【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 道不暢通。現(xiàn)階段中國(guó)金融市場(chǎng)還是以國(guó)有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達(dá)的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的資金余缺問(wèn)題通過(guò)銀行來(lái)調(diào)劑解決，銀行在此過(guò)程中扮演著重要的角色。由于我國(guó)金融體系的建設(shè)剛起步不久，金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過(guò)程中，以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。 隨著國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場(chǎng)化的運(yùn)作，銀行開始回歸企業(yè)的市場(chǎng)地位，把追求自身利益最大化作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)的過(guò)程中越來(lái)越樹立市場(chǎng)意識(shí)，逐漸擺脫在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的行政干預(yù)，經(jīng)營(yíng)決策越來(lái)越自主化。這就必然使銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中產(chǎn)生了強(qiáng)烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠?dòng)力的大企業(yè)作為自己的服務(wù)對(duì)象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。同時(shí)，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí)，也往往把貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈、發(fā)展前景不明、各項(xiàng)管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。 金融改革的深化，商業(yè)銀行信貸管理體制進(jìn)一步完善。商業(yè)銀行在信貸管理上推行了統(tǒng)一授信制度，風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)化，考核力度加大，銀行貸款更加謹(jǐn)慎。目前，商業(yè)銀行加大了對(duì)基層行的考核力度，對(duì)信貸人員實(shí)行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標(biāo)的考核，實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任而沒(méi)有利益，從而使得銀行信貸人員對(duì)中小企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)，沒(méi)有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)體系，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒(méi)有針對(duì)性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資的積極性。（三）政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。近年來(lái)這一方面有所改善，但是，由于發(fā)展時(shí)間短，缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)等原因，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在這樣或那樣問(wèn)題，具體表現(xiàn)在：一是對(duì)一些中小企業(yè)，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用擔(dān)保機(jī)制，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔(dān)保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔(dān)保評(píng)估手續(xù)繁雜，有效時(shí)間短，評(píng)估費(fèi)用高。如土地房屋和動(dòng)產(chǎn)分屬不同的部門評(píng)估，有的評(píng)估費(fèi)高達(dá)原值的2%，企業(yè)不堪重負(fù)；三是抵押辦了落實(shí)難。企業(yè)抵押貸款到期不能償還，銀行要取得抵押物也難，使抵押形同虛設(shè)；四是抵押物變現(xiàn)難。由于缺乏中介機(jī)構(gòu)的幫助，加之銀行對(duì)抵押物變現(xiàn)后的損失如何進(jìn)行賬務(wù)處理無(wú)明確的確定，銀行成了百貨公司。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資的對(duì)策及建議 參閱許多發(fā)達(dá)國(guó)家解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，通常都會(huì)從政府組織保障、法律法規(guī)體系建設(shè)、稅收政策優(yōu)惠、構(gòu)建擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)、拓展融資渠道等多方面著手，協(xié)同解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。如美國(guó)在1958年就成立了聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)——小企業(yè)管理局(SBA)，其重要職能之一就是負(fù)責(zé)為中小企業(yè)提供一系列融資服務(wù)。美國(guó)也采取制訂和實(shí)施“微型貸款計(jì)劃”、“債券擔(dān)保計(jì)劃”、“擔(dān)保開發(fā)公司計(jì)劃”等多種資金援助計(jì)劃，并由小企業(yè)管理局與全國(guó)各地的許多銀行建立了實(shí)施貸款擔(dān)保計(jì)劃的業(yè)務(wù)關(guān)系，英國(guó)政府也在1981年起開始實(shí)施“小企業(yè)信貸擔(dān)保計(jì)劃”，為那些有可行發(fā)展方案卻因缺乏信譽(yù)而得不到貸款的中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，對(duì)創(chuàng)辦2年以上的企業(yè)擔(dān)保85%，對(duì)其余企業(yè)擔(dān)保70%。日本建立了一個(gè)由地方信用保證協(xié)會(huì)(全國(guó)52個(gè))和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)(由政府全額出資)組成的較為完善的中小企業(yè)擔(dān)保網(wǎng)。我國(guó)政府在2009年的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》中，也就關(guān)于切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難問(wèn)題中提出了五個(gè)方面的政策，一是全面落實(shí)支持小企業(yè)發(fā)展的金融政策，二是加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，三是進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道。四是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，五是發(fā)揮信用信息服務(wù)在中小企業(yè)融資中的作用 2009年《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》。鑒于我國(guó)當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀和政策支持，同時(shí)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家在解決中小企業(yè)融資難方面的經(jīng)驗(yàn)，可以具體從以下七個(gè)方面尋求解決方案。（一）發(fā)展天使投資天使投資是指具有一定資本金的個(gè)人或家庭，對(duì)于所選擇的具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進(jìn)行早期的、直接的權(quán)益資本投資的一種民間投資方式。與風(fēng)險(xiǎn)投資一樣，天使投資也向高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，具有巨大增長(zhǎng)潛力的項(xiàng)目的早期投資，它也是一種提供追加價(jià)值的、參與性很強(qiáng)的、長(zhǎng)期的權(quán)益資本投資。與風(fēng)險(xiǎn)投資不一致的是天使投資家是管理和投資他們自己的錢。天使投資的投資期比較早，他們投資的規(guī)模偏小，投資成本相對(duì)較低，投資的速度較快。中小企業(yè)最理想的融資方式至少應(yīng)該滿足三個(gè)條件：其一，資金供給主體要敢于主動(dòng)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，可行性的根據(jù)在于他們?cè)诮档椭行∑髽I(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)上比傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有著天然的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)他們能夠獲得更高的回報(bào)；其二，資金主體在給中小企業(yè)帶來(lái)資金的同時(shí)還能給企業(yè)帶來(lái)諸如管理、法律方面的幫助，原因在于中小企業(yè)的發(fā)展除了受到資金供給的制約外，更受其管理經(jīng)驗(yàn)不足的制約；其三，能夠回避中小企業(yè)融資在大的金融機(jī)構(gòu)眼里是“零售業(yè)務(wù)”而導(dǎo)致資本成本高的劣勢(shì)。而天使投資可以說(shuō)就是中小企業(yè)量身定做的融資方式，在滿足這三個(gè)條件上具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)劉曼紅：《中國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》，中國(guó)大學(xué)出版社，2003年，第17頁(yè)。（二）提高我國(guó)中小企業(yè)自身素質(zhì)中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。中小企業(yè)借款難是一個(gè)世界性的問(wèn)題，究其原因，與其自身存在的不足有較大的關(guān)系，為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，人們提出種種建議，然而，任何方面的加強(qiáng)與完善，都取代不了中小企業(yè)的自身發(fā)展和自身信用度的提高。提高融資能力。一是企業(yè)應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格預(yù)算控制制度，建立一套資金需要量的