【文章內(nèi)容簡介】 支付。 （ 5）預計 1 月份將購置設備一臺，支出 150000 元，須當月付款。 （ 6） 1 月份預交所得稅 20210 元。 （ 7）現(xiàn)金不足時可從銀行借入，借款額為 10000元的倍數(shù)，利息在還款時支付。期末現(xiàn)金余額不少于 5000 元。要求：編制 2021 年 1 月份的現(xiàn)金預算（請將結(jié)果填列在答題卷給定的“ 1 月份現(xiàn)金預算”表格中，分別列示各項收支 金額）。 1 月份現(xiàn)金預算 單位：元 項目 金額 期初現(xiàn)金 現(xiàn)金收入： 可使用現(xiàn)金合計 現(xiàn)金支出： 現(xiàn)金支出合計 現(xiàn)金多余（或不足） 借入銀行借款 期末現(xiàn)金余額 參考答案及解析 一、單項選擇題 1. 【答案】 B 【解析】總預算包括現(xiàn)金預算、預計資產(chǎn)負債表和預計利潤表。資本支出預算屬于專門決策預算。 2. 【答案】 B 【解析】專門決策預算能夠直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，它是實際中選方案的進一步規(guī)劃。 3. 【答案】 B 【解析】彈性預算編制的方法主要有公式法和列表法，其中列表法可以直接從表中查得各種業(yè)務量下的成本費用預算，不用另行計算，因此直接、簡便。 4. 【答案】 C 【解析】固定預算是根據(jù)預算期內(nèi)某一既定業(yè)務量來編制，過于呆板、可比性差；而彈性預算是編制出一套適應多種業(yè)務量的預算，預算范圍寬、可比性強。因此，彈性預算可以克服固定預算的缺陷。 5. 【答案】 B 【解析】材料采購量 =生產(chǎn)需用量 +期末存量 期初存量 =2500+300500=2300（千克） 采購金額 =2300 10=23000（元） 期末應付 賬款 =23000 60%=13800（元） 6. 【答案】 C 【解析】現(xiàn)金預算體現(xiàn)的是價值指標，不反映預算期產(chǎn)量和銷量。 7. 【答案】 D 【解析】銷售預算表中無法反映預計生產(chǎn)量。 8. 【答案】 C 【解析】生產(chǎn)預算因為只反映數(shù)量指標，不反映價值量指標，所以不能為現(xiàn)金預算的編制直接提供數(shù)據(jù)。 9. 【答案】 B 【解析】現(xiàn)金余缺 +現(xiàn)金籌措（現(xiàn)金不足時） =期末現(xiàn)金余額，或：現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金投放（現(xiàn)金多余時） =期末現(xiàn)金余額。 10. 【答案】 B 【解析】預算有兩個特征：首先，編制預算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng) 濟有效的方式實現(xiàn)預定目標，因此，預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致；其次，預算作為一種數(shù)量化的詳細計劃，它是對未來活動的細致、周密安排，是未來活動的經(jīng)營依據(jù)，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的特征。 二、多項選擇題 1. 【答案】 ABC 【解析】財務預算又稱為總預算，業(yè)務預算和專門決策預算相應稱為輔助預算或分預算。 2. 【答案】 BC 【解析】固定預算的缺點表現(xiàn)在：一是過于呆板，二是可比性差。選項 A屬于滾動預算編制方法的缺點。固定預算只編制某一既定業(yè)務量下的預算，預算工作量大不是其缺點。 3. 【答案】 ABCD 【解析】零基預算的優(yōu)點表現(xiàn)在：①不受現(xiàn)有費用項目的限制；②不受現(xiàn)行預算的束縛；③能夠調(diào)動各方面節(jié)約費用的積極性；④有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。 4. 【答案】 AB 【解析】本題的考點是滾動預算相比定期預算的優(yōu)點。 5. 【答案】 ABCD 【解析】材料采購預算在編制過程中要根據(jù)預計耗用量確定采購量，根據(jù)采購量和單價確定采購成本，并根據(jù)各季現(xiàn)付與支付賒購貨款的可能情況反映現(xiàn)金支出。 6. 【答案】 ABCD 【解析】現(xiàn)金預算主要反映現(xiàn)金收支差額和現(xiàn)金籌措使用情況。該預算中現(xiàn)金收入主要 指經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入；現(xiàn)金支出除了涉及有關(guān)直接材料、直接人工、制造費用和銷售與管理費用方面的經(jīng)營性現(xiàn)金支出外，還包括用于繳納稅金、股利分配等支出，另外還包括購買設備等資本性支出。 7. 【答案】 CD 【解析】現(xiàn)金預算中計算出現(xiàn)金余缺為負數(shù)，說明企業(yè)存在現(xiàn)金短缺，需要籌集資金，本題選項 A、 B 會導致現(xiàn)金流出企業(yè)，不符合題目要求。選項 C、 D 屬于籌集資金的措施，符合題意。 8. 【答案】 AC 【解析】銷售預算可以為預計資產(chǎn)負債表提供年末應收賬款的數(shù)據(jù)，材料采購預算可以提供年末應付賬款的數(shù)據(jù)。生產(chǎn)預算和直接人工預 算不能為預計資產(chǎn)負債表的編制直接提供數(shù)據(jù)。 9. 【答案】 AC 【解析】生產(chǎn)預算只包括實物量指標，現(xiàn)金預算只包括價值量指標。 10. 【答案】 BCD 【解析】預算的作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（ 1）預算通過引導和控制經(jīng)濟活動、使企業(yè)經(jīng)營達到預期目標；（ 2）預算可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)；（ 3）預算可以作為業(yè)績考核的標準。 三、判斷題 1. 【答案】 【解析】財務預算是全面預算體系的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映專門決策預算與業(yè)務預算的結(jié)果。 2. 【答案】√ 【解析】材料采購有賒購、現(xiàn) 購問題，但工資不應拖欠，均應用現(xiàn)金支付。 3. 【答案】√ 【解析】專門決策預算主要是長期投資決策預算，又稱資本支出預算，通常是指與項目投資決策相關(guān)的專門預算，它往往涉及長期建設項目的資金投放于籌集，并經(jīng)?？缭蕉鄠€年度。 4. 【答案】 【解析】業(yè)務預算和財務預算多為 1年為期的短期預算，長期預算是預算期在 1 年以上的預算。 5. 【答案】 【解析】企業(yè)董事會或者經(jīng)理辦公會可以根據(jù)情況設立預算委員會或者指定財務管理部門負責預算管理事宜，并對企業(yè)法定代表人負責。 6. 【答案】√ 【解析】企業(yè)正式下達執(zhí)行的預 算，一般不予調(diào)整。預算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預算的編制基礎(chǔ)不成立，或者導致預算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預算。 7. 【答案】 【解析】預計出的銷售及管理費用總額要扣除非付現(xiàn)的折舊費用得到的才是銷售及管理費用現(xiàn)金支出總額。 8. 【答案】 【解析】當現(xiàn)金余缺大于期末現(xiàn)金余額時，應將超過期末余額以上的多余現(xiàn)金進行投資；當現(xiàn)金余缺小于期末現(xiàn)金余額時，應籌措現(xiàn)金，直到現(xiàn)金總額達到要求的期末現(xiàn)金余額。 四、計算分析題 1. 【答案】 （ 1）目標利潤 =10 12%=（億元） （ 2）預計利潤 =4（ 1+25%） 4（ 1+25%） 50%4（ 1+25%） 34%=（億元） 方案 1 不能實現(xiàn)目標利潤計劃。 （ 3）預計利潤 =4（ 1+25%） 4（ 1+25%） 45%4（ 1+25%） 34%=（億元） 方案 2 不能實現(xiàn)目標利潤計劃。 （ 4） =4（ 1+25%） 4（ 1+25%） 45%目標費用額 目標費用總額 =4（ 1+25%） 4（ 1+25%） 45%=（億元） 2. 【答案】 （ 1） A＝ 70200（元） ， B＝ 117000（元）， C＝ 70200（元）， D＝ 18700（元）， E＝ 77220（元） （ 2） F＝ 70200（元）， G＝ 10200（元）， H＝ 35100（元） （ 3）應收賬款年末余額＝ 128700 40％＝ 51480（元） 應付賬款年末余額＝ 77220 50％＝ 38610（元） 五、綜合題 【答案】 1 月份現(xiàn)金預算 單位：元 項目 金額 期初現(xiàn)金 13700 現(xiàn)金收入： 支票收款 40400 11 月銷售 20210 件 20210 8% 8=12800 12 月銷售 30000 件 30000 30% 8=72021 1 月銷售 40000 件 40000 60% 8=192021 銷貨收現(xiàn)合計 276800 可使用現(xiàn)金合計 330900 現(xiàn)金支出： 上月應付賬款 77500 本月進貨本月付現(xiàn)現(xiàn)金支出 {［本月銷售 40000 件 +月末（ 2500 件 +1000 件） 月初 4000件］ 5 元 /件 } 50%=98750 付現(xiàn)費用 8500012021=73000 購置設備 150000 所得稅 20210 現(xiàn)金支出合計 419250 現(xiàn)金多余（或不足） （ 88350） 借入銀行借款 100000 期末現(xiàn)金余額 11650 第三章 籌資管理 一、單項選擇題 ，應遵循的原則不包括（ ）。 ，股票籌資的特點是（ ）。 ，將該財產(chǎn)作為債權(quán)擔保的貸款為（ ）。 ，則由上述因素共同作用而導致的杠桿效應屬于（ ）。 ，不屬于融資租賃租金構(gòu)成項目的是（ ）。 ： 年度 產(chǎn)銷量（萬件） 資金占用（萬元） 2021 2021 2021 2021 2021 58 55 50 60 65 50 46 48 53 54 采用高低點法確定的單位變動資金為 ( )元。 （ ）。 ，分為長期籌資和短期籌資 ，分為內(nèi)部籌資和外部籌資 ，分為直接籌資和間接籌資 ，分為股權(quán)籌資、債務籌資及衍生工具籌資 （ ）。 12 元／股，籌資費用率為市價的 5％，最近剛發(fā)放的股利為每股 元，已知該股票的資本成本率為 11％，則該股票的股利年增長率為（ ）。 % % % % 300萬元，年利率 6%，期限 4 年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率 25%，手續(xù)費忽略不計，則 該項借款的資本成本為 ( )。 % % % % 公司發(fā)行總面額 1000 萬元，票面利率為 10％，償還期限 4 年，發(fā)行費率 4％，所得稅稅率為 25％的債券，該債券發(fā)行價為 萬元，則采用折現(xiàn)模式計算的債券資本成本為（ ）。 [（ P/A， 9%， 4） =，（ P/F， 9%， 4） =] ％ ％ ％ ％ （按市場價 值計算），債務平均利率為 15%，股東權(quán)益資本成本是 22%，所得稅稅率為 25%。則平均資本成本為 ( )。 % % % % 二、 多項選擇題 ，權(quán)數(shù)的確定可以選擇（ ）。 ( )。 ，企業(yè)成立時的實收資本與注冊資本可能不相一致的有（ ）。 （ ）。 ，屬于股權(quán)籌資的缺點的有（ ）。 預測對外籌資需要量時，下列因素的變動會使對外籌資需要量減少的有（ ）。 ，正確的有（ ）。 ，財務杠桿系數(shù)越大 ，財務杠桿系數(shù)越大，財務風險也就越大 ，財務杠桿系數(shù)越大 ，正確的說法有（ ）。 （不含利息）相等 ，權(quán)益資本與債務資本各占 50％，下列表述不正確的有（ ）。 （ ）。 本投入的角度對籌資方案和資本結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化分析 （ ）。 ，則可適度增加債務資本比重 ，可適度增加債務資本比重 ，應逐步降低債務資本比重 ，應逐步降低債務資本比重 ( )。 ，籌資費用較低 ，長期銀行借款籌資的優(yōu)點有（ ） 。 （ ）。 ( )。 保理 ，正確的有（ ）。 ，表明在既定的轉(zhuǎn)換價格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量越少 三、 判斷題 。（ ） ，它沒有普通股相應的投票權(quán)，但是有普通股的紅利收入。 ( ) 。（ ） ，總杠桿系數(shù)為 3。 ( ) ，固定性經(jīng)營成本越小，經(jīng)營杠桿系數(shù)也就越小，而經(jīng)營風險則越大。（ ） ，則企業(yè)在籌集資金時適宜較多的采取負債籌資。（ ） ，比如固定資產(chǎn)比重大的企業(yè)