【文章內(nèi)容簡介】 9的出資比例組建。 2 項目 PPP結(jié)構(gòu) 2 項目 PPP結(jié)構(gòu) ? 4號線項目竣工驗收后，京港地鐵通過租賃取得四號線公司的 A部分資產(chǎn)的使用權。京港地鐵負責 4號線的運營管理、全部設施（包括 A和 B兩部分）的維護和除洞體外的資產(chǎn)更新，以及站內(nèi)的商業(yè)經(jīng)營，通過地鐵票款收入及站內(nèi)商業(yè)經(jīng)營收入回收投資并獲得合理投資收益。 ? 30年特許經(jīng)營期結(jié)束后，京港地鐵將 B部分項目設施完好、無償?shù)匾平唤o市政府指定部門，將 A部分項目設施歸還給四號線公司。 3 PPP項目基本經(jīng)濟技術指標 ? 項目總投資：約 46億元； ? 項目建設內(nèi)容：車輛、通信、信號、供電、空調(diào)通風、防災報警、設備監(jiān)控、自動售檢票等系統(tǒng)，以及車輛段、停車場中的機電設備； ? 工期：計劃 2023年底竣工， 2023年 9月正式通車試運營； 3 PPP項目基本經(jīng)濟技術指標 ? 客流量預測：根據(jù) 《 可研報告 》 客流預測結(jié)果，初期（ 2023年）為 71萬人次 /工作日，近期（ 2023年）為 82萬人次 /工作日，遠期（ 2034年）為 99萬人次 /工作日； ? 根據(jù)國際客流預測機構(gòu)香港弘達顧問有限公司（以下簡稱“ MVA公司”）的客流預測結(jié)果，初期（ 2023年）為 /工作日，近期（ 2023年）為 /工作日，遠期（ 2034年）為 /工作日。 4 項目合同結(jié)構(gòu) 4 項目合同結(jié)構(gòu) ? 特許經(jīng)營協(xié)議是 PPP項目的核心，為 PPP項目投資建設和運營管理提供了明確的依據(jù)和堅實的法律保障。 ? 4號線項目特許經(jīng)營協(xié)議由主協(xié)議、 16個附件協(xié)議以及后續(xù)的補充協(xié)議共同構(gòu)成，涵蓋了投資、建設、試運營、運營、移交各個階段，形成了一個完整的合同體系。 4 項目合同結(jié)構(gòu) ? 北京市政府及其職能部門的權利義務主要包括： ? 建設階段：負責項目 A部分的建設和 B部分質(zhì)量的監(jiān)管，主要包括制定項目建設標準（包括設計、施工和驗收標準），對工程的建設進度、質(zhì)量進行監(jiān)督和檢查，以及項目的試運行和竣工驗收，審批竣工驗收報告等。 4 項目合同結(jié)構(gòu) ? 北京市政府及其職能部門的權利義務主要包括： ? 運營階段：負責對項目進行監(jiān)管，包括制定運營和票價標準并監(jiān)督京港地鐵執(zhí)行，在發(fā)生緊急事件時，統(tǒng)一調(diào)度或臨時接管項目設施；協(xié)調(diào)京港地鐵和其他線路的運營商建立相應的收入分配分賬機制及相關配套辦法。 ? 此外，因政府要求或法律變更導致京港地鐵建設或運營成本增加時，政府方負責給予其合理補償。 4 項目合同結(jié)構(gòu) ? 京港地鐵的權利義務主要包括： ? 京港地鐵公司作為項目 B部分的投資建設責任主體，負責項目資金籌措、建設管理和運營。為方便 A、 B兩部分的施工銜接，協(xié)議要求京港地鐵將 B部分的建設管理任務委托給 A部分的建設管理單位。 4 項目合同結(jié)構(gòu) ? 京港地鐵的權利義務主要包括： ? 運營階段：京港地鐵在特許經(jīng)營期內(nèi)利用 4號線項目設施自主經(jīng)營，提供客運服務并獲得票款收入。協(xié)議要求，京港地鐵公司須保持充分的客運服務能力和高效的客運服務質(zhì)量，同時須遵照 《 北京市城市軌道交通安全運營管理辦法 》 的規(guī)定，建立安全管理系統(tǒng)，制定和實施安全演習計劃以及應急處理預案等措施，保證項目安全運營。 ? 在遵守相關法律法規(guī)，特別是運營安全規(guī)定的前提下，京港地鐵公司可以利用項目設施從事廣告、通信等商業(yè)經(jīng)營并取得相關收益。 5 投資回報 ? 投資回報測算條件 ? 客流數(shù)據(jù)：依據(jù) MVA公司的 《 北京地鐵四號線客流和收入預測報告 》 （以下簡稱 《 客流報告 》 ）中的各運營年度客流量、客流結(jié)構(gòu)等基礎客流數(shù)據(jù)。 ? 平均人次票價收入水平：根據(jù) 《 客流報告 》 預測數(shù)據(jù)和預期票價結(jié)構(gòu)，以 2023年價格水平測算，運營起始年平均人次票價收入水平為 ；考慮工資、物價上漲等因素，以試運營開始年的價格水平測算，預計運營起始年平均人次票價收入水平為 ，之后各年度平均人次票價收入水平根據(jù) MVA公司預測的 4號線客流量及平均運距等測算。 5 投資回報 ? 投資回報測算條件 ? 總投資： 46億元。 ? 運營成本：主要包括人工成本、電費、維修費和管理費等，以 2023年價格水平計算。 ? 折舊：按國家規(guī)定的設備使用年限和其他相關標準計提折舊。 ? 財務費用：總投資中貸款部分約 ，貸款期為 25年，利率暫按年利率 %計算，等額還本付息。 ? 稅收：客運服務收入繳納 3％的營業(yè)稅，商業(yè)經(jīng)營收入交納 5％的營業(yè)稅。企業(yè)所得稅暫按 15％優(yōu)惠稅率計算，免繳 3％的地方所得稅。 5 投資回報 ? 特許公司通過獲取客運服務票款收入和商業(yè)經(jīng)營收入收回投資后實現(xiàn)合理的投資回報。 ? 根據(jù)測算，本項目的全投資內(nèi)部收益率（即 IRR）約 7%～ 8%，股權內(nèi)部收益率約 10％，投資回收期 16年。 5 投資回報 ? 4號線公司向特許公司收取 A部分租賃資產(chǎn)的租金，用于 A部分資產(chǎn)的還本付息。 ? 租金將作為分擔客流風險和調(diào)節(jié)運營收益的手段：當 4號線實際客流低于預測客流一定比例時， 4號線公司減免特許公司應支付的租金；當實際客流高于預測客流一定比例時， 4號線公司提高特許公司應支付的租金。 5 特許權的終止和處理 ? 特許期屆滿，特許權終止； ? 發(fā)生市政府或特許公司嚴重違約事件，守約方有權提出終止。如果因市政府嚴重違約導致 《 特許協(xié)議 》 終止，市政府將以合理的價格收購 B部分項目設施，并給予特許公司相應補償；如果因特許公司嚴重違約事件導致 《 特許協(xié)議 》 終止，市政府根據(jù) 《 特許協(xié)議 》 規(guī)定折價收購 B部分的項目設施； ? 如果市政府因公共利益的需要終止 《 特許協(xié)議 》 ，市政府將以合理價格收購 B部分項目設施，并給予特許公司合理補償； 6 特許權的終止和處理 ? 因不可抗力事件導致雙方無法履行 《 特許協(xié)議 》且無法就繼續(xù)履行 《 特許協(xié)議 》 達成一致，任何一方有權提出終止。政府將以合理價格收購 B部分項目設施； ? 如果客流持續(xù) 3年低于認可的預測客流的一定比例，導致特許公司無法維持正常經(jīng)營，且雙方無法就如何繼續(xù)履行 《 特許協(xié)議 》 達成一致意見， 《 特許協(xié)議 》 終止。市政府將根據(jù) 《 特許協(xié)議 》 的規(guī)定按市場公允價格回購 B部分項目資產(chǎn)，但特許公司應自行承擔前 3年的經(jīng)營虧損。 重慶高速公路項目 PPP運作案例 1 項目簡介 ? 項目經(jīng)重慶涪陵城區(qū)、清溪鎮(zhèn)、南沱鎮(zhèn)、湛普鎮(zhèn)，豐都縣城區(qū)及雙路鎮(zhèn)，按雙向四車道高速公路標準修建，路線全長 。設計車速 80公里 /小時，路基寬度 ，瀝青混凝土路面，交通工程和沿線設施等級為 A級。 ? 全線有特大橋梁 4座共 4526米，大橋 11座共 6004米，涵洞 36道，人行天橋 8座，互通式立交 8處（含預留立交 1座），分離式立體交叉 8處，通道14道，特長隧道 2座共 8791米，長隧道 3座共 6110米，中隧道 3座共 2235米，總投資 。 ? 項目于 2023年批準立項， 2023年 6月開工建設，2023年建成通車。 2 運作模式 ? 采用 BOT+EPC模式 ? BOT+EPC模式，即政府向企業(yè)授予特許經(jīng)營權，允許其在一定時間內(nèi)進行公共基礎建設和運營，而企業(yè)在公共基礎建設過程中采用總承包模式施工，當特許期限結(jié)束后，企業(yè)將該設施向政府移交。 2 運作模式 ? 項目于 2023年 4月啟動投資人招標，采用“ BOT+EPC”投融資模式，經(jīng)招標確定中交路橋集團國際建設股份有限公司為項目投資人。 ? 經(jīng)市政府授權，由市交委于 2023年 8月與投資人簽訂項目投資協(xié)議，約定由項目投資人根據(jù)項目規(guī)劃和政府相關要求完成項目投資建設和運營管理。 2 運作模式 ? 項目投資協(xié)議簽署后，投資人根據(jù)項目投資協(xié)議的要求成立項目公司，具體負責項目的投資建設和經(jīng)營管理。 ? 經(jīng)市政府授權，市交委于 2023年 5月與項目公司簽署項目特許權協(xié)議，授予項目公司投資建設和經(jīng)營管理重慶涪陵至豐都高速公路項目的特許權利。 ? 根據(jù)協(xié)議授權，項目公司開展項目核準、勘察設計、征地拆遷、融資安排、工程建設等項目投資建設工作。 3 項目實施方案 ? 項目為經(jīng)營性收費公路，收費期限為 30年； ? 授予項目投資人獨占性、排他性的經(jīng)營管理權利，依法享有車輛通行費收取權、項目沿線規(guī)定區(qū)域內(nèi)的服務設施經(jīng)營權、項目沿線規(guī)定區(qū)域內(nèi)的廣告經(jīng)營權等； ? 對投資人的非競爭性承諾，即除招標前國家、重慶市已規(guī)劃的公路項目外，政府嚴格控制審批建造與本項目平行、方向相同且構(gòu)成車輛實質(zhì)性分流的高速公路，但本項目已達到設計通行能力或出現(xiàn)長期嚴重堵塞除外； 3 項目實施方案 ? 承諾投資人享有重慶市人民政府建設運營高速公路的同等優(yōu)惠政策； ? 按照高速公路供地政策，以劃撥等方式提供項目建設用地的土地使用權； ? 為投資人獲取項目投資建設、經(jīng)營管理相關文件提供支持。 4 項目公司與總承包人的職責劃分 ? 工程建設原則上按照“小業(yè)主，大總包”的模式進行管理，項目業(yè)主的職責主要由項目公司承擔，但部分現(xiàn)場的質(zhì)量、安全等管理工作由項目公司和總承包人共同負責。 ? 項目公司與總承包人、分標段承包人、設計、監(jiān)理等參建各方權責明晰、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、各司其責。 ? 項目公司履行項目法人職責，按照股東、董事會賦予的權責，負責項目建設的融資，總承包合同的履約管理，建設項目進度、質(zhì)量、安全和投資目標的制定和宏觀管理，負責撥付資金，以及建設施工環(huán)境、征地拆遷政策的總體協(xié)調(diào)和指導工作。 4 項目公司與總承包人的職責劃分 ? 總承包人作為項目建設過程的管理實施主體，履行總承包合同約定的職責，負責建設過程的質(zhì)量、安全、進度和投資的具體管理及其與之合作的勘察設計、施工、材料及設備供應等單位協(xié)調(diào)和履約管理，負責建設施工與環(huán)境的具體協(xié)調(diào)管理，并接受政府主管部門、項目公司的監(jiān)督、管理。 5 項目公司的工程管理 ? 實行 EPC總價包干，有效控制投資成本 ? 在簽訂 EPC合同時，對