【正文】 ， 2020年最新調(diào)整為 1 食品 % 2 煙酒及用品 % 3 居住 % 4 交通通訊 % 5 醫(yī)療保健個人用品 % 6 衣著 % 7 家庭設(shè)備及維修服務(wù) % 8 娛樂教育文化用品及服務(wù) % 【真題】家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)、醫(yī)療保健和個人用品類、交通和通信類、娛樂教育文化用品及服務(wù)類、食品價格、 居住類價格 、 煙酒及用品類價格、衣著類價格 注意：居住類價格是租房價格，不是房價。熟悉存款貨幣創(chuàng)造的過程。 乘數(shù)效應(yīng) 存款乘數(shù) 存款乘數(shù)代表的是每 1 元的準(zhǔn)備金變動所引起的銀行系統(tǒng)總存款額的變動。 M=Ms/B=(C+D)/(C+R)= （ 1+C/D ）/(R/D+C/D) 注：存款準(zhǔn)備金率(R/D)；再貼現(xiàn)率（ C/D） ? 基礎(chǔ)貨幣 B 又稱高能貨幣、強力貨幣，指起創(chuàng)造存款貨幣作用的 商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金 與 流通于銀行體系之外的通貨（現(xiàn)金） 這兩者總和?！?R 包括活期存款準(zhǔn)備金 Rr，定期存款準(zhǔn)備金Rt，以及超額準(zhǔn)備金 Re。央行基礎(chǔ)貨幣投放渠道包括：央行貨款、金銀外匯占款、財政透支借款和各種專項貸款。 1基礎(chǔ)貨幣指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和，它包括 （） 答案： ABC+D 包括單位和個人的手持現(xiàn)金要注意是 A [2020年真題 ]能使基礎(chǔ)貨幣增加的（） A：商業(yè)銀行從央行取得貸款； B：降低法定準(zhǔn)備金率； C：央行買進國債； D：個人從商業(yè)銀行取得借款 E：個人將外匯賣給商業(yè)銀行 參考答案： DE 基礎(chǔ)貨幣 B又稱高能貨幣、強力貨幣，指起創(chuàng)造存款貨幣作用的 商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金 與 流通于銀行體系之外的通貨（現(xiàn)金） 這兩者總和?！?R包括活期存款準(zhǔn)備金 Rr，定期存款準(zhǔn)備金 Rt，以及超額準(zhǔn)備金 Re。 從基礎(chǔ)貨幣的來源來看，它是指貨幣當(dāng)局的負(fù)債，即由貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局所能直接控制的那部分貨幣，它只是整個貨幣供給量的一部分； 從基礎(chǔ)貨幣的運用來看，它是由兩個部分構(gòu)成：一是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金（包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金以及商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款）；二是流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金，即通常所謂的 通貨 。 B=C +R=C+ (Rr + Rt + Re)。 （ 2） C 和 R 為什么稱為基礎(chǔ)貨幣？ 中央銀行能夠直接控制的現(xiàn)金發(fā)行和商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款，之所以被稱為基礎(chǔ)貨幣，是因為如果沒有現(xiàn)金的發(fā)行和中央銀行對商業(yè)銀行的信貸供應(yīng)，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款便難以形成，或者說，它用以創(chuàng)造派生存款的原始存款的來源就不存在。 ? 原始存款 ，是指商業(yè)銀行吸收的，能增加其準(zhǔn)備金的存款。 理解上可以視為基礎(chǔ)貨幣，有放大效應(yīng)。存款的增加正好抵銷了流通中現(xiàn)金的減少。 ? 存款乘數(shù) ，銀行存款創(chuàng)造機制所決定的存款最大擴張的倍數(shù)，是法定存款 準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，如果考慮提現(xiàn)、超額準(zhǔn)備和定期存款，則為四者之和的倒數(shù)。 貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量擴張關(guān)系的數(shù)量表現(xiàn)，即中央銀行創(chuàng)造或縮減一單位的基礎(chǔ)貨幣，能使貨幣供應(yīng)量增加或減少的倍數(shù)，貨幣供應(yīng)量是由基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)共同決定的，其數(shù)學(xué)表達(dá)式為： Ms=B*m。 m=Ms/B=(C+D)/(C+R)=（ 1+C/D） /(R/D+C/D) D 存款貨幣 C/D 為通貨存款比，又稱貼現(xiàn)率。 R/D 和 C/D 確定乘數(shù)大小。 M1=D+C=(1+K) D = (1+K) B/（ r + c’ + r’ + t Rt ） = (1+K)/（ r + c’ + r’ + t Rt ） B m= (1+K)/（ r + c’ + r’ + t rt ） 說明： D=基礎(chǔ)貨幣 /存款乘數(shù) = B/（ r + c’ + r’ + t rt ） ? 存款貨幣創(chuàng)造的過程： 貨幣供應(yīng)的全過程，就是由中央銀行供應(yīng)基礎(chǔ)貨幣，基礎(chǔ)貨幣形成商業(yè)銀行的原始存款，商業(yè)銀行在原始存款基礎(chǔ)上創(chuàng)造派生存款（現(xiàn)金漏損的部分形成流通中現(xiàn)金），最終形成貨幣供應(yīng)總量的過程。貨幣當(dāng)局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有如下三條：一是直接發(fā)行通貨；二是變動黃金、外匯儲備；三是實行貨幣政策（其中以公開市場業(yè)務(wù)為最主要）。 在以上這 11 個因素中，前 6 個為增加基礎(chǔ)貨幣的因素，后 5 個為減少基礎(chǔ)貨幣的因素，而且這些因素均集中地反映于中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上。但是，對于這些不能直接控制的因素，中央銀行可通過運用其公開市場業(yè)務(wù)，來抵消這些因素對基礎(chǔ)貨幣的影響。 例題 4：如果一段時期內(nèi)，定期存款占存款總量的比率增加，則以下說法正確的是 ( )。現(xiàn)在將存款準(zhǔn)備金率調(diào)整到 20%，問存款準(zhǔn)備金為多少（） 答案： 1000億元，調(diào)整 r旨在調(diào)整貨幣供應(yīng)量，活期存款變?yōu)?5000億元。從銀行券到支票及各種票據(jù)。 答案：錯誤 [2020年真題 ]證券公司保證金，屬于 M2 以下哪些屬于中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（）？ 答案： ABC， 外匯儲備是資產(chǎn) 流通中 的現(xiàn)金 100萬元，銀行存款準(zhǔn)備 50萬元，通貨存款比為 ，計算基礎(chǔ)貨幣及貨幣乘數(shù)分別為（） A 150 2 B 200 3 C 250 2 D 300 3 答案 A 【 2020年真題】 10. 以下關(guān)于貨幣需求說法正確的是（） A 費雪方程式認(rèn)為貨幣需求與價格水平和 交易總量 正相關(guān) B 劍橋方程式比費雪方程式更強調(diào)微觀貨幣需求 C 凱恩斯認(rèn)為貨幣需求具有交易動機、預(yù)防動機和投機動機，因此貨幣需求與收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān) D 弗里德曼認(rèn)為貨幣需求受恒久性收入、持有貨幣的機會成本、非人力財富占總 財務(wù)的比率等因素影響 答案： ABC D 錯誤，非人力財富占個人總財富的比例 注意相關(guān)概念的精確掌握。（ 2）掌握中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，基礎(chǔ)貨幣的概念和運用，中央銀行體制 下貨幣創(chuàng)造的機制。 ? 我國金融機構(gòu)按其地位和功能分為： （ 1）金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管機構(gòu)，包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會、 國家外匯管理局； （ 2）經(jīng)營性金融機構(gòu)，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作機構(gòu)、及證券機構(gòu)、保險機構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司等非銀行金融機構(gòu)。 （ 1）一元式 即采取總、分行制，分行是總行的下一 級組織，總行和分行組成中央銀行統(tǒng)一體。我國的中央銀行也實行這種制度。 社會總供給 社會總需求 貨幣需求 貨幣供給 中央銀行 商業(yè)銀行 貨幣政策 復(fù)合式中央銀行制度，是指中央銀行與普通銀行職能不分，一家銀行既行使中央銀行職能又辦理普通銀行業(yè)務(wù)。如歐洲建立了統(tǒng)一的中央銀行。 采取這種形式的有新加坡、香港等。改革開放之前我國央行是復(fù)合式；采用準(zhǔn)中央銀行模式有香港、新加坡 ? 中央銀行的職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。 首先，中央銀行必須根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和商品流通擴大的需要，保證及時供應(yīng)貨幣。最后，中央銀行要加強貨幣流通管理，保證貨幣流通的正常秩序。中央銀行是銀行的銀行具體體現(xiàn)在以下方面： 中央銀行集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備。 中央銀行是全國資金劃撥與清算中心。中央銀行是國 家的銀行具體從以下幾方面表現(xiàn)出來： 中央銀行代理國庫收支。此外，中央銀付還 代國庫辦理公債券 【但是不能包銷】 、國庫券的發(fā)行和還本付息事宜。以國庫券貼現(xiàn)或國家債券抵押的形式向國家提供貸款。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，中央銀行向國家提供信貸的主要形式，是中央銀行利用自己的資金購買國家公債，或以公債為抵押提供貸款，特殊情況下也直接向國家提供信 用放款和透支。 【中央銀行的業(yè)務(wù)特點：不以營利為目的，不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)；具有相對獨立性。登記結(jié)算機構(gòu)的要點： 合伙企業(yè)可以開戶； 交易所和期貨交易所可以查詢登記結(jié)算資料。 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、保管金銀外匯儲備等。 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表： 中央 銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債 貼現(xiàn)和放款 政府債券和財政借款 外匯和黃金儲備 流通中通貨 C 商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款 R 國庫及公共機構(gòu)存款 其他資產(chǎn) 其他負(fù)債和資本項目 合計 合計 一、負(fù)債業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行是中央銀行作為國家政府的代表向社會提供流通手段和支付手段，是中央銀行對貨幣持有者的一種負(fù)債。 發(fā)行渠道：中央銀行的貨幣發(fā)行通過再貼現(xiàn)、 貸款 【發(fā)款】 、 購買有價證券、收購金銀及外匯等業(yè)務(wù)活動，將貨幣投放市場、注人流通，進而增加社會貨幣供應(yīng)量。它由兩部分組成：一部分是法定準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行按照法律規(guī)定將吸收存款的一定比率上存中央銀行；另一部分為超額準(zhǔn)備金存款，即商業(yè)銀行在中央銀行的存款中超過法定準(zhǔn)備金的部分。 【注意是負(fù)債業(yè)務(wù)，因為是將財政存款下?lián)艿綑C關(guān)單位中。 人民銀行不得對財政透支，不得直接認(rèn)購、包銷國債和其他政府債券，不得向地方政府提供貸款。中央銀行運用再貼現(xiàn)執(zhí)行最后貸款人的職能。 【貼現(xiàn)業(yè)務(wù)申請人需要提供真實交易資料，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)不需要】 公開市場業(yè)務(wù) 中央銀行 在貨幣市場上買賣證券的業(yè)務(wù)。這是中央銀行采取的經(jīng)常性的貨幣政策操作目標(biāo)。目前由外匯、黃金組成，其中外匯儲備是最重要的部分。 三、中間業(yè)務(wù) 集中辦理票據(jù)交換（同城或異地），結(jié)算交換差額，辦理異地資金轉(zhuǎn)移。央行可以買賣持有政府債券 ? 中央銀行的貨幣創(chuàng)造 中央銀行對商業(yè)銀行的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 中央銀行對財政的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 外匯、黃金占款規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣量 乘數(shù) 資產(chǎn)運用對應(yīng)著一倍的負(fù)債（基礎(chǔ)貨幣），基礎(chǔ)貨幣投放到市場具有乘數(shù)效應(yīng)?！颈菊碌谒墓?jié)】 （ 2）熟悉中國人民銀行、國家外匯管理局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會 的歷史沿革、主要職責(zé)和組織機構(gòu)特點。 ? 金融監(jiān)管的模式 金融監(jiān)管的模式：（ 1）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制；（ 2）混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管體制 ? 目前我國金融分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管內(nèi)容。 ? 中國人民銀行： 一、歷史 沿革 1948 年 12 月 1 日成立， 1984 年前，中國人民銀行職能既包括中央銀行職能，又包括商業(yè)銀行職能， 1984 年起，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，并依次成立四大專業(yè)銀行。 二、主要職責(zé)： ①制定和實施貨幣政策，保持幣值穩(wěn)定 ②依法對金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法，穩(wěn)健運行（銀監(jiān)會） ③維護支付，清算系統(tǒng)的正常運行 ④持有，管理，經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備 ⑤經(jīng)理國庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計業(yè)務(wù) ⑥代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動 三、當(dāng)前人民銀行 職責(zé)： （一）擬訂金融業(yè)改革和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，承擔(dān)綜合研究并協(xié)調(diào)解決金融運行中的重大問題、促進金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的責(zé)任，參與評估重大金融并購活動對國家金融安全的影響并提出政策建議，促進金融業(yè)有序開放。 （三）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；制定和實施宏觀信貸指導(dǎo)政策。 （五）負(fù)責(zé)制定和實施人民幣匯率政策，不斷完善匯率形成機制，維護國際收支平衡 ，實施外匯管理，負(fù)責(zé)對國際金融市場的跟蹤監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警，監(jiān)測和管理跨境資本流動，持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。 （七）負(fù)責(zé)會同金融監(jiān)管部門制定 金融控股公司 的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，負(fù)責(zé)金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測。 （九）制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總 和宏觀經(jīng)濟分析與預(yù)測，統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，并按國家有關(guān)規(guī)定予以公布。 （十一）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。 （十三）經(jīng)理國庫。 （十五）管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系。 （十七）按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動。 四、組織機構(gòu)特點： 1998 年，改革為大區(qū)行管理體制， 9個跨?。▍^(qū)）分行， 2 個營業(yè)管理部（北京、重慶），在分行所在地以外的省會城市及大連、青島、寧波、廈門、深圳計劃單列市設(shè)立中心支行。設(shè)立商業(yè)銀行注冊資本最低 10 億元，城市商業(yè)銀行 1 億元。 業(yè)務(wù)運營監(jiān)管：重點是對業(yè)務(wù)經(jīng)營合規(guī)性，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量，流動性（大于 25%）盈利能力，內(nèi)部控制。 市場退出監(jiān)管： 金融機構(gòu)退出的四種形式 【注意多選題】 （ 1）解散（股東成立清算組，人行進行監(jiān)管）；（ 2）撤銷（人行組織清算組）；（ 3）破產(chǎn)（法院組織清算組）（ 4）收購兼并 【不包括托管】 ? 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 主要職能：根據(jù)授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀 行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)。 補充：人行與銀監(jiān)會的區(qū)別 從 2020 年開始，中國人民銀行對銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)由中國銀監(jiān)會行使。 ? 中國保險監(jiān)督管理委員會 一、歷史沿革 從中國人民銀行職能分立出來， 1998 年 11 月 18日，國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立中國保監(jiān)會，專司全國商業(yè)保險市場的監(jiān)管職能。（一）研究和擬定保險業(yè)的方針政策、發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)規(guī)劃，起草有關(guān)保險業(yè)的法律、法規(guī)；制定保險業(yè)的規(guī)章。（三）制定、修改或備案保險條款和保險費率，維護保險市場秩序。對保險公司的業(yè)務(wù)狀況、財務(wù)狀況和資金運用狀況進行定期或不定期的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，以保證保險公司具備足夠的償付能力。 ? 國家外匯