【文章內(nèi)容簡介】 定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理銀行的業(yè)務(wù)組合 ；? 健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系為銀行 創(chuàng)造附加價(jià)值 ；? 提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行 生存 發(fā)展的 需要 ，也是現(xiàn)代金融 監(jiān)管 的迫切 要求 。55五、 風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和部門職責(zé)工行風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)圖注：內(nèi)部審計(jì)局直接向董事會(huì)匯報(bào)；分行層面的各風(fēng)險(xiǎn)管理部門同時(shí)向總行層面的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門及分行的管理層匯報(bào)董事會(huì)層面董事長行長董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)總行層面副行長 首席風(fēng)險(xiǎn)官● 信貸管理部 信用風(fēng)險(xiǎn)●資產(chǎn)負(fù)債管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部分行管理層分行風(fēng)險(xiǎn)管理部門分行層面●內(nèi)控合規(guī)部 操作風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)57建行風(fēng)險(xiǎn)管理體系組織架構(gòu)圖部門主要職責(zé)■ 風(fēng)險(xiǎn)管理部主要職能☆ 牽頭負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，匯總、報(bào)告全行各類風(fēng)險(xiǎn)（包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等）管理工作情況，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系；☆ 承擔(dān)全行市場風(fēng)險(xiǎn)管理職能，制定全行市場風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)政策、制度、辦法和流程，審查定價(jià)模型，進(jìn)行市值驗(yàn)證，建立、完善和維護(hù)市場風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，報(bào)告市場風(fēng)險(xiǎn)，制定、監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)限額，承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)秘書處職能；☆ 組織推動(dòng)內(nèi)部評級法工程，負(fù)責(zé)收集、整理、分析與測算各類風(fēng)險(xiǎn)要素?cái)?shù)據(jù)，進(jìn)行模型設(shè)計(jì) ；☆ 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)秘書處職能，匯總各類風(fēng)險(xiǎn)管理工作情況，報(bào)總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審議；☆ 制訂全行對公及個(gè)人特殊資產(chǎn)處置的管理制度和操作流程，并在授權(quán)范圍內(nèi)組織開展特殊資產(chǎn)清收、轉(zhuǎn)化和處置工作 ；風(fēng)險(xiǎn)管理部的職能和處室設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部組織結(jié)構(gòu)圖全面風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理部綜合管理處風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)秘書處風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告處內(nèi)部評級及應(yīng)用一處監(jiān)測分析處 制度管理處風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置處特殊資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)信息處內(nèi)部評級及應(yīng)用二處市場風(fēng)險(xiǎn)管理處風(fēng)險(xiǎn)管理部要實(shí)現(xiàn)的四個(gè)轉(zhuǎn)變 面對當(dāng)前的新形勢，及時(shí)提出要加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)： ☆ 由單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變☆ 由風(fēng)險(xiǎn)的事后處置向事前控制轉(zhuǎn)變☆ 由傳統(tǒng)定性為主的風(fēng)險(xiǎn)管理向國際高標(biāo)準(zhǔn)的定量與定性相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變☆ 由分級的風(fēng)險(xiǎn)管理向垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變61六、 風(fēng)險(xiǎn)的基本種類62■■ 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的 基本種類? 信用風(fēng)險(xiǎn)? 操作風(fēng)險(xiǎn)? 市場風(fēng)險(xiǎn)? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)? 國家風(fēng)險(xiǎn)? 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)? 法律 /合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)? 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)63■■ 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的基本種類? 巴塞爾協(xié)議分類u信用風(fēng)險(xiǎn)（包括國家風(fēng)險(xiǎn)）u市場風(fēng)險(xiǎn)u操作風(fēng)險(xiǎn)（包括 法律風(fēng)險(xiǎn) ）? 中國銀行業(yè)分類– 信用風(fēng)險(xiǎn)– 市場風(fēng)險(xiǎn)– 操作風(fēng)險(xiǎn)– 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)– 國家風(fēng)險(xiǎn)– 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)– 法律 /合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)– 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)64信用風(fēng)險(xiǎn)? 信用風(fēng)險(xiǎn)是指 債務(wù)人 或 交易對手 未能履行 合同 所規(guī)定的義務(wù)或 信用質(zhì)量 發(fā)生變化，影響金融工具價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來 損失的風(fēng)險(xiǎn) 。? 信用風(fēng)險(xiǎn)可以表現(xiàn)為以下幾種形式：◆◆ 違約風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)◆◆ 交易對手風(fēng)險(xiǎn)交易對手風(fēng)險(xiǎn)◆◆ 信用遷移風(fēng)險(xiǎn)信用遷移風(fēng)險(xiǎn)◆◆ 信用事件風(fēng)險(xiǎn)信用事件風(fēng)險(xiǎn)◆◆ 可歸因于信用風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)可歸因于信用風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)65市場風(fēng)險(xiǎn)? 《 巴塞爾協(xié)議 》 定義市場風(fēng)險(xiǎn)：由于市場價(jià)格包括利率、匯率、股票、期權(quán)、商品等價(jià)格的不利變動(dòng)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)、表外 頭寸 遭受潛在損失。表現(xiàn)形式分為：? 市場風(fēng)險(xiǎn)主要源自所屬經(jīng)濟(jì)體，因此具有明顯的 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 特征，很難通過分散化投資完全消除?！簟?利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)◆◆ 匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)◆◆ 股票風(fēng)險(xiǎn)股票風(fēng)險(xiǎn)◆◆ 商品風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)66市場風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式◆◆ 外匯貶值導(dǎo)致所持有外匯資產(chǎn)的損失 ◆◆ 外匯升值導(dǎo)致的負(fù)債的增加 ◆◆ 利率提高導(dǎo)致其還息數(shù)額增加 ◆◆ 房地產(chǎn)價(jià)格下降導(dǎo)致抵押品價(jià)值下跌而造成的損失 ◆◆ 股票價(jià)格下跌導(dǎo)致的資產(chǎn)的損失◆◆ 債券價(jià)格下跌導(dǎo)致的資產(chǎn)損失 ◆◆ 因期貨、期權(quán)價(jià)格變化而導(dǎo)致的損失 中國最大的市場風(fēng)險(xiǎn)案例67操作風(fēng)險(xiǎn)? 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)；? 巴塞爾協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)，并由此分為 七種表現(xiàn)形式 ：◆◆ 內(nèi)部欺詐內(nèi)部欺詐◆◆ 外部欺詐外部欺詐◆◆ 聘用員工做法和工作場所安全性聘用員工做法和工作場所安全性◆◆ 客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法◆◆ 實(shí)物資產(chǎn)損壞實(shí)物資產(chǎn)損壞◆◆ 業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈執(zhí)行業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈執(zhí)行◆◆ 交割及流程管理交割及流程管理操作風(fēng)險(xiǎn)的顯著特征? 風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性；? 原因的多樣性；? 內(nèi)在的聯(lián)系性；? 風(fēng)險(xiǎn)的文化性；? 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的不對稱性；? 計(jì)量的困難性；? 與其他風(fēng)險(xiǎn)的疊加性；? 損失無限性；? 數(shù)據(jù)的匱乏性；? 發(fā)展的初步性。我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)◆ 表現(xiàn)形式多樣性： 內(nèi)外部欺詐、客戶產(chǎn)品與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行交割與流程風(fēng)險(xiǎn)◆ 發(fā)生的范圍廣： 時(shí)間廣、區(qū)域廣、部位廣、業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣、制造風(fēng)險(xiǎn)的人員廣、手段廣◆ 操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入爆發(fā)期： 內(nèi)外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)比例高、業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別（ 1）信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)本身蘊(yùn)藏著操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)觸發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，但其自身是相對獨(dú)立的，并不會(huì)受其他風(fēng)險(xiǎn)影響。（ 2）銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的目的是產(chǎn)生收益，這是指經(jīng)營信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，不能經(jīng)營操作風(fēng)險(xiǎn)，只能管理操作風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方式和難度與其他風(fēng)險(xiǎn)不同操作風(fēng)險(xiǎn)的影響? 其中最重大的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，其次是操作風(fēng)險(xiǎn)，再次是市場風(fēng)險(xiǎn)。? 80%以上的信用風(fēng)險(xiǎn)是由于操作風(fēng)險(xiǎn)造成的。? 操作風(fēng)險(xiǎn)雖是商業(yè)銀行面臨的三大主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，但管理操作風(fēng)險(xiǎn)的理論研究、內(nèi)部控制的實(shí)際運(yùn)用、制度規(guī)范等卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。72七、 風(fēng)險(xiǎn)管理主要技術(shù)與方法73? 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的技術(shù)：◆ 單筆貸款評級模型◆ 貸款組合管理◆ 證券化◆ 抵押品◆ 現(xiàn)金流監(jiān)控◆ 清收管理74? 市場風(fēng)險(xiǎn)緩釋的技術(shù)：◆ 頭寸管理◆ 對沖◆ 價(jià)格盯盤◆ 組合資產(chǎn)◆ 新產(chǎn)品開發(fā)◆ 交易工具避險(xiǎn)75? 交易工具避險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)◆ 即期、遠(yuǎn)期外匯交易；◆ 匯率、 利率、 貨幣互換 ；◆ 債券、股票交易；◆ 商品交易；◆ 衍生工具；◆ 期權(quán)合約76? 銀行操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)：◆ 有效的管理控制；◆ 明確的職責(zé)和政策；◆ 有效溝通；◆ 職責(zé)分工；◆ 有效的安全措施 有形的和系統(tǒng)的；◆ 全過程分析；◆ 有效的員工管理，如培訓(xùn)以及保持員工的穩(wěn)定性和持續(xù)性的計(jì)劃；◆ 技術(shù)支持；◆ 有效的事故處理；◆ 有效的監(jiān)督和報(bào)告；◆ 員工激勵(lì)；◆ 損失限制，如經(jīng)營持續(xù)計(jì)劃、訴訟和保險(xiǎn)77銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法? 主要通過財(cái)務(wù) 事先準(zhǔn)備252。 資本金準(zhǔn)備 非預(yù)期損失252。 一般準(zhǔn)備金 預(yù)期損失252。 專項(xiàng)準(zhǔn)備金 預(yù)期損失78? 基本概念★ 經(jīng)濟(jì)資本 :又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本，它是銀行根據(jù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理需要運(yùn)用內(nèi)部模型和方法計(jì)算出來的用于應(yīng)對銀行非預(yù)期損失的資本，也是銀行自身根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)管理能力認(rèn)定的應(yīng)該擁有的資本?！?經(jīng)濟(jì)資本的特性 : 內(nèi)生性 虛擬性? 預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端損失事先準(zhǔn)備 經(jīng)濟(jì)資本銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法79預(yù)期損失損失金額損失概率非預(yù)期損失 極端損失貸款撥備抵補(bǔ) 經(jīng)濟(jì)資本抵補(bǔ) 轉(zhuǎn)移或者接受A B C銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法80經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用 行業(yè)限額銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法81事前預(yù)防： 各類戰(zhàn)略政策的明確※ 行業(yè)政策 指優(yōu)先拓展類、一般鼓勵(lì)類、審慎控制類、壓縮退出類行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)政策的確定※ 區(qū)域政策 指銀行服務(wù)的區(qū)域不要過于集中，東西部差異的考慮，東部地區(qū)的優(yōu)先發(fā)展區(qū)域確定※ 客戶政策 指通過有目標(biāo)選擇客戶群體 :優(yōu)先拓展類、一般鼓勵(lì)類、審慎控制類、壓縮退出類※ 產(chǎn)品政策 指產(chǎn)品拓展的重點(diǎn)性、區(qū)域性、客戶適用性政策的確定銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法82銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法? 主要針對單個(gè)業(yè)務(wù) 事前預(yù)防– 風(fēng)險(xiǎn)分散– 風(fēng)險(xiǎn)對沖– 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移– 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避– 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償83風(fēng)險(xiǎn)分散（組合管理）– 客戶分散 指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)– 區(qū)域分散 指銀行服務(wù)的區(qū)域不要過于集中– 產(chǎn)品分散 利潤增長不息于多樣化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)對沖– 指通過投資或購買與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)、或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)、或衍生金融產(chǎn)品來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略；– 金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。84風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移– 保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 購買保險(xiǎn)（財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、存款保險(xiǎn)）– 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 抵押、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避– 指銀行通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機(jī)構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償– 價(jià)格補(bǔ)償 利率浮動(dòng)– 保證金補(bǔ)償– 其他收益補(bǔ)償 （資金量、結(jié)算量、其他產(chǎn)品等）85八、 商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理86商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的主要階段以資產(chǎn)負(fù)債管理為主的階段（ 20世紀(jì) 60、 70年代及以前） 20世紀(jì) 60年代以后，西方各國經(jīng)濟(jì)高速增長，對銀行資金需求旺盛，為了擴(kuò)大資金來源，解決資金供給相對不足的矛盾，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，如大額存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借。 20世紀(jì) 70年代末，西方國家通貨膨脹率不斷上升，國際市場利率急劇波動(dòng)。單一的資產(chǎn)風(fēng)管理模式穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足；單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理則相反。二者均不能實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。以資本管理為核心的階段（ 20世紀(jì) 80、 90年代） 1977年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝克（ Baker）提出了資產(chǎn)負(fù)債管理理論，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)管理通過資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整、償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)相互替代以及資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段（ 21世紀(jì)以來）以 2023年 6月 《 巴塞爾新資本協(xié)議》 頒布為標(biāo)志 20世紀(jì) 80年代后期，銀行業(yè)競爭加劇、金融創(chuàng)新發(fā)展，金融自由化、全球化。商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化、全球化的特點(diǎn)。損失不再由單一風(fēng)險(xiǎn)造成。巴塞爾委員會(huì)公布了 《 新巴塞爾協(xié)議 》 ，由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。8