【文章內(nèi)容簡介】 市公司100強(qiáng)公司治理評價》的報告，其樣本是根據(jù)2006年6月30號的公司市值篩選出來的挑選范圍為所有在A股市場和香港上市的中國上市公司。報告指出，“在我國，由于大部分上市公司曾經(jīng)是或仍然是集團(tuán)公司的一部分，關(guān)聯(lián)交易普遍存在。在公司所有者缺位和內(nèi)部人控制的情況下，關(guān)聯(lián)交易就成為上市公司轉(zhuǎn)移利潤，侵占中小股東利益的渠道?！?即使在100強(qiáng)公司中，也只有約40％的上市公司有明確的關(guān)聯(lián)交易原則，并對所發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易的信息，如關(guān)聯(lián)交易的對象、與上市公司的關(guān)系、交易的價格和政策等進(jìn)行了詳細(xì)的說明。有約60％的公司對關(guān)聯(lián)交易的描述含糊其辭。根據(jù)WIND資訊的統(tǒng)計，2008年期間，共有50起上市公司違規(guī)事件被公開披露，不過，這里面存在一家上市公司多次違規(guī)的情況，比如，中捷股份、北海港等幾家公司就是披露了2次以上的違規(guī)事件。從違規(guī)主體來看，ST公司仍然是高發(fā)區(qū)。在2008年的50起違規(guī)事件中，24起發(fā)生在ST公司身上的，并且這些ST公司很多是一年內(nèi)多次違規(guī)。比如，*ST九發(fā)、**ST張銅、*ST威達(dá)都是一年兩次或以上違規(guī)。在50起違規(guī)事件中，有27起違規(guī)是關(guān)于信息披露違規(guī)的，比如，四維控股就是因未能披露實際控制人而在2008年5月被中國證監(jiān)會重慶監(jiān)管局以“信息披露違規(guī)”立案調(diào)查，而SST也因未按規(guī)定披露大股東及關(guān)聯(lián)方資金占用情況被中國證監(jiān)會湖南監(jiān)管局處罰?？偟膩碚f，我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易在發(fā)生次數(shù)及交易金額這兩方面是很可觀的。但是從目前我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易分析的數(shù)據(jù)來看，我國上市公司還存在著對關(guān)聯(lián)方依賴性強(qiáng)，獨(dú)立性差等缺陷。關(guān)聯(lián)方利用不等價交換侵害上市公司利益是關(guān)聯(lián)方交易的活躍為其創(chuàng)造了條件，使得上市公司業(yè)績變得更加不公允、不客觀，給股市造成虛假繁榮現(xiàn)象，給投資者的投資決策帶來很大風(fēng)險。從另一角度來說，關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管任務(wù)非常艱巨。四、上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露存在的問題及原因分析（一）上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露存在的問題 根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》的要求，在企業(yè)財務(wù)報表中應(yīng)披露所有關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易相關(guān)信息的具體內(nèi)容如下：（1）企業(yè)無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，均應(yīng)當(dāng)在附注中披露與該企業(yè)之間存在控制關(guān)系的母公司和子公司有關(guān)的信息。關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在于母公司和子公司之間的，應(yīng)當(dāng)披露母公司和所有子公司的名稱，母公司和子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、注冊地、注冊資本（或?qū)嵤召Y本、股本）及其變化，以及母公司對于該企業(yè)對子公司的持股比例和表決權(quán)比例。在披露母公司名稱時，母公司不是該企業(yè)最終控制方的，還應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)集團(tuán)內(nèi)對該企業(yè)享有最終控制權(quán)的企業(yè)(或主體)的名稱。母公司和最終控制方均不對外提供財務(wù)報表的，還應(yīng)當(dāng)披露母公司之上與其最相近的對外提供財務(wù)報表的母公司名稱。（2）企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素。關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)，是指關(guān)聯(lián)方與該企業(yè)的關(guān)系，即關(guān)聯(lián)方是該企業(yè)的子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)等；交易類型通常包括購買或銷售商品、購買或銷售商品以外的其他資產(chǎn)等；交易要素至少應(yīng)當(dāng)包括：交易的金額；未結(jié)算項目的金額、條款和條件，以及有關(guān)提供或取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項目壞賬準(zhǔn)備金額；定價政策。然而，綜觀上述關(guān)于我國上市公司關(guān)聯(lián)方披露現(xiàn)狀的材料可知，目前我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露存在的問題有：關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露不全面 從近年來我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露情況來看，雖然披露的全面性有所增強(qiáng)，但仍然存在著偏差。披露不全面主要表現(xiàn)在：（1）對關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露不全面。故意隱瞞某些存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)方,或是只披露關(guān)聯(lián)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)等材料，而對于存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方的注冊資金及其變化、權(quán)益資本及其變化和持股比例等沒有進(jìn)行披露。再有對于主要投資者個人、高層管理人員及其家屬與相關(guān)企業(yè)的關(guān)系沒有進(jìn)行披露。如，對浪潮軟件的檢查發(fā)現(xiàn)，該公司在內(nèi)控及規(guī)范運(yùn)作、關(guān)聯(lián)交易及信息披露、會計核算等多方面存在問題。其中公司董秘王靜蓮一身五職備受詬病。資料顯示，王靜蓮曾任浪潮集團(tuán)辦公室自動化研究所財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)，山東齊魯軟件產(chǎn)業(yè)有限公司財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)，現(xiàn)任浪潮軟件董事、副總經(jīng)理、董秘、財務(wù)總監(jiān)。據(jù)2009年浪潮軟件年報的披露信息可知，其還是內(nèi)蒙古浪潮同洲信息科技有限公司的董事長?；蛟S正是因為存在身兼數(shù)職這樣的內(nèi)控問題，浪潮軟件在信息披露、會計核算等方面也問題多多。去年1月至12月，浪潮軟件15名工作人員的社會勞動保障基金由集團(tuán)控股 % 的子公司青島浪潮海風(fēng)軟件股份有限公司代繳，共計20萬元。上述關(guān)聯(lián)交易事項并未在2009 年年度報告中披露。同年，浪潮軟件租用浪潮信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)， 萬元，而此關(guān)聯(lián)交易事項雙方未簽署關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，且在2009年年度報告中作為采購系統(tǒng)集成設(shè)備披露，披露的關(guān)聯(lián)交易類型和交易內(nèi)容不準(zhǔn)確。 （2）對關(guān)聯(lián)方交易披露不全面。按照我國現(xiàn)行的關(guān)聯(lián)交易披露準(zhǔn)則和制度的規(guī)定，上市公司在發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時要在年度報告中進(jìn)行披露，當(dāng)所發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易超過一定的金額和比例時，要出具臨時報告。然而在實踐中，一些上市公司出于種種目的，隱瞞關(guān)聯(lián)交易的事項時有發(fā)生。華天酒店在關(guān)聯(lián)交易方面存在的問題較為集中。主要表現(xiàn)在：全資子公司瀟湘華天與關(guān)聯(lián)方湖南華天裝飾有限公司于2007年簽訂了580萬元的室內(nèi)裝修合同，未履行董事會審議程序，也未進(jìn)行披露；益陽華天在2008年與華天裝飾簽訂了405萬元的裝修工程施工合同，關(guān)聯(lián)交易先發(fā)生后審議：全資子公司國金公司與華天集團(tuán)2008年的租賃事項，直至2010年2月才補(bǔ)簽協(xié)議，華天集團(tuán)為華天酒店申請的2億元并購貸款直到2010年2月才補(bǔ)充履行關(guān)聯(lián)交易審議程序并披露；在2007年至2009年間，益陽華天及國金公司與關(guān)聯(lián)方發(fā)生頻繁的業(yè)務(wù)往來涉及數(shù)額較大，然而華天酒店均未披露這幾筆關(guān)聯(lián)方往來情況。（3）對關(guān)聯(lián)方交易的要素披露不全面。觀察近年來上市公司的年度報告，在關(guān)聯(lián)方交易方面,沒有全面披露準(zhǔn)則規(guī)定的交易要素,往往只披露其中一項或兩項,很多公司沒有披露交易金額或定價政策。如，中國服裝股份有限公司于2006年12月向關(guān)聯(lián)方漢帛（中國）有限公司（以下簡稱漢帛公司）收購浙江匯麗印染整理有限公司（以下簡稱浙江匯麗）70％股權(quán)的關(guān)聯(lián)交易公告中，遺漏披露浙江匯麗為漢帛公司貸款提供巨額擔(dān)保情況、浙江匯麗與漢帛公司存在大額持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易情況等信息。上述信息披露遺漏誤導(dǎo)投資者并可能導(dǎo)致相關(guān)交易定價不公允。 關(guān)聯(lián)方交易信息披露不及時上市公司對某些關(guān)聯(lián)方交易的信息披露不及時，時效性差。如重大債務(wù)、投資項目變更、管理高層變動等情況都沒能及時披露，使得報表的有效性受到損害，影響投資者對企業(yè)真實業(yè)績的了解。如四川金頂因未按規(guī)定及時披露2009年1月7日發(fā)生的4000萬元對外擔(dān)保信息以及在2008年度報告中未按規(guī)定披露借款信息。證監(jiān)會對四川金頂給予警告，并處以30萬元罰款；對四川金頂時任董事長陳建龍給予警告，并