【正文】 2009年真題一、單選題(本大題共60小題，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)常用來作為平均收益率的無偏估計的指標(biāo)是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：算術(shù)平均收益率是對平均收益率的一個無偏估計，常用于對將來收益率的估計?；疒H回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的()。%%%%標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：基金贖回費由贖回人承擔(dān)，在扣除必要的手續(xù)費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并歸入基金財產(chǎn)。信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起()日內(nèi)編制并披露臨時報告書。C.2D.1標(biāo)準(zhǔn)答案：c按照對未來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：股利貼現(xiàn)模型簡稱DDM，就是將未來各期支付的股利(通常還包括未來某時股票的預(yù)期售價)通過選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價格與預(yù)期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值(NPV)，據(jù)此判斷股票是否被錯誤定價。按照對未來股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM等具體表現(xiàn)形式。下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的說法，錯誤的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹜泄苋藨?yīng)以基金名義代基金開立賬戶。假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說法正確的是。()%%標(biāo)準(zhǔn)答案：c根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括()。%以上%以上標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：對封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準(zhǔn)之日起，3個月內(nèi)募集的資金超過批準(zhǔn)規(guī)模的80%。對開放式基金來說，成立的條件是批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)凈銷售額不得少于2億元，對份額持有人人數(shù)的要求都是200人。鑒于小型股票的流動性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率()大型資本股票。標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：本題是對股票投資風(fēng)格分類的考查。小型股票的流動性偏低，意味著必須對小型股票的投資者進(jìn)行流動性補(bǔ)償，從而小型股票的回報率大于大型資本股票的回報率。QDII基金不可用以下哪種貨幣為計價貨幣募集?()標(biāo)準(zhǔn)答案：b國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。1根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點辦法》的規(guī)定，開放式基金的設(shè)立主體為()。標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：開放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。1監(jiān)察稽核采取()相結(jié)合的方式進(jìn)行。標(biāo)準(zhǔn)答案：d1依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在多長期限內(nèi)完成募集?()標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在6個月內(nèi)完成募集。1在基金管理公司組織架構(gòu)中，()擁有對管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。1根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后，公告的時間是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：a1開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有()屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容。%%%%標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：開放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。1()是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。1()擔(dān)負(fù)投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。標(biāo)準(zhǔn)答案：c1如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率為8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點為()。標(biāo)準(zhǔn)答案：c資產(chǎn)組合管理決策的各項步驟中，最重要的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：資產(chǎn)配置決定了能否達(dá)到分散風(fēng)險、增加收益的目的。2對威廉?夏普資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的檢驗性提出質(zhì)疑的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：本題是對現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考查。2從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的()。標(biāo)準(zhǔn)答案：a2目前，我國封閉式證券投資基金()披露一次信息。標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：本題是對定期信息披露的考查。2一個基金下設(shè)立若干個子基金，各子基金獨立進(jìn)行決策，此基金為()。標(biāo)準(zhǔn)答案：d2根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會同意，并經(jīng)()批準(zhǔn)后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。 標(biāo)準(zhǔn)答案：d2我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結(jié)算價格估值。2()是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。2基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請之日的()個工作日內(nèi)，對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：b2對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，應(yīng)()進(jìn)行利潤分配。標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?)是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。標(biāo)準(zhǔn)答案：c3依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的()以上通過。標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：本題是對基金份額持有人大會的決定事項的考查?；鸱蓊~持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開。提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。3封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在()以上。標(biāo)準(zhǔn)答案：b3封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣()。標(biāo)準(zhǔn)答案：c3根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的()擔(dān)任。標(biāo)準(zhǔn)答案：d3目前，我國基金管理人編制基金年報由()復(fù)核。標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報，基金托管人進(jìn)行復(fù)核。3()的主要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點獲得產(chǎn)品。標(biāo)準(zhǔn)答案：b3()是指個別證券特有的風(fēng)險，包括企業(yè)的信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。標(biāo)準(zhǔn)答案：c3久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當(dāng)利率變動幅度較大時，則會產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的()引起的。標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)。凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計算的誤差。3下列負(fù)責(zé)處理基金公司自身費用支付的部門是()。 標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：財務(wù)部是負(fù)責(zé)處理基金公司自身費用支付的部門。一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為()。標(biāo)準(zhǔn)答案：c4基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于()。標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。4反映兩個證券收益率之間的走向關(guān)系的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：b4一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策的機(jī)構(gòu)是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：風(fēng)險控制委員會屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險控制委員會的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策，根據(jù)市場變化對基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估，并提出風(fēng)險控制建議。4下列不屬于證券投資基金收益的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：a4基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處()罰款。標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：見《證券投資基金法》第九十三條的相關(guān)規(guī)定。4根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為()。、債券型、完全復(fù)制型、完全復(fù)制型、債券型標(biāo)準(zhǔn)答案：b4關(guān)于依法處分基金財產(chǎn)的說法，正確的是()。、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割標(biāo)準(zhǔn)答案：a4在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：b4保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于()之間。%～100%%～100%%～100%%～100%標(biāo)準(zhǔn)答案：b50、投資者參與認(rèn)購開放式基金，分()個步驟。標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：投資者參與認(rèn)購開放式基金，分三個步驟，即開戶、認(rèn)購和確認(rèn)5下列不屬于證券投資基金的作用的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是投資于股票、債券等有價證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。5根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用()制度。A.T+0日交割+1日交割+2日交割+3日交割 標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。53