【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 薄板、帶材、箔材、鑄件、粉末電氣和電子 建筑 交通運(yùn)輸 工業(yè)機(jī)器 消費(fèi)品和通用品11 / 63的引線框架也使用銅進(jìn)行加工；汽車的水箱則使用熱縮比較為穩(wěn)定的鈹青銅作原料等等。與機(jī)械制造相關(guān)的銅消費(fèi)約占總消費(fèi)量的 9%。B） 由于銅具有耐腐蝕性、美觀和抗菌性（溶解于水中的銅能夠有效抑制大腸桿菌、肺炎病菌等的滋生）所以銅從 80 年代開(kāi)始被廣泛應(yīng)用于建筑業(yè)。其中，銅水管、水龍頭及水管接頭等以及大量的裝飾材料等方面的銅消費(fèi)增長(zhǎng)十分迅猛。目前與建筑相關(guān)的銅消費(fèi)約占總消費(fèi)量的 35%。C） 世界主要國(guó)家與地區(qū)的銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)表 13 世界主要國(guó)家與地區(qū)的銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)單位：萬(wàn)噸建筑 電力電子 交通 機(jī)電設(shè)備 其它130 75 36 33 27美國(guó)43% 25% 12% 11% 9%162 154 30 37 27歐洲% % % 9% % 175 15% 50% 15% 9% 11%42 102 10中國(guó)% % % 5% %D） 銅在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位從上述的銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)中可以看到，銅的應(yīng)用分布在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展所必需的基礎(chǔ)性商品資源。它是一個(gè)國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施、電力工業(yè)、機(jī)電工業(yè)乃至高新技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展必不可少的工業(yè)原料。在今天，在銅供應(yīng)充足的條件下，我們看到的是，一旦某一國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下降，銅的需求立刻會(huì)隨之下降。反之，如果一個(gè)國(guó)家長(zhǎng)期處于銅供應(yīng)不充足的條件下，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同樣會(huì)受到很大的制約。 銅的品號(hào)及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)銅期貨合約標(biāo)的物在 97 年 9 月之前實(shí)行的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是 GB46682 標(biāo)準(zhǔn)，交割品是一號(hào)銅，97 年 9 月98 年 8 月 GB46682 與 GB/T4671997 兩種標(biāo)準(zhǔn)同時(shí)執(zhí)行，98 年 9 月起全部執(zhí)行 GB/T4671997 標(biāo)準(zhǔn)，高純陰極銅和標(biāo)準(zhǔn)陰極銅均可交割，沒(méi)有質(zhì)量升貼水，只有品牌生貼水。（一）標(biāo)準(zhǔn)陰極銅(CuCATH2)化學(xué)成份表 14 標(biāo)準(zhǔn)陰極銅(CuCATH2)化學(xué)成份單位：%Cu+Ag不小于雜質(zhì)含量(不大于)　 As Sb Bi Fe Pb Sn Ni Zn S P 資料來(lái)源：（二）高純陰極銅(CuCATH1)化學(xué)成份 ：Cu+Ag 不小于 ，雜質(zhì)總含量不超過(guò)(雜質(zhì)分類含量略)。13 / 632. 銅儲(chǔ)量、類型及分布 世界銅儲(chǔ)量根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局統(tǒng)計(jì)，世界銅礦資源豐富，陸地資源量 16 億噸，深海結(jié)核資源 7 億噸，2022 年世界銅儲(chǔ)量為 億噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)為 億噸。從地區(qū)分布看，全球銅蘊(yùn)藏最豐富的地區(qū)共有五個(gè)：1. 南美洲秘魯和智利境內(nèi)的安第斯山脈西麓；2. 美國(guó)西部的洛磯和大坪谷地區(qū)；3. 非洲的剛果和贊比亞；4. 哈薩克斯坦共和國(guó)；5. 加拿大東部和中部。從國(guó)家分布看，世界銅資源主要集中在智利、美國(guó)、贊比亞、獨(dú)聯(lián)體和秘魯?shù)葒?guó)。其中智利是世界上銅資源最豐富的國(guó)家，探明銅金屬儲(chǔ)量達(dá) 億噸，約占世界總儲(chǔ)量的 1/4。 美國(guó)儲(chǔ)量 9100 萬(wàn)噸，居世界第二。贊比亞和中國(guó)的銅儲(chǔ)量分別居世界的第三，第四位。其他國(guó)家如，扎伊爾是非洲中部的主要產(chǎn)銅國(guó)，其生產(chǎn)的銅全部用于出口，德國(guó)和比利時(shí)是利用進(jìn)口銅精礦和粗銅冶煉精銅的生產(chǎn)國(guó)。此外，秘魯、加拿大、澳大利亞、巴布亞新幾內(nèi)亞、波蘭、前南斯拉夫等也均是重要的產(chǎn)銅國(guó)。我國(guó)雖然銅資源貧乏，但卻是世界主要的精煉銅生產(chǎn)國(guó)之一。目前銅生產(chǎn)地集中在華東地區(qū)，該地區(qū)銅生產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的 %，其中安徽、江西兩省產(chǎn)量約占 35%。表 21 世界銅儲(chǔ)量及儲(chǔ)量基礎(chǔ) 單位：萬(wàn)噸銅國(guó)家 儲(chǔ)量 占世界儲(chǔ)量比例 儲(chǔ)量基礎(chǔ) 占世界儲(chǔ)量基礎(chǔ)比例智利 8800 16000 美國(guó) 4500 9000 秘魯 1900 4000 中國(guó) 1800 3700 波蘭 2022 3600 贊比亞 1200 3400 俄羅斯 2022 3000 印尼 1900 2500 墨西哥 1500 2700 加拿大 1000 2300 哈薩克斯坦 1400 2022 澳大利亞 900 2300 其他國(guó)家 5000 15 10500 世界總計(jì) 34000 100 65000 100資料來(lái)源 2022 年（Mineral Commidity Summaries） 世界銅礦床主要類型及其特征分布世界銅成礦類型多樣，按其地質(zhì)—工業(yè)類型可分為：1. 班巖型，2. 砂頁(yè)巖型，3. 銅鎳硫化物型，4. 黃鐵礦型，5. 銅－鈾－金型，6. 自然銅型，7. 脈型，8. 碳酸巖型，9. 矽卡巖型。其中重要的是前四種，它們占世界總儲(chǔ)量的 96%左右。智利，秘魯，巴拿馬，墨西哥，菲律賓，巴布亞新幾內(nèi)亞的銅礦床主要是班巖型，贊比亞，扎伊耳，波蘭的銅礦床主要是砂頁(yè)巖型，美國(guó)的銅礦床主要是班巖型和砂頁(yè)巖型，加拿大以班巖型，銅鎳硫化物型和黃鐵礦型為主，原蘇聯(lián)則是 4 種類型均有，屬于多類型的。因此這 4 種類型便成了世界上最重要的勘察和開(kāi)采的類型，尤其是班巖型和砂頁(yè)巖型，分別占世界總儲(chǔ)量的 55%和 29%。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，世界銅金屬儲(chǔ)量超過(guò) 500 萬(wàn)噸的超大型礦床有 60 多個(gè)，其中，班巖型 38 個(gè)，占總數(shù)的 63%，占超大型銅礦儲(chǔ)量的 64%，砂頁(yè)巖型 15 個(gè)，占總數(shù)的 25%，占超大型銅礦儲(chǔ)量的 24%，兩者合計(jì)占世界超大型銅礦床個(gè)數(shù)和儲(chǔ)量均為 88%。表 22 世界銅金屬儲(chǔ)量超過(guò) 500 萬(wàn)噸的超大型銅礦礦床 儲(chǔ)量礦床類型數(shù)量（個(gè)） 所占比例 銅（萬(wàn)噸） 所占比例斑巖型 38 63 47920 64砂頁(yè)巖型 15 25 18241 24銅鎳硫化物型 3 5 3500 5黃鐵礦型 2 3 1527 2銅鈾金型 1 2 3200 4自然銅型 1 2 700 1總計(jì) 60 100 75088 100資料來(lái)源：世界礦產(chǎn)資源15 / 63 世界銅工業(yè)的生產(chǎn)人類煉銅的歷史悠久，但長(zhǎng)期以來(lái)，由于煉銅方法原始，銅的產(chǎn)量一直很低，17 世紀(jì)出現(xiàn)現(xiàn)代煉銅法后，銅產(chǎn)量才有明顯增加。1928 年，世界精銅產(chǎn)量為 167 萬(wàn)噸。戰(zhàn)后世界冶煉工業(yè)發(fā)展較快，1950 年全世界精銅產(chǎn)量只有 315 萬(wàn)噸，1992 年已達(dá)到 1100 萬(wàn)噸。不同年代的生產(chǎn)發(fā)展速度不同，50 年代銅生產(chǎn)發(fā)展速度為年均遞增 %，60 年代年均增速為%，70 年代則為 %，80 年代進(jìn)一步降為 %. 90 年代初、中期隨著生產(chǎn)成本的不斷降低和較高銅價(jià)的刺激，銅的產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)。表 31 2022 年世界前 10 位銅礦生產(chǎn)商 單位：千噸，銅含量2022 2022公司 產(chǎn)量 份額（%） 排名 產(chǎn)量 份額（%） 排名智利國(guó)營(yíng)銅公司（Codelco） 1756 1 1589 1菲爾普斯道奇公司(Phelps Dodge) 1096 2 1125 2布羅肯希爾佩科比利頓公司(BHP Billiton) 986 3 725 5里奧廷托公司(Rio Tinto) 908 7 4 884 3墨西哥集團(tuán)公司(Grupo Mexico) 761 5 772 6 4英美公司(Anglo American) 541 6 468 7盧賓銅采礦和冶煉工業(yè)公司(KGHM) 474 7 472 6弗里波特麥克莫倫公司(Freeport McMoran) 441 8 440 8諾里爾斯克鎳公司(Norilsk Nickel) 433 9 420 9哈薩克斯坦銅公司(Kazakhmys) 416 10 380 10前五家公司 5506 　 5095 　前十家公司 7811 　 7275 　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)信息中心表 32 2022 年世界前 10 位精銅生產(chǎn)商 單位:千噸，銅含量2022 2022公司 產(chǎn)量 份額（%） 排名 產(chǎn)量 份額（%） 排名智利國(guó)營(yíng)銅公司（Codelco） 1530 1 1415 11 1菲爾普斯道奇公司(Phelps Dodge) 1078 2 996 2墨西哥集團(tuán)公司(Grupo Mexico) 905 7 3 882 3日本礦業(yè)公司（Nippon Mining） 625 4 621 4北德精煉公司（Norddeutsche Affinerie） 545 5 545 5盧賓銅采礦和冶煉工業(yè)公司(KGHM) 498 6 474 6三菱材料公司（Mitsubishi meterials） 496 7 468 7諾里爾斯克鎳公司(Norilsk Nickel) 450 8 420 8諾蘭達(dá)公司（Noranda） 436 9 400 9哈薩克斯坦銅公司(Kazakhmys) 418 1010 名以外前五家公司 4683 前五家　 4459 　前十家公司 6981 前九家　 6221 　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)信息中心表 33 世界主要產(chǎn)銅國(guó) 1993－2022 年產(chǎn)量 單位：千噸國(guó)家 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022美 國(guó) 2220 2450 2456 2022 1732智 利 2590 2628日 本 1188 1351 1455中 國(guó) 1110 1040 1330德 國(guó) 俄 羅 斯 *2380加 拿 大 主要生產(chǎn)國(guó)小計(jì) 7788 9525世界合計(jì) 14680 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)信息中心 注: 他一次原料的銅產(chǎn)量，也包括來(lái)自廢金屬和其他相似原料的再生銅， 但不包括從二次原料中以簡(jiǎn)單重熔法回收的銅。 資料來(lái)源：19931999 來(lái)自 WORLD METAL STATISTICS(世界金屬統(tǒng)計(jì)) 2022 年數(shù)據(jù)來(lái)自 CRU 17 / 63 *指歐洲產(chǎn)量 2022 年全世界年產(chǎn)銅達(dá) 1468 萬(wàn)噸，主要生產(chǎn)國(guó)和地區(qū)的產(chǎn)量分別為：智利 萬(wàn)噸、美國(guó) 萬(wàn)噸，日本 萬(wàn)噸，中國(guó) 133 萬(wàn)噸，歐洲 238 萬(wàn)噸。 世界銅工業(yè)的消費(fèi) 2022 年全球消費(fèi)銅約 萬(wàn)噸，銅的消費(fèi)集中在發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)。美國(guó)是最大的銅消費(fèi)國(guó)，2022 年消費(fèi) 萬(wàn)噸，約占世界消費(fèi)總量的 1/5，其次是中國(guó) 175 萬(wàn)噸，日本 萬(wàn)噸，歐洲 萬(wàn)噸。圖 31 19902022 年世界銅生產(chǎn)和消費(fèi)狀況2000200400600800100012001400160018001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022世 界 銅 產(chǎn) 量 （ T） 世 界 銅 消 費(fèi) 量 （ T） 世 界 銅 產(chǎn) 量 世 界 銅 消 費(fèi) 量數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)信息中心從行業(yè)看，消費(fèi)銅最多的是八十年代是電氣工業(yè)部門，九十年代是建筑業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)、日本和西歐國(guó)家 80 年代中期的精銅消費(fèi)中，電氣工業(yè)占 %，機(jī)械制造業(yè)占 %，建筑業(yè)占 %，運(yùn)輸業(yè)占 %，其他占 8%。九十年代后，西方國(guó)家銅消費(fèi)的行業(yè)分布發(fā)生了巨大變化，以美國(guó)為例，98 年銅消費(fèi)中，建筑業(yè)占 %，電器電子產(chǎn)品占 %，運(yùn)輸設(shè)備 %，機(jī)械制造 %，其他 %。 銅的進(jìn)出口世界主要銅出口國(guó)：1)智利：世界上最大的銅出口國(guó)，生產(chǎn)的銅礦石和銅絕大部分出口，主要輸往美國(guó)、英國(guó)、日本等地；2)贊比亞：輸往歐共體、美國(guó)、日本等，也有部分輸往中國(guó)。3)秘魯：已探明儲(chǔ)量居世界第四位，年開(kāi)采量占世界第七位，出口量居世界第五位，產(chǎn)品主要輸往美國(guó)、日本等國(guó)；4)扎伊爾：所產(chǎn)銅礦石大部分供應(yīng)出口，主要輸往西歐、日本和美國(guó)；5)澳大利亞：其產(chǎn)量的 1/4 出口；6)加拿大：是發(fā)達(dá)國(guó)家銅礦品出口最多的國(guó)家，出口量占生產(chǎn)量的 70%左右。世界主要銅進(jìn)口國(guó)：美國(guó)、日本、歐共體、中國(guó)。 世界銅的價(jià)格走勢(shì)分析影響銅價(jià)的主要因素是銅的供求關(guān)系，精銅除了在 2022 年有需求缺口外，近三年內(nèi)都相當(dāng)過(guò)剩，因此對(duì)于銅價(jià)的影響也就反映出銅價(jià)在 2022 年達(dá)到最高，而近期表現(xiàn)為窄幅下行的態(tài)勢(shì)。值得我們關(guān)注的是，若以 2022 年前三個(gè)月的過(guò)剩做一個(gè)粗略估算，其過(guò)剩明顯低于2022 年度，這一跡象在一定程度上說(shuō)明，銅價(jià)在 2022 年達(dá)到最低點(diǎn)后，2022 年有些企穩(wěn)，這一情況對(duì)于主營(yíng)銅業(yè)的上市公司將帶來(lái)有利影響。 另一個(gè)值得注意的情況是，原油和銅都是國(guó)際性的重要工業(yè)原材料，它們需求的旺盛與否最能反映經(jīng)濟(jì)的好壞，所以從長(zhǎng)期看，油價(jià)和銅價(jià)的高低與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢有較好的相關(guān)性。正因?yàn)樵秃豌~都與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，因此就出現(xiàn)了銅價(jià)與油價(jià)一定程度上的正相關(guān)性。但這只是趨勢(shì)上的一致，短期看，原油價(jià)格與銅價(jià)的正相關(guān)性并不十分突出。圖 32 19902022 年世界銅價(jià)格走勢(shì)圖 05001000150020222500300035001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022銅 價(jià) (美 元 )數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)信息中心九十年代初