【正文】 、銀行券制度 D、存款付息制度 答案： A【為什么？】 一是實行完全的信用貨幣流通， 信用流通工具的創(chuàng)造是信用量創(chuàng)造的前提。 ? 中央銀行的類型： 單一式中央銀行制度，全國只設立一家中央銀行，商業(yè)銀行與它分離，包括一元式和二元式。 準中央銀行制度，是 指國內(nèi)沒有真正專業(yè)化的、具備完全職能的中央銀行，而是由幾個履行有限中央銀行職能的機構組成一個準中央銀行體系的制度形式。 二、銀行的銀行 中央銀行是銀行的銀行，這一職能是指中央銀行 服務于商業(yè)銀行和整個金融機構體系 ，履行維持金融穩(wěn)定、促進金融業(yè)發(fā)展的職責。 中央銀行向政府融資?！? ? 中央銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務： 中央銀行的業(yè)務可以分為負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務。 經(jīng)理、代理國庫業(yè)務 即中央銀行代理國家來經(jīng)理國庫，財政的收入、支出都由中央銀行代理。中央銀行買賣證券的目的是調(diào)節(jié)和控制社會貨幣供應量，進而影響整個宏觀經(jīng)濟。 大綱：（ 1）掌握金融監(jiān)管的定義、模式，目前我國金融分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管內(nèi)容。 （二）起草有關法律和行政法規(guī)草案， 完善有關金融機構運行規(guī)則 ，發(fā)布與履行職責有關的命令和規(guī)章。 （十）組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，負責金融標準化的組織管理協(xié)調(diào)工作，指導金融業(yè)信息安全工作。 （十八）承辦國務院交辦的其他事項。擬訂有關銀行業(yè)監(jiān)管的政策法規(guī)，負責市場準入和運行監(jiān)督，依法查處違法違規(guī)行為等，其具體職能為： 制定有關銀行業(yè)金融機構監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法； 審批銀行業(yè)金融機構及分支機構的設置、變更、終止及其業(yè)務范圍； 對銀行業(yè)金融機構實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進行查處； 審查銀行業(yè)金融機構高級管理人員任職資格； 負責統(tǒng)一編制全國銀行數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關規(guī)定予以公布 ； 會同有關部門提出存款類金融機構緊急風險處置意見和建議 ； 負責國有重點銀行 業(yè)金融機構監(jiān)事會的日常管理工作；承辦國務院交辦的其它事項。（四）監(jiān)督、檢查保險業(yè)務經(jīng)營活動。 (四 )受中國人民銀行委托，經(jīng)營國家外匯儲備。 ? 政策性銀行 一、概念 政策性銀行是由政府創(chuàng)立或擔保，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的，具有特許的融資原則，不以盈利為目標的金融機構。 【 80 年代有多家信托公司在境外發(fā)行金融債券】 ? 金融租賃公司 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務為主的非銀行金融機構。 充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡優(yōu)勢，完善城鄉(xiāng)金融服務功能，以零售業(yè)務和中間業(yè)務為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎金融服務，與其他商業(yè)銀行形成互補關系，支持社會主義新農(nóng)村建設。 ? 補充：汽車金融公司 經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，汽車金融公司可從事下列部分或全部人民幣業(yè)務： （一） 接受境外股東及其所在集團在華全資子公司和境內(nèi)股東 3個月（含）以上定期存款；【可以吸收存款，但是有限制條件：一是主體限限于三類： 境外股東； 境外股東（集團）在華 全資 子公司； 境內(nèi)股東。 外國銀行分行經(jīng)中國人民銀行批準，可以經(jīng)營結匯、售匯業(yè)務。 外資銀行 營業(yè)性機構經(jīng)營人民幣業(yè)務 的，應當具備下列條件 （一）提出申請前在中華人民共和國境內(nèi)開業(yè)３年以上； （二）提出申請前２年連續(xù)盈利； （三）國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他審慎性條件。 【如中票、短融等】 商業(yè)銀行 不得擔任其設立的基金管理公司所管理的基金的托管人。 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)構成（ P133138） ? 準備金 【區(qū)別于保險公司的準備金，后者屬于保險公 司的負債。 ? 優(yōu)先股 ? 可轉換債券 ? 混合資本債券 期限在 15年以上，發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不得贖回。 【增加一個百分點】 一級資本充足率不得低于 6%。 （三） 盈余公積。 二、對應資本扣減 對應扣除是指從商業(yè)銀行自身相應層級資本中扣除。 （七） 直接或間接持有本銀行的股票。 第二、風險權重 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的風險權重為 0％。 商業(yè)銀行計量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風險加權資產(chǎn)，應首先從資產(chǎn)賬面價值中扣除 相應的減值準備，然后乘以風險權重。 （五） 資產(chǎn)證券化銷售利得。 二級資本包括： （一） 二級資本工具及其溢價。 一、核心一級資本、其他一級資本、二級資本 核心一級資本包括： （一） 實收資本或普通股 。 對計入所有者權益的可供出售債券公允價值正變動可計入附屬資本，計入部分不得超過正變動的 50%公允價值負變動應全額從附屬資本中扣減。金融企業(yè)提取的一般準備，在計算銀行的資本充足率時，一般準備按《巴塞爾協(xié)議》的有關原則，納入銀行附屬資本。 第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務 第三節(jié)考點總結【可出計算題目】 銀 行資本充足率及相關比率監(jiān)管、保險費率及保險投資規(guī)定、期貨價格計算【股指期貨、外匯期貨】 大綱：（ 1）掌握商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和資本的構成；（ 2）銀行賬戶、票據(jù)、銀行卡的概念、分類，資金結算的方式，（ 3）我國商業(yè)銀行主要貸款分類、期限及利率，按風險程度對貸款進行的分類。）熟悉商業(yè)銀行設立基金管理公司的規(guī)定。 擬設 中外合資銀行 的股東，其中 外方股東及中方唯一或者主要股東 應當為金融機構，且外方唯一或者主要股東還應當具備下列條件： 【合資、獨資銀行外方股東必須是金融機構，中方小股東可以為非金融機構】 （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設立代表處； （三）提出設立申請前１年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局以及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構的規(guī)定。 （五 ）提供信用證服務及擔保； （六）辦理國內(nèi)外結算； （七）買賣、代理買賣外匯； （八）代理保險； （九）從事同業(yè)拆借； （十）提供保管箱服務； （十一）提供資信調(diào)查和咨詢服務； （十二）經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。 村鎮(zhèn)銀行按照國家有關規(guī)定， 可代理政策性銀行、商業(yè)銀行和保險公司、證券公司等金融機構的業(yè)務。 財務公司的注冊資本金 應當主要從成員單位中募集 ，并可以吸收成員單位以外的合格的機構投資者的股份。 ? 信托公司 本質(zhì)：受人之托，代人理財 不得從事的業(yè)務：信托投資公司 不得辦理存款業(yè)務，不得發(fā)行債券，不得舉借外債。 大綱：（ 1）掌握我國政策性銀行、保險公司、信托投資公司、金融租賃公司、財務公司、郵政儲蓄機構、信用合作組織、 基金管理公司 等金融機構的概念、特征 、分類和業(yè)務范圍。 (三 )負責外匯外債管理，制定經(jīng)常項目下的匯兌管理辦法，依法監(jiān)督經(jīng)常項目下的匯兌行為；規(guī)范境內(nèi)外外匯賬戶管理。（二）審批和管理保險機構的設立、變更和終止。方式有非現(xiàn)場監(jiān)控和現(xiàn)場稽核（定期或不定期專項檢查）。 （十六）從事與中 國人民銀行業(yè)務有關的國際金融活動。 （八）承擔最后貸款人的責任，負責對因化解金融風險而使用中央銀行資金機構的行為進行檢查監(jiān)督。 1995年 3 月 18 日，作為中央銀行以法律的形式被確定下來。 政府債券和財政借款：公開市場操作 中央銀行 禁止行為：財政不能像央行不能透支；不能直接認購政府債券；不得向各級政府貸款；不得包銷各級政府債券。我國于 1986 年由中國人民銀行上海分行開辦了再貼現(xiàn)業(yè)務； 1994 年 10 月總行開始辦理再貼現(xiàn)業(yè)務。 準 備金存款業(yè)務 存款準備金是商業(yè)銀行等存款貨幣機構按吸收存款的一定比例提取的準備金。不以營利為目的的機構除此之外，還有交易所、中登。國庫資金的收繳、支出、撥付、轉賬結算等均委托中央銀行無償辦理。其次，中央銀行必須 根據(jù)經(jīng)濟運行狀況，合理調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量。 跨國中央銀行制度，是把同一個貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起，由參加這個聯(lián)盟的國家共同建立中央銀行。 ? 金融體系 金融體系是由金融市場和金融中介機構、中央銀行和 其他金融監(jiān)管機構 共同構成。 A存款貨幣總量將減少 B活期存款貨幣總量將減少 C存款準備金將減少 D 原始存款將減少 E 派生存款將減少 答案： BE 解釋： A 錯誤，因為我國定期存款與活期存款的準備金率相等，存款準備金不變，存款貨幣總量也不發(fā)生變化； B正確； C錯誤，因為存款準備金不 變 例題：活期存款 1萬億；存款準備金率 10%，存款準備金 1000億元。 在現(xiàn)代經(jīng)濟中，每個國家的基礎貨幣都來源于貨幣當局的投放。 存款乘數(shù) =1/R（法定存款準備金） 考慮其他因素下： 存款乘數(shù) =1/（ r + c’ + r’ + t Rt ） 決定因素 R 存款準備金率 C 提現(xiàn)率，又稱現(xiàn)金漏損率 r’ 超額存款準備金率 Rt t 活期存款轉變?yōu)槎ㄆ诖婵? T=定期存款占活期存款的比例 Rt=定期存款的存款準備金率 銀行創(chuàng)造存款貨幣的決定因素： （ 1）原始存款數(shù)量（原始存款又來源于基礎貨幣） （ 2）現(xiàn)金漏損率 （ 3）超額存款準備金率 （ 4）定期存款準備金率 ? 貨 幣乘數(shù) 貨幣供給量與基礎貨幣的比值。 貨幣供應的全過程，就是由中央銀行供應基礎貨幣，基礎貨幣形成商業(yè)銀行的原始存款，商業(yè)銀行在原始存款基礎上創(chuàng)造派生存款（現(xiàn)金漏損的部分形成流通中現(xiàn)金），最 終形成貨幣供應總量的過程。商 業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金，包括 商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金 、在中央銀行的法定存款準備金（ Rr + Rt） 和超額存款準備金（ Rt） 。 1/R=1/（ r + c’ + r’ + t rt ） 貨幣乘數(shù) m 貨幣乘數(shù)代表的是每 1 元基礎貨幣的變動所能夠引起的貨幣供給的變動。 根據(jù)國民經(jīng)濟核算分類，商品房購買屬于投資行為，而ＣＰＩ關注的是消費，只能反映與居民即期消費密切相關的消費品及服務項目的價格變動，不必要也不可能反映房地產(chǎn)和股票等資產(chǎn)類價格的變動。 我國編制價格指數(shù)的商品和服務項目，主要根據(jù)全國城鄉(xiāng)１２萬戶居民家庭消費支出構成資料和相關的資料確定。 （ 3）緊縮性收入政策，即工資物價管制政策（限制工資和物價上漲，限制工資增長率，稅收控制，強制措施） （ 4）指數(shù)化方案。 ? 通貨膨脹的原因 /成因 銀行發(fā)票子彌補財政赤字 銀行信用膨脹 基本建設投資過度 國際收支長期大 量順差 【外匯儲備過高，出現(xiàn)在中央銀行的資產(chǎn)類賬戶；進而導致基礎貨幣增加，有乘數(shù)放大效應】 ? 通貨膨脹社會效應 一、產(chǎn)出效應 促進、促退和中性論： 促進論的理由：（ 1）增加投資； （ 2）提高儲蓄率；（ 3）刺激投資積極性。 （ 2）公開的通貨膨脹：又叫開放型通貨膨脹，是指在物價可自由浮動條件下，貨幣供應量過多，完全可以通過物價變動表現(xiàn)出來的通貨膨脹。貨幣均衡其標志有兩個：（ 1）商品市場上的物價穩(wěn)定；（ 2）金融市場上的利率穩(wěn)定。 2020 年年初，隨著金融統(tǒng)計機構范圍的拓展，央行對貨幣供應量統(tǒng)計進行了第二次修訂。因此不能通過公式計算出某個 經(jīng)濟體的貨幣需求數(shù)。 凱恩斯學派的后續(xù)發(fā)展： 交易性貨幣需求 M = k Y （ 1/2 ） r (1/2) 決定因素： M 與收入正相關，但是變動幅度較小，即交易性貨幣需求有規(guī)模節(jié)約的特點； M 與利率負相關，但其變動幅度較利率變動幅度為小 預防性貨幣需求也考慮了利率因素?！菊f明：指的是能力，社會各主體之和社會總收入，即 GDP】 ? 【例題：收入 50 萬， 20 萬消費、 20 萬股票、 10 萬存銀行】 ? 貨幣需求量：在特定的時間和空間范圍內(nèi)，社會各個部門對貨幣需要持有量的總和。 費雪強調(diào)貨幣流量，重視貨幣支出的速度和數(shù)量，又稱現(xiàn)金交易說；劍橋強調(diào)貨幣存量，重視存量占收入的比例，又稱現(xiàn)金余額說。u) 說明： 決定因素 釋義 與 M/p（實際貨幣需求）的相 關性 Y 實際恒久性收入，人們收入需求很穩(wěn)定 【與凱恩斯理論有區(qū)別，弗里德曼認為是央行的寬松或收緊政策擾亂了經(jīng)濟】 正相關 W 非人力財富占 個人總財富 的比例或自得財產(chǎn)的收入在總收入的利率 【由于安全感很強，貨幣需求很低。注意銀行的現(xiàn)金不包括在 M0 與消費物價密切相關 狹義貨幣供應量 (M1) =M0 + 企業(yè)、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的 活期存款 +個人持有的信用卡類存款 注意：不包括 個人的活期存款 。 若 M1 增速較快，則消費和終端市場活躍 ；若 M2 增速較快，則投資和中間市場活躍。 (M1+準貨幣 )這一比率是我們用來判斷貨幣流動性的主要指標 答案： ABC 準貨幣 =M2MI 測量流動性的指標： M1/M2：貨幣流動性，貨幣體系中流動性強的部分較多 M2/GDP：表示整個經(jīng)濟體的流動性 大綱：（ 1）通貨膨脹的定義。其本質(zhì)是輸入性通貨膨脹。企業(yè)家庭名義收入不變條件下，實際儲蓄被擠占了。 在實際治理通貨膨脹的過程中，往往是結合多種措施綜合治理通貨膨脹。 商品房為什么不算消費算投資？ 在八大類消費品中，第八類是住房價格。 我國 CPI構成和各部分比重， 2020年最新調(diào)整為 1 食品 % 2 煙酒及用品 % 3 居住 % 4 交