【文章內容簡介】 第四章 基金管理人　　【考點一】基金管理人概述　　一、基金管理公司的市場準入　　基金管理公司主要股東應當具備下列條件：　　(1)從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理。　　(2)注冊資本不低于3億元人民幣。　　(3)具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產質量良好?！　?4)持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監(jiān)控制度完善?！　?5)最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰?！　?6)沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為?！　?7)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查，或者正處于整改期間。　　(8)具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄。　　二、基金管理人的職責　　基金管理人的職責主要有：　　(1)依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜?！　?2)辦理基金備案手續(xù)。　　(3)對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資?！　?4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。　　(5)進行基金會計核算并編制基金財務會計報告?！　?6)編制中期和年度基金報告?！　?7)計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格。　　(8)辦理與基金財產管理業(yè)務活動有關的信息披露事項?！　?9)召集基金份額持有人大會。　　(10)保存基金財產管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料?！　?11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為?！　?12)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責?！　∪?、基金管理公司的主要業(yè)務　　1．證券投資基金業(yè)務　　證券投資基金業(yè)務主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金運營服務?！　?．特定客戶資產管理業(yè)務?！　?．投資咨詢服務　　基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務不得有下列行為：　　(1)侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益?！　?2)承諾投資收益?！　?3)與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失?！　?4)通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶?！　?5)代理投資咨詢客戶從事證券投資?！　?．全國社會保障基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務?！　?．QDII業(yè)務?！　∷摹⒒鸸芾砉镜臉I(yè)務特點　　1．基金管理公司管理的是投資者的資產，一般不進行負債經(jīng)營，因此基金管理公司的經(jīng)營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構要低得多。　　2．基金管理公司的收入主要來自以資產規(guī)模為基礎的管理費，因此資產管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義?！　?．投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經(jīng)營上更多體現(xiàn)出一種知識密集型產業(yè)的特色?！　?．開放式基金通常要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關系著投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題?！　究键c二】基金管理公司機構設置　　一、專業(yè)委員會　　1．投資決策委員會?！　?．風險控制委員會?！　《?、投資管理部門　　1．投資部。　　2．研究部。　　3．交易部?！　∪?、風險管理部門　　1．監(jiān)察稽核部。　　2．風險管理部?！　∷?、市場營銷部門　　1．市場部?！　?．機構理財部?！　∥濉⒒疬\營部門　　基金運營部負責基金的注冊與過戶登記和基金會計與結算，其工作職責包括基金清算和基金會計兩部分。　　六、后臺支持部門　　1．行政管理部。　　2．信息技術部?！　?．財務部?！究键c三】基金投資運作管理　　一、投資決策　　1．投資決策機構　　投資決策委員會是公司非常設機構，是公司最高投資決策機構，以定期或不定期會議的形式討論和決定公司投資的重大問題。　　2．投資決策制定　　我國基金管理公司一般的投資決策程序是：　　(1)公司研究發(fā)展部提出研究報告?！　?2)投資決策委員會決定基金的總體投資計劃?！　?3)基金投資部制訂投資組合的具體方案?！　?4)風險控制委員會提出風險控制建議。　　二、投資研究　　基金管理公司研究部的研究內容一般包括：　　(1)宏觀與策略研究?！　?2)行業(yè)研究?！　?3)個股研究。　　三、投資風險控制　　1．基金管理公司設有風險控制委員會(或合規(guī)審查與風險控制委員會)等風險控制機構，負責從整體上控制基金運作中的風險?！　?．制定內部風險控制制度?！　?．內部監(jiān)察稽核控制?！究键c四】特定客戶資產管理業(yè)務　　一、開展特定客戶資產管理業(yè)務的準入條件　　1．經(jīng)營行為規(guī)范且最近1年內沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構責令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查?！　?．已經(jīng)配備了適當?shù)膶I(yè)人員從事特定資產管理業(yè)務?！　?．已經(jīng)就防范利益輸送、違規(guī)承諾收益或者承擔損失、不正當競爭等行為制定了有效的業(yè)務規(guī)則和措施?！　?．已經(jīng)建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內容以　　及實現(xiàn)公平交易的具體措施。　　5．已經(jīng)建立有效的投資監(jiān)控制度和報告制度，能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易行為?！　?．中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則確定的其他條件?！　《⑻囟蛻糍Y產管理產品的設立條件　　基金管理公司既可以為單一客戶辦理特定客戶資產管理業(yè)務，也可以為特定的多個客戶辦理特定客戶資產管理業(yè)務?！　究键c五】基金管理公司治理結構與內部控制　　一、基金管理公司的治理結構　　1．總體要求　　目前，我國基金管理公司均為有限責任公司，必須滿足《中華人民共和國公司法》對有限責任公司公司治理結構的規(guī)定?！　?．公司治理的基本原則　　(1)基金份額持有人利益優(yōu)先原則?！　?2)公司獨立運作原則?！　?3)強化制衡機制原則?！　?4)維護公司的統(tǒng)一性和完整性原則?！　?5)股東誠信與合作原則。　　(6)公平對待原則?！　?7)業(yè)務與信息隔離原則。　　(8)經(jīng)營運作公開、透明原則?！　?9)長效激勵約束原則?！　?10)人員敬業(yè)原則?！　?．獨立董事制度　　基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1／3?！　?．督察長制度　　督察長由總經(jīng)理提名，由董事會聘任，并應當經(jīng)全體獨立董事同意?！　《⒐緝炔靠刂啤　?．內部控制的概念　　公司內部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監(jiān)督；三是公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務的監(jiān)督控制；四是董事會領導下的審計委員會和督察長的檢查、監(jiān)督、控制和指導?！　?．內部控制的目標和原則　　基金管理公司內部控制應當遵循以下原則：　　(1)健全性原則。　　(2)有效性原則?！　?3)獨立性原則?！　?4)相互制約原則?！　?5)成本效益原則。　　3．內部控制的基本要求　　(1)部門設置要體現(xiàn)職責明確、相互制約的原則?！　?2)嚴格授權控制。　　(3)強化內部監(jiān)察稽核控制。　　(4)建立完善的崗位責任制度和科學、嚴格的崗位分離制度?！　?5)嚴格控制基金資產的財務風險?！　?6)建立完善的信息披露制度?！　?7)嚴格制定信息技術系統(tǒng)的管理制度?！　?8)建立科學嚴密的風險管理系統(tǒng)?！　?．內部控制的主要內容　　(1)投資管理業(yè)務控制?！　?2)信息披露控制?！　?3)信息技術系統(tǒng)控制?！　?4)會計系統(tǒng)控制?！　?5)風險管理控制?！　?6)監(jiān)察稽核控制。第五章 基金托管人　　【考點一】基金托管人概述　　一、基金托管人及基金資產托管業(yè)務　　基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人?！　《⒒鹜泄苋嗽诨疬\作中的作用　　1．基金資產由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產挪作他用，有利于保障基金資產的安全?！　?．基金托管人對基金管理人的投資運作(包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等)進行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關法律法規(guī)和基金合同的要求運作基金財產，有利于保護基金份額持有人的權益?！　?．基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。　　三、基金托管人的市場準入　　從基金資產的安全性和基金托管人的獨立性出發(fā)，一般都規(guī)定基金托管人必須是由獨立于基金管理人并具有一定實力的商業(yè)銀行、保險公司或信托投資公司等金融機構擔任?！　∷?、基金托管人的職責　　1．安全保管基金財產?！　?．按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶。　　3．對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整與獨立?！　?．保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料?！　?．按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜?！　?．辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項?！　?．對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見。　　8．復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格?！　?．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會?！　?0．按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作?！　?1．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責?！　∥?、基金托管業(yè)務流程　　以開放式基金的托管為例，按照業(yè)務運作的順序，在托管銀行內部的基金托管業(yè)務流程主要分四個階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作和基金終止?！究键c二】機構設置與技術系統(tǒng)　　一、基金托管人的機構設置　　托管銀行一般都包括了下列部門：　　(1)主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、市場研究、客　　戶關系維護的市場部門?！　?2)主要負責基金資金清算、核算的部門?！　?3)主要負責技術維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門。　　(4)主要負責交易監(jiān)督、內部風險控制的部門?！　《⒒鹜泄軜I(yè)務的技術系統(tǒng)　　目前，各托管銀行的基金托管業(yè)務技術系統(tǒng)主要有以下特征：　　(1)主要托管業(yè)務活動通過技術系統(tǒng)完成?！　?2)系統(tǒng)配置完整、獨立運作。　　(3)系統(tǒng)管理嚴格?！　?4)系統(tǒng)安全運作。　【考點三】基金財產保管　　一、基金財產保管的基本要求　　1．保證基金資產的安全?！　?．依法合規(guī)處分基金財產?！　?．嚴守基金商業(yè)秘密?！　?．對基金財產的損失承擔賠償責任?！　《?、基金資產賬戶的種類與管理　　基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、結算備付金賬戶和證券賬戶三類。　　三、基金財產保管的內容　　1．基金印章保管?！　?．基金資產賬戶管理?！　?．重要文件保管。　　4．核對基金資產。　【考點四】基金資金清算　　一、交易所交易資金清算　　交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算?！　《?、全國銀行間債券市場交易資金清算　　全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在銀行間市場進行債券買賣、回購交易等所對應的資金清算?！　∪?、場外資金清算　　場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間債券市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算?！究键c五】基金會計復核　　一、基金賬務的復核　　基金賬務的復核指基金托管人以《中華人民共和國證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對管理人的賬務處理過程與結果進行核對的過程。　　二、基金頭寸的復核　　基金頭寸指基金在進行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額?！　∪?、基金資產凈值的復核　　四、基金財務報表的復核　　五、基金費用與收益分配的復核　　六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核【考點六】基金投資運作監(jiān)督　　一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)　　監(jiān)督基金管理人的投資運作是保障基金資產安全、維護基金份額持有人利益的重要手段?！　《?、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容　　1．對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督。　　2．對基金投融資比例的監(jiān)督?！　?．對基金投資禁止行為的監(jiān)督?！　?．對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督?！　?．對基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督?！　∪⒈O(jiān)督與處理方式　　1．電話提示?！　?．書面警示?！　?．書面報告?！　?．定期報告?！　究键c七】基金托管人內部控制　　一、內部控制的目標和原則　　1．內部控制的目標　　內部控制的目標是：保證業(yè)務運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風格；防范和化解經(jīng)營風險，保證托管資產的安全完整；維護基金份額持有人的權益；保障基金托管業(yè)務安全、有效、穩(wěn)健運行?！　?．內部控制的原則　　(1)合法性原則?！　?2)完整性原則?！　?3)及時性原則?！　?4)審慎性原則。　　(5)有效性原則?！　?6)獨立性原則?！　《炔靠刂频幕疽亍　炔靠刂频幕疽匕ōh(huán)境控制、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監(jiān)控。　　三、內部控制的主要內容　　基金托管人內部控制的內容主要包括資產保管、資金清算、