【文章內(nèi)容簡介】 927 107 253 530 241組合減損撥備 153 251 242 266 239減：額外預(yù)期損失 （221） （483） （502） （664） （702）合資格后償負(fù)債： 永久性后償債務(wù) 3394 1823 1535 1494 2081 其他合資格后償債務(wù) 8764 10520 9547 9602 9247減：攤銷合資格后償負(fù)債 （1037） (1126) 減：重大持有及證券化 (301) （335） （458） （607）第二級資本總額 11980 10791 10740 10770 10499第一級及第二級資本的扣減總額 （280） (81) （57） （3） （4）資本基礎(chǔ)總額 28114 29442 35265 45080 47507風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信貸風(fēng)險 162995 161276 173315 202333 220394營運(yùn)風(fēng)險 13963 18340 20696 26972 28762市場風(fēng)險 8396 9205 19912 15772 21354風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額 185354 188821 213923 245077 270510資本比率 核心第一級資本 % % % % %第一級資本 % % % % %資本總額比率 % % % % %：三、 財務(wù)報表項(xiàng)目分析（一） 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析資產(chǎn)構(gòu)成及變動。截止2011年12月31日，，增長16%。資產(chǎn)構(gòu)成發(fā)生了變化，，%。，%。主要由于收緊流動資金規(guī)定，提高所持的投資證券。銀行的投資到期概況大致相同，剩余到期日少于12個月的投資證券約占總額50%。除盈余流動資金增加外，由于結(jié)算余額增加，并受存款負(fù)債基數(shù)提高的影響，需要提升現(xiàn)金及央行結(jié)存以符合數(shù)個市場監(jiān)管流動資金比率，故此央行結(jié)存有所增加。銀行同業(yè)及客戶貸款（包括該等按公允價值持有者）增加360億元，增長12%?？蛻魧ρ苌ぞ呓灰椎耐顿Y意欲持續(xù)高漲，令數(shù)量及交易額增加，以致名義值增長15%。下半年，由于波動增強(qiáng)，商品業(yè)務(wù)的風(fēng)險值上升，導(dǎo)致未變現(xiàn)的按市價計值正額于結(jié)算日為680億元，自2010年12月31日增加42%。按市價計值額的680億元中，410億元可按凈額結(jié)算總協(xié)議抵消。負(fù)債構(gòu)成及變動。截止2011年12月31日，比上年期末增加了800億元，%。其中，%，%。，增長24%，%。該集團(tuán)兩項(xiàng)主要業(yè)務(wù)繼續(xù)獲得良好的存款增長。銀行同業(yè)及客戶存款（包括按公允價值持有者）增加420億元，當(dāng)中客戶存款增加350億元。所有市場的客戶存款均見增長，其中定期存款的增長占260億元，乃由于核心市場利率上調(diào)，而重新專注于該等產(chǎn)品。往來及儲蓄賬戶增長90億元至1690億元，惟增長于下半年有所放慢，原因是客戶轉(zhuǎn)向較高收益的結(jié)構(gòu)性及定期存款。已發(fā)行債務(wù)證券取得160億元、50%增長，增加主要由于向非銀行同業(yè)客戶發(fā)行不可轉(zhuǎn)讓存款證所致。后償負(fù)債輕微增長8億元、5%，其贖回款項(xiàng)及外幣換算取得7億元，并受新發(fā)行的9億元及公允價值的收益的5億元抵消。股東權(quán)益及資本管理。截止2011年12日，%；%，%，大大超過《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的最低指標(biāo)。股東權(quán)益總額增加25億元至414億元，此乃由于溢利增長49億元。 該集團(tuán)顯示出其謹(jǐn)慎且專注的態(tài)度去維持穩(wěn)健的資產(chǎn)負(fù)債表，其流動性持續(xù)極高且相當(dāng)多元化，對于問題資產(chǎn)類別，涉及的風(fēng)險承擔(dān)有限。個人銀行及企業(yè)銀行的增長一直理想，墊款及存款的增幅良好。渣打銀行依舊是銀行同業(yè)市場強(qiáng)大的凈貸出者，尤其是香港、新加坡、其他亞太地區(qū)、美洲、英國和歐洲。%的低水平，%有所下降，成績反映銀行能夠提升存款之余，亦善用新加坡及香港等市場盈余流動資金。鑒于銀行的金融資產(chǎn)有70%以攤銷成本基準(zhǔn)計算，有助減低短暫財政壓力打擊之風(fēng)險，故此銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況維持穩(wěn)健。即使下半年受亞洲貨幣貶值之影響，%，與2010年持平。該集團(tuán)的資本實(shí)力雄厚且取得良好的自然權(quán)益水平。 資產(chǎn)負(fù)債表總額年內(nèi)增長830億元或16%。按固定匯率基準(zhǔn)計算，則輕微增至17%，原因?yàn)榇蟛糠重泿艃睹涝?011年下半年有所貶值。資產(chǎn)負(fù)債表增長主要為在客戶存款顯著增長支持下的客戶信貸增加推動，而流動資金盈余則存放央行。由于業(yè)務(wù)量大幅增長，衍生工具按市價計值亦有增長。該集團(tuán)對問題資產(chǎn)類別的承擔(dān)較小，亦沒有直接來自希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙及西班牙的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險，而歐元區(qū)其余國家的直接承擔(dān)并不重大。（二）損益表項(xiàng)目分析 損益表是反映商業(yè)銀行一定時期的經(jīng)營成果的會計報表，是評價商業(yè)銀行的經(jīng)營效益和管理水平的重要依據(jù)，并且從損益表可以反映出資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否有話、利率期限結(jié)構(gòu)是否優(yōu)化、敏感性缺口如何、是否使利息凈收入增加，從而使銀行盈利，利潤增加。同時，盈利不單單看收入的增加，還要看銀行的成本控制，成本控制對于銀行盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也是非常重要的，我們主要利息凈收入，非利息凈收入，成本費(fèi)用控制三方面對渣打銀行近五年的業(yè)績進(jìn)行評價。截止2011年會計期末，%。，%，%，非利息收入，%，%。四、 財務(wù)指標(biāo)分析及各銀行比較（一）安全性指標(biāo)分析及比較渣打銀行安全性指標(biāo)分析 年份指標(biāo)20072008200920102011資本充足率% %%%%核心資本充足率% %%% %不良貸款率%%%%%保障比率81%72%82%84%81%股東權(quán)益與資產(chǎn)比率%%%%%注：資本充足率=∑核心資本+∑附屬資本/∑加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)核心資本充足率=∑核心資本/∑加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)（在渣打銀行財務(wù)報表上核心資本為第一級資本，附屬資本為第二級資本。）不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款（在渣打銀行財務(wù)報表上將貸款劃分為12級，取9——12級為不良貸款）不良貸款撥備覆蓋率= (一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)股東權(quán)益與資產(chǎn)比率=股東權(quán)益/資產(chǎn)注：由于渣打銀行年度報告中衡量貸款質(zhì)量的是保障比率，因此在渣打銀行的分析中不適用不良貸款撥備覆蓋率指標(biāo)。資本充足率是一個銀行的資產(chǎn)對其風(fēng)險的比率，反映了商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。保持充足的資本金，有利于降低資產(chǎn)風(fēng)險，保護(hù)存款人利益。渣打銀行的資本充足率和核心資本充足率一直保持在較高水平，并且高于巴塞爾協(xié)議要求的8%和4%的限額，反映出公司對經(jīng)營安全方面的重視。但過高的資本充足率說明銀行資金沒有得到充分利用，資本成本加大。不良貸款率是金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。渣打銀行的不良貸款率保持在較低水平，說明其收回貸款的風(fēng)險小。渣打銀行的保障比率一直維持在較高水平。股東權(quán)益比率反映了企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。渣打銀行的股東權(quán)益比率適中，既不會過小削弱公司抵御外部沖擊的能力，也不會過大。在一定水平范圍內(nèi)，股東權(quán)益比率越大，資產(chǎn)比率越小，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險越小，償還長期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。安全性指標(biāo)比較資本充足率 年份銀行20072008200920102011渣打銀行% %%%%中國銀行% %%%%中信銀行%%%%%匯豐銀行%%%%% 渣打銀行自2007年至2011年，資本充足率在四家銀行中一直保持較高的合理水平，極大地保障了儲戶安全。核心資本充足率 年份銀行20072008200920102011渣打銀行% %%% %中國銀行%% %%%中信銀行%%%%%匯豐銀行%%%%% 渣打銀行自2007年至2011年，核心資本充足率在四家銀行中呈逐年上漲趨勢，且均超過新巴塞爾協(xié)議的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。核心資本的充足保障了渣打銀行的穩(wěn)健成長。不良貸款率 年份銀行20072008200920102011渣打銀行%%%%%中國銀行%%%%%中信銀行%%%%%匯豐銀行%%%%% 渣打銀行的不良貸款率一直以來均呈現(xiàn)下降趨勢，說明了渣打銀行在發(fā)放貸款時注重審核，因而對渣打銀行安全性的威脅較小。股東權(quán)益與資產(chǎn)比率 年份銀行20072008200920102011渣打銀行%%%%%中國銀行%% %%%中信銀行%%%%%匯豐銀行%%%%% 2007——2008年渣打銀行股東權(quán)益對資產(chǎn)比率較同業(yè)較低，但在此后的三年迅速增長并成為最高，證明渣打銀行的償債能力迅速提高，提現(xiàn)了渣打銀行以股東利益為最先的服務(wù)理念。（二）流動性指標(biāo)分析及比較渣打銀行流動性指標(biāo)分析 年份指標(biāo)20072008200920102011存貸款比例% %%%%流動性比例% %%% %由這兩個指標(biāo)數(shù)據(jù)變化看出，渣打銀行的流動性處于增強(qiáng)的地步，總體趨勢良好。這是渣打銀行對于2007年流動性指標(biāo)的一個簡短分析：指標(biāo)比較：存貸款比例 年份銀行20072008200920102011渣打銀行%%%%%中國銀行%%%%%中信銀行%%%%%匯豐銀行%%%%注：匯豐銀行2007年數(shù)據(jù)缺失注：存貸款比例=(各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額)100%以下以中信銀行2011年為例，計算其存貸款比例。存貸款比例=（客戶貸款及墊款總額/客戶存款總額）100%=（1434037/1968051）100%=%該比率越高，表明負(fù)債對應(yīng)的貸款資產(chǎn)越多，銀行的流動性就越低。為保持銀行的流動性，我國央行規(guī)定，該比率不得超過75%。按照人民銀行的規(guī)定，各項(xiàng)貸款余額包括短期貸款、中長期貸款、逾期貸款、應(yīng)收押匯和貼現(xiàn)；總存款