【文章內(nèi)容簡介】 、財(cái)務(wù)投資、資金結(jié)算等部門，及時(shí)、準(zhǔn)確地將各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息上報(bào)主管人員，從而使財(cái)務(wù)管理工作真正貫穿于整個(gè)酒店經(jīng)營活動的全過程。第四節(jié) 現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理新理念在新的市場經(jīng)濟(jì)條件下，酒店為適應(yīng)激烈的市場競爭形勢、適應(yīng)旅游消費(fèi)模式的轉(zhuǎn)化趨勢、適應(yīng)我國酒店業(yè)國際化和集團(tuán)化發(fā)展趨勢、適應(yīng)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，酒店需要學(xué)習(xí)、借鑒國外酒店財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情，樹立不斷適應(yīng)市場發(fā)展的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理新理念。一、成本控制和貨幣的時(shí)間價(jià)值理念(一)成本控制理念在日益競爭的市場經(jīng)濟(jì)中，客人對價(jià)格的敏感程度越來越高，價(jià)格因素成為酒店獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素之一。在保障酒店服務(wù)質(zhì)量的前提下，酒店的服務(wù)價(jià)格會在競爭中趨于相對均衡。酒店為獲得競爭優(yōu)勢，就必須想辦法降低成本費(fèi)用消耗，獲取成本費(fèi)用的領(lǐng)先。為此，酒店需要注重規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、酒店經(jīng)營能力效率、存貨物資供應(yīng)的質(zhì)量與價(jià)格、存貨儲存和發(fā)放的過程控制、成本費(fèi)用的消耗、固定資產(chǎn)的更新、勞動力成本的消耗、稅金的管理等全過程的控制，動員全體員工在酒店經(jīng)營過程中廣泛參與成本控制活動，實(shí)現(xiàn)酒店高效率、低成本的管理效果。(二)貨幣時(shí)間價(jià)值理念貨幣時(shí)間價(jià)值反映的是一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量的差額。貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，是因?yàn)橘Y金的所有者讓渡資金的使用權(quán)，隨著資金在社會再生產(chǎn)過程中的運(yùn)動和周轉(zhuǎn)，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益，并對資金的所有者進(jìn)行社會財(cái)富分配的一種形式。在酒店經(jīng)營過程中，需要注重酒店資金的時(shí)間價(jià)值，及時(shí)籌集所需資金，有效管理周轉(zhuǎn)資金，充分利用現(xiàn)有資金合理進(jìn)行長短期決策。尤其隨著我國市場經(jīng)濟(jì)改革的深入，國家深刻認(rèn)識到國有資本產(chǎn)權(quán)主體的缺位，導(dǎo)致國有資本的流失。為適應(yīng)完善的市場經(jīng)濟(jì)體制的要求，推動酒店業(yè)的市場化進(jìn)程，消除政企不分與產(chǎn)權(quán)主體缺位的現(xiàn)狀，擺脫投資過熱的困局，我國在未來的幾年內(nèi)將對酒店業(yè)逐步實(shí)行國退民進(jìn)，對酒店進(jìn)行民營化與股份制改造，推行產(chǎn)權(quán)主體多元化，盡量避免非獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體的存在。為此，酒店在資金籌集、使用過程中要完全擺脫以前依賴國家投資撥款的一貫做法，盡量選擇適合酒店的資金籌集手段，及時(shí)籌集酒店經(jīng)營所需資金，盤活資金存量，發(fā)揮資金使用效率。二、風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略管理理念(一)風(fēng)險(xiǎn)管理理念風(fēng)險(xiǎn)是在一定條件和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。在激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，由于市場經(jīng)營環(huán)境的變化和酒店經(jīng)營決策的制定，酒店的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動由于難以預(yù)料或無法控制的因素作用，實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益之間會發(fā)生背離，從而使酒店蒙受經(jīng)濟(jì)損失。為此，酒店財(cái)務(wù)部門和人員不能厭惡、躲避風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)充分估計(jì)酒店可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用科學(xué)的手段衡量和分析風(fēng)險(xiǎn)，采用科學(xué)的決策組合盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。(二)戰(zhàn)略管理理念酒店財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理是從確定酒店發(fā)展方向和戰(zhàn)略目標(biāo)人手，預(yù)測、分析酒店所處的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化，客觀評估酒店的優(yōu)勢與劣勢、機(jī)會與威脅，進(jìn)而制定出酒店的財(cái)務(wù)規(guī)劃，并對財(cái)務(wù)規(guī)劃進(jìn)行評估，再制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施方案，以指導(dǎo)酒店的財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的全過程，使酒店資源得以優(yōu)化配置、資本結(jié)構(gòu)能夠合理，以實(shí)現(xiàn)酒店的戰(zhàn)略目標(biāo)。由于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對酒店的財(cái)務(wù)管理過程具有導(dǎo)向性作用，酒店需要采用科學(xué)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策手段，運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策方法，進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，有效籌集和優(yōu)化配置酒店經(jīng)營資金，促使酒店資本保值增值。三、質(zhì)量成本管理理念I(lǐng)S0是目前國際上應(yīng)用最廣泛的質(zhì)量管理和保證標(biāo)準(zhǔn)。其中IS09(0)42《服務(wù)指南》是服務(wù)質(zhì)量管理導(dǎo)則，詳細(xì)指導(dǎo)服務(wù)性行業(yè)建立和健全質(zhì)量體系。我國酒店業(yè)積極參與IS0900質(zhì)量體系認(rèn)證，努力提高服務(wù)質(zhì)量。酒店在注重服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，需要樹立質(zhì)量成本管理理念，不僅需要注重減少因酒店質(zhì)量問題導(dǎo)致的外部故障成本，提高酒店的服務(wù)質(zhì)量，更應(yīng)注重酒店服務(wù)過程中為保證酒店服務(wù)質(zhì)量的預(yù)防成本、鑒定成本、內(nèi)部故障成本的發(fā)生，實(shí)現(xiàn)酒店綜合質(zhì)量成本最優(yōu)化。四、無形資產(chǎn)管理理念隨著我國酒店業(yè)市場的對外開放，酒店集團(tuán)化發(fā)展已成為必然發(fā)展趨勢。集團(tuán)化無疑會為酒店帶來資源整合的規(guī)模效應(yīng)、組織結(jié)構(gòu)重組的管理協(xié)同效應(yīng)、信息共享效應(yīng)，并能有效減少酒店間的無序、過度競爭等優(yōu)勢。為此，我國酒店業(yè)也在積極籌劃走酒店集團(tuán)化發(fā)展之路。酒店集團(tuán)化發(fā)展的方式很多，有直接經(jīng)營、租賃經(jīng)營、委托經(jīng)營、特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)務(wù)連鎖、會員連鎖等方式，涉及到酒店無形資產(chǎn)的經(jīng)營與管理。為此，酒店需要科學(xué)認(rèn)識無形資產(chǎn)的價(jià)值，科學(xué)進(jìn)行無形資產(chǎn)價(jià)值的估測，有效進(jìn)行無形資產(chǎn)價(jià)值管理，并通過提高酒店服務(wù)質(zhì)量，提高酒店商譽(yù)，促使酒店無形資產(chǎn)價(jià)值的增值。第二章 酒店資金籌集管理 酒店資金籌集管理酒店在新建、運(yùn)營、投資以及利潤分配過程中都需要有一定量的資金，籌集資金是酒店各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作的基礎(chǔ)。酒店在籌集資金過程中需要合理預(yù)測資金需要量、選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式、計(jì)算資金成本、分析籌資風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)此做出合理的資金籌集決策。第一節(jié) 酒店資金籌集的概述資金籌集是酒店根據(jù)經(jīng)營需要，通過金融市場，采用合理的融資方式，獲得酒店經(jīng)營所需資金的一種財(cái)務(wù)活動?；I集適當(dāng)?shù)馁Y金是酒店生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。對于新建酒店來說，需要籌集一定量的資金用于購建客房、餐廳等建筑物，需要購買機(jī)器設(shè)備以及原材料、商品等物資，需要墊付員工薪金，并支付酒店創(chuàng)建期的各種創(chuàng)辦費(fèi)用；對于現(xiàn)存酒店維持正常經(jīng)營來說，需要籌集一定量的資金用于不斷購置固定資產(chǎn)，以維持或擴(kuò)大酒店經(jīng)營能力，儲備足夠的原材料、商品并支付職工薪金，以為客戶提供服務(wù)，及時(shí)清償債務(wù)，維持酒店的信譽(yù)等。一、酒店籌資的原則酒店資金籌集需要根據(jù)酒店經(jīng)營管理需要，遵循下列基本原則：1．適度原則。酒店籌資需要根據(jù)酒店經(jīng)營需要合理預(yù)測確定資金需要量。資金不足，將會影響酒店正常經(jīng)營；資金過剩，閑置不用，又會影響資金使用效率。所以適度籌資，既要保證酒店經(jīng)營需要，又能提高資金使用效率。2．及時(shí)原則。酒店是季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，在旅游旺季，酒店對資金的需要量較大，而在旅游淡季，酒店對資金的需要量可能相對較小。為此，酒店在籌資過程中，需要對資金供求現(xiàn)狀進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查，合理預(yù)測酒店的資金需要量，及時(shí)籌措所需資金，以滿足酒店經(jīng)營所需。3．效益原則。酒店籌資必須講求效益，以盡可能小的成本，取得盡可能大的收益。這要求酒店一方面盡量選擇資金成本低的籌資渠道和籌資方式，降低資金綜合成本；另一方面合理確定資金投資方向，使有限的資金獲取最大的投資收益。4．結(jié)構(gòu)合理原則。酒店籌資必須考慮各種籌資渠道和籌資方式的合理比例結(jié)構(gòu)，注意舉債規(guī)模與資本結(jié)構(gòu)和償債能力相適應(yīng)，避免不應(yīng)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，酒店需要從全局出發(fā)、從長遠(yuǎn)出發(fā)，合理安排資本結(jié)構(gòu)，既充分利用現(xiàn)有資金，又盡可能在合理的范圍內(nèi)利用社會資金，擴(kuò)大酒店經(jīng)營規(guī)模。5．合法原則。酒店籌資要遵循國家法律法規(guī)，尤其是在向社會籌資時(shí)，要嚴(yán)格按國家規(guī)定執(zhí)行，嚴(yán)格申報(bào)程序和操作規(guī)程，嚴(yán)禁違法籌資，保障國家金融秩序的穩(wěn)定。6．計(jì)劃原則。酒店籌資必須實(shí)行計(jì)劃管理。首先要做出周密詳細(xì)的計(jì)劃，預(yù)測所籌資金的未來經(jīng)濟(jì)效益，確定所籌資金數(shù)額、使用方向、使用時(shí)間、資金使用預(yù)計(jì)收益、還本付息時(shí)間等，以保證所需資金順利獲得。二、酒店籌資的種類(一)按籌資的使用時(shí)間分，可以分為短期籌資和長期籌資1．短期籌資是酒店為了滿足經(jīng)營過程中臨時(shí)資金需要而籌集的資金，籌資期限較短，一般在一年以內(nèi)。2．長期籌資是酒店為了長期發(fā)展所需籌集的、使用期限較長(一般在一年以上)的資金。將酒店資金籌集劃分為短期籌資和長期籌資，有利于酒店從經(jīng)營周轉(zhuǎn)和長期發(fā)展需要出發(fā)，決定所籌資金的使用和償還，并制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)政策。(二)按籌資對象的范圍分，可以分為內(nèi)部籌資和外部籌資1．內(nèi)部籌資是酒店向有關(guān)投資者籌集的資金，又稱權(quán)益籌資。2．外部籌資是酒店向外部有關(guān)金融和非金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人等籌集的資金，又稱債務(wù)籌資。劃分權(quán)益籌資和債務(wù)籌資，目的在于合理安排資金使用，酒店債務(wù)籌資需要安排到期償還，權(quán)益籌資酒店不需償還。(三)按籌資的形態(tài)分，可以分為實(shí)物籌資、貨幣籌資和無形焱產(chǎn)籬焱1．實(shí)物籌資是酒店籌集的、以實(shí)物形式投人酒店的資產(chǎn)，主要有固定資產(chǎn)和存貨。2．貨幣籌資是酒店籌集的、以貨幣形式投入酒店的資產(chǎn)，包括本幣和外幣。3．無形資產(chǎn)籌資是酒店籌集的、以無形資產(chǎn)形式投入酒店的資產(chǎn)。劃分實(shí)物籌資、貨幣籌資和無形資產(chǎn)籌資，有利于酒店在籌資決策上選擇最適合酒店使用的資金形態(tài)。三、酒店籌資的渠道酒店籌集資金的渠道主要有金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、社會居民、企業(yè)內(nèi)部四條。(一)金融機(jī)構(gòu)1．國內(nèi)商業(yè)銀行是酒店籌集資金的主渠道。如中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行等。2．國內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)。如城市信用社、信托投資公司、證券公司、保險(xiǎn)公司等。3．國際金融機(jī)構(gòu)。如世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、世界證券交易機(jī)構(gòu)等。一般情況下，國內(nèi)企業(yè)在國際上籌資，通常要由國家有關(guān)部門幫助，以國家作為擔(dān)保人，才能奏效。(二)非金融機(jī)構(gòu)1．國家財(cái)政。包括中央財(cái)政和地方財(cái)政。酒店業(yè)是我國較早對外開放的產(chǎn)業(yè)，隨著政府職能的轉(zhuǎn)變，國家正實(shí)施國退民進(jìn)的策略，國有資本逐步退出酒店業(yè)，而將民營資本引人酒店業(yè)。所以依據(jù)國家財(cái)政籌集資金的數(shù)額正在減少。但國家開發(fā)西部的經(jīng)濟(jì)策略，使得國家大力扶植西部旅游業(yè)，其酒店業(yè)通過國家財(cái)政籌集資金的數(shù)額將會有所增加。2．其他企事業(yè)單位。包括國內(nèi)外各種企事業(yè)單位。如基金會，工業(yè)企業(yè)等。(三)社會居民社會居民是酒店籌集資金的另一重要渠道，酒店可以通過發(fā)行股票、債券等方式向社會居民籌集資金。(四)酒店內(nèi)部酒店主要通過內(nèi)部積累籌集部分經(jīng)營所需資金。四、酒店籌資的方式酒店籌集資金可以通過權(quán)益籌資和負(fù)債籌資兩種方式進(jìn)行。權(quán)益籌資主要有留存收益、吸收直接投資、發(fā)行股票等幾種。權(quán)益籌資所籌集到的資金是屬于酒店的自有資金，能增強(qiáng)酒店的償債能力，而且支付報(bào)酬的方式較為靈活，通常是酒店經(jīng)營狀況好，支付的報(bào)酬多，經(jīng)營狀況不好，則可以少支付甚至是不支付報(bào)酬，有利于降低酒店的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；但權(quán)益籌資支付的報(bào)酬由于是在稅后支付的，一般資金成本較負(fù)債融資高，而且股權(quán)過于分散，原股東容易喪失對酒店的控制權(quán)。負(fù)債籌資方式主要有發(fā)行債券、借款、融資租賃、商業(yè)信用等幾種。負(fù)債融資的利息是在稅前支付的，資金成本相對較低，當(dāng)酒店投資收益率大于負(fù)債籌資利息率時(shí)，擴(kuò)大負(fù)債融資的比率，能擴(kuò)大酒店自有資金利潤率，同時(shí)負(fù)債籌資能使股東保留對酒店的控制權(quán)；但負(fù)債籌資需要定期償還本金和利息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，而且籌資時(shí)受限制的條款較多，籌資額有限。酒店籌資需要綜合考慮各種因素、權(quán)衡利弊正確選擇籌資渠道、比較各種籌資方式的利弊，使籌資成本盡量降低、籌集資金及時(shí)到位、資本結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，并盡量避免所有權(quán)或控制權(quán)發(fā)生變更。第二節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值是指一定量的資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量的變化。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，即使不存在通貨膨脹，資金所有者由于讓渡資金的使用權(quán)，必然會要求在未來時(shí)間參與社會財(cái)富的分配，從而使貨幣的價(jià)值量也會發(fā)生相應(yīng)的變化。一、貨幣時(shí)間價(jià)值的基本概念1．單利和復(fù)利。單利和復(fù)利是計(jì)算利息的兩種不同方法。單利是指計(jì)算利息時(shí)，只按本金及規(guī)定的利息率計(jì)算利息，每期的利息不再加入本金內(nèi)重復(fù)計(jì)算利息。復(fù)利是指計(jì)算利息時(shí)，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)算期，將利息加入到本金中再計(jì)算下一期利息，即通常所稱的利滾利。2．終值和現(xiàn)值。終值，又稱將來值、本利和，是指現(xiàn)在一定量現(xiàn)金在未來某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值?，F(xiàn)值，又稱本金，是指未來某一時(shí)點(diǎn)上的一定量現(xiàn)金，折合到期初時(shí)的價(jià)值?，F(xiàn)值是終值的逆運(yùn)算。3．年金。年金是指在一定時(shí)期內(nèi)，每間隔相同的時(shí)間等額收付的一系列款項(xiàng)。零存整取、債券利息、租金、保險(xiǎn)金、養(yǎng)老金、按揭等通常都采用年金方式。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法(一)單利終值和現(xiàn)值1．單利利息的計(jì)算。其利息的計(jì)算公式為：在計(jì)算利息時(shí)，給出的利率一般是指年利率。對于不足一年的利息，以一年360天折算。2．單利終值的計(jì)算。其終值的計(jì)算公式為：s本金和利息之和，又稱本利和或終值。[例22]例21的帶息票據(jù)，酒店到期能獲取的本利和為：3．單利現(xiàn)值的計(jì)算。其現(xiàn)值的計(jì)算公式為：[例23]例21，酒店因急需資金，于4月20日用該票據(jù)到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行貼現(xiàn)率為5％。因該票據(jù)到期日為5月20日，貼現(xiàn)期為30天。(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值1．復(fù)利終值計(jì)算。其終值的計(jì)算公式為：[例24]某酒店將l00000元用于投資某一項(xiàng)目，該項(xiàng)目的年報(bào)酬率為l0％，那么5年后酒店所獲得的本利和為：利用復(fù)利終值計(jì)算公式，不僅可以在已知i和n時(shí)計(jì)算復(fù)利終值，也可以在已知i和復(fù)利終止時(shí)計(jì)算n，或在已知n和復(fù)利終值時(shí)計(jì)算i。[例25]某酒店將l00000元用于投資某一項(xiàng)目，該項(xiàng)目的年報(bào)酬率為l0％，那么幾年后酒店所獲得的本利和是投資額的1．5倍?[例26]某酒店將l00000元用于投資某一項(xiàng)目，酒店計(jì)劃5年后獲得的本利和是投資額的1．5倍，那么該項(xiàng)目的期望報(bào)酬率是多少?2．復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算。其現(xiàn)值的計(jì)算公式為：[例27]酒店期望5年后獲得本利和100000元，項(xiàng)目投資報(bào)酬率為l0％，那么酒店現(xiàn)在應(yīng)投人多少金額?(三)年金終值和現(xiàn)值年金是指在一定時(shí)期內(nèi)，每間隔相同的時(shí)間等額收付的一系列款項(xiàng)。用圖21表示年金的收付形式為：假設(shè)江10％。1．年金終值的計(jì)算。年金終值是指每個(gè)相同期間收付的等額款項(xiàng)折合為最后一次收支時(shí)的本利和，是每次收付的復(fù)利終值之和。按圖21的數(shù)據(jù)，其年金終值可計(jì)算如圖22。從圖22可以直觀地看出，第一期收支的款項(xiàng)100元到期末應(yīng)有2期的利息，本利和為121元，即第二期收支的款項(xiàng)100元到期末應(yīng)有l(wèi)期的利息，本利和為110元，即第三期收支的款項(xiàng)100元期末的本利和為100元，依此類推，假設(shè)每年收支款項(xiàng)為A，利率為i，期數(shù)為n，則年金終值計(jì)算公式為： ．是年金為1元、利率為經(jīng)過n期的年金終值，也稱為年金終值系數(shù)。[例28]酒店每年計(jì)提客房折舊費(fèi)50000元，在利率10％的前提下，10年后酒店能用該筆款項(xiàng)購建價(jià)值多少的客房?2．年金現(xiàn)值的計(jì)算。年金現(xiàn)值是指為在以后每期收付等額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要一次投入或收取的金額，是每次收付的復(fù)利現(xiàn)值之和。按圖21的數(shù)據(jù)，其年金現(xiàn)值可計(jì)算如圖23。從圖23可以