【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】
業(yè)銀行,因此我國(guó)五大商業(yè)銀行在這方面要多向匯豐銀行學(xué)習(xí)。(二)我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)分析根據(jù)前面的實(shí)證研究,現(xiàn)在對(duì)各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算。由于計(jì)算量比較大,在此只選擇2008年的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行比較。鑒于篇幅的限制,在計(jì)算得分時(shí)將各個(gè)指標(biāo)用字母表示。安全性用A表示,其下三個(gè)指標(biāo)不良貸款率、貸款損失準(zhǔn)備金率和撥備覆蓋率分別用Al、A2和A3表示。流動(dòng)性用B表示,其下兩個(gè)指標(biāo)貸存比和流動(dòng)性比率分別用B1和B2表示。盈利性用C表示,其下四個(gè)指標(biāo)資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)率、收入利潤(rùn)率和資產(chǎn)使用率分別用CCC3和C4表示。資本充足度用D表示,其下三個(gè)指標(biāo)資本充足率、權(quán)益占資產(chǎn)比和權(quán)益占貸款比分別用Dl、D2和D3表示。表7 我國(guó)五大商業(yè)銀行和匯豐銀行的競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)得分中國(guó)銀行建設(shè)銀行交通銀行工商銀行農(nóng)業(yè)銀行匯豐銀行AAA140A230A330小計(jì)100BBB1345050B2小計(jì)CCC1303030303030C220.25C3252525252225C444小計(jì)7684DDD121D23030303026D3192020小計(jì)67總分名次523461資料來源:各商業(yè)銀行年報(bào)根據(jù)表7的綜合評(píng)分表,可以得到五大商業(yè)銀行的綜合得分。綜合得分最高的是建設(shè)銀行,高居五大商業(yè)銀行之首,農(nóng)業(yè)銀行在五大商業(yè)銀行中得分最低。交通銀行和工商銀行也具有很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力且相差很小,分居二、三位,中國(guó)銀行排名第四。在我國(guó)五大商業(yè)銀行與外資銀行匯豐銀行比較時(shí),可以看出我國(guó)五大商業(yè)銀行在整體競(jìng)爭(zhēng)力方面明顯落后于匯豐銀行,主要是安全性方面匯豐銀行是滿分而我國(guó)商業(yè)銀行基本處于75分以下。在資本充足度方面,而我國(guó)五大商業(yè)銀行普遍76分左右。在安全性和資本充足度兩方面我國(guó)五大商業(yè)銀行要像匯豐銀行學(xué)習(xí),在流動(dòng)性方面雖農(nóng)業(yè)銀行和匯豐銀行差距不大,但其余四家差于匯豐銀行。在盈利性方面建設(shè)銀行,交通銀行,工商銀行均超過匯豐銀行,而中國(guó)銀行,農(nóng)業(yè)銀行低于匯豐銀行。因此,從總體綜合實(shí)力來看,我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力低于匯豐銀行。四、提高我國(guó)五大商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的途徑分析和建議(一)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力,增強(qiáng)安全性和盈利能力提高我國(guó)五大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是提升其競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。目前,五大商業(yè)銀行還存在風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全,缺乏對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等日常分析的工作機(jī)制,發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行廣泛采用的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法、技術(shù)在五大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中尚未得到有效運(yùn)用,會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)制度不合理以及信息系統(tǒng)的低標(biāo)準(zhǔn)使得銀行對(duì)各職能部門和分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺乏科學(xué)性。五大商業(yè)銀行應(yīng)該投放更多的人力資源和技術(shù)資源在風(fēng)險(xiǎn)管理上,包括銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型、風(fēng)險(xiǎn)處理準(zhǔn)則等方面,建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理者的職業(yè)培訓(xùn),提高其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理能力。(二) 改善銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成提高金融創(chuàng)新,增強(qiáng)盈利性我國(guó)五大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系主要還是以存款、貸款和結(jié)算為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù),利差收入是其主要收入來源,中間業(yè)務(wù)收入所占比例較低,表明其金融創(chuàng)新能力嚴(yán)重不足,對(duì)提升競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成不利影響。2008年,五大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重分別是:%,%,%,%%。%,我們的差距是很明顯的。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響大,貸款風(fēng)險(xiǎn)難以抵補(bǔ),風(fēng)險(xiǎn)性高。五大商業(yè)銀行應(yīng)該以匯豐銀行為例,充分發(fā)揮其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),大力發(fā)展各項(xiàng)委托代理業(yè)務(wù),拓寬業(yè)務(wù)渠道。在現(xiàn)有的法律框架內(nèi),尋求新的突破口,積極探索和開展與資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)有關(guān)的業(yè)務(wù)來增強(qiáng)盈利能力。(三)采用先進(jìn)的流動(dòng)性管理方法我國(guó)五大商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立適合自身特點(diǎn)的科學(xué)的流動(dòng)性預(yù)測(cè)系統(tǒng)。要認(rèn)真研究影響流動(dòng)性的各項(xiàng)因素,并加以量化,設(shè)定合理的系數(shù),同時(shí),運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法,建立科學(xué)的預(yù)測(cè)模型,使流動(dòng)性預(yù)測(cè)規(guī)范化、系統(tǒng)化、科學(xué)化。商業(yè)銀行不僅要加強(qiáng)對(duì)存款流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè),更要注重對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè),為流動(dòng)性的科學(xué)管理提供可靠的保障。 在流動(dòng)性管理方法方面,可借鑒西方商業(yè)銀行的缺口監(jiān)察法,通過對(duì)照得出流動(dòng)性資產(chǎn)同易變性負(fù)債之間的缺口,再根據(jù)預(yù)期的存貸款增長(zhǎng),分析能否和怎樣彌補(bǔ)流動(dòng)性缺口、以形成對(duì)流動(dòng)性的有效管理。同時(shí).還應(yīng)運(yùn)用“梯次投資”理論,進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債到期日和數(shù)量的梯次排列,使到期需要清償?shù)呢?fù)債盡可能由到期資產(chǎn)滿足,減少較大流動(dòng)性缺口的頻繁出現(xiàn),強(qiáng)化流動(dòng)性管理。另外,要運(yùn)用狀態(tài)處理法,制定流動(dòng)性應(yīng)急方案。要針對(duì)銀行自身短期危機(jī)、銀行特有的長(zhǎng)期危機(jī)和整個(gè)銀行系統(tǒng)的長(zhǎng)期危機(jī)三種危機(jī)狀況,制定相應(yīng)的應(yīng)急措施。在危機(jī)狀態(tài)下,要保證管理的協(xié)調(diào)性,并明確責(zé)任分工,使所有人員均了解在任何一種危機(jī)狀態(tài)下應(yīng)采取何種措施。另外,要確定不同危機(jī)狀態(tài)下的客戶關(guān)系,并重視處理好與新聞媒體的關(guān)系,避免銀行陷入更加被動(dòng)的境地。(四)合理控制資本充足度在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中,商業(yè)銀行應(yīng)使其資本水平保持在滿足三個(gè)方面的最低限度:一是為了防御正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而持有的最低放款損失準(zhǔn)備;二是為使大額未保險(xiǎn)存款人確信其存款得到安全保護(hù)而需要的最低資本量。資本不足時(shí)商業(yè)銀行過分重視盈利,忽視安全經(jīng)營(yíng)的結(jié)果,說明該銀行承擔(dān)了過重的風(fēng)險(xiǎn),破產(chǎn)或倒閉的潛在可能性很大。商業(yè)銀行的資本也不是越多越好。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資本越多,其用于支付普通股息、優(yōu)先股股息或債券債息的費(fèi)用便很大,因而資本成本越高,相應(yīng)加重了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。因此要達(dá)到資本適度。另外資本的構(gòu)成也要合理,即普通股、優(yōu)先股、留存盈余、長(zhǎng)期資本債券等應(yīng)在資本總額中占有合理的比重,以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),增加經(jīng)營(yíng)管理與進(jìn)一步籌資的靈活性,并符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)不同資本種類的不同側(cè)重要求及銀行本身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和方針政策。(五)提高服務(wù)水平,培養(yǎng)核心客戶商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力不僅表現(xiàn)在“硬件”上,而且表現(xiàn)在“軟件”上。服務(wù)水平屬于“軟件”,銀行服務(wù)所體現(xiàn)的差異性及其附加服務(wù)功能和質(zhì)量,決定了其長(zhǎng)期的市場(chǎng)效率和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。優(yōu)質(zhì)服務(wù)能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行帶來競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿和獲得的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在目前銀行提供的金融產(chǎn)品差別化不大的情況下,優(yōu)質(zhì)服務(wù)更能吸引潛在客戶。服務(wù)水平的高低早已不僅僅局限于統(tǒng)一著裝、微笑服務(wù)等簡(jiǎn)單形式了,其包含的內(nèi)容極為廣泛。銀行作為特殊的服務(wù)行業(yè),服務(wù)水平主要分為三個(gè)方面:一是服務(wù)的品種數(shù)量。二是服務(wù)的效率、便捷程度。三是員工的服務(wù)態(tài)度、行業(yè)形象等。目前,大型外資商業(yè)銀行大多都能向客戶提供全方位的金融“套餐服務(wù)”,包括資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)咨詢、公司理財(cái)?shù)取N覈?guó)五大商業(yè)銀行與外資銀行在服務(wù)品種上存在很大差距。因此,增加服務(wù)產(chǎn)品,為客戶提供全方位的金融服務(wù)是提高服務(wù)水平的關(guān)鍵。我國(guó)五大商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用公眾對(duì)其的信任感,認(rèn)清自己的比較優(yōu)勢(shì),著力培養(yǎng)一批核心客戶。在服務(wù)上給予大客戶和核心客戶更多地便利,增強(qiáng)彼此的合作基礎(chǔ)。定期對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn),保證其為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。參考文獻(xiàn)【1】裴云蘭:我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究(碩士學(xué)位論文),北京:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2007【2】邢振明:我國(guó)十四家上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析(碩士學(xué)位論文),西安:西北大學(xué),2009【3】王輝:中國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力研究(碩士學(xué)位論文),湖南:湘潭大學(xué),2008【4】任奕寧:招商銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究(碩士學(xué)位論文),南京:暨南大學(xué),2008【5】羅瑞敏:中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)研究(碩士學(xué)位論文),湖南:湖南大學(xué),2008【6】王東:中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究(碩士學(xué)位論文),山西:山西財(cái)經(jīng)大學(xué),2007【7】高小峰:論商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提升—從規(guī)模經(jīng)濟(jì)視角的分析(碩士學(xué)位論文),吉林:吉林大學(xué),2009【8】林曉清:我國(guó)上市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力研究(碩士學(xué)位論文),武漢:武漢理工大學(xué),2008【9】賀亮:我國(guó)國(guó)有控股商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析(碩士學(xué)位論文),重慶:西南政法大學(xué),2009【10】張玉柯、王麗華:中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析,《經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》,2003年,28卷,114期,7579頁(yè)【11】劉金:中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析,《國(guó)際商務(wù)研究》,2000年,5期,1418頁(yè)【12】王進(jìn)軍、孔德剛、唐弼:論我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育與提高,《金融論壇》,2001年9月4145頁(yè)【13】楊建青、郭晶:關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的思考,《內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)》,2005年5月,5657頁(yè)【14】 熊繼洲、樓銘銘:《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理新編》,2008年6月第一版,復(fù)旦大學(xué)出版社,269270頁(yè)【15】各大商業(yè)銀行2006年、2007年、2008年年報(bào)致 謝在此,我懷著激動(dòng)的心情,向我的論文指導(dǎo)老師——鄭曉玲老師致以誠(chéng)摯的謝意!感謝她在我漫長(zhǎng)的論文寫作中給予的細(xì)致、認(rèn)真、耐心的指導(dǎo)和幫助。在論文的初期,選題、寫提綱,到論文的中期,初稿、二稿、三稿、四稿、五稿,到最后的定稿,鄭老師都不厭其煩的給我修改和引導(dǎo)我順利的完成論文寫作,在知識(shí)結(jié)構(gòu)和思維方面我都受益匪淺。她樂嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的精神和認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度令我敬佩,是我學(xué)習(xí)的楷模。此外,我要感謝薛譽(yù)華、常巍、趙玉娟和喬桂明等老師對(duì)我的教育培養(yǎng)。他們細(xì)心指導(dǎo)我的學(xué)習(xí)與研究,在此,我要向諸位老師深深地鞠上一躬。 我要感謝眾多可愛的同學(xué)們。感謝我的同學(xué)們對(duì)我學(xué)習(xí)和生活的幫助和支持,與他們的點(diǎn)點(diǎn)滴滴是我大學(xué)時(shí)期最美好的回憶。懷著無數(shù)的感激,我會(huì)盡自己最大的力量努力拼搏,奮斗不息,不拋棄、不放棄我的理想,最終實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。永遠(yuǎn)不辜負(fù)父母、老師和朋友對(duì)我的期望。最后,衷心感謝各位老師在百忙之中審閱本論文。文獻(xiàn)綜述金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,商業(yè)銀行則是金融宏觀調(diào)控的市場(chǎng)基礎(chǔ)。隨著2006年12月11日的到來,中國(guó)金融業(yè)全面對(duì)外開放,外資銀行大舉進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè),給我國(guó)銀行業(yè)帶來全方位的挑戰(zhàn)。此時(shí)出現(xiàn)了很多關(guān)于我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的觀點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究的意義和目的,斐云蘭(2007)認(rèn)為其意義可以分為三點(diǎn),首先我國(guó)商業(yè)銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位決定了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究的重要性。其次外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入也決定了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究的必要性。最后是進(jìn)行商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究是我國(guó)商業(yè)銀行理論建設(shè)的需要。目的可以分為四點(diǎn),第一研究我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的最終目的是為了保持我國(guó)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。第二研究我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力就是為了促進(jìn)銀行及時(shí)適應(yīng)不同的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展環(huán)境,滿足客戶的需求,不斷改革和完善。第三對(duì)已有的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)研究進(jìn)行分析,整合,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建較完整的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論分析框架。第四嘗試構(gòu)建商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,一方面更完善深入的反映商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力系統(tǒng)的結(jié)構(gòu),另一方面為商業(yè)銀行自身進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)、現(xiàn)狀分析、比較研究提供有效的工具,并為其制定競(jìng)爭(zhēng)力提升對(duì)策提供指引。我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的認(rèn)識(shí),王輝(2008)認(rèn)為,商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)該是四個(gè)層面的有效整合。首先,商業(yè)銀行必須加強(qiáng)企業(yè)文化的研究,結(jié)合我國(guó)傳統(tǒng)文化實(shí)際,溶入儒家文化精髓,建立自己的企業(yè)文化,并落實(shí)到員工工作去,積極向外界傳播良好的銀行形象。其次,商業(yè)銀行突破歷史體制下傳統(tǒng)的信貸觀念,采用國(guó)際先進(jìn)技術(shù),加大對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理,不斷降低不良貸款率。第三,我國(guó)商業(yè)銀行要加快業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新,改變目前主要依賴存貸差形成利潤(rùn)局面,多元化利潤(rùn)格局,提高效率,降低風(fēng)險(xiǎn),形成強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。最后,在激勵(lì)機(jī)制上,改變傳統(tǒng)的行政激勵(lì)機(jī)制,實(shí)行以人為本的激勵(lì)機(jī)制,這樣才能引得進(jìn)人才、留得住人才,員工工作積極性才能得到提高。通過這些方面的有效整合,創(chuàng)造出具有個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù),使其它商業(yè)銀行短期內(nèi)難以模仿,從而提高我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展保駕護(hù)航。我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力含義的界定,王東(2007)得出我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)于股份制商業(yè)銀行存在一定差距,我國(guó)商業(yè)銀行相對(duì)于國(guó)外商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)力方面存在較大差距。我國(guó)商業(yè)銀行指標(biāo)體系的設(shè)計(jì),賀亮(2009)中根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性”原則以及英國(guó)《銀行家》雜志評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì),將反映商業(yè)銀行流動(dòng)性、盈利性、安全性和發(fā)展能力的相關(guān)定量指標(biāo)納入現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)中。借鑒波特競(jìng)爭(zhēng)力思想將影響產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的因素分為內(nèi)外兩個(gè)部分:把宏觀經(jīng)濟(jì)壞境、金融運(yùn)行環(huán)境、制度環(huán)境等指標(biāo)作為外部影響因素納入環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)中。將潛在競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)力戰(zhàn)略管理能力作為內(nèi)部因素。在內(nèi)部指標(biāo)設(shè)計(jì)上,運(yùn)用WEF和IMD八要素評(píng)價(jià)法并借鑒國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究權(quán)威焦瑾璞教授的評(píng)價(jià)指標(biāo),把組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)拓展方式、金融創(chuàng)新能力納入潛在競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系中;將人力資源狀況、公司治理管理體系以及市場(chǎng)營(yíng)銷能力納入競(jìng)爭(zhēng)力戰(zhàn)略管理能力指標(biāo)體系。通過參閱這些文章使我對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力有了清晰的認(rèn)識(shí),學(xué)者對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)分析都有自己的觀點(diǎn),通過參閱這些文獻(xiàn)并對(duì)其整理、歸納、總結(jié),在自己論文中結(jié)合實(shí)際,分析了我國(guó)五大商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力情況,并對(duì)如何提高我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力提出一些建議。參考文獻(xiàn)“2006 Asian Banks Competitiveness Ranking” ReportAt the Request of “21st Century Business Herald”Jointly conducted byFaculty of Business Admi