混業(yè)經(jīng)營與存款保險(編輯修改稿)
2025-01-25 00:17 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 麥克弗登法案》規(guī)定，銀行跨州設(shè)立分行的做法被明確禁止，一些美國銀行為規(guī)避這一限制而改制為單一銀行控股公司，并以新設(shè)或并購方式設(shè)立附屬機構(gòu)，提供跨州金融服務(wù)。但是，銀行控股公司模式成為這一法律的真空地帶，由于相關(guān)法律限制極少而得以較快發(fā)展。銀行控股公司這一模式得以不斷擴張經(jīng)營領(lǐng)域，逐漸包括了銀行、證券、保險和其他非金融領(lǐng)域。到 1970年三分之一的美國銀行都轉(zhuǎn)變?yōu)閱我汇y行控股公司。為彌補法律漏洞，《銀行控股公司法案1970年修正案》正式將這一模式置于法律范圍內(nèi)，受到嚴(yán)格限制。控股公司混業(yè)經(jīng)營的特點：集團控股，聯(lián)合經(jīng)營。集團控股就是指存在一個控股公司作為集團的母體，控股公司既可能是一個單純的投資機構(gòu)，也可能是以一項金融業(yè)務(wù)為載體的經(jīng)營機構(gòu)，前者如金融控股公司，后者如銀行控股公司、保險控股公司等。 法人分業(yè)，規(guī)避風(fēng)險。法人分業(yè)是金融控股集團的第二個重要特性，指不同金融業(yè)務(wù)分別由不同法人經(jīng)營。它的作用是防止不同金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的相互傳遞。并對內(nèi)部交易起到遏制作用。 財務(wù)并表，各負(fù)盈虧。根據(jù)國際通行的會計準(zhǔn)則，控股公司對控股 51%以上的子公司，在會計核算時合并財務(wù)報表。合并報表的意義是防止各子公司資本金以及財務(wù)損益的重復(fù)計算，避免過高的財務(wù)杠桿。另一方面，在控股公司的構(gòu)架下，各子公司具有獨立的法人地位，控股公司對子公司的責(zé)任、子公司相互之間的責(zé)任，僅限于出資額，而不是由控股公司統(tǒng)負(fù)盈虧，這就防止了個別高風(fēng)險子公司拖垮整個集團。 中國從分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變中國在 1995年通過的商業(yè)銀行法沿襲了美國分業(yè)經(jīng)營的做法。商業(yè)銀行法第四十三條規(guī)定商業(yè)銀行不得從事非自用房地產(chǎn)投資、不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資?！侗ｋU法》也明確規(guī)定，商業(yè)保險只能由依法設(shè)立的保險公司經(jīng)營，其他單位和個人不得經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)。 《證券法》第六條規(guī)定： “ 證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。 ” 我國法律并未禁止銀行的股東，即銀行持股公司從事證券業(yè)務(wù)，作為銀行的母公司，銀行持股公司既可以自行從事證券業(yè)務(wù)，也可創(chuàng)設(shè)具有獨立法人資格的證券子公司開展證券業(yè)務(wù)。 但事實上，中國的混業(yè)經(jīng)營已有了相當(dāng)?shù)陌l(fā)展。中國金融控股公司混業(yè)經(jīng)營的先河：中信控股銀行系基金：已于 2023年出資成立交銀施羅德基金管理公司，在國內(nèi)開展基金業(yè)務(wù)。工銀瑞信基金管理公司 ；建信基金管理公司 ；交行將以注冊地在香港的中國交通保險公司為主體，聯(lián)手國內(nèi)合作伙伴成立的銀行系保險公司。交通銀行和匯豐一起參與湘財證券的重組，交行將聯(lián)合匯豐在重組后的湘財證券中處于絕對控股地位。2023年 6月底工行通過工銀亞洲持有的上市股權(quán)公司簡稱 持股數(shù)（萬股） 占該公司股權(quán)比例（ %）初始投資成本 (元 )中保國際 357,917,703中信銀行 149,999,600華銀電力 30,000,000中國銀行 29,019,844SKNetwork 18,904,206中國鋁業(yè) 10,000,000浙江醫(yī)藥 6,000,000川投能源 5,000,000申能股份 2,800,000碧桂園 2,535,891其它證券 113,421,484,187合計 114,033,671,431中國從分業(yè)走向混業(yè)中的監(jiān)管者競爭混業(yè)經(jīng)營下的金融監(jiān)管趨勢分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管 就是針對不同的金融業(yè)務(wù)而進(jìn)行的監(jiān)管，如證券監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管證券業(yè)務(wù)；保險監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管保險業(yè)務(wù)，銀行監(jiān)督機構(gòu)監(jiān)督商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。統(tǒng)一監(jiān)管 則是所有金融業(yè)務(wù)都集中在一個監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管之下。早在克林頓政府時期，它就建議建立統(tǒng)一的監(jiān)管體系，即將四個監(jiān)管機構(gòu)和職權(quán)轉(zhuǎn)交給一個由五人領(lǐng)導(dǎo)的新的聯(lián)邦銀行委員會，其成員由財政部、聯(lián)儲各出一名和總統(tǒng)任命、參議院認(rèn)同的三名獨立的成員構(gòu)成。但卻遭到了聯(lián)儲的反對，它認(rèn)為，統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)沒有兩個或多個機構(gòu)那么有效2023年 6月，英國女王正式批準(zhǔn)了《 2023年金融服務(wù)和市場法》。根據(jù)該法律， 英國成立了世界上最強有力的金融監(jiān)管機構(gòu) ——— 金融服務(wù)監(jiān)管局 (FSA)。 它 是英國整個金融行業(yè)惟一的監(jiān)管局，其內(nèi)部職能部門設(shè)置分為金融監(jiān)管專門機構(gòu)和授權(quán)與執(zhí)行機構(gòu)兩大塊，前者包括銀行與建筑協(xié)會部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場與外匯交易部、退休基
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