論經(jīng)濟(jì)資本配置和操作風(fēng)險(xiǎn)管理(編輯修改稿)
2025-07-27 11:46 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 外部的操作損失事件數(shù)據(jù)庫(kù)，并用數(shù)據(jù)擬合操作損失的分布。隨后，通過(guò)設(shè)置一個(gè)置信區(qū)間，比如99%，由此算出操作風(fēng)險(xiǎn)VaR，再根據(jù)前面所講的增量和存量的配置原則，確定相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本額度。 巴塞爾新資本協(xié)議提出，操作風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量方法包括6種：基本指標(biāo)法(BIA)、標(biāo)準(zhǔn)法(SA)、計(jì)分卡方法(SCA)、內(nèi)部衡量法(IMA)、損失分布法(LDA)以及極值理論方法(EVT)。其中，基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法只適合于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本計(jì)量，其數(shù)據(jù)要求較低，精確度和敏感性差。新資本協(xié)議還提出了用于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的高級(jí)計(jì)量法(AMA)，它是指銀行經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)，采用規(guī)定的定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的方法。[4]高級(jí)計(jì)量法包括采用記分卡、內(nèi)部衡量法、損失分布法和極值理論方法。其中，IMA、LDA和EVT適合于操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量，其數(shù)據(jù)要求高，精確度和敏感性較好；SCA是計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的一種過(guò)渡方案，數(shù)據(jù)要求和精確度適中，適合于中等管理水平的銀行，上述方法如圖4所示?！ D4 操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本模型結(jié)構(gòu) (一)記分卡方法 記分卡方法包括多項(xiàng)前瞻性的關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量指標(biāo)，通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的監(jiān)測(cè)、度量和分析，金融機(jī)構(gòu)可以大致估計(jì)出各條業(yè)務(wù)線所需要的經(jīng)濟(jì)資本。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于能夠?qū)σ痪€的工作人員形成良好的正向激勵(lì)，促使其積極管理操作風(fēng)險(xiǎn)。但是這種方法的有效性和可靠性完全取決于設(shè)計(jì)這種方法的專家，因?yàn)樵摲椒ㄋx取的指標(biāo)和每項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重都靠專家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)決定，有比較強(qiáng)的主觀性和隨意性，換一批專家可能整個(gè)方法的體系和結(jié)果都會(huì)發(fā)生比較大的變化?！ ∫炕僮黠L(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于估計(jì)出每一類損失事件的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、損失事件可能性、損失比率三個(gè)參數(shù)，有了這些參數(shù)就可以計(jì)算出操作風(fēng)險(xiǎn)的大小。用記分卡方法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)可以表示為 K(i；j)=EI(i；j)ω(i；j)RS(i；j) 其中EI 代表風(fēng)險(xiǎn)暴露(Exposure Indicator)，RS 代表風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分(Risk Score)，ω是一個(gè)比例因子(Scaling Factor)。但計(jì)算的基礎(chǔ)仍然建立在銀行的高級(jí)管理層所提供的信息之上，記分卡方法已經(jīng)在商業(yè)銀行中得到廣泛運(yùn)用，銀行的大部分自動(dòng)記分授權(quán)問(wèn)答卷設(shè)計(jì)，都可以視為記分卡方法的運(yùn)用。 記分卡方法較少地依賴于歷史數(shù)據(jù)，更多地偏重于定性分析和經(jīng)驗(yàn)判斷。從發(fā)展趨勢(shì)看，記分卡方法也應(yīng)盡可能地建立在良好的定量基礎(chǔ)上，并且通過(guò)歷史數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證經(jīng)驗(yàn)評(píng)估的準(zhǔn)確性?！ ?二)內(nèi)部衡量法 根據(jù)新資本協(xié)議，內(nèi)部衡量法要針對(duì)8個(gè)主要業(yè)務(wù)類型以及每個(gè)業(yè)務(wù)類型上劃分出的7個(gè)事故類型，共56個(gè)組合的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析。銀行被允許使用自己的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算各組合的預(yù)期損失值(EL)。所需資本則由預(yù)期損失損失分布的均值 和非預(yù)期的損失損失分布的尾部 的關(guān)系來(lái)確定。假定二者之間呈線性關(guān)系，則所需經(jīng)濟(jì)資本為： 其中，i代表業(yè)務(wù)產(chǎn)品線；j代表事故類型；γi，j是將i業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，j事故類型組合的預(yù)期損失ELi，j轉(zhuǎn)化為資本的參數(shù)。如果二者之間并不具有線性關(guān)系，則所需經(jīng)濟(jì)資本為： 其中，RPli,j為風(fēng)險(xiǎn)特征指數(shù)(Risk Profile Index)；λi,j為常數(shù)。多數(shù)情況下，EL和UL之間并不具有線性關(guān)系。此時(shí)可使用RPI來(lái)調(diào)整資本，具體來(lái)講，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)厚尾分布的銀行，其RPI大于1；而對(duì)于薄尾分布的銀行，其RPI應(yīng)小于1。 內(nèi)部衡量法是商業(yè)銀行由簡(jiǎn)單的自上而下模型向更加復(fù)雜的操作風(fēng)險(xiǎn)資本度量過(guò)渡的關(guān)鍵一步。內(nèi)部衡量法的基本思想就是根據(jù)非預(yù)期損失(UL)與預(yù)期損失(EL)之間的系數(shù)γ，通
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