【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 資減值準(zhǔn)備的合理性。而采用權(quán)益法，則要根據(jù)比例和被投資單位當(dāng)年的利潤(rùn)狀況調(diào)整帳面價(jià)值，并作為當(dāng)期損益，即要共享福禍了。一般而言，20%的投資比例是一般采取的標(biāo)準(zhǔn)，之上用權(quán)益法，反之用成本法。當(dāng)然，也會(huì)有公司根據(jù)自已的目的，為多報(bào)利潤(rùn)或少報(bào)利潤(rùn)，挖空心事，改變計(jì)帳方法的。我就知道有一家擬上市公司在網(wǎng)絡(luò)公司熱潮時(shí)投資了一互聯(lián)網(wǎng)公司，股權(quán)比例約占30%，被投資公司虧損嚴(yán)重，為不影響當(dāng)年業(yè)績(jī)，將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，變成了19%,繼而向會(huì)計(jì)師所提出變更會(huì)計(jì)方法，改權(quán)益法為成本法，會(huì)計(jì)師所不同意，認(rèn)為其總經(jīng)理在被投資公司任董事，對(duì)被投資企業(yè)有重大影響，仍應(yīng)采用權(quán)益法。這家公司立即魔術(shù)般地在第二天提交出了一份簽字日期很前的董事會(huì)決議，證明總經(jīng)理早已辭去了被投資公司的董事職務(wù)，于是被投資企業(yè)的當(dāng)年虧損就沒(méi)有并進(jìn)損益表了。我舉這個(gè)例子，想再次說(shuō)明會(huì)計(jì)是受操控的一門語(yǔ)言，在一定條件下，報(bào)表利潤(rùn)是可以被操縱的。作為貸前分析，既要看財(cái)務(wù)報(bào)表，了解信息，又要深入分析，不被報(bào)表上的數(shù)據(jù)所迷惑。本文所講的操縱報(bào)表，大多是指在會(huì)計(jì)制度所允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的，對(duì)于惡意編造假會(huì)計(jì)報(bào)表的鑒別，有時(shí)間以后再專文論述。 虛化的長(zhǎng)期投資。這里所提到的“虛化長(zhǎng)期投資”有兩種情況，一是未提夠減值準(zhǔn)備的長(zhǎng)期投資，另一種是運(yùn)作出來(lái)的長(zhǎng)期投資。我想通過(guò)一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明，某上市甲公司，為了當(dāng)年利潤(rùn)的需要，向乙公司銷售了一大筆業(yè)務(wù)，收到現(xiàn)金若干，然后以同等現(xiàn)金購(gòu)買乙公司旗下丙公司若干股權(quán)，并在修改的章程中對(duì)乙公司的相關(guān)權(quán)限進(jìn)行限制，在這些交易完成后的多年里，丙公司每年盈虧基本平衡，當(dāng)然也不會(huì)向甲公司分紅了。這種情況下，甲公司擁有的丙公司股權(quán)就完全被虛化了，而且在報(bào)表上還體現(xiàn)不出來(lái)。 簡(jiǎn)單說(shuō)一下集團(tuán)公司。集團(tuán)公司按工商登記的要求，需要旗下有5家子公司，一些民營(yíng)企業(yè)為了“拉虎皮扯大旗”，就會(huì)制造5家子公司，這樣也就會(huì)人為的制造5項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資。上文談了許多會(huì)計(jì)以外的東西，這是因?yàn)槲艺J(rèn)為作為銀行的員工，了解這些報(bào)表外的因素是作財(cái)務(wù)分析的前提，否則，基于受操縱的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是在水中看月。要想看得更深，不妨深入了解貸款企業(yè)的背景，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)和行業(yè)現(xiàn)狀是企業(yè)很難操縱的。我一直認(rèn)為，好的銀行客戶經(jīng)理，一定要能融入所服務(wù)的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的需要，提出有針對(duì)性的服務(wù)，只有這樣才能真正的留住客戶。而且隨著銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，掌握了“優(yōu)質(zhì)客戶”的銀行客戶經(jīng)理，也一定會(huì)真正成為銀行的“上帝”，成為高收入和受尊重的一類群體，當(dāng)然，在現(xiàn)行體制下，這還只是一種理想，但絕對(duì)是一種方向，至少我們可以看到在企業(yè)中，優(yōu)秀的銷售經(jīng)理總是稀缺資源，收入也是最高的。而要成為好的客戶經(jīng)理，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是必不可少的基本功，為了自己未來(lái)的事業(yè)，在這上面多花點(diǎn)功夫是值得的。固定資產(chǎn)是很重要的一個(gè)科目，首先，如果為客戶發(fā)放長(zhǎng)期貸款，貸款將大多形成固定資產(chǎn)；其次，固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)，一般代表著客戶產(chǎn)能的增長(zhǎng)或者工藝的升級(jí)。再次，固定資產(chǎn)的抵押還是第二還款來(lái)源的重要組成部分。那么，看固定資產(chǎn)時(shí)需要注意什么呢？一是固定資產(chǎn)的入帳價(jià)值。按規(guī)定，利息是可以資本化的，但僅限于固定資產(chǎn)購(gòu)置或建造過(guò)程中的借款費(fèi)用，有的企業(yè)會(huì)將部分其借款費(fèi)用偷偷地進(jìn)行資本化，以達(dá)到美化報(bào)表的目的。還有一些客戶，會(huì)虛增固定資產(chǎn)帳面值。特別是一些大型固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。我所知道的就有，某大型電廠在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，不僅為職工蓋了豪華大樓，還修了一個(gè)五星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的游泳池，高壓輸電線就從池上過(guò)，也不怕電線掉進(jìn)游泳池將大家煮成餃子。一些高速公路項(xiàng)目，也大量存在虛增固定資產(chǎn)值的現(xiàn)象。二是固定資產(chǎn)的折舊政策。折舊政策是由企業(yè)自訂的，但稅法上關(guān)于固定資產(chǎn)的折舊也有一些規(guī)定，為避免會(huì)計(jì)折舊政策與稅法折舊規(guī)定不一致而造成的所得稅調(diào)整，絕大多數(shù)企業(yè)都會(huì)選用一致的政策。另外，還需要注意分析企業(yè)折舊提得是否足夠，為了多報(bào)利潤(rùn)，企業(yè)可能經(jīng)常人為地將已完工工程不辦理竣工手續(xù)，留在在建工程科目?jī)?nèi)，以達(dá)到不提和少提折舊的目的。三是固定資產(chǎn)的成新率。固定資產(chǎn)成新率是一個(gè)很有用的考察企業(yè)固定資產(chǎn)技術(shù)水平的一個(gè)指標(biāo)，用固定資產(chǎn)凈值/原值可以很形象地看到企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度，同等條件下，相對(duì)新的固定資產(chǎn)水平總是要高一點(diǎn)的。說(shuō)到這，我還是要強(qiáng)調(diào)到企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)了解的重要性，實(shí)地調(diào)查是信貸工作必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)，管理嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠髽I(yè)，固定資產(chǎn)都管理得比較好，我去寶鋼參觀時(shí)聽(tīng)介紹說(shuō)，一條生產(chǎn)線上的維修維護(hù)工是操作工的兩倍。而管理差的企業(yè)，帳實(shí)不符，固定資產(chǎn)閑置的現(xiàn)象比比皆是。四是固定資產(chǎn)的利用率，或者說(shuō)是產(chǎn)能利用率。記得以前作貸前評(píng)估報(bào)告，常機(jī)械地在第一年50%，第二年80%，第三年100%，經(jīng)常與實(shí)際脫軌。現(xiàn)在想想，看看企業(yè)以前的產(chǎn)能利用率，同等管理水平下，新項(xiàng)目的產(chǎn)能利用率也差不到哪里去。再說(shuō)一點(diǎn)題外話，目前銀行的貸審會(huì)大都是材料審查，而實(shí)質(zhì)審查則主要依賴于經(jīng)辦項(xiàng)目的基層行和客戶經(jīng)理，如果沒(méi)有有效的手段激勵(lì)客戶經(jīng)理，客戶經(jīng)理與貸款戶聯(lián)手造假的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，僅靠專職審批人的經(jīng)驗(yàn)(這里并不是否認(rèn)專職審批人經(jīng)驗(yàn)的作用，相反，優(yōu)秀的審批人應(yīng)該是銀行不可缺少的高級(jí)人才)能規(guī)避嗎？我就聽(tīng)一位兄弟說(shuō)，他審查貸款項(xiàng)目時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶提交的兩份銷售合同，居然甲合同蓋了乙合同的章，乙合同蓋了甲合同的章。我自己以前也遇到過(guò)同一個(gè)單位在兩份復(fù)印件上的章不一致的情況，kao,這也太不專業(yè)了，但我們的信貸質(zhì)量總不能都寄希望于這些客戶偶爾的低級(jí)失誤吧。最近工作忙，沒(méi)時(shí)間寫(xiě)這篇東西，一看，貼已經(jīng)沉得不見(jiàn)影了，再奮起頂一下自己。前文主要談的是資產(chǎn)，看問(wèn)題的角度可能與一般的財(cái)務(wù)分析角度不一樣。是的，目標(biāo)決定了行為的準(zhǔn)則，我們作為銀行工作人員，不需要進(jìn)行帳務(wù)處理，所以我們可以不用象專業(yè)財(cái)務(wù)人員那樣去討論每一筆分錄的正確與否，而是需要在閱讀報(bào)表時(shí)，知道每一個(gè)科目代表的涵義，并盡可能了解每一個(gè)科目背后最容易被操縱的一些東西。除了上述談及的資產(chǎn)，我們還需要注意以下問(wèn)題：無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)需要注意三點(diǎn)，一是以支付土地出讓金方式取得的土地，在開(kāi)發(fā)和建造前在本科目反映。在目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，土地使用權(quán)這種無(wú)形資產(chǎn)還是比較容易處置的。二是自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)，根據(jù)會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，僅按取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)和律師費(fèi)計(jì)入資產(chǎn)值，而為此發(fā)生的材料費(fèi)、人工費(fèi)和借款費(fèi)，計(jì)入當(dāng)期損益。三是對(duì)購(gòu)入的無(wú)形資產(chǎn)要相當(dāng)注意，這是很多上市公司向大股東輸送利益的常用的一種方式?？傊瑢?duì)于非土地?zé)o形資產(chǎn)，對(duì)于銀行而言，大多是沒(méi)有價(jià)值的。資產(chǎn)的評(píng)估增值問(wèn)題。我們知道，資產(chǎn)是按歷史成本入帳的，而由于通貨膨脹和技術(shù)進(jìn)步等原因，有些資產(chǎn)會(huì)嚴(yán)重背離資產(chǎn)的帳面價(jià)值，對(duì)于實(shí)際市場(chǎng)估值低于帳面價(jià)值的資產(chǎn)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度通過(guò)計(jì)提減值準(zhǔn)備來(lái)盡可能客觀地反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，但對(duì)于實(shí)際市場(chǎng)估值高于帳面價(jià)值的資產(chǎn)，則按謹(jǐn)慎性原則不作處理。雖然，我們?cè)谧x會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，要盡可能的用減法，但對(duì)于需要用到加法的也要心中有數(shù)，這類資產(chǎn)，一般包括不動(dòng)產(chǎn)，緊俏的原材料，帳面盈利的短期股票投資和按成本法核算的長(zhǎng)期投資。這里補(bǔ)充說(shuō)一句，分紅情況(分紅間隔，比例等)往往是判斷一項(xiàng)長(zhǎng)期投資是否成功的關(guān)鍵。以資抵貸問(wèn)題。在銀行經(jīng)營(yíng)最混亂的二十世紀(jì)九十年代，許多傳奇在銀行和企業(yè)之間上演。有走私進(jìn)口汽車廢舊汽車冒充新汽車抵給銀行的，有將市場(chǎng)價(jià)每平米1500元的房子以3000元的價(jià)格抵給銀行的(還通過(guò)了法院調(diào)解，這是我在資產(chǎn)管理公司時(shí)親身經(jīng)歷的一個(gè)案例)，有重復(fù)抵押和無(wú)效抵押的。各種各樣，人類的聰明才智在此得到了充分的展示。在每一類的背后，我都看到了內(nèi)外勾結(jié)、一種默契或者說(shuō)是麻木不仁，這是銀行經(jīng)營(yíng)的悲哀，不良資產(chǎn)的形成，可以說(shuō)是三分天災(zāi)，七分人禍。所以我認(rèn)為高素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心的客戶經(jīng)理，是銀行信貸質(zhì)量的保證，也是銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，而提高銀行客戶經(jīng)理的待遇和相配套的獎(jiǎng)懲機(jī)制，是培養(yǎng)高素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心客戶經(jīng)理的前提，如果客戶經(jīng)理不以這分職業(yè)為榮和為傲，又何以吸引人才，又何以留住人才，又何以激勵(lì)人才。而高素質(zhì)的客戶經(jīng)理，必需掌握通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表了解企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的技能。因本文是一種隨筆性質(zhì)的文章，想到哪說(shuō)到哪，不成體系。大家有什么想法，我們可以一起討論。說(shuō)到這，資產(chǎn)就差不多談完了，后文我們討論負(fù)債。寫(xiě)東西真是一件很累的事情，本想罷筆不寫(xiě)了。昨日，LP將其培訓(xùn)時(shí)的案例拿給我看，想讓我分析一下。說(shuō)實(shí)在的，我真不敢分析，為什么，被假報(bào)表害怕了，再能干的分析員，在面對(duì)假報(bào)表時(shí)，也都只有搖頭的份，所以，“不作假帳”能夠成為大家的一種希望。作為一名稱職的銀行工作人員，目前最重要的工作不是分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而是有無(wú)判斷企業(yè)報(bào)表真假的能力。所以，我還是想沿用目前的思路，重點(diǎn)介紹各科目容易被操縱的地方，為大家鑒別真假提供一種思路。為了提高信貸資產(chǎn)的安全，用保守的眼光看企業(yè)比用激進(jìn)的眼光看企業(yè)要實(shí)用的多，這也是銀行家和風(fēng)險(xiǎn)投資家的區(qū)別，銀行