【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，在審核大陸企業(yè)的上市申請(qǐng)時(shí)，非常關(guān)注企業(yè)上市前后的關(guān)聯(lián)交易問題，如香港聯(lián)交所專門對(duì)大陸國(guó)有企業(yè)上市制定了附加要求，即企業(yè)上市后與其控股股東之間盡可能不存在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易。在中國(guó)企業(yè)海外上市的過程中，關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等新概念逐漸被國(guó)內(nèi)證券界人士所認(rèn)識(shí)和掌握，證券監(jiān)管部門也認(rèn)識(shí)到，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管是很有必要的。從1994年開始，陸續(xù)有一些零散的官方文件出臺(tái)，要求對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易進(jìn)行披露。說明這一階段我國(guó)的有關(guān)管理部門對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露已經(jīng)開始予以關(guān)注，但較為零散。而對(duì)于什么是關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)方應(yīng)包括哪些企業(yè)和個(gè)人、哪些交易屬于關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)交易（二）上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露初成體系（1997年至2006年） 1997年1月，證監(jiān)會(huì)對(duì)原來試行的《招股說明書內(nèi)容與格式》準(zhǔn)則進(jìn)行了較大的修訂，發(fā)布了《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)一招股說明書的內(nèi)容與格式》)和《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)一(上市公告書的內(nèi)容與格式)》，其中增加了相當(dāng)篇幅的在證券發(fā)行過程中對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的披露要求。 1997年5月，財(cái)政部經(jīng)過認(rèn)真研究并廣泛征求意見，推出了我國(guó)會(huì)計(jì)史上的第一個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》，其規(guī)范的是關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露的原則和方法。6月，證監(jiān)會(huì)要求上市公司在編制97年的中期報(bào)告時(shí)，要按照財(cái)政部頒布的這一準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易進(jìn)行披露。至此，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易這一在上市公司中隱藏的而又極為重要的會(huì)計(jì)信息。 2006年我國(guó)構(gòu)建起了與中國(guó)國(guó)情相適應(yīng)同時(shí)又充分與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的、涵蓋各類企業(yè)(小企業(yè)除外)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、獨(dú)立實(shí)施的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。2006年2月出臺(tái)的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》與原準(zhǔn)則相比，內(nèi)容描述更具體、客觀，強(qiáng)調(diào)了實(shí)質(zhì)重于形式原則，擴(kuò)大了關(guān)聯(lián)方關(guān)系的外延，并對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易披露事項(xiàng)作了不少新的具體要求。要求上市公司從2007年1月1日起施行。（三）上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露實(shí)施新準(zhǔn)則（2007年至今） 在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的信息披露增加了與母公司和子公司有關(guān)的信息內(nèi)容和要求，還有與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易有關(guān)的信息內(nèi)容和要求兩部分，第一部分與母公司和子公司有關(guān)的信息內(nèi)容和要求；第二部分是與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易有關(guān)的信息內(nèi)容和要求。修訂后準(zhǔn)則取消了關(guān)聯(lián)方交易金額或比例的披露選擇，企業(yè)必須披露交易金額，重大交易須同時(shí)披露交易金額和交易額占該類總交易額的比例。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及其交易要素。新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則充分考慮了中國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境，關(guān)聯(lián)方披露的修訂也必然會(huì)為我國(guó)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易行為和會(huì)計(jì)工作秩序維護(hù)提供更為規(guī)范的依據(jù)。二、我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易披露體系的內(nèi)容 我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易信息披露已經(jīng)初步形成體系，既涉及到企業(yè)上市過程中的信息披露，又涉及到上市后的信息披露；既涉及臨時(shí)披露又涉及定期披露。根據(jù)信息披露時(shí)點(diǎn)的不同、披露內(nèi)容的不同，上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露可以分為首次披露、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告，其各自要求的具體內(nèi)容如下：（一）首次披露 上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易首次披露的要求主要體現(xiàn)在招股說明書中。招股說明書對(duì)關(guān)聯(lián)交易信息披露的具體規(guī)定要求發(fā)行人在招股說明書中披露與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及重大關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)行人存在大股東控制、非常復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系、非常重大的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”；要求發(fā)行人披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易時(shí)，除了應(yīng)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定外，還應(yīng)遵循從嚴(yán)原則。 關(guān)聯(lián)交易的首次披露的內(nèi)容非常詳細(xì)具體，范圍也較關(guān)聯(lián)交易披露會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定得更加廣泛，體現(xiàn)了首次披露的重要性以及監(jiān)管部門對(duì)關(guān)聯(lián)交易信息首次披露的高度重視。（二)定期報(bào)告 定期報(bào)告中關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的信息披露主要是由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》來規(guī)范的?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》涉及直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)(例如：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間)；合營(yíng)企業(yè)；聯(lián)營(yíng)企業(yè)；主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員；受主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)等關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方關(guān)系是否存在，應(yīng)視其關(guān)系的實(shí)質(zhì)，而不僅僅是法律形式。 關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)交易的披露應(yīng)遵循重要性原則，區(qū)別情況處理。判斷關(guān)聯(lián)方交易是否需要披露，不以交易金額的大小作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)以交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度來確定。（三）臨時(shí)報(bào)告臨時(shí)報(bào)告中關(guān)聯(lián)交易的披露主要體現(xiàn)在交易所的(股票上市規(guī)則》中，《股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司的關(guān)聯(lián)人包括關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人。 《股票上市規(guī)則》要求披露的關(guān)聯(lián)交易的信息應(yīng)當(dāng)包括：交易概述及交易標(biāo)的的基本情況；獨(dú)立董事的事前認(rèn)可情況和發(fā)表的獨(dú)立意見；交易各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)人基本情況；交易的定價(jià)政策及定價(jià)依據(jù)，成交價(jià)格與交易標(biāo)的賬面值或者評(píng)估值以及明確、公允的市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系，以及因交易標(biāo)的的特殊性而需要說明的與定價(jià)有關(guān)的其他事項(xiàng)；若成交價(jià)格與賬面值、評(píng)估值或者市場(chǎng)價(jià)格差異較大的，應(yīng)當(dāng)說明原因；交易有失公允的，還應(yīng)當(dāng)披露本次關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的利益的轉(zhuǎn)移方向；交易協(xié)議其他方面的主要內(nèi)容，包括交易成交價(jià)格及結(jié)算方式，關(guān)聯(lián)人在交易中所占權(quán)益的性質(zhì)和比重，協(xié)議生效條件、生效時(shí)間和履行期限等；對(duì)于日常經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的持續(xù)性或者經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易，還應(yīng)當(dāng)說明該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的全年預(yù)計(jì)交易總金額；交易目的及交易對(duì)上市公司的影響，包括進(jìn)行此次關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)意圖和必要性，對(duì)公司本期和未來財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響等；從當(dāng)年年初至披露日與該關(guān)聯(lián)人累計(jì)己發(fā)生的各類關(guān)聯(lián)交易的總金額。 第三章 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易披露存在問題及成因分析 一、關(guān)聯(lián)方交易披露的問題（一）關(guān)聯(lián)方范圍確定不清晰許多上市公司在關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)中列出了關(guān)聯(lián)方，從這些列示出來的關(guān)聯(lián)方的情況，可以看出關(guān)聯(lián)方范圍缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)．使用時(shí)很混亂。有的上市公司認(rèn)為只有控股股東才是關(guān)聯(lián)方，有的認(rèn)為所有持股股東都是關(guān)聯(lián)方，有的認(rèn)為只有上市公司的下屬公司才是關(guān)聯(lián)方，而有的上市公司理解的關(guān)聯(lián)方是控股股東和附屬公司，上市公司本身的下屬公司。由于對(duì)關(guān)聯(lián)方的概念理解存在混亂，因此關(guān)于關(guān)聯(lián)交易信息披露程度很不一致。（二）關(guān)聯(lián)交易信息披露內(nèi)容不完整不充分許多上市公司在揭示股東持股情況時(shí)，掩蓋了許多關(guān)聯(lián)方；有的公司只說明關(guān)聯(lián)交易未說明關(guān)聯(lián)方究竟是何關(guān)系；有的只說明交易量． 沒有說明金額的數(shù)量，使人迷惑不清。許多上市公司存在對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易形式、定價(jià)原則、發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的必要性及對(duì)公司的影響等等不披露或者少披露：對(duì)公司負(fù)債的具體內(nèi)容、資金的投向、利潤(rùn)的構(gòu)成等方面的信息遮遮掩掩 對(duì)反映與大股東“三分開”(資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員)方面的信息刻意回避。信息披露的不充分，對(duì)投資者的決策極為不利。（三）關(guān)聯(lián)交易披露項(xiàng)目界限不清對(duì)于那些應(yīng)該披露在“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易” 項(xiàng)目下的事項(xiàng)， 上市公司出于有意或