【文章內(nèi)容簡介】 ,C2C的交易方式及單個(gè)交易難以追蹤等特征為洗錢、逃稅等犯罪活動(dòng)提供便利。第七，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)因利率和外匯匯率的變動(dòng)而蒙受損失的可能性。提供電子貨幣的網(wǎng)絡(luò)銀行因?yàn)槔实牟焕儎?dòng)，其資產(chǎn)相對(duì)于負(fù)債可能會(huì)發(fā)生貶值，該銀行因此將承擔(dān)相當(dāng)高的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，電子貨幣以光速在互聯(lián)網(wǎng)上流通，會(huì)造成利率變動(dòng)的加快，傳統(tǒng)的以利率為貨幣中介目標(biāo)的貨幣政策將受到挑戰(zhàn)。而由于網(wǎng)絡(luò)銀行的全天候無邊界特性及電子貨幣的快捷性，經(jīng)營者可能更易于從事跨國界交易和國際金融業(yè)務(wù)，當(dāng)外匯匯率變動(dòng)時(shí)，也可能使其資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，從而面臨更大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。三、電子貨幣的種類與性質(zhì)（一）電子貨幣的性質(zhì)電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備(如智能卡)及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣。電子貨幣是一種信息貨幣，是價(jià)值傳送的無紙化，是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨。對(duì)于電子貨幣是否構(gòu)成貨幣的問題在學(xué)術(shù)界尚有爭論。一般認(rèn)為，對(duì)電子貨幣是否構(gòu)成貨幣的一種，應(yīng)該視具體情況個(gè)案處理。對(duì)于信用卡、儲(chǔ)值卡類的初級(jí)電子貨幣，只能視為查詢和轉(zhuǎn)移銀行存款的電子工具和對(duì)現(xiàn)存貨幣進(jìn)行支付的電子化工具。而類似計(jì)算機(jī)現(xiàn)金的現(xiàn)金模擬型電子貨幣，則是由初步具備了流通貨幣的特征。但是，要真正成為流通貨幣，還應(yīng)當(dāng)具備以下幾點(diǎn)：，而不是僅作為一種商品。，具有完全的課兌換性。本身能夠成為價(jià)值的保存手段，而不需要通過收集、清算、結(jié)算來實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。，接受給支付的一方無需保有追索權(quán)。，支付具有匿名性。（二）電子貨幣的種類電子貨幣通常在專用網(wǎng)絡(luò)上傳輸，通過POS.、ATM機(jī)器進(jìn)行處理。近年來，隨著Internet商業(yè)化的發(fā)展，網(wǎng)上金融服務(wù)已經(jīng)開始在世界范圍內(nèi)開展。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)包括了人們的各種需要內(nèi)容，網(wǎng)上消費(fèi)、家庭銀行、個(gè)人理財(cái)、網(wǎng)上投資交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)等。這些金融服務(wù)的特點(diǎn)是通過電子貨幣進(jìn)行及時(shí)電子支付與結(jié)算。電子貨幣的種類和形式又有了進(jìn)一步的發(fā)展。而正是這樣才構(gòu)成了電子貨幣的種類繁多。是指某一行業(yè)或者公司發(fā)行的可替代現(xiàn)金用的IC卡或者磁卡。是銀行或?qū)ｉT的發(fā)行公司發(fā)行給消費(fèi)者使用的一種信用憑證，是一種把支付與信貸兩項(xiàng)銀行基本功能融為一體的業(yè)務(wù)。（電子支票）。是一種電子支付方法，其主要特點(diǎn)是通過計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)安全移動(dòng)存款以完成結(jié)算。（電子現(xiàn)金）。是一種現(xiàn)金的加密序列數(shù)，他可以用來表示現(xiàn)實(shí)中各種金額的幣值。是電子商務(wù)活動(dòng)中網(wǎng)上購物顧客常用的一種支付工具，是在小額購物或者購買小商品時(shí)常用的新式錢包。四、電子貨幣發(fā)展的現(xiàn)狀分析我國電子貨幣發(fā)展?fàn)顩r及存在問題分析相對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言，中國的電子貨幣起步較晚。如果以銀行發(fā)行信用卡作為中國電子貨幣誕生的標(biāo)志來衡量，也只是20世紀(jì)80年代后期的事情。由于國情的緣故和信用概念在中國商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期沒有市場基礎(chǔ)，一直到80年代中后期，隨著金融體制改革的深化．銀行被推向市場，商品經(jīng)濟(jì)的生存競爭意識(shí)才迫使中國的銀行界開始思考電子貨幣的發(fā)展策略。（一）我國的電子貨幣系統(tǒng)缺乏健全的信用機(jī)制不健全的市場信用機(jī)制是阻礙我國電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸。在美國，已經(jīng)形成了一個(gè)完整的框架體系，他們設(shè)計(jì)了一整套調(diào)查和評(píng)估消費(fèi)者個(gè)人信用的指標(biāo)，包括可靠性、信用等級(jí)、償付能力、人品以及一般信譽(yù)。由于信用機(jī)制基礎(chǔ)牢固，持卡人可以通過信用卡消費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)小而且方便快捷。他們以銀行為商品交易的核心，和買賣雙方建立起一種三角形的穩(wěn)定關(guān)系，以相互制約和相互監(jiān)督的形式，把交易建立在以信用、擔(dān)保為基礎(chǔ)的平臺(tái)之上。就目前而言，我國無論是企業(yè)還是個(gè)人，還未普遍建立完善的信用體系，也沒有同意的信用認(rèn)證機(jī)構(gòu)，先進(jìn)交易還占主導(dǎo)地位（二）網(wǎng)上支付渠道不暢電子支付是解決電子商務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是電子上午最終得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，任何一筆交易最終都要?dú)w結(jié)到資金的支持與結(jié)算上來。從我國電子商務(wù)的實(shí)際情況看，大部分電子交易都是通過傳統(tǒng)的支付方式，如貨到付款、通過郵局匯款、通過傳統(tǒng)的銀行轉(zhuǎn)帳等方式進(jìn)行貸款的支付與結(jié)算。雖然近年來，我國網(wǎng)上銀行發(fā)展較快，一些商業(yè)銀行紛紛建立了網(wǎng)上銀行，提供網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，但其業(yè)務(wù)僅限于電子銀行業(yè)務(wù)的初級(jí)階段，并且限制條件多、確認(rèn)時(shí)間長、效率低下。并且缺乏統(tǒng)一的網(wǎng)上交易使用的支付工具，譬如說存在支付寶、貝寶、財(cái)付通等，他們沒有實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易平臺(tái)的跨平臺(tái)使用，使得用戶在日常交易使用中需要一個(gè)網(wǎng)上銀行注冊多個(gè)交易平臺(tái)帳號(hào)，電子貨幣的轉(zhuǎn)換使得在不同平臺(tái)上進(jìn)行購物變得很麻煩，而且過多的帳號(hào)密碼往往會(huì)讓用戶感到很頭痛。這些都限制了我國電子商務(wù)的發(fā)展。可以說，至今我國尚沒有真正解決電子交易的網(wǎng)上支付問題。（三）法律法規(guī)不完善電子商務(wù)是一個(gè)全新的領(lǐng)域，是在虛擬社區(qū)中進(jìn)行的商務(wù)活動(dòng)，具有不同于傳統(tǒng)商務(wù)活動(dòng)的特殊性。相對(duì)于電子商務(wù)的發(fā)展，其立法相對(duì)滯后。如《票據(jù)法》不承認(rèn)經(jīng)過數(shù)字簽章的非紙質(zhì)電子票據(jù)的支付和結(jié)算方式，《經(jīng)濟(jì)合同法》不承認(rèn)電子合同的有效性，在線交易當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的認(rèn)定用現(xiàn)行法律是難以適用的等等。而我國發(fā)展電子商務(wù)的有關(guān)政策不夠明朗，尤其是專門用于保障企業(yè)電子商務(wù)發(fā)展的相應(yīng)的法律法規(guī)尚不健全，特別是電子支付安全、隱私權(quán)保護(hù)、電子簽名、商業(yè)合同認(rèn)證、糾紛調(diào)解、網(wǎng)上打假等問題的解決還缺乏相應(yīng)的游戲規(guī)則和制度參照坐標(biāo)。電子貨幣的發(fā)行主體難以確定。我國目前并沒有關(guān)于電子貨幣的專門立法，僅僅在l999年頒布的《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》及2004年頒布的《電子簽名法》中對(duì)電子貨幣有所涉及。《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定了儲(chǔ)值卡屬于銀行卡，卻沒有明確規(guī)定非銀行是否可以發(fā)行儲(chǔ)值卡。《電子簽名法》主要是規(guī)定了電子簽名及其認(rèn)證，為電子簽名技術(shù)應(yīng)用于電子貨幣提供了法律保障，卻沒有涉及電子貨幣概念、電子貨幣發(fā)行主體等相關(guān)問題。發(fā)行主體的不確定性極易造成對(duì)電子貨幣監(jiān)管的失控。此外電子貨幣相關(guān)方發(fā)生糾紛的責(zé)任難以確定。電子貨幣從根本上改變了傳統(tǒng)的支付方法，通過電子貨幣賴以生存的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，能在瞬間內(nèi)完成資金的支付和劃撥。資金劃撥涉及的當(dāng)事人很多，除了顧客本人、網(wǎng)上銀行等發(fā)行主體外，還包括資金劃撥系統(tǒng)經(jīng)營主體、通訊線路提供者、計(jì)算機(jī)制造商或軟件開發(fā)商等眾多相關(guān)方。當(dāng)出現(xiàn)某種故障無法準(zhǔn)確進(jìn)行資金劃撥時(shí)，很難確定各方所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。除此之外客戶隱私權(quán)有泄露風(fēng)險(xiǎn)。一方面，電子貨幣的發(fā)行主體通常也發(fā)行私人和公共密鑰、從事密鑰的管理，而密鑰事關(guān)客戶的個(gè)人數(shù)據(jù)隱私，這些資料一旦公布，對(duì)客戶將造成較大的影響。另外，也不排除電子貨幣發(fā)行主體向第三者出售這些數(shù)據(jù)資料牟利的可能性。另一方面，發(fā)行主體保存著電子貨幣使用者的交易記錄及其他基本信息，如果將這些合法收集的資料用于所聲明的目的以外的事項(xiàng)，將給當(dāng)事人造成重大損失?？梢?，電子貨幣有可能帶來客戶的隱私權(quán)保護(hù)問題。因此，完善相關(guān)的法律、法規(guī)及稅收政策已成為當(dāng)務(wù)之急。（四）電子貨幣給反洗錢工作帶來新的挑戰(zhàn)電子貨幣的出現(xiàn)突破了時(shí)空限制，其交易具有明顯的匿名性、數(shù)字化等特征。法律上對(duì)傳統(tǒng)洗錢方式進(jìn)行控制的重點(diǎn)在銀行，主要是通過銀行對(duì)交易的記錄和調(diào)查來預(yù)防和發(fā)現(xiàn)洗錢犯罪活動(dòng)。這是因?yàn)?，在電子貨幣出現(xiàn)以前，洗錢犯罪活動(dòng)是以銀行為中介進(jìn)行的，銀行具有控制客戶活動(dòng)的能力，而且洗錢活動(dòng)時(shí)利用了有形貨幣。然而電子貨幣的出現(xiàn)則對(duì)反洗錢提出了挑戰(zhàn)。隨著越來越多的非銀行機(jī)構(gòu)成為電子貨幣的發(fā)行主體，許多發(fā)行人為了使電子貨幣更具有吸引力而為電子貨幣的使用提供了便利，比如匿名性、消費(fèi)者之間自由轉(zhuǎn)讓等等，這就使得對(duì)電子貨幣的每筆交易進(jìn)行跟蹤變得十分困難。對(duì)于在網(wǎng)絡(luò)上交易的用戶來說，有些電子貨幣甚至允許個(gè)人之間的資產(chǎn)在沒有統(tǒng)一清算、沒有金融機(jī)構(gòu)干預(yù)的情況下實(shí)現(xiàn)“錢包到錢包的交易”，而不必向?qū)Ψ酵嘎队嘘P(guān)財(cái)務(wù)信息。這種交易行為依靠系統(tǒng)設(shè)計(jì)完成，不會(huì)留下傳統(tǒng)上的犯罪證據(jù)，給反洗錢的執(zhí)法機(jī)構(gòu)帶來了難以逾越的障礙。而且，隨著