【正文】 證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題八 （共 10 套） 一．單選題 01：商業(yè)銀行等中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的機(jī)構(gòu)可以向（ ）申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，從事基金的代銷業(yè)務(wù)。 A：中國(guó)證監(jiān)會(huì) B：證券交易所 C：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) D：證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 02：道氏對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)三種趨勢(shì)的劃分為以后的（ ）打下了基礎(chǔ)。 A： K 線理論 B：波浪理論 C：切線理論 D：指標(biāo)理論 03：預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是（ ）的。 A：可以相互替代 B：不能相互替代 C：在一定條件下可以替代 D：以上都不對(duì) 04：投資收益指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因（ ）等而實(shí)現(xiàn)的損益。 A：債券投資利息收入 B：銀行存款利息收入 C：買賣股票 D：手續(xù)費(fèi)返還 05：我國(guó)法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在 2020 年 6 月 1 日起施行的（ ）。 A：《證券投資基金信息披露管理辦法》 B：《證券投資基金法》 C：《證券投資基金上市規(guī)則》 D：《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則》 06：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（ ），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（ ）。 A：越小，越低 B：越大，越低 C：越 小，越高 D：越大，越高 07：符合條件的基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格，其凈資產(chǎn)不得少于（ ）人民幣。 A： 1 億元 B： 2 億元 C： 3 億元 D： 5 億元 08：下列關(guān)于基金贖回費(fèi)的表述正確的是（ ）。 A：對(duì)于持續(xù)持有期少于 7 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) B：對(duì)于持續(xù)持有期少于 5 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) C：對(duì)于持續(xù)持有期少于 20 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) D：對(duì)于持續(xù)持有期少于 30 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) 09：現(xiàn)金流匹配策略為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比而必須投入（ ）必要資金量的資金。 A：小于 B：等于 C：高于 D：小于等于 10：督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（ ）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 A： 1 B： 3 C： 2 D： 4 11：當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，持有人有權(quán)自行召集。 A： 5％ B： 10％ C： 30％ D： 50％ 12：與基 金經(jīng)理的任職條件不符的是（ ）。 A：取得基金從業(yè)資格 B：具有 3 年以上證券投資管理經(jīng)歷 C：沒(méi)有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形 D：最近 1 年沒(méi)有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門(mén)的行政處罰 13：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率（ ）時(shí)，組合所蘊(yùn)含的（ ）。 A：平行變動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B：非平行變動(dòng)，再投資風(fēng)險(xiǎn) C：非平行變動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D：平行變動(dòng)，再投資風(fēng)險(xiǎn) 14：在行為金融理論中，（ ）導(dǎo)致投資者不能根據(jù)變化了的 情況修正增加的預(yù)測(cè)模型。 A：選擇性偏差 B：保守性偏差 C：過(guò)度自信 D：心理偏差 15：基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的（ ）按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。 A：全部資產(chǎn) B：凈資產(chǎn) C：全部資產(chǎn)及所有負(fù)債 D：負(fù)債 16：交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ ETF）的主要特點(diǎn)不包括（ ）。 A：被動(dòng)操作的指數(shù)型基金 B：獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制 C：實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度 D：在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào) 17：某 投資人投資 1萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)基金，認(rèn)購(gòu)資金在募集期產(chǎn)生的利息為 3 元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為 ％，基金份額面值為 1 元，則以下計(jì)算正確的是（）。 A：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為 120 元 B：凈認(rèn)購(gòu)金額為 9 元 C：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為 元 D：認(rèn)購(gòu)份額為 9 份 18：作為基金份額持有人，其信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)為與（ ）相關(guān)的披露義務(wù)。 A：基金份額持有人大會(huì) B：基金股東大會(huì) C：基金運(yùn)營(yíng) D：基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 19：一般買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)（ ）得到確認(rèn)。 A：成交金額大小 B：交易時(shí)間的早晚 C：報(bào)價(jià)的高低 D：成交量大小 20：基金（）是指基金托管人對(duì)基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表、基金收益分配表、基金凈值變動(dòng)表等報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。 A：賬務(wù)復(fù)核 B：頭寸復(fù)核 C：資產(chǎn)凈值復(fù)核 D：財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核 21：基金管理人需在基金合同生效的（ ）在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。 A：當(dāng)日 B：次日 C：第三日 D：第四日 22：封閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（ ）。 A： 50％ B： 60％ C： 80％ D： 90％ 23：以下屬于基金運(yùn)作披露的信息是（ ） A：基金合同 B：招募說(shuō)明書(shū) C：基金凈值公告 D：收益公告 24：稅收對(duì)債券投資收益影響的主要途徑不包括（ ）。 A：現(xiàn)金流的形式 B：現(xiàn)金流的時(shí)間特征 C：現(xiàn)金流的數(shù)量 D：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同 25：（ ）申請(qǐng)基金代銷資格時(shí)，要求取得基金從業(yè)資格的人員不少于 30 人，且不低于員工人數(shù)的 1／ 2。 A：商業(yè)銀行 B：證券公司 C：證券投資咨詢機(jī)構(gòu) D：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) 26：（ ）在基金 運(yùn)作中具有核心作用。 A：基金份額持有人 B：基金管理人 C：基金托管人 D：基金咨詢機(jī)構(gòu) 27：（ ）對(duì)有效市場(chǎng)假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。 A：尤金 ?法瑪 B：瑪澤 C：馬柯威茨 D：詹森 28：存在以下（ ）問(wèn)題的證券公司不具有申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)的資格。 A：最近 2 年沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為 B：凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求 C：違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查 D：沒(méi)有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng) 29：封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則包括（ ）。 A：較高價(jià)格的賣出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣出申報(bào) B：較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào) C：買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者 D：較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào) 30：證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷涉及的內(nèi)容不包括（ ）。 A：營(yíng)銷結(jié)果的分析 B：目標(biāo)客戶的確定 C：營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì) D：營(yíng)銷過(guò)程的管理 31：（ ）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。 A：總經(jīng)理 B：董事會(huì) C：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) D：投資決策委員會(huì) 32：有偏預(yù)期理論認(rèn)為遠(yuǎn) 期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來(lái)利率（ ）。 A：與購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ B：與購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂? C：與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂? D：與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ 33：下列關(guān)于開(kāi)放式基金申購(gòu)的表述正確的是（ ）。 A：申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的 3％ B：基金產(chǎn)品前端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率應(yīng)低于對(duì)應(yīng)的后端最高檔申購(gòu)費(fèi)率 C：基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn) D：基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期 低于 3 年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用 34：在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的（ ）來(lái)判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。 A：買賣差價(jià) B：到期期限 C：一年中付息的次數(shù) D：發(fā)行主體的質(zhì)量 35：以下不屬于基金募集申請(qǐng)材料的是（ ） A：申請(qǐng)報(bào)告 B：基金合同草案 C：招募說(shuō)明書(shū)草案 D：上市公告書(shū) 36：在確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶上，基金銷售機(jī)構(gòu)面臨的重要問(wèn)題之一就是分析投資人的（），包括投資人的投資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)基金流動(dòng)性、安全性的要求等因素。 A：理想需求 B：真實(shí)需求 C：日標(biāo)需求 D：預(yù)期需求 37：假設(shè)其他因素不變，久期越（ ），債券的價(jià)格波動(dòng)性就越（ ）。 A：大，小 B：大，大 C：小，不變 D：小，大 38：我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊(cè)資本不得低于（ ）人民幣。 A： 2 億元 B： 3 億元 C： 5 億元 D： 10 億元 39：投資者申購(gòu)基金成功后，投資者在（ ）日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。 A： T+0 B： T+1 C： T+2 D： T+3 40：依據(jù)銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金 銷售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，要從基金（）中列支。 A：管理費(fèi) B：銷售費(fèi)用 C：財(cái)務(wù)費(fèi)用 D：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 41：明確資本市場(chǎng)的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)分析來(lái)決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關(guān)持有期間內(nèi)的（），確定投資的指導(dǎo)性目標(biāo)。 A：實(shí)際收益率 B：平均收益率 C：預(yù)期收益率 D：加權(quán)平均收益率 42：相比于替代互換，市場(chǎng)間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)要（ ）一些。 A：更小 B：更大 C：平穩(wěn) D：復(fù)雜 43：一般來(lái)說(shuō)，指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越少，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生 的跟蹤誤差就（），由于投資組合與指數(shù)之間的不匹配所造成的跟蹤誤差就（ ）。 A：越小，越小 B：越大，越小 C：越小，越大 D：越大，越大 44：（ ）是評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。 A：標(biāo)準(zhǔn)差 B：貝塔值 C：凈值增長(zhǎng)率 D：費(fèi)用率 45：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。 A：健全性 B：適時(shí)性 C：全面性 D：審慎性 46：基礎(chǔ)利 率是投資者所要求的最低利率，一般使用（ ）作為基礎(chǔ)利率的代表，并應(yīng)針對(duì)不同期限的債券選擇相應(yīng)的基礎(chǔ)利率基準(zhǔn)。 A：銀行存款利率 B：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率 C：銀行問(wèn)同業(yè)拆借利率 D：銀行貸款利率 47：基金管理公司開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的（）。 A： 50％ B： 60％ C： 70％ D： 80％ 48：（）是指在一只基金內(nèi)部通過(guò)結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩 類 (級(jí) )或多類 (級(jí) )份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。 A： ETF B： LOF C：分級(jí)基金 D：基金中的基金 49：中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。 A： 3 B： 4 C： 5 D： 6 50：對(duì)于每日按照（）進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。 A：面值 B：市值 C：份額凈值 D：最近 7 日年化收益率 51：封閉式基金（ ）披露一次基金份額凈值， 但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。 A：每日 B：每周 C：每月 D：每季 52：子彈組合是否能夠優(yōu)于兩極組合將取決于收益率曲線的（ ）。 A：弧度 B：斜率 C：凸性 D：高度 53：基金估值應(yīng)遵循的基本原則不包括（ ）。 A：配股和增發(fā)新股，按成本估值 B：對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值 C：對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值 D：有充足理由表明按以上估值原則仍不能客 觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值 54：選擇市盈率和市凈率