【正文】 、銀行券制度 D、存款付息制度 答案： A【為什么？】 一是實(shí)行完全的信用貨幣流通， 信用流通工具的創(chuàng)造是信用量創(chuàng)造的前提。 ? 中央銀行的類型： 單一式中央銀行制度，全國只設(shè)立一家中央銀行，商業(yè)銀行與它分離，包括一元式和二元式。 準(zhǔn)中央銀行制度，是 指國內(nèi)沒有真正專業(yè)化的、具備完全職能的中央銀行，而是由幾個(gè)履行有限中央銀行職能的機(jī)構(gòu)組成一個(gè)準(zhǔn)中央銀行體系的制度形式。 二、銀行的銀行 中央銀行是銀行的銀行，這一職能是指中央銀行 服務(wù)于商業(yè)銀行和整個(gè)金融機(jī)構(gòu)體系 ，履行維持金融穩(wěn)定、促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的職責(zé)。 中央銀行向政府融資。】 ? 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)： 中央銀行的業(yè)務(wù)可以分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。 經(jīng)理、代理國庫業(yè)務(wù) 即中央銀行代理國家來經(jīng)理國庫，財(cái)政的收入、支出都由中央銀行代理。中央銀行買賣證券的目的是調(diào)節(jié)和控制社會貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)。 大綱：（ 1）掌握金融監(jiān)管的定義、模式，目前我國金融分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管內(nèi)容。 （二）起草有關(guān)法律和行政法規(guī)草案， 完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則 ，發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。 （十）組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，負(fù)責(zé)金融標(biāo)準(zhǔn)化的組織管理協(xié)調(diào)工作，指導(dǎo)金融業(yè)信息安全工作。 （十八）承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。擬訂有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的政策法規(guī)，負(fù)責(zé)市場準(zhǔn)入和運(yùn)行監(jiān)督，依法查處違法違規(guī)行為等，其具體職能為： 制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法； 審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍； 對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處； 審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格； 負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布 ； 會同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置意見和建議 ； 負(fù)責(zé)國有重點(diǎn)銀行 業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作；承辦國務(wù)院交辦的其它事項(xiàng)。（四）監(jiān)督、檢查保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)。 (四 )受中國人民銀行委托，經(jīng)營國家外匯儲備。 ? 政策性銀行 一、概念 政策性銀行是由政府創(chuàng)立或擔(dān)保，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的，具有特許的融資原則，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 【 80 年代有多家信托公司在境外發(fā)行金融債券】 ? 金融租賃公司 經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，與其他商業(yè)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)。 ? 補(bǔ)充：汽車金融公司 經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，汽車金融公司可從事下列部分或全部人民幣業(yè)務(wù)： （一） 接受境外股東及其所在集團(tuán)在華全資子公司和境內(nèi)股東 3個(gè)月（含）以上定期存款；【可以吸收存款，但是有限制條件：一是主體限限于三類： 境外股東； 境外股東（集團(tuán)）在華 全資 子公司； 境內(nèi)股東。 外國銀行分行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。 外資銀行 營業(yè)性機(jī)構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù) 的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件 （一）提出申請前在中華人民共和國境內(nèi)開業(yè)３年以上； （二）提出申請前２年連續(xù)盈利； （三）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。 【如中票、短融等】 商業(yè)銀行 不得擔(dān)任其設(shè)立的基金管理公司所管理的基金的托管人。 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成（ P133138） ? 準(zhǔn)備金 【區(qū)別于保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備金，后者屬于保險(xiǎn)公 司的負(fù)債。 ? 優(yōu)先股 ? 可轉(zhuǎn)換債券 ? 混合資本債券 期限在 15年以上，發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不得贖回。 【增加一個(gè)百分點(diǎn)】 一級資本充足率不得低于 6%。 （三） 盈余公積。 二、對應(yīng)資本扣減 對應(yīng)扣除是指從商業(yè)銀行自身相應(yīng)層級資本中扣除。 （七） 直接或間接持有本銀行的股票。 第二、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 0％。 商業(yè)銀行計(jì)量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)首先從資產(chǎn)賬面價(jià)值中扣除 相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，然后乘以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 （五） 資產(chǎn)證券化銷售利得。 二級資本包括： （一） 二級資本工具及其溢價(jià)。 一、核心一級資本、其他一級資本、二級資本 核心一級資本包括： （一） 實(shí)收資本或普通股 。 對計(jì)入所有者權(quán)益的可供出售債券公允價(jià)值正變動(dòng)可計(jì)入附屬資本，計(jì)入部分不得超過正變動(dòng)的 50%公允價(jià)值負(fù)變動(dòng)應(yīng)全額從附屬資本中扣減。金融企業(yè)提取的一般準(zhǔn)備，在計(jì)算銀行的資本充足率時(shí)，一般準(zhǔn)備按《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)原則，納入銀行附屬資本。 第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù) 第三節(jié)考點(diǎn)總結(jié)【可出計(jì)算題目】 銀 行資本充足率及相關(guān)比率監(jiān)管、保險(xiǎn)費(fèi)率及保險(xiǎn)投資規(guī)定、期貨價(jià)格計(jì)算【股指期貨、外匯期貨】 大綱：（ 1）掌握商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和資本的構(gòu)成；（ 2）銀行賬戶、票據(jù)、銀行卡的概念、分類，資金結(jié)算的方式，（ 3）我國商業(yè)銀行主要貸款分類、期限及利率，按風(fēng)險(xiǎn)程度對貸款進(jìn)行的分類。）熟悉商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定。 擬設(shè) 中外合資銀行 的股東，其中 外方股東及中方唯一或者主要股東 應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，且外方唯一或者主要股東還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 【合資、獨(dú)資銀行外方股東必須是金融機(jī)構(gòu)，中方小股東可以為非金融機(jī)構(gòu)】 （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處； （三）提出設(shè)立申請前１年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。 （五 ）提供信用證服務(wù)及擔(dān)保； （六）辦理國內(nèi)外結(jié)算； （七）買賣、代理買賣外匯； （八）代理保險(xiǎn)； （九）從事同業(yè)拆借； （十）提供保管箱服務(wù)； （十一）提供資信調(diào)查和咨詢服務(wù)； （十二）經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 村鎮(zhèn)銀行按照國家有關(guān)規(guī)定， 可代理政策性銀行、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。 財(cái)務(wù)公司的注冊資本金 應(yīng)當(dāng)主要從成員單位中募集 ，并可以吸收成員單位以外的合格的機(jī)構(gòu)投資者的股份。 ? 信托公司 本質(zhì)：受人之托，代人理財(cái) 不得從事的業(yè)務(wù)：信托投資公司 不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，不得舉借外債。 大綱：（ 1）掌握我國政策性銀行、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、信用合作組織、 基金管理公司 等金融機(jī)構(gòu)的概念、特征 、分類和業(yè)務(wù)范圍。 (三 )負(fù)責(zé)外匯外債管理，制定經(jīng)常項(xiàng)目下的匯兌管理辦法，依法監(jiān)督經(jīng)常項(xiàng)目下的匯兌行為；規(guī)范境內(nèi)外外匯賬戶管理。（二）審批和管理保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止。方式有非現(xiàn)場監(jiān)控和現(xiàn)場稽核（定期或不定期專項(xiàng)檢查）。 （十六）從事與中 國人民銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的國際金融活動(dòng)。 （八）承擔(dān)最后貸款人的責(zé)任，負(fù)責(zé)對因化解金融風(fēng)險(xiǎn)而使用中央銀行資金機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行檢查監(jiān)督。 1995年 3 月 18 日，作為中央銀行以法律的形式被確定下來。 政府債券和財(cái)政借款：公開市場操作 中央銀行 禁止行為：財(cái)政不能像央行不能透支；不能直接認(rèn)購政府債券；不得向各級政府貸款；不得包銷各級政府債券。我國于 1986 年由中國人民銀行上海分行開辦了再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)； 1994 年 10 月總行開始辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 準(zhǔn) 備金存款業(yè)務(wù) 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。不以營利為目的的機(jī)構(gòu)除此之外，還有交易所、中登。國庫資金的收繳、支出、撥付、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等均委托中央銀行無償辦理。其次，中央銀行必須 根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，合理調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量。 跨國中央銀行制度，是把同一個(gè)貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起，由參加這個(gè)聯(lián)盟的國家共同建立中央銀行。 ? 金融體系 金融體系是由金融市場和金融中介機(jī)構(gòu)、中央銀行和 其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 共同構(gòu)成。 A存款貨幣總量將減少 B活期存款貨幣總量將減少 C存款準(zhǔn)備金將減少 D 原始存款將減少 E 派生存款將減少 答案： BE 解釋： A 錯(cuò)誤，因?yàn)槲覈ㄆ诖婵钆c活期存款的準(zhǔn)備金率相等，存款準(zhǔn)備金不變，存款貨幣總量也不發(fā)生變化； B正確； C錯(cuò)誤，因?yàn)榇婵顪?zhǔn)備金不 變 例題：活期存款 1萬億；存款準(zhǔn)備金率 10%，存款準(zhǔn)備金 1000億元。 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，每個(gè)國家的基礎(chǔ)貨幣都來源于貨幣當(dāng)局的投放。 存款乘數(shù) =1/R（法定存款準(zhǔn)備金） 考慮其他因素下： 存款乘數(shù) =1/（ r + c’ + r’ + t Rt ） 決定因素 R 存款準(zhǔn)備金率 C 提現(xiàn)率，又稱現(xiàn)金漏損率 r’ 超額存款準(zhǔn)備金率 Rt t 活期存款轉(zhuǎn)變?yōu)槎ㄆ诖婵? T=定期存款占活期存款的比例 Rt=定期存款的存款準(zhǔn)備金率 銀行創(chuàng)造存款貨幣的決定因素： （ 1）原始存款數(shù)量（原始存款又來源于基礎(chǔ)貨幣） （ 2）現(xiàn)金漏損率 （ 3）超額存款準(zhǔn)備金率 （ 4）定期存款準(zhǔn)備金率 ? 貨 幣乘數(shù) 貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值。 貨幣供應(yīng)的全過程，就是由中央銀行供應(yīng)基礎(chǔ)貨幣，基礎(chǔ)貨幣形成商業(yè)銀行的原始存款，商業(yè)銀行在原始存款基礎(chǔ)上創(chuàng)造派生存款（現(xiàn)金漏損的部分形成流通中現(xiàn)金），最 終形成貨幣供應(yīng)總量的過程。商 業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金，包括 商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金 、在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金（ Rr + Rt） 和超額存款準(zhǔn)備金（ Rt） 。 1/R=1/（ r + c’ + r’ + t rt ） 貨幣乘數(shù) m 貨幣乘數(shù)代表的是每 1 元基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)所能夠引起的貨幣供給的變動(dòng)。 根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)核算分類，商品房購買屬于投資行為，而ＣＰＩ關(guān)注的是消費(fèi)，只能反映與居民即期消費(fèi)密切相關(guān)的消費(fèi)品及服務(wù)項(xiàng)目的價(jià)格變動(dòng)，不必要也不可能反映房地產(chǎn)和股票等資產(chǎn)類價(jià)格的變動(dòng)。 我國編制價(jià)格指數(shù)的商品和服務(wù)項(xiàng)目，主要根據(jù)全國城鄉(xiāng)１２萬戶居民家庭消費(fèi)支出構(gòu)成資料和相關(guān)的資料確定。 （ 3）緊縮性收入政策，即工資物價(jià)管制政策（限制工資和物價(jià)上漲，限制工資增長率，稅收控制，強(qiáng)制措施） （ 4）指數(shù)化方案。 ? 通貨膨脹的原因 /成因 銀行發(fā)票子彌補(bǔ)財(cái)政赤字 銀行信用膨脹 基本建設(shè)投資過度 國際收支長期大 量順差 【外匯儲備過高，出現(xiàn)在中央銀行的資產(chǎn)類賬戶；進(jìn)而導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣增加，有乘數(shù)放大效應(yīng)】 ? 通貨膨脹社會效應(yīng) 一、產(chǎn)出效應(yīng) 促進(jìn)、促退和中性論： 促進(jìn)論的理由：（ 1）增加投資； （ 2）提高儲蓄率；（ 3）刺激投資積極性。 （ 2）公開的通貨膨脹：又叫開放型通貨膨脹，是指在物價(jià)可自由浮動(dòng)條件下，貨幣供應(yīng)量過多，完全可以通過物價(jià)變動(dòng)表現(xiàn)出來的通貨膨脹。貨幣均衡其標(biāo)志有兩個(gè)：（ 1）商品市場上的物價(jià)穩(wěn)定；（ 2）金融市場上的利率穩(wěn)定。 2020 年年初，隨著金融統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)范圍的拓展，央行對貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)進(jìn)行了第二次修訂。因此不能通過公式計(jì)算出某個(gè) 經(jīng)濟(jì)體的貨幣需求數(shù)。 凱恩斯學(xué)派的后續(xù)發(fā)展： 交易性貨幣需求 M = k Y （ 1/2 ） r (1/2) 決定因素： M 與收入正相關(guān)，但是變動(dòng)幅度較小，即交易性貨幣需求有規(guī)模節(jié)約的特點(diǎn)； M 與利率負(fù)相關(guān)，但其變動(dòng)幅度較利率變動(dòng)幅度為小 預(yù)防性貨幣需求也考慮了利率因素?！菊f明：指的是能力，社會各主體之和社會總收入，即 GDP】 ? 【例題：收入 50 萬， 20 萬消費(fèi)、 20 萬股票、 10 萬存銀行】 ? 貨幣需求量：在特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，社會各個(gè)部門對貨幣需要持有量的總和。 費(fèi)雪強(qiáng)調(diào)貨幣流量，重視貨幣支出的速度和數(shù)量，又稱現(xiàn)金交易說；劍橋強(qiáng)調(diào)貨幣存量，重視存量占收入的比例，又稱現(xiàn)金余額說。u) 說明： 決定因素 釋義 與 M/p（實(shí)際貨幣需求）的相 關(guān)性 Y 實(shí)際恒久性收入，人們收入需求很穩(wěn)定 【與凱恩斯理論有區(qū)別，弗里德曼認(rèn)為是央行的寬松或收緊政策擾亂了經(jīng)濟(jì)】 正相關(guān) W 非人力財(cái)富占 個(gè)人總財(cái)富 的比例或自得財(cái)產(chǎn)的收入在總收入的利率 【由于安全感很強(qiáng)，貨幣需求很低。注意銀行的現(xiàn)金不包括在 M0 與消費(fèi)物價(jià)密切相關(guān) 狹義貨幣供應(yīng)量 (M1) =M0 + 企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的 活期存款 +個(gè)人持有的信用卡類存款 注意：不包括 個(gè)人的活期存款 。 若 M1 增速較快，則消費(fèi)和終端市場活躍 ；若 M2 增速較快，則投資和中間市場活躍。 (M1+準(zhǔn)貨幣 )這一比率是我們用來判斷貨幣流動(dòng)性的主要指標(biāo) 答案： ABC 準(zhǔn)貨幣 =M2MI 測量流動(dòng)性的指標(biāo)： M1/M2：貨幣流動(dòng)性，貨幣體系中流動(dòng)性強(qiáng)的部分較多 M2/GDP：表示整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的流動(dòng)性 大綱：（ 1）通貨膨脹的定義。其本質(zhì)是輸入性通貨膨脹。企業(yè)家庭名義收入不變條件下，實(shí)際儲蓄被擠占了。 在實(shí)際治理通貨膨脹的過程中，往往是結(jié)合多種措施綜合治理通貨膨脹。 商品房為什么不算消費(fèi)算投資？ 在八大類消費(fèi)品中，第八類是住房價(jià)格。 我國 CPI構(gòu)成和各部分比重， 2020年最新調(diào)整為 1 食品 % 2 煙酒及用品 % 3 居住 % 4 交