國際金融風險ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-02 22:58 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ， 從而導致外匯評價過大或過小。 制作：張彬 ? 交易風險 ? 交易風險是指把外幣應(yīng)收、應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。 交易風險分為外匯買賣風險和交易結(jié)算風險。 ? 產(chǎn)生交易風險的情形有以下幾種：①貨物服務(wù)的進出口；②資本輸出入；③銀行等的外匯交易?？偟膩碚f， 外匯多頭頭寸面臨該外匯貶值的風險，外匯空頭頭寸面臨該外匯升值的風險。 制作：張彬 外匯買賣風險 —— 案例 ? 在外匯銀行外匯買賣中由于持有外匯頭寸的多頭或空頭，匯率的變動使其蒙受損失。日本某銀行在買進的 100萬＄中，賣掉了 80萬＄，還剩下 20萬＄，即該銀行持有＄多頭 20萬，持有多頭將來在賣掉時會有可能因匯率的波動而帶來損失。如果當日收盤價為＄ 1＝ JPY150，則該銀行賣出 20萬＄可收回 3000萬 JPY，如果翌日＄對 JPY的匯價跌至＄ 1＝ JPY120，則該銀行只能收回 2400萬 JPY，損失 600萬 JPY。 制作：張彬 交易結(jié)算風險 —— 案例 ? 中國出口商輸出價值為 10萬美元的商品，在簽訂合同時匯率為 US$1=RMB￥ ，出口商可收 83萬人民幣貨款，而進口商應(yīng)付 10萬美元。若三個月后以美元計價付款，此時匯率為 US$1=RMB￥ ，則中國出口商結(jié)匯時的 10萬美元只能換回 82萬元人民幣，出口商因美元下跌損失了 1萬元人民幣。相反，結(jié)匯時若以人民幣計價，則進口商支付 83萬元人民幣，需支付 。 制作：張彬 ? 經(jīng)濟風險 ? 經(jīng)濟風險又稱經(jīng)營性風險，是指未預(yù)期到的匯率變動通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和成本等，引起企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少這種潛在損失的可能性。 – 經(jīng)濟風險的特征 ?經(jīng)濟風險的匯率波動是預(yù)料之外的，意料之內(nèi)的匯率變動不包括在經(jīng)濟風險的界定中。 ?經(jīng)濟風險對企業(yè)的影響是錯綜復(fù)雜的，企業(yè)未來的純收入將如何變化，并非用簡單的本幣貶值就能反映出來。 制作：張彬 匯率波動的經(jīng)濟風險 影響公司本幣流入的交易 本幣升值 本幣貶值 國內(nèi)銷售（相對于國內(nèi)市場上的外國競爭） 以本幣計價結(jié)算的出口 以外幣計價結(jié)算的出口 對外投資的利息收入 減少 減少 減少 減少 增加 增加 增加 增加 影響公司本幣流出的交易 以本幣計價結(jié)算的進口 以外幣計價結(jié)算的進口 對國外借入資金的利息支付 無影響 減少
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