【文章內容簡介】 、旅行等必須使用一定標準以上的設施。重要人員若不能為公司提供正常的服務，公司將面臨生產和技術困境。　六．投資報酬．投資條件現金投資者投入300萬元，獲得公司40%的股權，并享有1：1的股權代理權?，F金投資者在公司成立后，必須與公司簽署一份股權回購協議，并經公證。股權回購協議內容必須包括：公司運營一年后，公司必須回購現金投資者所持有的公司股權的50%，即全部公司股權的20%，現金投資者必須讓公司回購上述股權。，為人民幣225萬元；回購款自回購協議執(zhí)行時，三個月內付清。 現金投資者可要求公司回購其剩余股權，回購股權必須是全部公司股權5%的倍數。 公司運營三年后，公司若無法實現定向募集資金的目標，現金投資者可要求公司回購其所持有的全部或部分股權，回購部分股權時，回購的股權必須是公司全部股權5%的倍數，回購價格為投資時的3倍； 公司運營五年后，公司若無法公開上市，現金投資者可要求公司回購其所有的全部或部分股權，回購價格為投資時的8倍。 ，獲得公司60%的股權，該股權在5年內不能轉讓。當現金投資者行使股權代理權后，非現金投資者自動放棄投資者權利，直到公司連續(xù)兩年盈利為止。．定向募集資金公司運營第三年開始定向募集第二部分的發(fā)展資金，資金預估為600?/FONT800萬美元，主要用于催化器的生產線引進，公司向投資者出售20%的股權，投資者享受公司的全部經營成果的20%。．公開上市公司運營第五年準備公開上市，募集的資金用于擴大企業(yè)生產規(guī)模和制造新產品，募集資金量不少于300萬美元。．公司出售公司運營一年后，若無法順利實現公司發(fā)展計劃，可以尋找大公司收購公司。收購可以是換股方式或買斷方式。收購價格應不低于800萬人民幣，有興趣收購公司的企業(yè)主要是汽車配件生產公司?！?七．財務計劃．財務條件假設項目期限：本項目完整實施需5年時間，營運時間為20年項目進度：項目進度（1至5年） 單位：套　第1年第2年第3年第4年第5年電子調節(jié)三元催化系統20,00050,000100,000200,000500,000催化器　　　200,000800,000產品價格：電子調節(jié)三元催化系統 ￥1900催化器 ￥800稅收：本項目考慮稅收和稅率如下：稅種 增值稅 所得稅稅率（%） 17% 15%原料成本：見表2本項目可以向某市申請成為高科技企業(yè)，高科技企業(yè)地有稅收優(yōu)惠，但申請時間至少要6個月，因此，本計劃暫不考慮稅收優(yōu)惠。流動資金：現金投資者投入的700萬元中150萬為流動資金，用于購買元器件。附表使用保守的計算方法，檢驗此數額是否足夠，結果顯示此金額足以應會本項目資金需要。銷售：第一年生產的2萬套電子調節(jié)三元催化系統全部銷售給永安汽車制造廠。．財務成果：項目財務分析（1至5年）萬元人民幣第1年第2年第3年第4年第5年銷售3,800 9,500 19,000 54,000 159,000 銷售成本3,124 7,796 15,592 44,797 129,295 毛利676 1,704 3,408 9,203 29,705 管理費用186 399 599 983 1,180 稅前利潤490 1,305 2,809 8,220 28,525 利息支出 增值稅 所得稅73 196 421 1,233 4,279 稅后利潤417 1,109 2,388 6,987 24,246 資產利潤率%%%%%．營業(yè)成果分配附表3中顯示第一年結束時營業(yè)成果為400萬人民幣，其中225萬用于回購現金投資者所持有公司股權的50%；60萬用于技術支持費用支出；剩余115萬留存三項基金后可進行分配。八．結論本項目因已確定供貨貨源、技術來源和銷售對象三個主要條件，依照高品公司對項目分析的方法，證明本項目具有良好的回報和較低的投資風險。　附錄１：中華人民共和國地圖　 附錄2：財務分析預測表資 金 需 求 量 預 估 表 1月初始資金數量信用證金額信用證保證金關稅及增殖稅國內采購收入余額12,000,000 1,000 1,002,375 300,713 381,504 300,000 1,017,784 21,000 1,002,375 300,713 381,504 300,000 950,000 985,567 31,000 1,002,375 300,713 381,504 300,000 1,900,000 1,201,688 42,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 1,900,000 435,593 52,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 2,850,000 619,498 62,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 3,800,000 1,051,740 72,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 3,800,000 1,483,982 82,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 3,800,000 1,916,224 92,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 3,800,000 2,348,466 102,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 3,800,000 2,780,708 11 2,000 2,004,750 601,425 763,008 600,000 3,800,000 3,212,950 121,000 1,002,375 300,713 381,504 300,000 3,800,000 4,627,409 132,850,000 6,074,084 14950,000 6,322,422 合計20,000 20,047,500 7,630,079 6,000,000 38,000,000 6,322,422 編制說明： 1. 初始資金是投資者的投入； 2. 信用證金額是根據德國馬克總額折算成人民幣表現的； 3. 信用證保證金是銀行開出信用證時所繳納的保證金，是信用證金額的30%； 4. 關稅及增殖稅是進口時海關征收的海關關稅和代征的增殖稅，其中關稅平均