領(lǐng)匯房地產(chǎn)投資信托基金(編輯修改稿)
2024-07-25 22:30 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 進(jìn)行該等估值。獨(dú)立物業(yè)估值師估值時(shí)亦已參考香港零售物業(yè)及停車場(chǎng)市場(chǎng)近期類似物業(yè)之租售交易數(shù)據(jù)。有關(guān)物業(yè)估值之詳悄，請(qǐng)參閱本發(fā)售通函附錄四所載之估值報(bào)告概要。領(lǐng)匯之架構(gòu)概覽投資者（1）受托人策略伙伴（2）管理人HoldCoProoCo該等物業(yè)FinanceCo策略合作伙伴持有基金單位持有基金單位領(lǐng)匯管理服務(wù)費(fèi)用以信托方式為基金單位持有人擁有該等物業(yè)、管理人、HoldCo、PropCo、及FinanaceCo費(fèi)用下圖顯示與全球發(fā)售完成后，領(lǐng)匯、管理人及其他各方之基本架構(gòu)及合約關(guān)系：附注： (l)投資者包括香港公開發(fā)售及國(guó)際發(fā)售下之成功申請(qǐng)人。香港房委會(huì)可持有根據(jù)股份購(gòu)買協(xié)議而發(fā)行之代價(jià)基金單位。倘超額配售權(quán)獲行使，該等代價(jià)基金單位將被包括在全球發(fā)售內(nèi)，導(dǎo)致:（a）向香港房委會(huì)發(fā)行(及保留)之代價(jià)基金單位數(shù)目將會(huì)相應(yīng)減少；及(b)香港房委會(huì)將會(huì)有權(quán)獲得更多現(xiàn)金代價(jià)，款額相等于來(lái)自超額配售權(quán)之集資款項(xiàng)。請(qǐng)參閱本發(fā)售通函‘收購(gòu)條款’一節(jié)。 (2)策略伙伴將會(huì)根據(jù)合作協(xié)議，提供策略伙伴服務(wù)及認(rèn)購(gòu)基金單位。請(qǐng)參閱本發(fā)售通函‘重大合約及其他文件和數(shù)據(jù)’一節(jié)。分拆出售香港房委會(huì)現(xiàn)時(shí)擁有管理人、HoldCo及PropCo之全部已發(fā)行股本，而HoldCo現(xiàn)時(shí)則擁有FinanceCo之全部已發(fā)行股本。于全球發(fā)售完成時(shí)，很據(jù)收購(gòu)安排，管理人及HoIdCo之全部已發(fā)行股本將由受托人以信托方式代領(lǐng)匯擁有，并以基金單位持有人之利益而擁有。，而PropCo將繼而成為該等物業(yè)之擁有人。當(dāng)全球發(fā)售完成時(shí)，領(lǐng)匯(透過(guò)PropCo)將成為所有該等物業(yè)之實(shí)益擁有人。該等物業(yè)按香港房委會(huì)擁有的該等物權(quán)益之性質(zhì)劃分為‘表一物業(yè)’及‘表二物業(yè)’。表一物業(yè)為香港房委會(huì)根據(jù)現(xiàn)行政府租契持有位于公共屋屯內(nèi)之物業(yè)。表二物業(yè)為位于公共屋屯內(nèi)之物業(yè)，香港房委會(huì)目前并無(wú)其業(yè)權(quán)，唯根據(jù)房屋條例第五條發(fā)出之歸屬令，香港房委會(huì)已獲授予控制及管理權(quán)的物業(yè)（香港房委會(huì)根據(jù)政府之管有許可證而持有的其中一項(xiàng)物業(yè)除外）。物業(yè)協(xié)議規(guī)定ProoCo收購(gòu)表一物業(yè)及表二物業(yè),并將該等物業(yè)大致分組如下：l 香港房委會(huì)有條件同意于主要完成時(shí)向PropCo轉(zhuǎn)讓法定及實(shí)益擁有權(quán)之76項(xiàng)表一物業(yè)；及l(fā) 香港房委會(huì)有條件同意于主要完成時(shí)向ProCo轉(zhuǎn)讓實(shí)益擁有權(quán)之24項(xiàng)表一物業(yè)；l 香港房委會(huì)有條件同意于主要完成時(shí)向PropCo轉(zhuǎn)讓實(shí)益擁有權(quán)之80項(xiàng)表二物業(yè)。主要完成預(yù)期將于受托人于上市日收取全球發(fā)售集資款項(xiàng)后隨即發(fā)生。主要完成時(shí)，PropCo將承擔(dān)所有該等物業(yè)之擁有權(quán)所附帶之風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)。 ，向PropCo轉(zhuǎn)讓24項(xiàng)表一物業(yè)之法定業(yè)權(quán)，由于該等物業(yè)之法定業(yè)權(quán)將不會(huì)于主要完成時(shí)轉(zhuǎn)讓。此過(guò)程擬定于：（I）二〇〇五年十二月底(就表一物業(yè)其中10項(xiàng)物業(yè)而言)；及（II）二〇〇六年首季(就表一物業(yè)其余14項(xiàng)物業(yè)而言)完成。、切實(shí)可行情況下盡快促使政府根據(jù)協(xié)議向其授出表二物業(yè)中之公共屋屯法定業(yè)權(quán)，以便其向PropCO轉(zhuǎn)讓表二物業(yè)之法定業(yè)權(quán)，及令有關(guān)公契（按照大致上與地政總署議定之格式）可以因此完成。有關(guān)構(gòu)成分拆出售的安排之進(jìn)一步詳情，請(qǐng)參閱本發(fā)售通函‘分拆出售之背景’、‘收購(gòu)條款’及‘重大合約及其他文件和數(shù)據(jù)’各節(jié)。管理人 管理人(領(lǐng)匯管理有限公司)于二〇〇四年二月二十日在香港根據(jù)公司條例注冊(cè)成立。、資產(chǎn)提升、收購(gòu)及出售政策。以及該等物業(yè)之整體管理。股份購(gòu)買協(xié)議完成時(shí)，受托人將以信托方式為基金單位持有人之利益而擁有管理人，作為領(lǐng)匯資產(chǎn)之一部分。有關(guān)管理人之進(jìn)一步詳情，請(qǐng)參閱本發(fā)售通函‘管理人之營(yíng)運(yùn)’一節(jié)。一般面言，管理人將履行或負(fù)責(zé)向領(lǐng)匯提供（其中包括）以下管理服務(wù)：l 制定領(lǐng)匯之投資策略及政策；l 管理領(lǐng)匯之財(cái)務(wù)安排、借貸限制及現(xiàn)金流量，以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；制定及實(shí)施租賃政策、管理租戶及處理租賃行政及有關(guān)事宜；l 定及實(shí)施租賃策略、管理租戶及處理租賃之行政及有關(guān)事宜；l 制定及實(shí)施樓宇管理、保養(yǎng)及改善(包括日常管理服務(wù))政策及計(jì)劃；l 安排足夠之物業(yè)保險(xiǎn)及公眾責(zé)任保險(xiǎn)；l 評(píng)估及實(shí)施符合領(lǐng)匯投資目標(biāo)之房地產(chǎn)投資；及l(fā) 監(jiān)察領(lǐng)匯是否遵守適用之法律、規(guī)則、守則及其他政府規(guī)例及指引。管理人之營(yíng)運(yùn)為方便管理該等物業(yè)，管理人已將該等物業(yè)分為八個(gè)地區(qū)。截至二〇〇五年三月一日，管理人(現(xiàn)為香港房委會(huì)之全資附屬公司)已按照香港房委會(huì)的指示，并貫徹遵照香港房委會(huì)的現(xiàn)行政策及慣例，承辦該等物業(yè)之管理。管理人亦就該等物業(yè)之所有新租約及其于二〇〇五年五月一日或以后訂立之續(xù)期租約，一直擔(dān)任香港房委會(huì)之租賃代理人。這些安排在管理人與香港房委會(huì)訂立管理協(xié)議及租賃服務(wù)協(xié)議于二〇〇五年五月三十日正式落實(shí)，分別被視為自二〇〇五年三月一日及二〇〇五年五月一日起生效。當(dāng)管理人不再是香港房委會(huì)之全資附屬公司時(shí)，此等協(xié)議即告終止。此外，于股份購(gòu)買協(xié)議完成時(shí)或之前，管理人、PropCo，及香港房委會(huì)將
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