【正文】 錢及恐怖活動(dòng)的資金監(jiān)測(cè)。 （六）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、銀行間票據(jù)市場(chǎng)、 銀行間外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)及上述市場(chǎng)的有關(guān)衍生產(chǎn)品交易。 “一行三會(huì)” 目前，我國(guó)已經(jīng)形成了由中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職，相互協(xié)調(diào)，對(duì)金融、證券、保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的體制。 中央銀行經(jīng)營(yíng)國(guó)際儲(chǔ)備的作用：平衡國(guó)際收支；干預(yù)外匯市場(chǎng)；維護(hù)匯率穩(wěn)定；增強(qiáng)國(guó)際信譽(yù)度等。 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)取得融資的業(yè)務(wù)。貨幣發(fā)行構(gòu)成了中央銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。 中央銀行保管國(guó)家黃金外匯儲(chǔ)備。 三、國(guó)家的銀行 中央銀行是國(guó)家的銀行，是指中央銀行對(duì) 一國(guó)政府提供金融服務(wù) ，同時(shí)中央銀行代表國(guó)家從事金融活動(dòng)，實(shí)施金融監(jiān)管。 一、發(fā)行的銀行 中央銀行是發(fā)行的銀行，這一職能是指中央銀行服務(wù)于社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，供應(yīng)貨幣、調(diào)節(jié)貨幣量、管理貨幣流通的職能。 （ 2）二元式 在國(guó)內(nèi)設(shè)立中央和地方兩級(jí)的中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級(jí)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)或管理機(jī)構(gòu)，地方機(jī)構(gòu)有獨(dú)立的權(quán)力，聯(lián)邦制國(guó)家實(shí)施，如美國(guó)。 第一節(jié)考點(diǎn)總結(jié) 第二節(jié) 、 金融機(jī)構(gòu) 考點(diǎn)總結(jié)：主要金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、政策性銀行、資金來(lái)源、保險(xiǎn)公司、信托公司：不能吸收存款和發(fā)行債券、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用合作組織、金融資產(chǎn)管理公司：資金來(lái)源 大綱：（ 1）掌握我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的種類，中央銀行的類型和職能。因此，一般認(rèn)為，基礎(chǔ)貨幣在相當(dāng)程度上能為中央銀行所直接控制。 R/D=Rd（法定準(zhǔn)備金率） +Re（超額準(zhǔn)備金率） 貨幣創(chuàng)造的三種渠道： 公開市場(chǎng)操作（ B=R+C）； 存款準(zhǔn)備金率 (R/D)； 再貼現(xiàn)率（ C/D）。 貸款 對(duì)商業(yè)銀行 R 存款準(zhǔn)備金 流動(dòng)中的通貨：從市場(chǎng)上吸收的現(xiàn)金 央行 BS ? 派生存款 ，是指商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)、運(yùn)用信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進(jìn)行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，所衍生出來(lái)的、超過(guò)最初部分存款的存款。從基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成看， C 和 R 都是央行的負(fù)債，央行對(duì)這兩部分具有直接的控制力。 決定因素：（ 1）央行對(duì)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)率和法定準(zhǔn)備金率的運(yùn)用；（ 2）存款貨幣銀行向中央銀行的借款行為。 基礎(chǔ)貨幣 B B=C +R=C+ (Rr + Rt + Re) 源頭 原始存款 現(xiàn)金存款 +中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款 基礎(chǔ)貨幣投入流通，公眾向銀行存款； 央行擴(kuò)大信貸，增加商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金 派生存款 是指商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)、運(yùn)用信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式，發(fā)放貸款或進(jìn)行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，所衍生出來(lái)的、超過(guò)最初部分存款的存款。一般來(lái)說(shuō)新房至少折舊五十年，或者更長(zhǎng)時(shí)間，而在幾十年的折舊期間，房子還有可能升值。 答案： CDE ? 指數(shù)化 一、指數(shù)化方案 指數(shù)化 【指數(shù)化方案，工資 /（ 1+通貨膨脹率），】 【瑞典學(xué)派認(rèn)為指數(shù)化方案對(duì)小國(guó)更有積極意義，因?yàn)樾?guó)常常會(huì)發(fā)生結(jié)構(gòu)性通貨膨脹】 二、消費(fèi)價(jià)格指數(shù) (CPI) 概念：綜合反映一定時(shí)期內(nèi)居民生活消費(fèi)品和服務(wù)項(xiàng)目 價(jià)格變動(dòng) 的趨勢(shì)和程度的價(jià)格指數(shù)。抽緊銀根（三大貨幣政策工具：提高法定存款準(zhǔn)備率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)） （ 2）緊縮性財(cái)政政策。 按預(yù)期分類：預(yù)期和非預(yù)期。 ? 通貨膨脹：商品和服務(wù)的 貨幣價(jià)格 總水平 的 持續(xù) 上漲 現(xiàn)象。 M1/M2 的值趨大，表示經(jīng)濟(jì)趨熱，消費(fèi)信心增強(qiáng) ? 貨幣均衡：從某一時(shí)期看，貨幣供給量與貨幣需求量在動(dòng)態(tài)上保持一致的現(xiàn)象，表現(xiàn)為市場(chǎng)繁榮，物價(jià)穩(wěn)定，社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的物質(zhì)替換和價(jià)值補(bǔ)償都能 正常、順利進(jìn)行。 M3 = Ｍ 2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 +政府債券 等 注：政府債券（國(guó)庫(kù)券）國(guó)際和美國(guó)放在 M準(zhǔn)貨幣中，我國(guó)放在 M3 M2=M1+準(zhǔn)貨幣 準(zhǔn)貨幣 =定期存款 +儲(chǔ)蓄存款 +外幣存款 1994 年后，隨著股票市場(chǎng)的迅速發(fā)展，新股申購(gòu)資金對(duì)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)產(chǎn)生了顯著影響。 貨幣供應(yīng)量：銀行系統(tǒng)根據(jù)貨幣需求量，通過(guò)其資金運(yùn)用，注入流通中的貨幣量。 交易動(dòng)機(jī)，與總收入、總財(cái)富、 GDP 正相關(guān) 預(yù)防動(dòng)機(jī)，與總收入正相關(guān) 投機(jī)動(dòng)機(jī)，與利率相關(guān)，與貨幣需求負(fù)相關(guān)【注：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的利率是金融市場(chǎng)（股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)）投資收益率】 ? 流動(dòng)性陷阱假說(shuō) 當(dāng)利率水平降到極低【是指金融危機(jī)時(shí)期，投資收益率極低，貨幣需求無(wú)限大，貨幣政策失效】，人們會(huì)預(yù)期利率將上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨 幣需求彈性會(huì)變得無(wú)限大，無(wú)論增加多少貨幣，都會(huì)被儲(chǔ)存。 保薦人考試輔導(dǎo) —— 金融基礎(chǔ)知識(shí) 輔導(dǎo)教材： 《領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識(shí)讀本》 《貨幣銀行學(xué)》 《國(guó)際金融》 《財(cái)政學(xué)》 主要考點(diǎn)： 基本金融理論 貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹、財(cái)政政策、匯率機(jī)制、期貨價(jià)格、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 主要金融機(jī)構(gòu) 銀行業(yè)務(wù)、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司 市場(chǎng)與業(yè)務(wù) 創(chuàng)業(yè)板規(guī)定、融資融券、股指期貨、三板市場(chǎng)、股價(jià)指數(shù) 第一節(jié)、貨幣供求 大綱：掌握貨幣需求和貨幣需求量的概念，熟悉貨幣需求量的決定機(jī)制及相關(guān)理論。 ? 凱恩斯的流動(dòng)偏好論 M=M1+M2=L1(Y)+L2(r) M1 為由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求，取決于收入水平（ Y）； M2 為投資性需求，取決于利率水平，是利率 r 的函數(shù)。 貨幣供給：在一定時(shí)點(diǎn)上經(jīng)濟(jì)中所擁有的貨幣存量。 反映社會(huì)總需求的變化和未來(lái)通貨膨脹的壓力狀況。 M2 過(guò)高而 M1 過(guò)低，表明投資過(guò)熱、需求不旺，有危機(jī)風(fēng)險(xiǎn) ； M1 過(guò)高 M2 過(guò)低，表明需求強(qiáng)勁、投資不足，有漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）【第四節(jié)】掌握通貨膨脹的成因、社會(huì)效應(yīng)和有關(guān)對(duì)策。新舊體制轉(zhuǎn)軌時(shí)的摩擦、漏洞是導(dǎo)致通貨膨脹的體制性因素，兩種體制的摩擦、矛盾越大，發(fā)生通貨膨脹的可能性越大。 控制需求 （ 1）緊縮性貨幣政策。 ； ； 。 你 買一套房子，買來(lái)以后，是分段消費(fèi)的，分年度消費(fèi)。熟悉存款貨幣創(chuàng)造的過(guò)程。央行基礎(chǔ)貨幣投放渠道包括：央行貨款、金銀外匯占款、財(cái)政透支借款和各種專項(xiàng)貸款。 B=C +R=C+ (Rr + Rt + Re)。存款的增加正好抵銷了流通中現(xiàn)金的減少。 R/D 和 C/D 確定乘數(shù)大小。但是，對(duì)于這些不能直接控制的因素，中央銀行可通過(guò)運(yùn)用其公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，來(lái)抵消這些因素對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響。 答案：錯(cuò)誤 [2020年真題 ]證券公司保證金，屬于 M2 以下哪些屬于中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（）？ 答案： ABC， 外匯儲(chǔ)備是資產(chǎn) 流通中 的現(xiàn)金 100萬(wàn)元，銀行存款準(zhǔn)備 50萬(wàn)元，通貨存款比為 ，計(jì)算基礎(chǔ)貨幣及貨幣乘數(shù)分別為（） A 150 2 B 200 3 C 250 2 D 300 3 答案 A 【 2020年真題】 10. 以下關(guān)于貨幣需求說(shuō)法正確的是（） A 費(fèi)雪方程式認(rèn)為貨幣需求與價(jià)格水平和 交易總量 正相關(guān) B 劍橋方程式比費(fèi)雪方程式更強(qiáng)調(diào)微觀貨幣需求 C 凱恩斯認(rèn)為貨幣需求具有交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)，因此貨幣需求與收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān) D 弗里德曼認(rèn)為貨幣需求受恒久性收入、持有貨幣的機(jī)會(huì)成本、非人力財(cái)富占總 財(cái)務(wù)的比率等因素影響 答案： ABC D 錯(cuò)誤，非人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比例 注意相關(guān)概念的精確掌握。我國(guó)的中央銀行也實(shí)行這種制度。改革開放之前我國(guó)央行是復(fù)合式；采用準(zhǔn)中央銀行模式有香港、新加坡 ? 中央銀行的職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行。 中央銀行是全國(guó)資金劃撥與清算中心。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，中央銀行向國(guó)家提供信貸的主要形式，是中央銀行利用自己的資金購(gòu)買國(guó)家公債，或以公債為抵押提供貸款，特殊情況下也直接向國(guó)家提供信 用放款和透支。 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表： 中央 銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債 貼現(xiàn)和放款 政府債券和財(cái)政借款 外匯和黃金儲(chǔ)備 流通中通貨 C 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款 R 國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款 其他資產(chǎn) 其他負(fù)債和資本項(xiàng)目 合計(jì) 合計(jì) 一、負(fù)債業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行是中央銀行作為國(guó)家政府的代表向社會(huì)提供流通手段和支付手段，是中央銀行對(duì)貨幣持有者的一種負(fù)債。 人民銀行不得對(duì)財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券，不得向地方政府提供貸款。目前由外匯、黃金組成，其中外匯儲(chǔ)備是最重要的部分。 ? 金融監(jiān)管的模式 金融監(jiān)管的模式：（ 1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管體制；（ 2）混業(yè)經(jīng)營(yíng)、集中監(jiān)管體制 ? 目前我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管內(nèi)容。 （五）負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策，不斷完善匯率形成機(jī)制，維護(hù)國(guó)際收支平衡 ，實(shí)施外匯管理，負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的跟蹤監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，監(jiān)測(cè)和管理跨境資本流動(dòng)，持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。 （十三）經(jīng)理國(guó)庫(kù)。設(shè)立商業(yè)銀行注冊(cè)資本最低 10 億元，城市商業(yè)銀行 1 億元。 ? 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 一、歷史沿革 從中國(guó)人民銀行職能分立出來(lái)， 1998 年 11 月 18日，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立中國(guó)保監(jiān)會(huì)，專司全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管職能。 ? 國(guó)家外匯管理局 一、歷史沿革 成立于 1979 年 3 月 13 日，當(dāng)時(shí)與中國(guó)銀行為一個(gè)機(jī)構(gòu)兩塊牌子直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，由人民銀行代管； 1982 年 12 月與中國(guó)銀行分開，稱中國(guó)人民銀行外匯管理局； 1993 年 4 月，歸人民銀行領(lǐng)導(dǎo)。 ? 特征：能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣 考點(diǎn)： 商業(yè)銀行在 境內(nèi) 不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資 【財(cái)務(wù)報(bào)表中有非自用不動(dòng)產(chǎn)，是境外并表形成】 ? 構(gòu)成：股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行 【國(guó)有獨(dú)資這一類型還有嗎？ ——都已經(jīng)完成改制，變股份制了】 ? 組織機(jī)構(gòu)：總分行制 設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。 ? 保險(xiǎn)公司 四大功能：承擔(dān)國(guó)家財(cái)政后備范圍以外的損失補(bǔ)償；聚集資金，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展；增強(qiáng)對(duì)人們生命財(cái)產(chǎn)安全的保障；為社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)提供 經(jīng)濟(jì)保障。但是可以吸收其他類型股東一年期以上的存款】 經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營(yíng)下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)： 業(yè)務(wù)范圍： （一）融資租賃業(yè)務(wù)； （二） 吸收股 東 1 年期（含）以上定期存款；【銀行股東除外】 （三）接受承租人的租賃保證金； （四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款； （五）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券； （六）同業(yè)拆借； （七）向金融機(jī)構(gòu)借款； （八）境外外匯借款； （九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十）經(jīng)濟(jì)咨詢； ? 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 小結(jié)： 可以發(fā)行銀行卡的機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行。 股東要求 外方 唯一或者控股股東 還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）為商業(yè)銀行； （二）在華已經(jīng)設(shè)立代表處 2年以上；（三）提出 設(shè)立申請(qǐng)前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 100億美元；【資本充足率只需符合所在國(guó)家要求】 擬設(shè) 分行的外國(guó)銀行應(yīng)當(dāng)具備下列條件： ★ （二）初次設(shè)立分行的，在華已經(jīng)設(shè)立代表處 2 年以上。 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行在中華人民共和國(guó) 境內(nèi)設(shè)立的 分行 ，應(yīng)當(dāng)由其總行無(wú)償撥給不少于 1 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營(yíng)運(yùn)資金。 ? 外資保險(xiǎn)公司 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立外資保險(xiǎn)公司的外國(guó)保險(xiǎn)公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 30 年以上 ；（二）在中國(guó)境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表機(jī)構(gòu) 2 年以上；（三）提出設(shè)立申請(qǐng)前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 50 億美元； 補(bǔ)充：金融資產(chǎn)管理公司（大綱刪除） 金融資產(chǎn)管理公司的組建目的： 改善四家國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況 實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化 通過(guò)債轉(zhuǎn)股，幫助國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。 申請(qǐng)投資基金管理公司的商業(yè)銀行，應(yīng)按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定報(bào)送材料，在試點(diǎn)期間應(yīng)同時(shí)抄報(bào)中國(guó)人民銀行。主要有： ? 存款 ? 同業(yè)拆借 【區(qū)別于同業(yè)存款】 ? 向中央銀行借款 ? 再貼現(xiàn) ? 直接貸款（向中央銀行的負(fù)債） ? 其他負(fù)債業(yè)務(wù) ? 回購(gòu)協(xié)議 ? 發(fā)行金融債券，又稱主動(dòng)負(fù)債，存款為被動(dòng)負(fù)債，發(fā)債目前對(duì)商業(yè)銀行籌措資金很重要，但在金融危機(jī)中風(fēng)險(xiǎn)很大，存款比較穩(wěn)定。 ? 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù) 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)是指原始期限最少在五年以上的次級(jí)債務(wù)。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)和 操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)。 （六）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。 （二） 其它無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。 商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的小額少數(shù)資本投資，合計(jì)超出本銀行核心一級(jí)資本凈額 10%的部分，應(yīng)從各級(jí)監(jiān)管資本中對(duì)應(yīng)扣除