【文章內容簡介】 2 B 200 3 C 250 2 D 300 3 答案 A 【 2020年真題】 10. 以下關于貨幣需求說法正確的是（） A 費雪方程式認為貨幣需求與價格水平和 交易總量 正相關 B 劍橋方程式比費雪方程式更強調微觀貨幣需求 C 凱恩斯認為貨幣需求具有交易動機、預防動機和投機動機，因此貨幣需求與收入正相關，與利率負相關 D 弗里德曼認為貨幣需求受恒久性收入、持有貨幣的機會成本、非人力財富占總 財務的比率等因素影響 答案： ABC D 錯誤，非人力財富占個人總財富的比例 注意相關概念的精確掌握。 第一節(jié)考點總結 第二節(jié) 、 金融機構 考點總結：主要金融機構的業(yè)務范圍、政策性銀行、資金來源、保險公司、信托公司：不能吸收存款和發(fā)行債券、金融租賃公司、財務公司、政儲蓄機構、信用合作組織、金融資產管理公司：資金來源 大綱：（ 1）掌握我國金融機構的種類，中央銀行的類型和職能。（ 2）掌握中央銀行的資產負債業(yè)務，基礎貨幣的概念和運用，中央銀行體制 下貨幣創(chuàng)造的機制。 ? 金融體系 金融體系是由金融市場和金融中介機構、中央銀行和 其他金融監(jiān)管機構 共同構成。 ? 我國金融機構按其地位和功能分為： （ 1）金融宏觀調控和金融監(jiān)管機構，包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會、 國家外匯管理局； （ 2）經(jīng)營性金融機構，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作機構、及證券機構、保險機構、金融資產管理公司等非銀行金融機構。 ? 中央銀行的類型： 單一式中央銀行制度，全國只設立一家中央銀行，商業(yè)銀行與它分離，包括一元式和二元式。 （ 1）一元式 即采取總、分行制，分行是總行的下一 級組織，總行和分行組成中央銀行統(tǒng)一體。西方國家的中央銀行絕大多數(shù)屬于這種類型，如英國、日本、法國等。我國的中央銀行也實行這種制度。 （ 2）二元式 在國內設立中央和地方兩級的中央銀行機構，中央級是最高權力機構或管理機構，地方機構有獨立的權力，聯(lián)邦制國家實施，如美國。 社會總供給 社會總需求 貨幣需求 貨幣供給 中央銀行 商業(yè)銀行 貨幣政策 復合式中央銀行制度，是指中央銀行與普通銀行職能不分，一家銀行既行使中央銀行職能又辦理普通銀行業(yè)務。 跨國中央銀行制度，是把同一個貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起，由參加這個聯(lián)盟的國家共同建立中央銀行。如歐洲建立了統(tǒng)一的中央銀行。 準中央銀行制度，是 指國內沒有真正專業(yè)化的、具備完全職能的中央銀行，而是由幾個履行有限中央銀行職能的機構組成一個準中央銀行體系的制度形式。 采取這種形式的有新加坡、香港等。 我國是一元式；美國是二元式。改革開放之前我國央行是復合式；采用準中央銀行模式有香港、新加坡 ? 中央銀行的職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。 一、發(fā)行的銀行 中央銀行是發(fā)行的銀行，這一職能是指中央銀行服務于社會和經(jīng)濟發(fā)展，供應貨幣、調節(jié)貨幣量、管理貨幣流通的職能。 首先，中央銀行必須根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和商品流通擴大的需要，保證及時供應貨幣。其次，中央銀行必須 根據(jù)經(jīng)濟運行狀況，合理調節(jié)貨幣數(shù)量。最后，中央銀行要加強貨幣流通管理，保證貨幣流通的正常秩序。 二、銀行的銀行 中央銀行是銀行的銀行，這一職能是指中央銀行 服務于商業(yè)銀行和整個金融機構體系 ，履行維持金融穩(wěn)定、促進金融業(yè)發(fā)展的職責。中央銀行是銀行的銀行具體體現(xiàn)在以下方面： 中央銀行集中商業(yè)銀行的存款準備。 中央銀行充當最后貸款人。 中央銀行是全國資金劃撥與清算中心。 三、國家的銀行 中央銀行是國家的銀行，是指中央銀行對 一國政府提供金融服務 ，同時中央銀行代表國家從事金融活動，實施金融監(jiān)管。中央銀行是國 家的銀行具體從以下幾方面表現(xiàn)出來： 中央銀行代理國庫收支。國庫資金的收繳、支出、撥付、轉賬結算等均委托中央銀行無償辦理。此外，中央銀付還 代國庫辦理公債券 【但是不能包銷】 、國庫券的發(fā)行和還本付息事宜。 中央銀行向政府融資。以國庫券貼現(xiàn)或國家債券抵押的形式向國家提供貸款。當國家財政狀況出現(xiàn)經(jīng)常性赤字時，中央銀行貸款就會成為國家財政彌補財政赤字、平衡財政收支的手段。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，中央銀行向國家提供信貸的主要形式，是中央銀行利用自己的資金購買國家公債，或以公債為抵押提供貸款，特殊情況下也直接向國家提供信 用放款和透支。 中央銀行保管國家黃金外匯儲備。 【中央銀行的業(yè)務特點：不以營利為目的，不經(jīng)營普通銀行業(yè)務；具有相對獨立性。不以營利為目的的機構除此之外，還有交易所、中登。登記結算機構的要點： 合伙企業(yè)可以開戶； 交易所和期貨交易所可以查詢登記結算資料?！? ? 中央銀行的資產負債業(yè)務： 中央銀行的業(yè)務可以分為負債業(yè)務、資產業(yè)務和中間業(yè)務。 資產業(yè)務 貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、保管金銀外匯儲備等。 負債業(yè)務 貨幣發(fā)行 、 代理國庫 、集 中存款準備金 、占用清算資金、其他負債業(yè)務等。 中央銀行的資產負債表： 中央 銀行的資產負債表 資產 負債 貼現(xiàn)和放款 政府債券和財政借款 外匯和黃金儲備 流通中通貨 C 商業(yè)銀行等金融機構存款 R 國庫及公共機構存款 其他資產 其他負債和資本項目 合計 合計 一、負債業(yè)務 貨幣發(fā)行業(yè)務 貨幣發(fā)行是中央銀行作為國家政府的代表向社會提供流通手段和支付手段，是中央銀行對貨幣持有者的一種負債。貨幣發(fā)行構成了中央銀行最重要的負債業(yè)務。 發(fā)行渠道：中央銀行的貨幣發(fā)行通過再貼現(xiàn)、 貸款 【發(fā)款】 、 購買有價證券、收購金銀及外匯等業(yè)務活動，將貨幣投放市場、注人流通，進而增加社會貨幣供應量。 準 備金存款業(yè)務 存款準備金是商業(yè)銀行等存款貨幣機構按吸收存款的一定比例提取的準備金。它由兩部分組成：一部分是法定準備金存款，即商業(yè)銀行按照法律規(guī)定將吸收存款的一定比率上存中央銀行；另一部分為超額準備金存款，即商業(yè)銀行在中央銀行的存款中超過法定準備金的部分。 經(jīng)理、代理國庫業(yè)務 即中央銀行代理國家來經(jīng)理國庫，財政的收入、支出都由中央銀行代理。 【注意是負債業(yè)務，因為是將財政存款下?lián)艿綑C關單位中。】 二、資產業(yè)務 貸款 中央銀行貸款業(yè)務主要包括兩種：一部分是對商業(yè)銀行貸款，這是中央銀行作為“銀行的銀行”的具 體體現(xiàn)，為了解決商業(yè)銀行臨時性資金周轉困難；另一部分是對政府貸款，多為應對財政收支失衡的短期信用放款。 人民銀行不得對財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券，不得向地方政府提供貸款。 再貼現(xiàn)業(yè)務 中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務是指商業(yè)銀行以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請貼現(xiàn)取得融資的業(yè)務。中央銀行運用再貼現(xiàn)執(zhí)行最后貸款人的職能。我國于 1986 年由中國人民銀行上海分行開辦了再貼現(xiàn)業(yè)務； 1994 年 10 月總行開始辦理再貼現(xiàn)業(yè)務。 【貼現(xiàn)業(yè)務申請人需要提供真實交易資料，再貼現(xiàn)業(yè)務不需要】 公開市場業(yè)務 中央銀行 在貨幣市場上買賣證券的業(yè)務。中央銀行買賣證券的目的是調節(jié)和控制社會貨幣供應量，進而影響整個宏觀經(jīng)濟。這是中央銀行采取的經(jīng)常性的貨幣政策操作目標。 經(jīng)營國際儲備資產 國際儲備是指各國政府委托本國中央銀行持有的國際間廣泛接受的各種形式資產的總稱。目前由外匯、黃金組成，其中外匯儲備是最重要的部分。 中央銀行經(jīng)營國際儲備的作用：平衡國際收支；干預外匯市場；維護匯率穩(wěn)定；增強國際信譽度等。 三、中間業(yè)務 集中辦理票據(jù)交換（同城或異地），結算交換差額，辦理異地資金轉移。 政府債券和財政借款：公開市場操作 中央銀行 禁止行為：財政不能像央行不能透支；不能直接認購政府債券；不得向各級政府貸款；不得包銷各級政府債券。央行可以買賣持有政府債券 ? 中央銀行的貨幣創(chuàng)造 中央銀行對商業(yè)銀行的債權規(guī)模與基礎貨幣量 中央銀行對財政的債權規(guī)模與基礎貨幣量 外匯、黃金占款規(guī)模與基礎貨幣量 乘數(shù) 資產運用對應著一倍的負債（基礎貨幣），基礎貨幣投放到市場具有乘數(shù)效應。 大綱：（ 1）掌握金融監(jiān)管的定義、模式，目前我國金融分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管內容?！颈菊碌谒墓?jié)】 （ 2）熟悉中國人民銀行、國家外匯管理局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會 的歷史沿革、主要職責和組織機構特點。 ? 金融監(jiān)管的定義 是指金融監(jiān)管機關通過制定市場準入、風險監(jiān)管和市場退出等標準，對金融機構的經(jīng)營行為實施有效約束，確保金融機構和金融體系的安全穩(wěn)健運行。 ? 金融監(jiān)管的模式 金融監(jiān)管的模式：（ 1）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制；（ 2）混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管體制 ? 目前我國金融分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管內容。 “一行三會” 目前，我國已經(jīng)形成了由中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會三大監(jiān)管機構各司其職，相互協(xié)調，對金融、證券、保險行業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管的體制。 ? 中國人民銀行： 一、歷史 沿革 1948 年 12 月 1 日成立， 1984 年前，中國人民銀行職能既包括中央銀行職能，又包括商業(yè)銀行職能， 1984 年起，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，并依次成立四大專業(yè)銀行。 1995年 3 月 18 日，作為中央銀行以法律的形式被確定下來。 二、主要職責： ①制定和實施貨幣政策，保持幣值穩(wěn)定 ②依法對金融機構進行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法，穩(wěn)健運行（銀監(jiān)會） ③維護支付，清算系統(tǒng)的正常運行 ④持有，管理，經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備 ⑤經(jīng)理國庫和負責金融統(tǒng)計業(yè)務 ⑥代表我國政府從事有關的國際金融活動 三、當前人民銀行 職責： （一）擬訂金融業(yè)改革和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，承擔綜合研究并協(xié)調解決金融運行中的重大問題、促進金融業(yè)協(xié)調健康發(fā)展的責任，參與評估重大金融并購活動對國家金融安全的影響并提出政策建議，促進金融業(yè)有序開放。 （二）起草有關法律和行政法規(guī)草案， 完善有關金融機構運行規(guī)則 ，發(fā)布與履行職責有關的命令和規(guī)章。 （三）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；制定和實施宏觀信貸指導政策。 （四）完善金融宏觀調控體系，負責防范、化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定與安全。 （五）負責制定和實施人民幣匯率政策，不斷完善匯率形成機制，維護國際收支平衡 ，實施外匯管理，負責對國際金融市場的跟蹤監(jiān)測和風險預警，監(jiān)測和管理跨境資本流動，持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。 （六）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間票據(jù)市場、 銀行間外匯市場和黃金市場及上述市場的有關衍生產品交易。 （七）負責會同金融監(jiān)管部門制定 金融控股公司 的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務的標準、規(guī)范，負責金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測。 （八）承擔最后貸款人的責任，負責對因化解金融風險而使用中央銀行資金機構的行為進行檢查監(jiān)督。 （九）制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責數(shù)據(jù)匯總 和宏觀經(jīng)濟分析與預測，統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，并按國家有關規(guī)定予以公布。 （十）組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，負責金融標準化的組織管理協(xié)調工作，指導金融業(yè)信息安全工作。 （十一）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。 （十二）制定全國支付體系發(fā)展規(guī)劃，統(tǒng)籌協(xié)調全國支付體系建設，會同有關部門制定支付結算規(guī)則，負責全國支付、清算系統(tǒng)的正常運行。 （十三）經(jīng)理國庫。 （十四）承擔全國反洗錢工作的組織協(xié)調和監(jiān)督管理的責任，負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監(jiān)測。 （十五）管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系。 （十六）從事與中 國人民銀行業(yè)務有關的國際金融活動。 （十七）按照有關規(guī)定從事金融業(yè)務活動。 （十八）承辦國務院交辦的其他事項。 四、組織機構特點： 1998 年，改革為大區(qū)行管理體制， 9個跨省（區(qū)）分行， 2 個營業(yè)管理部（北京、重慶），在分行所在地以外的省會城市及大連、青島、寧波、廈門、深圳計劃單列市設立中心支行。 五、中國人民銀行的監(jiān)管主要內容 市場準入監(jiān)管：資本金，高級管理人員任職資格和業(yè)務范圍是核心內容。設立商業(yè)銀行注冊資本最低 10 億元，城市商業(yè)銀行 1 億元。金融機構分立或合并、變更名稱、變更注冊資本、變更總行或分支行 所在地、調整業(yè)務范圍、變更持有資本總額或股份總額 10%以上的股東、修改章程等事項都應報人行審查批準。 業(yè)務運營監(jiān)管：重點是對業(yè)務經(jīng)營合規(guī)性，資本充足率，資產質量，流動性（大于 25%）盈利能力，內部控制。方式有非現(xiàn)場監(jiān)控和現(xiàn)場稽核（定期或不定期專項檢查）。 市場退出監(jiān)管： 金融機構退出的四種形式 【注意多選題】 （ 1）解散（股東成立清算組，人行進行監(jiān)管）；（ 2）撤銷（人行組織清算組）；（ 3）破產（法院組織清算組）（ 4）收購兼并 【不包括托管】 ? 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 主要職能：根據(jù)授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀 行、資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構。擬訂有關銀行業(yè)監(jiān)管的政策法規(guī)，負責市場準入和運行監(jiān)督，依法查處違法違規(guī)行為等，其具體職能為： 制定有關銀行業(yè)金融機構監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法； 審批銀行業(yè)金融機構及分支機構的設置、變更、終止及其業(yè)務范圍； 對銀行業(yè)金融機構實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進行查處； 審查銀行業(yè)金融機構高級管理