【文章內容簡介】 及全球經(jīng)濟環(huán)境 ； ? 建立內部跨境風險管理政策。 33 從上文的分析中可以看出花旗的風險管理總體來說是比較完善的，但為何在危機中如此狼狽不堪？ ? 為了獲取市場份額，花旗積極參與資產(chǎn)證券化及次貸相關衍生產(chǎn)品的交易。在巨額盈利下忽略了相關的風險管理。與美國其他商業(yè)銀行相比，花旗銀行不僅所持有的次貸相關資產(chǎn)規(guī)模要大得多，而且其參與金融衍生品市場的廣度和深度也是其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行難望其項背的。 ? 花旗風險的集中管理，各項業(yè)務的整合缺乏，雙主管制引起的內部權力斗爭及各部門各業(yè)務之間嚴重的條塊分割，刺激各部門追逐短期盈利的沖動。有關部門大量從事高風險的次貸相關債券業(yè)務，導致有毒資產(chǎn)過多和杠桿比率過高。 次貸危機中花旗銀行風險管理的問題及分析 34 目 錄 Contents 案例 2：次貸危機中的匯豐銀行與花旗銀行 實踐：我國商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀分析 案例 1：中外商業(yè)銀行重大風險事件舉例 35 管理現(xiàn)狀 | 2023年 2023年 引入新資本協(xié)議中資本與風險管理的技術方法 建立商業(yè)銀行資本、風險監(jiān)管的 “ 1104 報表工程 ”（ 非現(xiàn)場監(jiān)管報表體系 ） 2023年 ?中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會成立 ? 頒布 《 商業(yè)銀行操作風險管理指引 》 ? 頒布 《 商業(yè)銀行市場風險管理指引 》 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 年《 》《 》我國商業(yè)銀行風險管理體系 36 管理現(xiàn)狀 |體系 | 各上市商業(yè)銀行的董事會都有下設風險管理委員會，風險管理委員會的主要職責內容包括： 負責審核風險管理政策和內部控制制度，并對其實施情況及效果進行監(jiān)督和評價 。 負責監(jiān)督和評價風險管理部門的設置、組織方式、工作程序和效果，并對分管風險管理的高級管理人員的相關工作進行評價。 形成“首席風險官 — 風險總監(jiān) — 風險主管 — 風險經(jīng)理”的垂直風險報告路徑。 ? 組織架構層面 我國商業(yè)銀行風險管理構架 37 管理現(xiàn)狀 |體系 | 管理層設風險管理與內控委員會，負責審議風險政策制度和內控建設實施方案。 首席風險官在行長的直接領導下，負責全面風險管理工作。 首席風險官領導的風險管理部、風險監(jiān)控部和信貸審批部，分別在風險政策制度和計量分析、風險監(jiān)控、信貸審批等方面實施本行整體層次上的風險管理 。 總行其他部門在各自職責范圍內履行相應的風險管理職責。 ? 銀行總行層面 我國商業(yè)銀行風險管理構架 38 管理現(xiàn)狀 |體系 | 一級分行設置風險總監(jiān)，對首席風險官負責，負責組織推動分行所轄機構的全面風險管理和信貸審批； 二級分行設置風險主管，支行設置風險經(jīng)理，分別負責所轄行的風險管理工作。 風險管理條線實行雙線報告路徑，第一匯報路線為向上級風險管理人員匯報，第二匯報路線為向所在機構或業(yè)務單元負責人匯報，提高風險報告的及時性與有效性，增強風險管理的獨立性和專業(yè)性。 ?分行層面 我國商業(yè)銀行風險管理構架 39 我國上市商業(yè)銀行普遍按照業(yè)務風險狀況和權限體系對授信業(yè)務風險進行分級審議，決策機構包括 :總行風險控制委員會、總行專業(yè)審貸會、分行風險控制委員會。根據(jù)信貸管理水平、借款人信用等級、授信擔保條件三個維度制定完整的信貸審批授權體系，制訂切實可行的授權標準、授權方法和權限調整規(guī)定。 商業(yè)銀行總行的風險管理委員會是信用風險管理最高權力機構，在董事會批準的風險管理戰(zhàn)略、政策及權限框架內，負責審議并決策全行重大信用風險管理政策，審議復雜信貸項目。 管理現(xiàn)狀 |體系 | 我國商業(yè)銀行風險管理構架 40 管理現(xiàn)狀 |體系 | 信用風險的基本控制流程主要包括以下步驟 :信貸政策制訂；授信前盡職調查；客戶信用評級（或測分）；擔保評估；貸款審查和審批；放款；授信后管理；不良貸款管理；追究損失類信貸資產(chǎn)責任人的責任。 追究 責任 授信管理部 風險管理部門 不良 貸款 管理 授信 后管 理 放款 貸款 審查 審批 擔保 評估 信用 評級 授信 前的 調查 政策 制定 我國商業(yè)銀行信用風險管理體系 41 管理現(xiàn)狀 |體系 | 貸款的五級分類 借款人能夠履行貸款條款；無理由懷疑其全額及時償還本息的能力 正常貸款 借款人當前能夠償還其貸款，但是還款可能受到特定因素的不利影響 關注類貸 款 借款人的還款能力存在問題，不能完全依靠其正常經(jīng)營收入償還本息。即使執(zhí)行抵押物或擔保，損失仍可能發(fā)生 次級 貸款 可疑貸款 借款人不能足額償還本息，即使執(zhí)行抵押物或 擔保也肯定需要確認重大損失 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回極少部分 損失貸款 我國商業(yè)銀行信用風險管理體系 42 管理現(xiàn)狀 |體系 | 采取穩(wěn)健策略，確保在任何時點都有充足的流動性資金用于滿足對外支付的需要； 以建立合理的資產(chǎn)負債結構為前提，保持分散而穩(wěn)定的資金來源，同時持有一定比例的信用等級高、變現(xiàn)能力強的流動性資產(chǎn)組合作為儲備； 對全行的流動性資金進行集中管理、統(tǒng)一運用。 在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實踐中，整體的流動性狀況通常是由資產(chǎn)負債管理委員會管理，該委員會負責按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動性，制定相關的流動性管理政策，對現(xiàn)金流量進行日常監(jiān)測。這些政策包括 : 我國商業(yè)銀行流動性風險管理體系 43 管理 現(xiàn)狀 |體系 | 我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理委員會負責制定市場風險管理政策，監(jiān)督執(zhí)行情況，并對風險狀況進行獨立評估。風險管理部主要負責資金交易的日常風險管理工作。 我國商業(yè)銀行經(jīng)營中所面臨的利率風險主要包括來自銀行業(yè)務的資產(chǎn)負債期限結構錯配的風險和資金業(yè)務持作買賣用途頭寸的風險。 銀行業(yè)務產(chǎn)生利率風險的因素包括合同到期日的時差，或資產(chǎn)負債重置利率；而持作買賣用途時，利率風險主要來自資金業(yè)務的投資組合。 ? 利率風險管理 我國商業(yè)銀行市場風險管理體系 44 管理現(xiàn)狀 |體系 | 在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實踐中，結構性外匯風險是指銀行經(jīng)營上難以避免的策略性外幣資產(chǎn)和負債存在錯配而產(chǎn)生的敞口風險，通過外匯敞口分析、敏感性分析、壓力測試和 VAR來計量。通過盡量使每個幣種借貸資金的金額和期限相互匹配來規(guī)避結構性風險，并通過外匯市場對無法完全匹配的風險進行對沖。 ? 匯率風險管理 我國商業(yè)銀行市場風險管理體系 45 管理現(xiàn)狀 |體系 | 在我國商業(yè)銀行風險管理工作中，各家銀行力圖做到明確職責分工、管理流程和管理原則，構建操作風險管理的總體框架； 建立操作風險與內部控制自我評估制度； 規(guī)范操作風險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計標準，推進操作風險損失數(shù)據(jù)庫的建立； 開展不相容崗位梳理； 加強基層機構關鍵環(huán)節(jié)操作風險管理； 設立對業(yè)務有不良影響的員工違規(guī)行為的內部報告制度。在該內部報告制度下，有關員工違規(guī)行為的統(tǒng)計數(shù)據(jù)會定期向總行報告。重大事項須在發(fā)現(xiàn)事件 24小時內向總行報告 。 不斷修訂、完善內部控制制度； 我國商業(yè)銀行操作風險管理體系 46 管理現(xiàn)狀 |體系 | 加強員工培訓和實施嚴格的問責制以保障政策和程序的遵循性； 制訂相關政策和程序，使管理人員需要對下屬的違規(guī)行為負責； 加強部門、不同崗位之間的業(yè)務操作制約平衡機制和關鍵崗位人員集中委派與輪換制度； 建立系統(tǒng)的授權管理和業(yè)務操作制度； 對重要的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)備份以降低因信息技術系統(tǒng)故障引起的操作風險等。 我國商業(yè)銀行操作風險管理體系 47 管理現(xiàn)狀 |體系 | 資本管理包括資本充足率管理、資本融資管理以及經(jīng)濟資本管理三個方面。 我國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于 8%，核心資本充足率不得低于 4%。 商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的 100%； 計入附屬資本的長期次級債務不得超過核心資本的 50%。 交易賬戶總頭寸高于表內外總資產(chǎn)的 10%或超過人民幣 85億元的商業(yè)銀行，須計提市場風險資本。 我國商業(yè)銀行資本管理體系 48 管理現(xiàn)狀 |信用風險管理現(xiàn)狀 |信用風險緩釋 （ 1）核心資本充足率 風險加權資產(chǎn)由各類資產(chǎn)乘以其各自的風險資產(chǎn)權數(shù)之后加總而得。其中 : 風險資產(chǎn)權數(shù) :普通貸款 100%、按揭貸款 50%、四個月以上銀行間債權 20%、其他高等級政府債券（如國債）以及短期金融債權 0%。 2023年 2月發(fā)布并于 2023年 7月重新修訂的 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 相關規(guī)定如下： 商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于百分之四。 核心資本充足率 =（核心資本 — 核心資本扣除項） /（風險加權資產(chǎn) +資本）。 核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。 商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除商譽、對未并表金融機構資本投資的 50%、對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的 50%。 附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉換債券和長期次級債務。 ，必須計提單獨的市場風險資本。例如商業(yè)銀行股票交易，外匯交易風險以及商品和期權等市場交易風險。 49 管理現(xiàn)狀 |信用風險管理現(xiàn)狀 |信用風險緩釋 部分商業(yè)銀行核心資本充足率比較（ %） 2023 2023 2023 2023 2023 工商銀行 % % % % % 建設銀行 % % % % % % 中國銀行 % % % % % % 交通銀行 % % % % % % 招商銀行 % % % % % % 中信銀行 % % % % % 浦發(fā)銀行 % % % % % % 民生銀行 % % % % % % 興業(yè)銀行 % % % % % 華夏銀行 % % % % % % 深發(fā)展 % % % % % % 北京銀行 % % % % % 南京銀行 % % % % % 寧波銀行 % % % % % % 50 管理現(xiàn)狀 |信用風險管理現(xiàn)狀 |信用風險緩釋 從表中可以發(fā)現(xiàn)，相對來說，國有商業(yè)銀行的資本充足率水平較高。并且，在金融危機的沖擊下，四家銀行的資本充足率保持在一個穩(wěn)定的水平上。 股份制商業(yè)銀行中的招商銀行和城市商業(yè)銀行中的寧波銀行也保持了良好的資本充足率水平，但其水