金融風險管理概論ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 04:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 第 15周 ? CH8 國家風險管理 第 16周 ? 總復習 第 17周 ? 考試 第 18周 第一章 金融風險管理概述 主要內(nèi)容： ? 金融風險的概念、內(nèi)涵和類型 ? 金融風險的結(jié)果和影響 ? 金融風險的管理過程和不同階段的目標 風險與不確定性 ? “ 風險 ” 一詞本身是中性的，即風險本身并無好壞之分。風險是人類活動的內(nèi)在特征，它來源于對未來結(jié)果的不可知性。 ? 風險：對未來結(jié)果不確定性的暴露。 ? 在風險的定義中包含了兩個極其重要的因素： ? 不確定性 。不確定性可以被認為是一個或幾個事件（結(jié)果）發(fā)生的概率分布。因此，每一個事件的發(fā)生都應該對應著一定的概率。 ? 對這種不確定性的暴露 。對于同樣的不確定性，不同的人類活動所受到的影響是不一樣的。 研究不確定性的數(shù)學－概率論 ? 直到現(xiàn)在為止，研究不確定性的最主要的數(shù)學學科是概率論 （其他還有：模糊數(shù)學、混沌理論、集值分析、微分包含等）。 ?風險＝不確定性？ 《 風險、不確定性與利潤 》 (1921) ? Knight 不承認 “ 風險 =不確定性 ” ，提出 “ 風險 ” 是有概率分布的隨機性，而 “ 不確定性 ”是不可能有概率分布的隨機性。 ? Knight 的觀點并未被普遍接受。但是這一觀點成為研究方法上的區(qū)別。 Frank Hyneman Knight (18851972) 與風險相關(guān)的幾個基本概念 ? 風險因素 —— 指引起風險事故發(fā)生變化的因素，即引起風險事故發(fā)生的潛在條件。風險因素包括實質(zhì)、道德和心理等三類。 ? 風險事故 —— 又稱風險事件，指在風險管理中直接或間接造成損失的事件。 ? 損失 —— 指非計劃、非預期、非故意的經(jīng)濟價值的減少。損失是風險事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實質(zhì)性損失，間接損失包括額外費用損失、收入損失和責任損失。 風險要素之間的關(guān)系 風險因素 風險事故 損失 風險 實際與預期之間的變動 增加或產(chǎn)生 引起 產(chǎn)生 這種變動就是 金融風險的定義 金融風險的定義有很多種，目前還沒有完全統(tǒng)一的定義 ，比較認可的定義： ? 金融風險 是指經(jīng)濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性。 ? 金融風險與一般風險的兩個主要區(qū)別： ? 一是金融風險是針對 資金借貸 和 資金經(jīng)營 等 金融活動 所帶來的風險； ? 二是金融風險強調(diào) 結(jié)果的雙重性 ，既可以帶來經(jīng)濟損失，也可以獲取超額收益。 金融風險的特征 ? 普遍性 ? 不確定性 ：指金融風險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風險發(fā)生前是不確定的。 ? 隱蔽性 ：指由于金融機構(gòu)的經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風險不確定性損失的實質(zhì)。 金融風險的特征 ? 擴散性 ：指由于金融機構(gòu)之間存在復雜的
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