【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 39：以下對(duì)基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括層次的敘述正確的是（）。 A：?jiǎn)T工自律 B：部門各級(jí)主管的檢查躲督 C：公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對(duì)各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制 D：董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo) 40：基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ）。 A：內(nèi)部控制流程 B：內(nèi)部控制人員 C：內(nèi)部控制機(jī)制 D：內(nèi)部控制制度 三．判斷題 1：夏普指數(shù)調(diào)整的 是全部風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時(shí)，可以用夏普指數(shù)作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。（） 2：資產(chǎn)配置的主要類型從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。（） 3：弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。 （） 4：根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》，證券監(jiān)管的目標(biāo)主要是保護(hù)投資者利益，保證市場(chǎng)的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（） 5：基金管理公司制定內(nèi)部控制制度必須遵循合法合規(guī)性、全面性、審慎性和適 時(shí)性的原則。 （ ） 6：市盈率效應(yīng)是指市盈率較高的股票往往有較高的收益率。（） 7：結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義在中國(guó)結(jié)算公閉上海分公司和深圳分公司分別開立的、用于所托管基金在交易所買賣證券的資金結(jié)算賬戶。（） 8：基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率統(tǒng)一按凈認(rèn)購(gòu)金額為基礎(chǔ)收取。 （ ） 9：如果某基金的貝塔值大于 l，說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。（ ） 10：與多重免疫策略相比，現(xiàn)金流匹配沒有持續(xù)期的要求，但要求在利率沒有變動(dòng)時(shí)仍然需要對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整。（） 11：基金管理人至少每周 公告 1 次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。（） 12：各地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng)所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)及基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管。（） 13：乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)。 （） 14：在基金營(yíng)銷過程中，基金銷售機(jī)構(gòu)必須注意遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，加強(qiáng)自身的合規(guī)性控制，規(guī)范營(yíng)銷人員的行為。（） 15：在賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。（ ） 16：投資經(jīng)理與證券投資基金的 基金經(jīng)理的辦公區(qū)域應(yīng)嚴(yán)格分離，并不得相互兼任。 （ ） 17：技術(shù)分析通常以市場(chǎng)歷史交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果為基礎(chǔ)。（） 18：債券基金的久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均。 （ ） 19：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的基金信息披露是樹立整個(gè)基金行業(yè)公信力的基石。 （ ） 20：收益級(jí)差越大，過渡期越短，投資者從債券互換中獲得的收益率就越高。 （ ） 21：封閉式基金一般至少每月披露 l次資產(chǎn)凈值和份額凈值。（） 22：保本基金常見的保本比例介于 80％ 100％之問，如果其他條件相同，保本比例較低的基金可投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例較高。（ ） 23：在基金份額發(fā)售的 3 日前，基金管理人應(yīng)該將招募說(shuō)明書、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上，同時(shí)將基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上。（） 24：資產(chǎn)配置作為投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，因而短期投資者最低風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略可能與長(zhǎng)期投資者的最低風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略大不相同。（） 25：為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，一些國(guó)家的法律通常規(guī)定基金必須以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作，從而使 “組合投 資、分散風(fēng)險(xiǎn) ”成為基金的一大特色。（ ） 26：基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)可以向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。（） 27：基金合同生效 1 年以上但不滿 10 年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。宣傳推介材料公布日在下半年的，可以不登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī)。（） 28：根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司的名單。（） 29：內(nèi)部控 制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控及外部控制。 （ ） 30：收入型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。（） 31：目前，我國(guó)基金大部分按照 ％的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率一般低于 1％，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)費(fèi)率為 ％。（） 32：證券投資基金把眾多投資者的小額資金匯集起來(lái)進(jìn)行組合投資，拓寬了中小投資者的投資渠道。（） 33：在基金募集和運(yùn)作過程中，基金管理人是信息披露義務(wù)的唯一當(dāng) 事人。 （ ） 34：方差度量法是最常見、最簡(jiǎn)便的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。（ ） 35：無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高。（ ） 36：我國(guó)對(duì)基金管理公司實(shí)行較為嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。 （） 37：非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)作為估值日該股票的價(jià)值。（） 38：公司型基金在形式上類似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托 基金管理公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問來(lái)經(jīng)營(yíng)與管理基金資產(chǎn)。（） 39：基金管理費(fèi)是基金管理人的主要收入來(lái)源。 （ ） 40：基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起 15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。（） 41： ETF 實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度，中小投資者被排斥在外。（ ） 42：股票反映的是一種債權(quán)關(guān)系，投資者購(gòu)買股票后就成為公司的股東。（ ） 43：基金采用的估值方法不需要在法定募集文件中公開披露。 （） 44：以基本分析作為判斷公 司投資價(jià)值的基礎(chǔ)，以技術(shù)分析觀察股價(jià)市場(chǎng)走勢(shì)判斷買賣時(shí)機(jī)，兩種分析方法的結(jié)合充分發(fā)揮了各自的優(yōu)勢(shì)。（） 45：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任、分享投資收益。（） 46：基金凈值增長(zhǎng)率的波動(dòng)程度可以用數(shù)學(xué)上的貝塔值來(lái)計(jì)量。（） 47：基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。 （） 48：基金管理公司必須由具備條件的非金融機(jī)構(gòu)作為主要股東。 （） 49：基金招募說(shuō)明書的編制原則 是，基金管理人應(yīng)將所有對(duì)投資者作出投資判斷有熏大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地作出投資決策。（） 50：沒有獲得基金托管資格的商業(yè)銀行，也可以承接 QDII基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管。（） 51：只有市場(chǎng)無(wú)效，才存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票。（ ） 52：弱勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。 （） 53：資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性低的多元化證券組合可以有效降低個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。（） 54：我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當(dāng)事人。（） 55：運(yùn)用動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的前提條件是資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化。 （ ） 56：基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，可以進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此，基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)那些具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要高得多。（） 57：宏觀環(huán)境指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。（） 58：實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期 望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏差達(dá)到最小 (最優(yōu) )的點(diǎn)估計(jì)值。（ ） 59：對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，按照稅法相關(guān)規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。 （ ） 60：基金管理公司的內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)、外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。（） 參考答案參見： 月證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題一 （共 10 套） 歡迎加入證券考試 群交流： 158904890 176289419 一．單選題 1：相當(dāng)于在商業(yè)銀行內(nèi)部建立有效的 “防火墻 ”的基金托管資格條件是（ ）。 A：凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 B：設(shè)有專門的基金托管部門 C：取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù) D：有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件 2：投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是（ ）。 A：投資風(fēng)險(xiǎn)控制 B：投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) C：資產(chǎn)配置 D：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制 3：當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，持有人有權(quán)自行召集。 A： 5％ B： 10％ C： 30％ D： 50％ 4：當(dāng)作為基準(zhǔn)的債券數(shù)目較大時(shí)，（）比較適用，但要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)。 A：分層抽樣法 B：優(yōu)化法 C：方差最小化法 D：相關(guān)系數(shù)最大法 5：采用（）基金產(chǎn)品線的基金管理公司具有較高的適應(yīng)性和靈活性，在競(jìng)爭(zhēng)中有回旋余地。這要求公司有一定的實(shí)力，特別是要具備寬泛的基金管理能力。 A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：?jiǎn)我皇? 6：對(duì)于個(gè)人投資者而言，（ ）是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。 A：資產(chǎn)負(fù)債狀況 B：財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì) C：財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好 D：個(gè)人的生命周期 7：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的影響因素不包括（ ）。 A：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率 B：發(fā)行人種類 C：發(fā)行人的信用度 D：提前贖回條款 8：以公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循的（）原則，即基金評(píng)價(jià)過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評(píng)價(jià)的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。 A：一致性 B：客觀性 C：公正性 D：長(zhǎng)期性 9：（）是將其絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的 ETF，密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，采用 開放式運(yùn)作方式，可以在場(chǎng)外申購(gòu)、贖回的基金。 A： ETF B： LOF C：基金中的基金 D： ETF 聯(lián)接基金 10： 1997 年 11 月 14 日頒布的（）是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。 A：《中華人民共和國(guó)證券法》 B：《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》 C：《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》 11：（）是指公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。 A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨(dú)立性 原則 D：相互制約原則 12：（）主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)。 A：后臺(tái)管理系統(tǒng) B：前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng) C：監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送 D：信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng) 13：當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（ ）。 A：買入并持有策略 B：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 C：投資組合保險(xiǎn)策略 D：投資組合策略 14：預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是可以（）的。 A：相互替代 B：不能相互替代 C：在一定條件下可以替代 D：互換 15：（ ）構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。 A：環(huán)境控制 B：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 C：控制活動(dòng) D：信息溝通 16：（）是通過對(duì)不同類型股票的收益狀況作出的預(yù)測(cè)和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。 A：消極的股票風(fēng)格管理 B：積極的股票風(fēng)格管理 C：穩(wěn)定的股票風(fēng)格管理 D：穩(wěn)健的股票風(fēng)格管理 17：一般買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過（ ）得到確認(rèn)。 A：成交金額大小 B：交易時(shí)間的早晚 C：報(bào)價(jià)的高低 D：成交量大小 18：基金管理公司董事會(huì)每年應(yīng)至少召開（ ）定期會(huì)議。 A： 1 次 B： 3 次 C： 2 次 D：無(wú)限制 19：根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，應(yīng)該（