【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 向于自行作出最后的投資決策，且由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速成長(zhǎng)，對(duì)投資回報(bào)率有很高的期望。 未成熟的市場(chǎng)狀態(tài)，實(shí)際上意味著財(cái)富管理服務(wù)的價(jià)值尚未為客戶充分認(rèn)識(shí)。本輪國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生，使得人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)配置有了新的深刻的認(rèn)識(shí)，某種意義上可以說給了銀行開展客戶教育的良機(jī)。隨著投資渠道的日益增加和金融產(chǎn)品的日益復(fù)雜，這種親力親為的財(cái)富配置方式，必將為更為專業(yè)的專家理財(cái)方式取代，客戶將更加依賴銀行的專業(yè)支持，在更為廣闊的市場(chǎng)進(jìn)行更為分散多元的金融資產(chǎn)配置。代客戶管理金融資產(chǎn)將成為商業(yè)銀行的重要職能。銀行與客戶的關(guān)系將隨之發(fā)生深刻變革，未來的銀行將由管理信貸資產(chǎn)為主轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾砜蛻艚鹑谫Y產(chǎn)為主，轉(zhuǎn)型成為客戶的全方位金融“管家”。 其次，商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確把握客戶訴求，贏取先發(fā)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 建立與高端客戶的關(guān)系需要付出長(zhǎng)時(shí)間的巨大努力，但也將獲得顯著的回報(bào)。在市場(chǎng)尚未充分發(fā)育的情況下，如果銀行能夠及時(shí)切入，培育引導(dǎo)客戶需求，并通過優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)建立良好的信任關(guān)系，使客戶充分認(rèn)可自身服務(wù)價(jià)值，就有望與客戶建立穩(wěn)固關(guān)系，成為客戶的主要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，建立起巨大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。 根據(jù)波士頓公司的調(diào)查報(bào)告，服務(wù)、產(chǎn)品、渠道是人們選擇銀行的主要標(biāo)準(zhǔn)。深入了解其現(xiàn)有和潛在客戶，細(xì)分識(shí)別目標(biāo)客戶群，為其定義有針對(duì)性的價(jià)值定位，并充分利用自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)傳遞這些價(jià)值對(duì)銀行至關(guān)重要。財(cái)富管理業(yè)務(wù)特色的形成，需要商業(yè)銀行在以下幾個(gè)方面加快轉(zhuǎn)變，提高為客戶創(chuàng)造價(jià)值的能力。 功能定位:“專營(yíng)商店”向“超級(jí)市場(chǎng)”轉(zhuǎn)變。隨著客戶資產(chǎn)的增加，客戶資產(chǎn)配置需求將體現(xiàn)出多元化、個(gè)性化兩大特征，相應(yīng)地，商業(yè)銀行服務(wù)也將向綜合化、定制化轉(zhuǎn)變，最終成為金融服務(wù)的“超級(jí)市場(chǎng)”。一方面，客戶資產(chǎn)配置需求將更趨多元、分散，突破業(yè)務(wù)領(lǐng)域和地理空間的限制。商業(yè)銀行需要依托綜合化和國(guó)際化發(fā)展“雙輪驅(qū)動(dòng)”，并不斷加強(qiáng)與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)的合作，打造跨境、跨業(yè)專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)跨境、跨業(yè)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，提高為客戶提供一站式金融服務(wù)的能力。另一方面，在“一對(duì)一”的服務(wù)模式下，客戶的個(gè)性化需求將得到充分尊重。滿足客戶需求的能力就是贏得信任、獲取利潤(rùn)的能力。商業(yè)銀行需要不斷加強(qiáng)對(duì)資源、隊(duì)伍的組織整合，以及產(chǎn)品、服務(wù)的組合創(chuàng)新，為客戶提供多樣化的金融解決方案選擇，提高對(duì)客戶需求的響應(yīng)速度和效率。 經(jīng)營(yíng)模式:“存量持有”向“流量交易”轉(zhuǎn)變。銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的盈利模式是“放貸持有收息”，只要規(guī)模增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)可控，利息收入就能穩(wěn)定成長(zhǎng)，主要是依靠存量規(guī)模的擴(kuò)大來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。而財(cái)富管理業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是代客管理資產(chǎn)，商業(yè)銀行賺取的主要是咨詢顧問費(fèi)、交易傭金、手續(xù)費(fèi)收入等中間業(yè)務(wù)收入，利潤(rùn)在很大程度上來自于業(yè)務(wù)流量的放大。這就要求商業(yè)銀行準(zhǔn)確研判市場(chǎng)，持續(xù)為客戶提供具有增值價(jià)值的投資建議和產(chǎn)品，引導(dǎo)并幫助客戶實(shí)現(xiàn)交易行為，在為客戶服務(wù)的過程中賺取利潤(rùn)。在當(dāng)前信貸增長(zhǎng)受到約束的形勢(shì)下，通過發(fā)展資產(chǎn)管理池業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)由做“存量”向做“流量”的轉(zhuǎn)變，對(duì)商業(yè)銀行更具有多重意義。一方面，銀行可以通過對(duì)信貸存量的置換，有效滿足客戶新增融資需求，維護(hù)拓展客戶關(guān)系。另一方面，銀行可以通過不同收益、期限結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)管理池產(chǎn)品，為客戶資產(chǎn)配置提供更加多樣化的選擇。 服務(wù)渠道:“鋼筋水泥”向“三位一體”轉(zhuǎn)變。在信息化加速推進(jìn)的情況下，銀行網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)網(wǎng)絡(luò)的對(duì)接、銀行網(wǎng)絡(luò)與銀行網(wǎng)絡(luò)之間的對(duì)接、銀行電腦與家庭電腦的對(duì)接、手機(jī)銀行與信用卡的融合等都將深刻影響銀行服務(wù)方式。未來銀行服務(wù)的發(fā)展方向，將是依托人工網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、客戶經(jīng)理“三位一體”、超越時(shí)空限制的全方位一鍵式服務(wù)。銀行網(wǎng)點(diǎn)將不再是客戶為了辦理業(yè)務(wù)才不得不來的場(chǎng)所，而將成為客戶和親朋好友、事業(yè)伙伴溝通交流的社交“俱樂部”。銀行的服務(wù)團(tuán)隊(duì)將隨時(shí)在線回應(yīng)客戶需求，并在全球化布局和專業(yè)化團(tuán)隊(duì)的支持下，為客戶提供全方位的定制服務(wù)和專業(yè)化的分析咨詢服務(wù)。通過便捷強(qiáng)大、無處不在的全渠道電子交易平臺(tái)，銀行將實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶交易行為的全方位介入，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)與客戶關(guān)系的深度綁定，銀行服務(wù)將無限延伸，家庭銀行、企業(yè)銀行、隨身銀行將成為未來銀行服務(wù)的主渠道。打造中國(guó)一流財(cái)富管理銀行 作為較早開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)，交通銀行以成為中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的領(lǐng)跑者為目標(biāo)，始終致力于深耕財(cái)富管理這片“沃土”。 確立財(cái)富管理戰(zhàn)略地位。早在深化股份制改革之初，交行就提出了把握發(fā)展潮流、推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型的思路。其后又在深入分析經(jīng)營(yíng)環(huán)境、系統(tǒng)總結(jié)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和借鑒同業(yè)先進(jìn)實(shí)踐的基礎(chǔ)上，不斷完善轉(zhuǎn)型思路，最終形成了“走國(guó)際化、綜合化道路，建設(shè)以財(cái)富管理為特色的一流公眾持股銀行集團(tuán)”（“兩化一行”）的發(fā)展戰(zhàn)略，將財(cái)富管理業(yè)務(wù)確立為全行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主攻方向。2010年，交行將“交通銀行，您的財(cái)富管理銀行”確立為新的主廣告語，推出了以財(cái)富管理為主題的企業(yè)形象廣告，并面向社會(huì)發(fā)布了交銀中國(guó)財(cái)富管理指數(shù)，財(cái)富管理專業(yè)品牌形象得到市場(chǎng)廣泛認(rèn)同。 打造跨境跨業(yè)財(cái)富管理平臺(tái)。交行緊跟中國(guó)企業(yè)“走出去”步伐，大力完善海外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。已在香港、紐約、東京、新加坡、首爾、法蘭克福、澳門、胡志明市、倫敦、悉尼、臺(tái)北等國(guó)際和區(qū)域金融中心設(shè)立分行或者代表處，下一步還將考慮對(duì)倫敦、悉尼、臺(tái)北等代表處進(jìn)行升格，在舊金山等地新設(shè)機(jī)構(gòu)，初步形成了“以亞洲為主體、歐美為兩翼”的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。2010年，作為中國(guó)銀行業(yè)投資保險(xiǎn)公司的首家試點(diǎn)，交行控股的交銀康聯(lián)人壽保險(xiǎn)順利掛牌，并依托銀保合作優(yōu)勢(shì)迅速成長(zhǎng)。至此交行已建立起全面覆蓋銀行、基金、保險(xiǎn)、信托、租賃、投行等領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)。與此同時(shí)，交行努力加強(qiáng)集團(tuán)與子公司聯(lián)動(dòng)、境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、離岸在岸聯(lián)動(dòng)，將租賃、信托、保險(xiǎn)、投資銀行等業(yè)務(wù)融入母行業(yè)務(wù)發(fā)展，致力打造全行一體化的“精準(zhǔn)營(yíng)銷、交叉銷售、分層服務(wù)”營(yíng)銷管理體系。 完善客戶分層服務(wù)體系。2006年，交通銀行推出以“豐沃共享、厚德載富”為寓意的“沃德財(cái)富”高端客戶服務(wù)品牌，并在此基礎(chǔ)上先后推出面向中端客戶的“交銀理財(cái)”品牌、面向大眾客戶的“快捷理財(cái)”品牌，以及面向超高端客戶的“沃德財(cái)富”私人銀行服務(wù)，率先在業(yè)內(nèi)建立起完整的個(gè)人客戶分層服務(wù)體系。其后，交通銀行又將財(cái)富管理理念引入公司客戶服務(wù)，整合現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈融資等產(chǎn)品，推出了公司客戶“蘊(yùn)通財(cái)富”服務(wù)品牌，并積極探索“統(tǒng)一分層營(yíng)銷、一式審批”的大客戶營(yíng)銷服務(wù)模式。 探索“三位一體”服務(wù)模式。交行致力于打造人工網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、客戶經(jīng)理“三位一體”、互為補(bǔ)充的高效服務(wù)模式。在持續(xù)加快二三線城市布局，扎實(shí)推進(jìn)存量網(wǎng)點(diǎn)調(diào)整改造的基礎(chǔ)上，以“一鍵式”便捷服務(wù)為目標(biāo)，將電子銀行發(fā)展放到前所未有的重要位置，圍繞客戶體驗(yàn)持續(xù)推進(jìn)電子銀行功能完善。大力加強(qiáng)客戶經(jīng)理配備和培訓(xùn)，探索建立“以客戶為中心，以產(chǎn)品為載體，以收入貢獻(xiàn)為基礎(chǔ)”的客戶經(jīng)理考核體系，并將電子銀行業(yè)務(wù)作為客戶經(jīng)理考核的重要指標(biāo)，引導(dǎo)客戶經(jīng)理加強(qiáng)電子銀行業(yè)務(wù)推介和客戶培訓(xùn)。 強(qiáng)化客戶信息系統(tǒng)支撐。為適應(yīng)未來集團(tuán)一體化管理的需要，交行自2010年啟動(dòng)以建設(shè)新一代信息系統(tǒng)為目標(biāo)的“531工程”，并同步推進(jìn)客戶信息系統(tǒng)的整合和業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化，力求打造以客戶為中心、境內(nèi)外一體化、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、后臺(tái)集中運(yùn)營(yíng)、核算相對(duì)獨(dú)立、管理信息集中的現(xiàn)代化信息系統(tǒng)，為財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供有力支撐。 展望未來，交通銀行將以“兩化一行”戰(zhàn)略為指引，抓住中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)初啟的窗口機(jī)遇期，傾力打造財(cái)富管理特色，有效提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力，努力確立在中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的標(biāo)桿地位，在為客戶持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的過程中實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的新跨越。中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型之路 2006年06月14日 09:22 中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào) 　　■徐志宏　　經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型問題是我國(guó)商業(yè)銀行在完善公司治理改革之后需要面臨的又一項(xiàng)重要課題。對(duì)于轉(zhuǎn)型的終極目標(biāo)，大致形成了一個(gè)共識(shí)，即不應(yīng)再將商業(yè)銀行簡(jiǎn)單地看做介于借貸方之間、用來降低信息不對(duì)稱程度的代理人，它應(yīng)是一個(gè)獨(dú)立的市場(chǎng)參與者，通過創(chuàng)造金融產(chǎn)品，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、期限、規(guī)模、流動(dòng)性的轉(zhuǎn)換來為客戶實(shí)現(xiàn)增值。轉(zhuǎn)型終極目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，可 以有多種途徑，但是關(guān)于具體的轉(zhuǎn)型路徑，目前還沒有一個(gè)十分清晰的認(rèn)識(shí)。我們認(rèn)為，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型路徑深深根植于中國(guó)特有的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，只有客觀分析中國(guó)商業(yè)銀行面臨的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，才能最終找到真正符合中國(guó)國(guó)情的轉(zhuǎn)型之路。　　中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型不能急于求成　　商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)是與外部市場(chǎng)緊密相聯(lián)的。很多學(xué)者在談到中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和收益來源時(shí)，多簡(jiǎn)單與國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體特別是美國(guó)現(xiàn)階段的商業(yè)銀行進(jìn)行比較，用以說明中國(guó)商業(yè)銀行在盈利結(jié)構(gòu)方面所面臨的問題。這種比較有一定的合理性，但并不全面，因?yàn)槲覈?guó)商業(yè)銀行和國(guó)外商業(yè)銀行面臨不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境?！　〉谝唬覈?guó)和美國(guó)在融資結(jié)構(gòu)上存在差異。我國(guó)以直接融資為主，美國(guó)以間接融資為主，中、美商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)在一定程度上不可比。從1865年南北戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束算起，美國(guó)就一直是一個(gè)以直接融資為主的國(guó)度，債券、股票等資本市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，20世紀(jì)60年代以來，其商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)在全部非金融部門融資中的份額最高才33％，到1995年已滑落到23％左右。因此，美國(guó)的銀行可以并且不得不通過資本市場(chǎng)獲取較高的交易和投資銀行收入。而我國(guó)當(dāng)前的金融結(jié)構(gòu)主要是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的銀行大一統(tǒng)格局逐漸演變而來的，本質(zhì)上仍以間接融資為主，2001年至2005年期間，銀行貸款在非金融部門融資中的占比仍高達(dá)75％以上。要根本改變我國(guó)商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)，本質(zhì)上有賴于整個(gè)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的改變?！　〉诙?，中、外商業(yè)銀行在發(fā)展階段上存在差異。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型只處于初級(jí)階段，而國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的商業(yè)銀行早在20世紀(jì)70、80年代就開始轉(zhuǎn)型，目前基本處于完成轉(zhuǎn)型的階段（至少是完成了第一次轉(zhuǎn)型）。簡(jiǎn)單地拿中國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的初級(jí)階段和國(guó)外商業(yè)銀行的現(xiàn)狀作比較，忽略了各國(guó)發(fā)展階段上的差異，會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。以國(guó)外商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型初期的狀況為參照，才是更為可取的比較研究方法。　　第三，我國(guó)是一個(gè)高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家，大量資金在銀行系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)。受傳統(tǒng)意識(shí)以及在變革時(shí)期對(duì)未來醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、住房等大額支出預(yù)期的影響，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率居高不下，居民儲(chǔ)蓄額處于高速增長(zhǎng)通道。截至2006年1季度，銀行業(yè)負(fù)債總額達(dá)374501億元，占所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的79．4％，銀行業(yè)控制的金融資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他金融機(jī)構(gòu)?！　〉谒?，我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展不充分，交易工具稀缺，參與主體少，特別是金融衍生產(chǎn)品不豐富，限制了商業(yè)銀行資金交易收益。雖然近幾年推出了買斷式債券回購(gòu)、債券遠(yuǎn)期交易、利率互換等金融衍生工具，但交易量相對(duì)于銀行掌握的巨額資金而言明顯過低。處于起步階段的金融衍生品市場(chǎng)，還無法對(duì)資金交易貢獻(xiàn)較多的收益，也制約著資金交易業(yè)務(wù)向更為高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展。　　第五，在長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，銀行長(zhǎng)期被定義為一個(gè)提供無償服務(wù)的準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)，歷來是強(qiáng)調(diào)社會(huì)責(zé)任大于經(jīng)濟(jì)責(zé)任，忽視了商業(yè)經(jīng)營(yíng)原則，社會(huì)上對(duì)發(fā)展收費(fèi)業(yè)務(wù)有很大的反對(duì)慣性。此外，銀行也面臨著收費(fèi)業(yè)務(wù)定價(jià)難題。　　外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定銀行的收益結(jié)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期有這樣的環(huán)境下經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)生這樣的收益結(jié)構(gòu)具有不可避免性。同樣，中國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期在這樣的環(huán)境下經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的巨大的思維慣性，要在短時(shí)間內(nèi)改變是比較困難的?！　≈袊?guó)商業(yè)銀行要成功轉(zhuǎn)型必須大力發(fā)展個(gè)人金融及交易類業(yè)務(wù)　　其一，存貸利差在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)還是商業(yè)銀行重要的盈利支柱。　　貸款市場(chǎng)的萎縮是一個(gè)長(zhǎng)期過程，并且最終會(huì)穩(wěn)定在一個(gè)相對(duì)合理的比重上，不會(huì)無限收縮。從發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型初期的數(shù)據(jù)看，日本在1975至1985年金融自由化的10年間，股票和債券融資占社會(huì)融資的比重始終低于20％；在實(shí)行主銀行制的德國(guó)，在1980至1989年間，銀行貸款在企業(yè)外部資金來源中的占比則穩(wěn)定在60％左右，而1959年就開始發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)、進(jìn)行第一次轉(zhuǎn)型的德意志銀行，在第二次轉(zhuǎn)型前夕的1997年，其信貸資產(chǎn)占比仍高達(dá)64％。　　從我國(guó)的數(shù)據(jù)看，2001至2005年，國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門的融資總量中，銀行貸款仍占75％以上的份額。我們預(yù)計(jì)，在今后5至10年的轉(zhuǎn)型初期，我國(guó)直接融資的比重大概會(huì)下降到并穩(wěn)定在70％左右的水平。受此影響，商業(yè)銀行的存貸利差收入占比也不會(huì)無限減少，同樣會(huì)逐漸降低到一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定同時(shí)仍占重要地位的水平。　　從中國(guó)金融發(fā)展的長(zhǎng)期進(jìn)程來看，存貸利差大幅度減少的這一天終將到來。所以在轉(zhuǎn)型過程中，一方面要緊緊抓住利率市場(chǎng)化過渡階段的大好時(shí)機(jī)和轉(zhuǎn)型初期難得的5至10年的時(shí)間，盡最大可能利用存貸利差獲取高額利潤(rùn)，為今后的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型儲(chǔ)備足夠財(cái)力；另一方面要積極采取措施，儲(chǔ)備新的利潤(rùn)增長(zhǎng)通道?！　∑涠瑐€(gè)人金融及交易類業(yè)務(wù)是未來商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重點(diǎn)?！　∧壳吧虡I(yè)銀行的公司業(yè)務(wù)中存款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、融資業(yè)務(wù)都是非常成熟的業(yè)務(wù)，是目前商業(yè)銀行主要的利潤(rùn)來源。對(duì)商業(yè)銀行而言，公司業(yè)務(wù)的主要任務(wù)是在盡可能長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)維持現(xiàn)有盈利能力不下降，盡可能擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)的比例和市場(chǎng)份額，盡可能維持存貸利差的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度，有效途徑更多的是進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括嘗試拓展中小企業(yè)信貸市場(chǎng)?！　C(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)市場(chǎng)由于業(yè)務(wù)的同質(zhì)性重點(diǎn)在于我們發(fā)揮銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)發(fā)展代理業(yè)務(wù)，市場(chǎng)空間有限。　　資金交易業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行成長(zhǎng)很快的業(yè)務(wù)，但近年來受全球經(jīng)濟(jì)失衡、國(guó)內(nèi)資本和貨幣市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性缺陷等因素的影響，商業(yè)銀行存款高速增長(zhǎng)，流動(dòng)性相對(duì)過剩。在這樣的背景下，目前商業(yè)銀行的資金業(yè)務(wù)主要是對(duì)多余頭寸的消化，還不是完全意義上的交易業(yè)務(wù)。近年來國(guó)有商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，主要是非信貸資產(chǎn)的高速增長(zhǎng)。但是從未來發(fā)展趨向看，資金交易業(yè)務(wù)有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間?！　€(gè)人金融業(yè)務(wù)是目前中國(guó)金融市場(chǎng)中成長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)。一方面，我國(guó)改革開放二十余年產(chǎn)生了強(qiáng)烈的財(cái)富效益，無論是增量還是現(xiàn)有客戶中都已出現(xiàn)一大批高端客戶。另一方面，個(gè)金業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行有著巨大的吸引力：一是可創(chuàng)新性，在個(gè)人金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，資金流動(dòng)的管制較少，國(guó)外有關(guān)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類很多，創(chuàng)新的空間很大；二是風(fēng)險(xiǎn)分散性，由于其客戶眾多，風(fēng)險(xiǎn)分散，更有利于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的穩(wěn)定；三是業(yè)務(wù)兼容性，發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)，對(duì)原有金融業(yè)務(wù)不產(chǎn)生沖擊，不影響現(xiàn)有盈利能力，更多的是提升和優(yōu)化?！　∨c發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)個(gè)金市場(chǎng)有這樣幾個(gè)顯著特點(diǎn)：