金融風(fēng)險(xiǎn)管理概論ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 04:01 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 第 15周 ? CH8 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理 第 16周 ? 總復(fù)習(xí) 第 17周 ? 考試 第 18周 第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述 主要內(nèi)容： ? 金融風(fēng)險(xiǎn)的概念、內(nèi)涵和類(lèi)型 ? 金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果和影響 ? 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程和不同階段的目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性 ? “ 風(fēng)險(xiǎn) ” 一詞本身是中性的，即風(fēng)險(xiǎn)本身并無(wú)好壞之分。風(fēng)險(xiǎn)是人類(lèi)活動(dòng)的內(nèi)在特征，它來(lái)源于對(duì)未來(lái)結(jié)果的不可知性。 ? 風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)未來(lái)結(jié)果不確定性的暴露。 ? 在風(fēng)險(xiǎn)的定義中包含了兩個(gè)極其重要的因素： ? 不確定性 。不確定性可以被認(rèn)為是一個(gè)或幾個(gè)事件（結(jié)果）發(fā)生的概率分布。因此，每一個(gè)事件的發(fā)生都應(yīng)該對(duì)應(yīng)著一定的概率。 ? 對(duì)這種不確定性的暴露 。對(duì)于同樣的不確定性，不同的人類(lèi)活動(dòng)所受到的影響是不一樣的。 研究不確定性的數(shù)學(xué)－概率論 ? 直到現(xiàn)在為止，研究不確定性的最主要的數(shù)學(xué)學(xué)科是概率論 （其他還有：模糊數(shù)學(xué)、混沌理論、集值分析、微分包含等）。 ?風(fēng)險(xiǎn)＝不確定性？ 《 風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤(rùn) 》 (1921) ? Knight 不承認(rèn) “ 風(fēng)險(xiǎn) =不確定性 ” ，提出 “ 風(fēng)險(xiǎn) ” 是有概率分布的隨機(jī)性，而 “ 不確定性 ”是不可能有概率分布的隨機(jī)性。 ? Knight 的觀點(diǎn)并未被普遍接受。但是這一觀點(diǎn)成為研究方法上的區(qū)別。 Frank Hyneman Knight (18851972) 與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念 ? 風(fēng)險(xiǎn)因素 —— 指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生變化的因素，即引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在條件。風(fēng)險(xiǎn)因素包括實(shí)質(zhì)、道德和心理等三類(lèi)。 ? 風(fēng)險(xiǎn)事故 —— 又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)事件，指在風(fēng)險(xiǎn)管理中直接或間接造成損失的事件。 ? 損失 —— 指非計(jì)劃、非預(yù)期、非故意的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。損失是風(fēng)險(xiǎn)事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實(shí)質(zhì)性損失，間接損失包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。 風(fēng)險(xiǎn)要素之間的關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)因素 風(fēng)險(xiǎn)事故 損失 風(fēng)險(xiǎn) 實(shí)際與預(yù)期之間的變動(dòng) 增加或產(chǎn)生 引起 產(chǎn)生 這種變動(dòng)就是 金融風(fēng)險(xiǎn)的定義 金融風(fēng)險(xiǎn)的定義有很多種，目前還沒(méi)有完全統(tǒng)一的定義 ，比較認(rèn)可的定義： ? 金融風(fēng)險(xiǎn) 是指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中遭受損失的不確定性。 ? 金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)主要區(qū)別： ? 一是金融風(fēng)險(xiǎn)是針對(duì) 資金借貸 和 資金經(jīng)營(yíng) 等 金融活動(dòng) 所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)； ? 二是金融風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào) 結(jié)果的雙重性 ，既可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，也可以獲取超額收益。 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征 ? 普遍性 ? 不確定性 ：指金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前是不確定的。 ? 隱蔽性 ：指由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定性損失的實(shí)質(zhì)。 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征 ? 擴(kuò)散性 ：指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的
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