【文章內(nèi)容簡介】 產(chǎn)線項(xiàng)目，需要在建設(shè)期內(nèi)投入形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用 400萬元；支付 20萬元購買一項(xiàng)專利權(quán)，支付 5萬元購買一項(xiàng)非專利技術(shù)；投入開辦費(fèi) 3萬元，預(yù)備 費(fèi)40萬元，假定不考慮籌資方案的建設(shè)期資本化利息。根據(jù)上述資料，可估算出該項(xiàng)目的以下指標(biāo)： [答疑編號 1303040301] 該項(xiàng)目形成無形資產(chǎn)的費(fèi)用＝ 20＋ 5 ＝ 25（萬元） 該項(xiàng)目形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用為 3萬元 該項(xiàng)目的建設(shè)投資＝ 400＋ 25＋ 3＋ 40＝ 468（萬元） 該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值＝ 400＋ 0＋ 40＝ 440（萬元） （二）流動資金投資的估算 流動資金是指在運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金。 流動資金投資可分別按分項(xiàng)詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，教材只介紹第一種方法。 分項(xiàng)詳細(xì)估算法，是指根據(jù)投資項(xiàng)目在運(yùn)營期內(nèi)主要流動資產(chǎn)和流動負(fù)債要素的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和預(yù)計(jì)周轉(zhuǎn)額分別估算每一流動項(xiàng)目的占用額，進(jìn)而確定各年流動資金投資的一種方法。 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 19 頁 （ 1）估算公式： 本年流動資金需用數(shù)＝該年流動資產(chǎn)需用額－該年流動負(fù)債需用額 （ 2）某年流動資金投資額（墊支數(shù)） ＝本年流動資金需用額－截止上年的流動資金投資額 或＝本年流動資金需用額－上年流 動資金需用額 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 20 頁 【教材例題 4－ 10】 B企業(yè)擬建的生產(chǎn)線項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動資產(chǎn)需用額為 30萬元，流動負(fù)債需用額為 15萬元；預(yù)計(jì)投產(chǎn)第二年流動資產(chǎn)需用額為 40萬元，流動負(fù)債需用額為 20萬元。據(jù)此資料可估算出該項(xiàng)目的以下指標(biāo)： [答疑編號 1303040302] 投產(chǎn)第一年的流動資金需用額＝ 30— 15＝ 15（萬元） 第一次流動資金投資額＝ 15－ 0＝ 15（萬元） 投產(chǎn)第二年的流動資金需用額＝ 40－ 20＝ 20（萬元） 第二次流動資金投資額＝ 20－ 15＝ 5（萬元） 流動資金投資合計(jì)＝ 15＋ 5＝ 20（萬元） 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 21 頁 【例 單選題】（ 2020年考題）已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動資產(chǎn)需用數(shù) 100萬元，流動負(fù)債可用數(shù)為 40萬元；投產(chǎn)第二年的流動資產(chǎn)需用數(shù)為 190萬元，流動負(fù)債可用數(shù)為100萬元。則投產(chǎn)第二年新增的流動資金額應(yīng)為（ ）萬元。 [答疑編號 1303040303] 『正確答案』 D 『答案解析』 第一年流動資金投資額＝第一年的流動資產(chǎn)需用數(shù)－第一年流動負(fù)債可用數(shù) ＝ 100－ 40＝ 60（萬元） 第二年流動資金需用數(shù)＝第二年的流動資產(chǎn) 需用數(shù)－第二年流動負(fù)債可用數(shù) ＝ 190－ 100＝ 90（萬元） 第二年流動資金投資額＝第二年流動資金需用數(shù)－第一年流動資金投資額 ＝ 90－ 60＝ 30（萬元） 、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額的概念及其關(guān)系 流動項(xiàng)目需用額 指項(xiàng)目在任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上都至少要以其原始形態(tài)存在的價(jià)值量，它相當(dāng)于該流動項(xiàng)目原始的投資額 周轉(zhuǎn)天數(shù) 指資金從其原始形態(tài)開始，依次經(jīng)過各個(gè)循環(huán)階段回到出發(fā)點(diǎn)，完成一次循環(huán) 所需要的天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 指該項(xiàng)目在一年內(nèi)（簡化計(jì)算按 360天計(jì)）完成單一循環(huán)的次數(shù) 周轉(zhuǎn)次 數(shù)＝ 周轉(zhuǎn)額 指項(xiàng)目所占用資金在一年內(nèi)由于不斷周轉(zhuǎn)而形成的累計(jì)發(fā)生額。 某流動項(xiàng)目的資金需用額＝ 某年流動資產(chǎn)需用額 ＝該年存貨需用額＋該年應(yīng)收賬款需用額＋該年預(yù)付賬款需用額＋該年現(xiàn)金需用額 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 22 頁 各項(xiàng)目周轉(zhuǎn)額（需要量） 流動資產(chǎn) 存貨 原材料需用額 年外購原材料費(fèi)用 燃料動力需用額 年外購燃料動力費(fèi)用 其他材料需用額 年外購其他材料費(fèi)用 在產(chǎn)品需用額 年外購原材料＋年外購燃料動力費(fèi)用＋年職工薪酬＋年修理工費(fèi)＋年其他制造費(fèi)用 其他制造費(fèi)用是指從制造費(fèi)用中扣除了所含原材料、外購燃料動力、職工薪酬、折舊費(fèi)和修理費(fèi)以后的剩余部分； 產(chǎn)成品需用額 年經(jīng)營成本－年銷售費(fèi)用 應(yīng)收賬款需用額 年經(jīng)營成本 預(yù)付賬款需用額 外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 現(xiàn)金需用額 年職工薪酬＋年其他費(fèi)用 其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除了所含的折舊費(fèi)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷費(fèi)、材料費(fèi)、修理費(fèi)、職工薪酬以后的剩余部分 流動負(fù)債 應(yīng)付賬款需用額 外購原材料、燃料動力及其他材料年費(fèi)用 預(yù)收賬款需用額 預(yù)收的營業(yè)收入年金額 （三）經(jīng)營成本（簡稱付現(xiàn)成本）的估算 經(jīng)營成本又稱付現(xiàn)的營運(yùn)成本（或簡稱付現(xiàn)成本），是指在運(yùn)營期內(nèi)為 滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營而動用現(xiàn)實(shí)貨幣資金支付的成本費(fèi)用。 總的成本費(fèi)用中不需要支付貨幣資金部分我們稱之為非付現(xiàn)成本，比如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷。 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 23 頁 經(jīng)營成本有加法和減法兩種估算公式： 或者 不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用可按照運(yùn)營期內(nèi)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)年份的正常產(chǎn)銷量和預(yù)計(jì)成本消耗水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行測算，其計(jì)算 公式為： 【特別注意】 ① 利息屬于籌資活動需要考慮的因素，不將利息視作經(jīng)營活動中經(jīng)營成本的構(gòu)成部分，從而將財(cái)務(wù)費(fèi)用排除在計(jì)算考慮之外，即既不包括固定性的財(cái)務(wù)費(fèi)用，也不包括變動性的財(cái)務(wù)費(fèi)用。 ② 這里的經(jīng)營成本不是全部的營運(yùn)成本，僅指付現(xiàn)成本。 【教材例題 4－ 11】 B企業(yè)擬建的生產(chǎn)線項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第 1年外購原材料、燃料和動力費(fèi)為48萬元，職工薪酬為 ，其他費(fèi)用為 4萬元，年折舊費(fèi)為 20萬元，無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)為 5萬元，開辦費(fèi)攤銷費(fèi)為 3萬元；第 2～ 5年每年外購原材料、燃料和動力費(fèi)為 60萬元，職工薪酬為30萬元，其他費(fèi)用為 10萬元，每年折舊費(fèi)為 20萬元，無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)為 5萬元；第 6～ 20年每年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用為 160萬元，其中，每年外購原材料、燃料和動力費(fèi)為 90萬元，每年折舊費(fèi)為 20萬元，無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)為 0萬元。 要求根據(jù)上述資料估算該項(xiàng)目的下列指標(biāo)： （ 1）投產(chǎn)后各年的經(jīng)營成本； （ 2）投產(chǎn)后第 1～ 5年每年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用。 [答疑編號 1303040304] 『 正確答案』 （ 1）投產(chǎn)后第 1年的經(jīng)營成本＝ 48＋ ＋ 4＝ （萬元） 投產(chǎn)后第 2～ 5年每年的經(jīng)營成本＝ 60＋ 30＋ 10＝ 100（萬元） 投產(chǎn)后第 6～ 20年每年的經(jīng)營成本＝ 160— 20— 0＝ 140（萬元） 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 24 頁 （ 2）投產(chǎn)后第 1年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用＝ ＋（ 20＋ 5＋ 3）＝ （萬元） 投產(chǎn)后第 2～ 5年每年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用＝ 100＋（ 20＋ 5＋ 0）＝ 125（萬元） 【說明】 本例中，為了完整反映所用公式的內(nèi)容，對沒有發(fā)生額的內(nèi)容用零來表示，在 實(shí)際計(jì)算時(shí)可以省略。下同。 （四）運(yùn)營期相關(guān)稅金的估算 在進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評價(jià)中，需要估算的運(yùn)營期相關(guān)稅金包括營業(yè)稅金及附加和調(diào)整所得稅兩項(xiàng)因素。 應(yīng)按在運(yùn)營期 內(nèi)應(yīng)交納的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加進(jìn)行估算。在不考慮土地增值稅和資源稅的情況下，營業(yè)稅金及附加的估算公式如下： 為簡化計(jì)算，也可以合并計(jì)算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi) 附加。 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 25 頁 【特別注意】 ① 這里的營業(yè)稅金及附加不包含增值稅，但是考試的時(shí)候仍然需要會計(jì)算增值稅，因?yàn)樵鲋刀愂怯?jì)算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的基數(shù) ② 需要掌握應(yīng)交增值稅以及城建稅、教育費(fèi)附加的計(jì)算方法。 計(jì)算城建稅和教育費(fèi)附加的基數(shù)是增值稅、營業(yè)稅和消費(fèi)稅三者之和 【教材例題 4－ 12】仍按例 4－ 11資料，企業(yè)擬建的生產(chǎn)線項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第 1年?duì)I業(yè)收入為 180萬元，第 2～ 5年每年?duì)I業(yè)收入為 200萬元 ，第 6～ 20年每年?duì)I業(yè)收入為 300萬元；適用的增值稅稅率為 17%，城建稅稅率為 7%，教育費(fèi)附加率為 3%。該企業(yè)不繳納營業(yè)稅和消費(fèi)稅。據(jù)此資料可估算出該項(xiàng)目的以下指標(biāo)： [答疑編號 1303040401] 『正確 答案』 ＝（ 180－ 48） 17% ＝ （萬元） 投產(chǎn)后第 2～ 5年每年的應(yīng)交增值稅＝（ 200－ 60） 17% ＝ （萬元） 投產(chǎn)后第 6～ 20年每年的應(yīng)交增值稅＝（ 300－ 90） 17% ＝ （萬元） 投產(chǎn)后第 1年的營業(yè)稅金及附加＝ （ 7%＋ 3%）＝ ≈ （萬元） 投產(chǎn)后第 2～ 5年每年的營業(yè)稅金及附加＝ （ 7%＋ 3%）＝ ≈ （萬元） 投產(chǎn)后第 6～ 20年每年的營業(yè)稅金及附加＝ （ 7%＋ 3%）＝ （萬元） 上式中，息稅前利潤的公式為： 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 26 頁 【教材例題 4－ 13】仍按例 4－ 11和 4－ 12資料， B企業(yè)適用的所得稅稅率為 25%，不享受任何減免稅待遇。據(jù)此資料可估算出該項(xiàng)目的以下指標(biāo)： [答疑編號 1303040402] 『正確答案』 投產(chǎn)后第 1年的息稅前利潤＝ 180－ － ＝ （萬元） 投產(chǎn)后第 2～ 5年每年的息稅前利潤＝ 200－ 125－ ＝ （萬元） 投產(chǎn)后第 6～ 20年每年的息稅前利潤＝ 300－ 160－ ＝ （萬 元） 投產(chǎn)后第 1年的調(diào)整所得稅＝ 25% ＝ ≈ （萬元） 投產(chǎn)后第 2～ 5年每年的調(diào)整所得稅＝ 25% ＝ ≈ （萬元） 投產(chǎn)后第 6～ 20年每年的調(diào)整所得稅； 25% ＝ ≈ （萬元） 增值稅屬于價(jià)外稅，不屬于投入類財(cái)務(wù)可行性要素，也不需要單獨(dú)估算。但在估算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加時(shí)，要考慮應(yīng)交增值稅指標(biāo)。 三、產(chǎn)出類財(cái)務(wù)可行性要素的估算 估算內(nèi)容 計(jì)算方法 營業(yè)收入 年?duì)I業(yè) 收入＝該年產(chǎn)品不含稅單價(jià) 該年產(chǎn)品的產(chǎn)銷量 補(bǔ)貼收入 根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計(jì)算的定額補(bǔ)貼和財(cái)政補(bǔ)貼 等予以估算 固定資產(chǎn)余值 （ 1）假定主要固定資產(chǎn)的折舊年限等于運(yùn)營期，則終結(jié)點(diǎn)回收的固定資產(chǎn)余值按事先確定的凈殘值估算， 或者＝固定資產(chǎn)的原值 其法定凈殘值率 （ 2）在運(yùn)營期內(nèi)，因更新改造而提前回收的固定資產(chǎn)凈損失 ＝其折余價(jià)值－預(yù)計(jì)可變現(xiàn)凈收入 回收流動資金 在假定運(yùn)營期內(nèi)不存在因加速周轉(zhuǎn)而提前回收流動資金的前提下，終結(jié)點(diǎn)一次回收的流動資金必然等于各年墊支的流動資金投資額的合計(jì)數(shù)。 【教材例題 4－ 14】 B企業(yè)擬建的生產(chǎn)線項(xiàng)目只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，假定該產(chǎn)品的銷售單價(jià)始終保持為 1 000元／件的水平，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后各年的產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)如下：第 1年為 1800件，第 2～ 5年每年為2020件，第 6～ 20年每年為 3000件。據(jù)此資料可估算出該項(xiàng)目的以下指標(biāo)： 2020年中級會計(jì)資格考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 27 頁 [答疑編號 1303040403] 『正確答案』 投產(chǎn)后第 1年?duì)I業(yè)收入＝ 10001800 ＝ 180（萬元） 第 2～ 5年每年?duì)I業(yè)收入＝ 10002020 ＝ 200（萬元） 第 6～ 20年每年?duì)I業(yè)收入＝