操作風(fēng)險概述(ppt62頁)(編輯修改稿)
2025-02-27 16:42 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 其余業(yè)務(wù)使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法： – 銀行全球并表業(yè)務(wù)的所有操作風(fēng)險均無遺漏。 – 銀行所有使用高級計量法的業(yè)務(wù)都符合高級計量法的定性要求，而適合較簡單方法的業(yè)務(wù)也符合相應(yīng)方法的要求。 – 銀行實施高級計量法時，大部分操作風(fēng)險應(yīng)由高級計量法計算。 – 銀行向監(jiān)管當(dāng)局提供在所有重要的法人機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門計劃推行高級計量法的時間表，銀行提出該計劃的動機(jī)，應(yīng)當(dāng)是今后高級計量法既現(xiàn)實又可行，而非出于其他原因。 局部使用 23 基于 AMA方法需要做的工作 ? 銀行需要估計風(fēng)險與業(yè)務(wù)類別各種不同組合的風(fēng)險暴露 ? 這將導(dǎo)致 7 8=56個 VaR測量，并可以將這些不同的 VaR合并為一個整體的 VaR（ 21章將討論如何做） 24 ? 高級計量法包括： – 損失分布法（ LDA） – 記分卡法（ SCA） – 因果關(guān)系 (ICR) – 風(fēng)險控制自我測定 (RCSA ) – 內(nèi)部衡量法（ IMA） – 極值原理法（ EVT） – 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法（ BBN） 高級計量法的種類 25 損失分布法 ? 損失頻率分布 （損失次數(shù)分布）是關(guān)于在某個時間段內(nèi)觀察到的損失出現(xiàn)的次數(shù)的分布。 ? 損失程度分布 是指損失事件導(dǎo)致的損失的程度的分布。 ? 通常假設(shè)損失頻率分布與損失程度分布相互獨立。 26 ? 損失頻率盡可能從銀行自身數(shù)據(jù)中估計 。 ? 一種可行方法是假設(shè)其服從 Poisson 分布： – 在這一分布中，假定損失在各個時間段隨機(jī)出現(xiàn)，并且在任意 △ t的時間段內(nèi)，損失出現(xiàn)的概率為 ? △ t，則在時間 T內(nèi)，有 n個損失出現(xiàn)的概率為： – ?為單位時間內(nèi)損失出現(xiàn)的平均次數(shù)（可根據(jù)實際數(shù)據(jù)估計得到） 26 !)(nTe nT ???27 ? 損失程度的估計可以基于內(nèi)部和外部的歷史數(shù)據(jù) 。（一種可能是假設(shè)其服從對數(shù)正態(tài)分布，如此我們僅需要估計損失對數(shù)的期望值和方差） ? 對于某個業(yè)務(wù)類別及損失類型，損失頻率分布和損失程度分布需結(jié)合在一起以產(chǎn)生整體損失分布，下文采用蒙特卡羅方法實現(xiàn)。 28 蒙特卡羅模擬抽樣 ? 對每次模擬抽樣，進(jìn)行以下計算： – 在頻率分布中進(jìn)行抽樣，以決定損失事件（ =n）的數(shù)量 – 在損失程度中進(jìn)行抽樣 n次以決定每次損失事件所對應(yīng)的損失數(shù)量（ L1， L2， … ， Ln） – 計算整體損失（ =L1+L2+…+L n） ? 進(jìn)行多次抽樣后，可得出整體損失分布。 29 損失頻率分布和損失程度分布來計算損失分布 30 ? 多數(shù)銀行才開始內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)的搜集，還未建立起內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)庫，已經(jīng)建立起來的數(shù)據(jù)庫中的損失事件多數(shù)為高頻、低額的。內(nèi)部操作數(shù)據(jù)的不足使得各銀行難以精確計算操作風(fēng)險資本要求，尤其是對于高額／低頻的事件類型。 ? 使用外部數(shù)據(jù)度量操作風(fēng)險會產(chǎn)生內(nèi)外數(shù)據(jù)的不同質(zhì)、擴(kuò)大規(guī)模問題和缺乏兼容性等一系列問題。 數(shù)據(jù)問題 31 數(shù)據(jù)屬性 優(yōu)勢 劣勢 內(nèi)部數(shù)據(jù) 。 尾部損失。 (inward focused) ，缺乏與外界的連結(jié)、互動。 外部數(shù)據(jù) 訊，如發(fā)生機(jī)率低、損失嚴(yán)重的事件。 方式可供借鑒，避免重蹈覆轍。 關(guān)，因此須加以篩選。 。 內(nèi)、外部數(shù)據(jù)結(jié)合 內(nèi)、外部數(shù)據(jù)結(jié)合時，可提高模型預(yù)測力。 數(shù)據(jù)管理難度提高 內(nèi)、外損失數(shù)據(jù)比較 32 ? 外部數(shù)據(jù)的來源有兩個： – 銀行間數(shù)據(jù)共享 – 數(shù)據(jù)供應(yīng)商系統(tǒng)采集的數(shù)據(jù) ? 無論是內(nèi)部數(shù)據(jù)還是外部數(shù)據(jù)都需對通貨膨脹進(jìn)行調(diào)節(jié) ? 對外部數(shù)據(jù)還需進(jìn)行規(guī)模調(diào)整 – 如，一家銀行的銷售額是 100億美元，其對應(yīng)的操作風(fēng)險損失為 800萬美元， – 如何應(yīng)用到銷售額僅為 50億美元的銀行呢？ – 一個自然假設(shè)：按比例調(diào)整，操作風(fēng)險損失為 400億美元，該估計可能低估操作風(fēng)險。 32 33 規(guī)模調(diào)整 ? 在使用外部數(shù)據(jù)時， Shih等人估計 α= AA = BB???? ????銀 行 的 銷 售 額銀 行 的 損 失 估 計 觀 測 到 的 銀 行 的 損 失銀 行 的 銷 售 額34 規(guī)模調(diào)整的適用性 34 ? 規(guī)模調(diào)整適用于銀行之間共享的數(shù)據(jù)，不適用于數(shù)據(jù)供應(yīng)商提供的數(shù)據(jù) 含一定偏差，如： ? 供應(yīng)商一般只提供公開發(fā)表的大損失數(shù)據(jù)，損失量越大的事件被報道的可能性也越大 ? 內(nèi)部系統(tǒng)控制較弱的公司在數(shù)據(jù)庫里出現(xiàn)的可能性更大，且遭受損失的次數(shù)較多，損失量也較大。 35 ? 外部公開數(shù)據(jù)對于確定不同風(fēng)險類別的相對損失程度非常有用。對于不同的風(fēng)險類別可以估計期望損失與損失標(biāo)準(zhǔn)差 ? 假如，一家銀行對于自己本行融資部門發(fā)生的內(nèi)部詐騙案所造成損失的期望值及標(biāo)準(zhǔn)差有很好的估計，但是對于該部門外部詐騙所造成的損失卻沒有太好的數(shù)據(jù)。 ? 假定 融資部門內(nèi)部詐騙的期望值 = 50 000美元，標(biāo)準(zhǔn)差 =30 000美元， 外部詐騙損失程度的期望值 =2 該部門內(nèi)部詐騙損失程度的期望值的 2倍 融資部門外部詐騙損失程度的標(biāo)準(zhǔn)差 = 該部門內(nèi)部詐騙損失程度的標(biāo)準(zhǔn)差 ? 在沒有其他更好的選擇下，銀行可以假定自身的融資部門因為外部詐騙所造成的損失程度的期望值為 2 x 50 000 = 100 000(美元 )，標(biāo)準(zhǔn)差為 1. 5 x 30 000 =45 000(美元 )。 外部數(shù)據(jù)顯示 36 得分卡法 ? 有些銀行采用得分卡方式來分配操作風(fēng)險資本金。在得分卡方式中， – 銀行首先由專家來識別各種風(fēng)險的主要來源， – 然后再對各個業(yè)務(wù)類別進(jìn)行提問， – 通過這些提問銀行可以決定各個業(yè)務(wù)類別的風(fēng)險量
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