【文章內(nèi)容簡介】 公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動相關(guān)事宜制定各自的專門業(yè)務(wù)規(guī)則 ,實行規(guī)范有序的自律管理。 第九條 中國證券業(yè)協(xié)會作為證券業(yè)的自律性組織 ,對證券公司客戶資產(chǎn)管理活動進行協(xié)調(diào)指導(dǎo) ,促進行業(yè)健康發(fā)展。 第十條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定 ,對證券公司客戶資產(chǎn)管理活動進行監(jiān)督管理 。 第十一條 鼓勵證券公司在有效控制風(fēng)險的前提下，依法開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照審慎監(jiān)管原則，采取有效措施，促進證券公司資產(chǎn)管理的創(chuàng)新活動規(guī)范、有序進行。 19 第二章 業(yè)務(wù)范圍 第十二條 經(jīng)中國證監(jiān)會認可 ,證券公司可以從事下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) : (一 )為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)； (二 )為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)； (三 )為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 第十三條 證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同 ,通過該客戶的 賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 第十四條 證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃 ,與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同 ,將客戶資產(chǎn)交由負責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)進行托管 ,通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 第十五條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。 限定性集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金 融產(chǎn)品；投資于股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn) ,不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的百分之二十 ,并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險的原則。 非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍由集合資產(chǎn)管 20 理合同約定 ,不受前款規(guī)定限制。 第十六條 證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)簽訂專項資產(chǎn)管理合同 ,針對客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況 ,設(shè)定特定投資目標(biāo) ,通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 證券公司可以通過設(shè)立綜合性的集合資產(chǎn)管理計劃辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 第十七條 取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司 ,依法健 全和完善風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度及業(yè)務(wù)流程，報住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案后，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的 ,還須按照本辦法的規(guī)定 ,向中國證監(jiān)會提出逐項申請。 第十八條 證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資主辦人不得少于 5 人。投資主辦人須具有 3 年以上證券投資、研究或類似從業(yè)經(jīng)歷，具備良好的誠信紀(jì)錄和職業(yè)操守，通過中國證券業(yè)協(xié)會的注冊登記。 第十九條 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)依法履行報批或報備程序。 中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則 ,可以組織專家或委托自律機構(gòu)組織專家對辦理集合資產(chǎn)管理計 劃的申請進行評審。 第二十條 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃 ,應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列材料 : 21 （一）申請報告或備案報告； （二） 集合資產(chǎn)管理計劃說明書、合同擬定文本、風(fēng)險揭示書； （三）資產(chǎn)托管協(xié)議； （四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見 。 （五） 中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。 第三章 基本業(yè)務(wù)規(guī)范 第二十一條 證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定 ,與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合 同 ,就雙方的 權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜做出明確約定。資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項 : (一 )客戶 資產(chǎn)的種類和數(shù)額； (二 )投資范圍、投資限制和投資比例； (三 )投資目標(biāo)和管理期限； (四 )客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限； （五）各類風(fēng)險揭示； (六 )資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式； (七 )當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)； (八 )管理報酬的計算方法和支付方式； (九 )與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費用的提取、支付方式； (十 )合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜；(十一 )違約責(zé)任和糾紛的解決方式； (十二 )中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。 第二十二條 集合資產(chǎn)管理合同除應(yīng)符合前條規(guī)定外 ,還應(yīng)當(dāng)對集合資產(chǎn)管理計劃開始運作的條件和日期、資產(chǎn) 托 22 管機構(gòu)的職責(zé)、托管方式與托管費用、客戶資產(chǎn)凈值的估算、投資收益的確認與分派等事項做出約定。 集合資產(chǎn)管理合同由證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)與單個客戶三方簽署。 第二十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法規(guī)，制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進行評估，保證集合資產(chǎn)管理計劃估值的公平、合理。估值的具體規(guī)定，由中國證券業(yè)協(xié)會另行制定。 第二十四條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣一百萬元。 第二十五條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的 ,接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣一萬元。 證券公司應(yīng)當(dāng)基于客戶適當(dāng)性原則，根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險收益特征，明確不同風(fēng)險等級產(chǎn)品接受單個客戶的最低資金數(shù)額。 中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管和客戶適當(dāng)性原則，可要求證券公司調(diào)整接受單個客戶的最低資金數(shù)額。 第二十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額，并可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類。同一種類的集合資產(chǎn)管理計劃份額，享有同等權(quán)益，承擔(dān)同等 23 風(fēng)險，但是按照本辦法第二十八條規(guī)定另有約定的除外。 第二十七條 證券公 司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃 ,可以對計劃存續(xù)期間做出規(guī)定 ,也可以不做規(guī)定。 集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對客戶參與和退出集合資產(chǎn)管理計劃的時間、方式、價格、程序等事項做出明確約定。 參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 第二十八條 證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。募集推廣期投入且按照合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，在約定責(zé)任解除前不得退出；存續(xù)期間自有資金參與、退出的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。 證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶應(yīng)當(dāng) 在資產(chǎn)管理合同中明確約定自有資金參與、退出的條件、程序、風(fēng)險揭示和信息披露等事項，合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，還應(yīng)當(dāng)對金額做出約定。證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施，有效防范利益沖突，保護客戶利益。 證券公司投入的資金 ,根據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任 ,在計算公司的凈資本額時予以相應(yīng)的扣減。 第二十九條 證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃 ,也可以委托其他證券公司、商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)代為推廣。 客戶在參與集合資產(chǎn)管理計劃之前 ,應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是證券公 24 司自身或者其他推廣機構(gòu)的客戶。 第三十條 證券公司設(shè)立集合 資產(chǎn)管理計劃的 ,應(yīng)當(dāng)在履行報批或報備程序后，在規(guī)定期限內(nèi)完成設(shè)立工作并開始投資運作。 集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立完成前 ,客戶的參與資金只能存入證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的專門賬戶，不得動用。 第三十一條 證券公司進行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運作 ,在證券交易所進行證券交易的 ,應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進行 ,并向證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)備案。 第三十二條 證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券 ,不得超過該證券發(fā)行總量的百分之十。一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的百分之十。 中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 第三十三條 證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券 ,應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意 ,事后告知資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶 ,同時向證券交易所報告。 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,單個集合資產(chǎn)管理計劃投資于前款所述證券的資金 ,不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的百分之三。 投資于指數(shù)基金或者完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進 25 行證券投資的集合資產(chǎn)管理計劃可以不受前款規(guī)定的比例限制。 第三十四條 因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等證券公司之外的 因素致使資產(chǎn)管理計劃投資不符合本辦法第三十二條、三十三條規(guī)定的比例或者資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，證券公司應(yīng)當(dāng)在合同中明確約定相應(yīng)處理原則，依法及時調(diào)整，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。 第三十五條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,由客戶自行行使其所持有證券的權(quán)利 ,履行相應(yīng)的義務(wù)。 證券公司將定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)投資于上市公司的股票 ,發(fā)生客戶應(yīng)當(dāng)履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定義務(wù)的情形時 ,證券公司應(yīng)當(dāng)立即通知有關(guān)客戶 ,并督促其履行相應(yīng)義務(wù) ；客戶拒不履行的 ,證券公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所報告。 第三十六條 證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計劃所擁有證券的權(quán)利 ,履行相應(yīng)的義務(wù)。 第三十七條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,不得有下列行為 : (一 )挪用客戶資產(chǎn)； (二 )向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾； 26 (三 )以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶； (四 )將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作； (五 )以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的 ,在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進行買賣 ,損害 客戶的利益； （六）利用所管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益、進行利益輸送。 (七 )自營業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行交易 ,損害客戶的利益； (八 )以獲取傭金或者其他利益為目的 ,用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易； (九 )內(nèi)幕交易、操縱市場 (十 )法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。 第三十八條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,除應(yīng)遵守前條規(guī)定外 ,還應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定 : (一 )不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途； (二 )不得將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無 限責(zé)任的投資。 第四章 風(fēng)險控制和客戶資產(chǎn)托管 27 第三十九條 證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定 ,由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險。 第四十條 證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實披露其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)、管理能力和業(yè)績等情況 ,并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場風(fēng)險 ,證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來的法律風(fēng)險 ,以及其他投資風(fēng)險。 證券公司向客戶介紹投資收益預(yù)期 ,必須恪守誠信原則 ,提供充分合理的依據(jù) ,并以書面方式特別聲明 ,所述預(yù)期僅供客戶參考 ,不構(gòu)成證券公司對客戶的承諾。 第四十一條 在簽訂資產(chǎn) 管理合同之前 ,證券公司、推廣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解客戶的資產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險承受能力以及投資偏好等基本情況 ,客戶應(yīng)當(dāng)如實提供相關(guān)信息。證券公司、推廣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理計劃。 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃 ,應(yīng)當(dāng)對客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計劃的推廣范圍進行明確界定 ,參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的金融投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力。 第四十二條 客戶應(yīng)當(dāng)對其資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾。客戶未做承諾或者證券公司明知客戶資產(chǎn)來源或者用途不合法的 ,不得簽訂資產(chǎn)管理合同。 任何人不得非法匯 集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。 28 第四十三條 證券公司及其他推廣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，并通過證券公司、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認可的其他信息披露平臺，客觀準(zhǔn)確披露資產(chǎn)管理計劃批準(zhǔn)或者備案信息、風(fēng)險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解資產(chǎn)管理計劃的特性、風(fēng)險等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù) ,但不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣資產(chǎn)管理計劃。 第四十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)至少每季度向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報告 ,對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動等情況做出詳 細說明。 證券公司應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產(chǎn)配置狀況等信息。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項時 ,證券公司應(yīng)當(dāng)及時告知客戶。 第四十五條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立 ,對不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。 第四十六條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)保證集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)相互獨立 ,單獨設(shè)置賬戶、獨立核 算、分賬管理。 第四十七條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng) 29 將客戶的委托資產(chǎn)交由負責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。 第四十八條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ,應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構(gòu)進行托管。 證券公司、資產(chǎn)托管