操作風(fēng)險的度量ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-27 18:08 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 31二、內(nèi)部度量法在應(yīng)用中的不足與修正(一 ) 內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)的不足及其修正1. 不足： PE 和 LGEr 的計量需要大量內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)，但是實際應(yīng)用中難以做到。2. 修正：使用內(nèi)部度量法的機構(gòu)選擇外部數(shù)據(jù)來彌補內(nèi)部數(shù)據(jù)的不足。修正公式為() ： 可平衡或降低甚至消除單個銀行和整個行 業(yè)之間的損失概率差異的調(diào)整因子。 32二、內(nèi)部度量法在應(yīng)用中的不足與修正 (續(xù) )(二 ) 公式 ()的不足及其修正1. 不足：252。 預(yù)期損失和未預(yù)期損失間未必是線性關(guān)系；252。 操作風(fēng)險損失在很大程度上是內(nèi)生的。2. 常用的修正方法： 引入 風(fēng)險特征指數(shù) （ Risk Profile Index, RPI） 調(diào)整基于內(nèi)部度量法所計算出的操作風(fēng)險資本值。 33二、內(nèi)部度量法在應(yīng)用中的不足與修正（續(xù)） 3. 引入 θ 和 RPI 后的修正公式() : 經(jīng)調(diào)整因子調(diào)整后 ij風(fēng)險單元出現(xiàn)損失的概率。 3435第四節(jié)損失分布法引言1. 損失分布法的特點：252。 將每個風(fēng)險單元發(fā)生損失的次數(shù)視為隨機過程；252。 將每個風(fēng)險單元損失發(fā)生后的損失程度視為一個隨機事件。2. 損失分布法的本質(zhì) :估計每個風(fēng)險單元進而整個金融金融機構(gòu)因操作風(fēng)險而導(dǎo)致的損失分布。 36一、操作風(fēng)險事件描述1. 假設(shè)某金融機構(gòu)有 ST個風(fēng)險單元；2. 第 ij風(fēng)險單元在某個時間段內(nèi)發(fā)生的損失事件為獨立同分布的隨機事件；3. 損失發(fā)生后對應(yīng)于 n次損失的損失程度為獨立同分布的隨機時間，依次用 表示； 4. 假設(shè)損失事件與損失發(fā)生后的損失嚴(yán)重程度獨立。37二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險的 一般步驟(一 ) 損失次數(shù)與損失程度的概率分布模型1. 損失次數(shù)的概率分布模型：(1) 設(shè) ij風(fēng)險單元在某個時間段內(nèi)（例如 1年）出現(xiàn)n次損失的概率密度函數(shù)為： () (2) 一般都假定損失次數(shù) n服從以下分布：252。 幾何分布252。 二項分布252。 泊松分布252。 負二項分布38二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險的一般步驟 —— (一 ) 損失次數(shù)與損失程度的概率分布模型 (續(xù) ) 2. 損失程度的概率分布模型：(1) 第 ij風(fēng)險單元在某個時間段內(nèi)（例如 1年） 損失事件 k發(fā)生時的損失嚴(yán)重程度的概率密度函數(shù)為 ()(2) 損失程度分布形式：252。 指數(shù)分布、對數(shù)正態(tài)分布（高頻風(fēng)險事件）252。 Gamma分布（較大偏度和峰度的損失）252。 極值理論（低頻高損失） 39二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險的一般步驟 ——( 一 ) 損失次數(shù)與損失程度的概率分布模型 (續(xù) ) 3. 對損失次數(shù)分布與損失程度分布的貝葉斯估計：(1) 參數(shù)估計公式 () (2) 基本思路252。 首先，分別計算出主觀數(shù)據(jù)和客觀數(shù)據(jù)的相關(guān)參數(shù)的 “ 先驗分布密度函數(shù) ” ；252。 然后，利用公式 ()將 兩個參數(shù)的密度函數(shù)相乘就得 到模型參數(shù)的 “ 后驗分布密度函數(shù) ” ；252。 最后，從 “ 后驗分布密度函數(shù) ” 中獲得參數(shù)的點估計。40二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險的一般步驟 ——( 一 )損失次數(shù)與損失程度的概率分布模型 (續(xù) ) (3) 運用貝葉斯估計和經(jīng)典估計得到的后驗分布比較41不確定的先驗分布后驗分布似然性分布確定的先驗分布后驗分布似然性分布參數(shù) 參數(shù)二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險的一般步驟 (續(xù) )(二 ) 單個風(fēng)險單元操作風(fēng)險損失分布的估計思路1. ij 風(fēng)險單元發(fā)生了 n次損失時的總損失為()2. 由 損失次數(shù) n獨立于總損失，得到 ij風(fēng)險單元的總損失小于 x的概率為()3. 代入損失次數(shù)和損失程度的概率分布表達式，可得操作風(fēng)險損失分布的具體表達式為()42二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險的一般步驟 (續(xù) )(三 )單個風(fēng)險單元在一定置信水平下的 VaR與未 預(yù)期損失的計算思路1. 借助于 ij風(fēng)險單元總損失 的概率分布可獲得一定置信水平下的 VaRij；2. 相應(yīng)置信水平下該風(fēng)險單元的未預(yù)期損失為 ()43二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險的 一般步驟 (續(xù) )(四 ) 整個金融機構(gòu)操作風(fēng)險總體損失分布的估計1. 假定：各個風(fēng)險單元的操作風(fēng)險事件同時發(fā)生，且結(jié)果相互獨立。 2. 金融機構(gòu)的總體損失：將各風(fēng)險單元在一定置信度下未預(yù)期損失之和作為整個金融機構(gòu)在該置信度下的未預(yù)期損失 UL，()3. 上述方法的不完善之處：忽略了各個風(fēng)險單元操作風(fēng)險事件的相關(guān)性。 44三、損失分布法的改進(一 ) Copula法1. 構(gòu)建 Copula函數(shù)的關(guān)鍵：(1) 邊緣分布函數(shù)的確定；(2) 變量相關(guān)關(guān)系的確定；(3) Copula函數(shù)形式的選擇與確定。 45三、損失分布法的改進
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