【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 16：通過(guò)對(duì)基金收入來(lái)源的分析，尤其是通過(guò)基金間收入來(lái)源結(jié)構(gòu)的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況。 （ ） 17：基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。在我國(guó)，基金托管人可以由依法設(shè)立并取 得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，也可以由其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。（ ） 18：被動(dòng)型基金又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。 （ ） 19：大量事實(shí)表明投資者普遍喜好高風(fēng)險(xiǎn)高收益，希望期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)越大越好。 （ ） 20：沒(méi)有獲得基金托管資格的商業(yè)銀行，也可以承接 QDII基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管。 （ ） 21：對(duì)金融機(jī)構(gòu) (包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) )買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。 （ ） 22：假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越小。（ ） 23：各地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng) 所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)及基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管。（ ） 24：多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略沒(méi)有任何免疫期限的現(xiàn)值，也不承擔(dān)任何市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，但成本往往較高。 （ ） 25： 1985 年，中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司 (中創(chuàng)公司 )與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)程中國(guó)香港聯(lián)合設(shè)立了中圍置業(yè)基金，標(biāo)志著中資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始正式涉足投資基金業(yè)務(wù)。（ ） 26：特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績(jī)效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績(jī)效的深度與廣度。 （ ） 27： 保本基金常見(jiàn)的保本比例介于 80％ 100％之問(wèn)，如果其他條件相同，保本比例較低的基金可投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例較高。 （） 28： QDII 是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。（ ） 29：半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，試圖通過(guò)分析公開(kāi)信息可以取得超額收益。 （ ） 30：在基金的發(fā)展歷史上，早期的基金基本上是封閉式基金。（ ） 31：有效的證券選擇仍有利于風(fēng)險(xiǎn)的分散，因此資產(chǎn)組合管理仍有其存在的價(jià)值。 （ ） 32：所謂股票投資風(fēng)格分類(lèi)體系，就是按照不同標(biāo)準(zhǔn)將股票劃分為不同的集合，具有相同特征的股票集合共同構(gòu)成一個(gè)系統(tǒng)的分類(lèi)體系。 （） 33：基金連續(xù) 3 個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回 ,如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)。（ ） 34：一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò) 3家，其中控股的數(shù)量不得超過(guò) 2 家。 （ ） 35：交易員接受交易指令后，應(yīng)當(dāng)尋找合適的機(jī)會(huì)，以盡可能低的價(jià)位買(mǎi)入需要買(mǎi)入的股票或債券，以盡可能高的價(jià)位賣(mài)出應(yīng)當(dāng)賣(mài)出的股票或債券。（ ） 36：場(chǎng)外申購(gòu)贖 回時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。（ ） 37：有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。 （ ） 38：以發(fā)行基金方式募集資金屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，征收營(yíng)業(yè)稅。（ ） 39：一般而言，股票債券資產(chǎn)配置的期限為 l年。 （ ） 40：乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線(xiàn)距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)。（ ） 41：海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次?；鸸乐档念l率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的．并在 相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。（） 42：產(chǎn)品線(xiàn)的長(zhǎng)度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類(lèi)中有多少更細(xì)化的子類(lèi)基金。 （ ） 43：基金管理公司公平交易制度的完善程度，將作為監(jiān)管部門(mén)評(píng)判公司誠(chéng)信水平和規(guī)范程度、進(jìn)行日常監(jiān)管及作出行政許可的重要依據(jù)。 （） 44： 2020 年 7 月 1 日開(kāi)始施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中，首次將我國(guó)基金分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類(lèi)型。（ ） 45：基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)可以向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介 材料或者發(fā)售基金份額。 （） 46：基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人。（ ） 47：根據(jù)夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效進(jìn)行排序，夏普指數(shù)越大，績(jī)效越差。 （ ） 48：以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒(méi)有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)，是基金信息披露最根本、最重要的原則。 （ ） 49：相對(duì)于前面提到的消極戰(zhàn)略來(lái)說(shuō)，類(lèi)別輪換戰(zhàn)略是一種積極的股票風(fēng)格管理方法。（ ） 50：基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷(xiāo)費(fèi)用、交易費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般也按日計(jì)提，并于當(dāng)日確 認(rèn)為費(fèi)用。（） 51：一般情況下，基金銀行存款賬戶(hù)、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶(hù)的各類(lèi)證券資產(chǎn)數(shù)量、余額每日核對(duì)；基金債券托管賬戶(hù)在交易當(dāng)日進(jìn)行核對(duì)，如無(wú)交易每周核對(duì)一次。（） 52：基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購(gòu)、贖回清單中組合證券 (含預(yù)估現(xiàn)金部分 )的市值現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。（ ） 53：有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。 （ ） 54：費(fèi)用率越低，說(shuō)明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高。（ ） 55：貨幣市場(chǎng)工具通常是指到期日在 1～ 3 年的短期金融工具。（ ） 56：基金賣(mài)出股票按照 2‰ 的稅率征收證券交易印花稅。 （ ） 57：基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷(xiāo)費(fèi)用、交易費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般也按月計(jì)提，并于當(dāng)月確認(rèn)為費(fèi)用。 （） 58：交易所交易資金清算時(shí)，在 T 日基金托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。 （ ） 59：債券互換就是同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出具有相近特性的兩個(gè)以上債券品種，從而獲取收益級(jí)差的行為。 （ ） 60：特雷諾指數(shù)考慮的是全部風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 參考答案參見(jiàn)： 證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題一 （共 10 套） 歡迎加入證券考試 群交流： 158904890 176289419 一．單選題 1：相當(dāng)于在商業(yè)銀行內(nèi)部建立有效的 “防火墻 ”的基金托管資格條件是（ ）。 A：凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 B：設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén) C：取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù) D：有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件 2：投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是（ ）。 A：投資風(fēng)險(xiǎn)控制 B：投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) C：資產(chǎn)配置 D：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制 3：當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，持有人有權(quán)自行召集。 A： 5％ B： 10％ C： 30％ D： 50％ 4：當(dāng)作為基準(zhǔn)的債券數(shù)目較大時(shí)，（）比較適用，但要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)。 A：分層抽樣法 B：優(yōu)化法 C：方差最小化法 D：相關(guān)系數(shù)最大法 5：采用（）基金產(chǎn)品線(xiàn)的基金管理公司具有較高的適應(yīng)性和靈活性，在競(jìng)爭(zhēng)中有回旋余地。這要求公司有一定的實(shí)力 ，特別是要具備寬泛的基金管理能力。 A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：?jiǎn)我皇? 6：對(duì)于個(gè)人投資者而言，（ ）是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。 A：資產(chǎn)負(fù)債狀況 B：財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì) C：財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好 D：個(gè)人的生命周期 7：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的影響因素不包括（ ）。 A：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率 B：發(fā)行人種類(lèi) C：發(fā)行人的信用度 D：提前贖回條款 8：以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的過(guò)程中應(yīng)遵循的（）原則，即基金評(píng)價(jià)過(guò)程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信 息作為基金評(píng)價(jià)的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。 A：一致性 B：客觀性 C：公正性 D：長(zhǎng)期性 9：（）是將其絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的 ETF，密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，采用開(kāi)放式運(yùn)作方式，可以在場(chǎng)外申購(gòu)、贖回的基金。 A： ETF B： LOF C：基金中的基金 D： ETF 聯(lián)接基金 10： 1997 年 11 月 14 日頒布的（）是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。 A：《中華人民共和國(guó)證券法》 B：《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn) 辦法》 C：《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》 11：（）是指公司內(nèi)部部門(mén)和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。 A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨(dú)立性原則 D：相互制約原則 12：（）主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)。 A：后臺(tái)管理系統(tǒng) B：前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng) C：監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送 D：信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng) 13：當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（ ）。 A：買(mǎi)入并持有策 略 B：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 C：投資組合保險(xiǎn)策略 D：投資組合策略 14：預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是可以（）的。 A：相互替代 B：不能相互替代 C：在一定條件下可以替代 D：互換 15：（ ）構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。 A：環(huán)境控制 B：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 C：控制活動(dòng) D：信息溝通 16：（）是通過(guò)對(duì)不同類(lèi)型股票的收益狀況作出的預(yù)測(cè)和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源類(lèi)股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。 A：消極的股票風(fēng)格管理 B：積極的股票風(fēng)格管 理 C：穩(wěn)定的股票風(fēng)格管理 D：穩(wěn)健的股票風(fēng)格管理 17：一般買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)（ ）得到確認(rèn)。 A：成交金額大小 B：交易時(shí)間的早晚 C：報(bào)價(jià)的高低 D：成交量大小 18：基金管理公司董事會(huì)每年應(yīng)至少召開(kāi)（ ）定期會(huì)議。 A： 1 次 B： 3 次 C： 2 次 D：無(wú)限制 19：根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，應(yīng)該（ ）。 A：買(mǎi)入被低估的股票，買(mǎi)入被高估的股票 B：買(mǎi)入被低估的股票，賣(mài)出被高估的股票 C：賣(mài)出被低估的股票，賣(mài)出被高估的股票 D：賣(mài)出被低估的股票，買(mǎi)入被高估 的股票 20：（ ）應(yīng)對(duì)（）所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等方面進(jìn)行審查，以保證通過(guò)估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。 A：基金管理人，基金份額持有人 B：基金管理人，基金托管人 C：基金份額持有人，基金托管人 D：基金托管人，管理人 21：基金的募集一般要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、核準(zhǔn)、（）、基金合同生效四個(gè)步驟。 A：發(fā)售 B：批準(zhǔn) C：發(fā)行 D：申購(gòu) 22：對(duì)于基金凈收益率的計(jì)算，以下說(shuō)法不正確的是（ ）。 A：簡(jiǎn)單 (凈值 )收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響 B： 時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響 C：一般算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率 D：算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì) 23：（）是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。 A：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 B：投資組合保險(xiǎn)策略 C：恒定混合策略 D：買(mǎi)入并持有策略 24：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（）人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的 1／ 3。 A： 3 B： 4 C： 5 D： 6 25：在收 益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，（）實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線(xiàn)的斜率。 A：特雷諾指數(shù) B：夏普指數(shù) C：詹森指數(shù) D：道氏指數(shù) 26：如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用（）基金凈值十萬(wàn)分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。 A：大于 B：小于 C：等于 D：大于等于 27：下列基金費(fèi)率不屬于投資者在買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出基金環(huán)節(jié)一次性支出的費(fèi)用的是（ ）。 A：管理費(fèi)率 B：認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 C：申購(gòu)費(fèi)率 D：贖回費(fèi)率 28：（）要貫穿于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程 序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。 A：明確責(zé)任 B：權(quán)利制衡 C：風(fēng)險(xiǎn)控制 D：嚴(yán)格授權(quán) 29：（）證券組合以資本升值為目標(biāo)。 (即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益 ) A：收入型 B：避稅型