【文章內(nèi)容簡介】 公告書、年度報告、中期報告和臨時報告，前兩者構(gòu)成首次披露，后三者構(gòu)成持續(xù)披露。3 我國上市公司會計信息披露存在的問題上市公司及時、準確、充分、真實的披露信息已是世界各國股票市場規(guī)范發(fā)展的前提。我國的股市已歷經(jīng)15年的發(fā)展歷程，上市公司的信息披露制度從無到有，已初步形成信息披露制度，這對于建立完善的股票市場秩序，規(guī)范上市公司的經(jīng)營，保護投資者的利益起了積極的作用。但是，我國上市公司的信息披露還存在著諸多問題，阻礙了我國上市公司股票市場的健康的發(fā)展，同時也使廣大投資者蒙受了許多不應(yīng)有的損失。信息有用的基礎(chǔ)為真實性，虛假的信息不僅對投資者有害，還容易對企業(yè)自身的經(jīng)營管理活動產(chǎn)生誤導，使人們的戰(zhàn)略失效，決策失誤。在我國股票市場中，有許多上市公司為了套取上市資格、配股圈錢、使股票價格維持在一個高水平等目的，在會計信息披露時，有意的夸大或者縮小客觀事實，甚至編制虛假的會計報表，達到虛增利潤的目的。會計信息披露的失真，在我國有很多案例。其中以銀廣夏公司為例。1993年8月，銀廣夏公司以社會募集設(shè)立的股份有限公司，1993年11月26日，經(jīng)證監(jiān)會批準，向社會公眾公開發(fā)行3000萬普通股，并在1994年6月17日在深圳證劵交易所上市交易。2000年3月，銀廣夏公司公布已與德國誠信簽訂每年20億元人民幣的協(xié)議，并且連續(xù)簽約三年。由此推算，2001年銀廣夏公司的每股收益可以達到23元，這意味著銀廣夏公司的股票成為“兩市業(yè)績最好市盈率卻最低的股票”。2002年2月，銀廣夏被提起公訴，被指控該公司為了夸大業(yè)績，達到增資配股的目的，采取虛構(gòu)進貨單位、虛假購入萃取產(chǎn)品原材料、偽造銷售發(fā)票、進出口報關(guān)單、銀行進賬單等手段， 億元。銀廣夏2001 年采取虛報銷售收入的手段，虛開增值稅專用發(fā)票， 億元，涉及稅款3700 多萬元。銀廣夏因涉嫌違規(guī)停牌，2001 年9 月至10月連續(xù)出現(xiàn)跌停板， 億元。 會計信息披露不充分會計信息披露的充分性要求要求上市公司必須詳細完整地披露上市公司的所有財務(wù)信息，讓信息使用者充分了解上市公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況，不得隱瞞或者忽略重要的會計信息。一直以來，我國上市公司在信息披露的充分性上存在著很多問題。許多企業(yè)經(jīng)常采用避重就輕的手段，對公司有利的信息過量的披露甚至炒作；對公司有害的信息輕描淡寫，一筆帶過，還有甚者對重大事件選擇不披露，誤導投資者。 我國上市公司信息披露不充分的表現(xiàn)形式就我國目前的情況來看，我國上市公司信息披露你不充分主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）關(guān)聯(lián)交易問題：許多上市公司雖然在定期報告中對關(guān)聯(lián)交易作出了披露，但大多披露不充分，大多數(shù)集中于生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易。有很多上市公司就是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，隱瞞企業(yè)的真實財務(wù)狀況；（2）對投資者決策有重大影響且必須披露的的事項有意或者無意地不進行披露，如重大的擔保事項、改變資金的用途、收購談判信息等；（3）財務(wù)數(shù)據(jù)來源問題：有些公司在會計信息披露時，只有數(shù)據(jù)結(jié)果，而沒有數(shù)據(jù)的來源，如資產(chǎn)減值準備、投資收益等，這些數(shù)據(jù)結(jié)果很難讓投資者判斷其會計信息的真假；（4）對或有事項特別是預(yù)計負債、償債能力、分部信息、預(yù)測性財務(wù)信息等方面披露不充分；（5）信息量化問題。在會計信息披露中，定性披露較多，定量披露少，絕對值披露較多，相對值披露較少，在不同程度上降低了會計信息的可理解性。 會計信息披露不及時公司在對會計信息披露的時候要講求時效性，及時性是會計信息質(zhì)量的一個重要特征。越及時的信息對信息使用者來說越有用。上市公司的經(jīng)營過程是一個動態(tài)的過程，由于信息不對稱，外部投資者不可能像公司經(jīng)營者那樣對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有著一個隨時了解的過程，這就必然要求上市公司及時報告有用的信息，不能滯后。然而，我國的臨時報告披露的及時性存在很大的問題，公司往往根據(jù)自身的利益需要來決定什么時候披露重大事件。這些重大事件不能及時披露，或者延緩至定期報告中予以披露，信息已嚴重滯后，給投資者帶來不應(yīng)有的損失。 預(yù)測性財務(wù)信息的濫用預(yù)測性財務(wù)信息是用來表明公司未來的發(fā)展和業(yè)績的可能性，預(yù)測性財務(wù)信息的編制有助于投資者從長遠的角度對公司的未來發(fā)展前景有一個了解，從而做出合理的投資決策。良好謹慎的財務(wù)預(yù)測信息可以不讓投資者的預(yù)期報酬落空，從而降低投資風險，進而彌補現(xiàn)行財務(wù)報告的不足。從另外一個方面講，投資者可以通過管理者編制的預(yù)測財務(wù)信息看到未來的發(fā)展情況，提高了財務(wù)報告的有效性。但是我國目前沒有對上市公司編制預(yù)測性財務(wù)信息作出強制性要求，所以對預(yù)測性財務(wù)報表沒有統(tǒng)一的編制格式、內(nèi)容和編制方法。很多上市公司就因為這樣而夸大描述自己公司前景，從而達到籌資目的。4 我國上市公司會計信息披露違規(guī)的成因分析上市公司會計信息披露的違規(guī)屢見不鮮，本文從內(nèi)部原因和外部原因去分析，具體表現(xiàn)在以下方面： 公司治理結(jié)構(gòu)不完善目前我國《公司法》規(guī)定了公司內(nèi)部各組織機構(gòu)的職責和權(quán)利，但實際操作中往往流于形式。如股東大會為董事會左右，而董事會又是事實上的“大股東會”，盡管引入了獨立董事，但不少公司的獨立董事在參與公司事務(wù)中往往“礙于情面”而難于堅持自己的立場，原因是大部分獨立董事是由大股東或執(zhí)行董事推薦，他們很難成為大股東的反對派，維系“關(guān)系”成為多數(shù)獨立董事履行職責的前提條件之一。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，我國公司的監(jiān)事會與董事會是股東大會之下的執(zhí)行機構(gòu)，具有平行地位。但由于董事會具有決策權(quán)利，董事長是法人代表，這就使得僅具有部分監(jiān)督權(quán)的監(jiān)事會實際成為董事會之下的一個機構(gòu)。加上我國的監(jiān)事會主要由職工或股東代表組成，他們在行政關(guān)系上受制于董事會或兼任公司管理層的董事，而且監(jiān)事會無權(quán)任免董事會或經(jīng)理班子的成員，無權(quán)參與和否決董事會與經(jīng)理班子的決策，從而導致即使董事會有違法違規(guī)行為，監(jiān)事也不敢監(jiān)督，監(jiān)督作用難以發(fā)揮。這就給會計信息披露違規(guī)提供了很大的操作空間。 公司利益驅(qū)動首先，證券市場豐富的資源，對暫時不具備上市資格的股份有限公司來說，是一種極具吸引力的上市誘惑。在眾多信息披露違規(guī)的上市公司中，有許多家公司基于上市包裝的目的，或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者對會計信息進行虛假陳訴，發(fā)布誤導性信息，進而達到從證劵市場吸收大量資金。其次，我國對上市公司的退出機制做了明確的規(guī)定，若上市公司在三個會計年度連續(xù)虧損，自其公布第三年度報告之日起，證交所對其股票實施停牌，如果在寬限期的第一個年度盈利，可向證監(jiān)會提出恢復(fù)上市的申請，如果繼續(xù)虧損，或者被注冊會計師出具否定意見的審計報告，中國證監(jiān)會則會終止其上市。因此，某些上市公司為了保住“圈錢”的工具，而粉飾財務(wù)信息，披露不實會計信息。 公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機制目前我們國家某些上市公司由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計及管理控制，會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計管理體制不順，會計監(jiān)督無力，內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場競爭的的實力，甚至陷入財務(wù)困境而難以自拔。 證券監(jiān)管系統(tǒng)薄弱及監(jiān)督執(zhí)法力度不夠 目前，我國尚無證券市場的自律性機構(gòu)，交易所在運作過程中也很少嚴格要求會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。個別負責經(jīng)濟的官員習慣用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的規(guī)律辦事。投資者的行為也還在摸索階段，造成有用的會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其他信息需求者。按照《公司法》規(guī)定，“公司不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)報告作虛假記載的由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市；后果嚴重的，終止其股票上市?！钡T多上市公司的虛假陳述造成投資者的巨大損失，按照規(guī)定直接停牌、摘牌就可以了，卻為什么有那么多的“瓊民源”更名，“鄭百文”重組，銀廣夏停牌和紅光實業(yè)復(fù)牌?上市公司的懲罰措施、退市制度為什么就不能一步到位地被執(zhí)行，反而有那么多上市公司“該死不死”的新聞來回炒作?這些都需要我們對目前的證券市場依法、執(zhí)法情況進行審視。 注冊會計師審計行業(yè)執(zhí)業(yè)不規(guī)范作