【文章內容簡介】 及貸款累放額同比均有下降，下降幅度超過對集團及大型企業(yè)貸款的下降幅度。，。因此，貸款融資依然困難。3．抵押貸款和擔保貸款仍然是中小企業(yè)貸款的主要方式，但依然有困難2002年以來，湖北省中小企業(yè)抵押和質押貸款占比穩(wěn)步增長，在2005年6月，％[5]，超過信用貸款成為第二大貸款方式，而信用貸款由于銀行規(guī)避風險的原因占比出現(xiàn)頹勢退居為第三位的貸款方式。中小企業(yè)以擔保貸款形式取得資金比例的上升與省中小企業(yè)貸款擔保體系的初步形成有很大的關系。2004年末，省、市、縣三級擔保和再擔保體系初步形成，10個市、30個縣都已成立中小企業(yè)擔保機構，據(jù)統(tǒng)計，全省共有擔保機構90家，注冊資本14億元，為中小企業(yè)擔保貸款50億元，一定程度上緩解了中小企業(yè)貸款難的問題[1]。但我們還應注意到，中小企業(yè)大多固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化大、無形資產(chǎn)難以量化，因而可用作抵押的資產(chǎn)很少，對于一些采取租賃經(jīng)營的中小企業(yè)來說，更無房屋、土地作抵押以獲取貸款，因此，銀行貸款方式的多樣化并不能說明中小企業(yè)的資金需求壓力得到了解決。4．中小企業(yè)規(guī)模擴張時期的融資受宏觀政策影響明顯在企業(yè)初創(chuàng)時期的融資方式中內源融資和銀行貸款比例相當，由于啟動資金數(shù)額不大，中小企業(yè)主可以向親友、民間借貸或向銀行申請小額貸款的方式獲得啟動的資金；而當企業(yè)步入成長和成熟時期后，特別是企業(yè)在發(fā)展了3－5年后內源融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)規(guī)模擴張所需的巨額資金需求時，銀行等金融機構提供的資金則成為企業(yè)生存發(fā)展的主要資金補充渠道。據(jù)調查顯示，％樣本企業(yè)有過資金緊張的情況。其中53％的企業(yè)出現(xiàn)資金緊張的時間在2003年，27％的企業(yè)出現(xiàn)在2002年，12％的企業(yè)出現(xiàn)在2001年，8%的企業(yè)出現(xiàn)在2000年以前[3]。這些企業(yè)之所以有一半以上在2003年出現(xiàn)資金緊張局面，微觀層面主要是由于企業(yè)內部的投資擴張與企業(yè)外部的原材料價格上漲以及貨款被拖欠等因素所致，而從宏觀層面來看，在2003年中央銀行加大貨幣供應量的調控力度，防止銀行信貸規(guī)模過度增長的宏觀背景下企業(yè)的資金鏈條尤為吃緊。中小企業(yè)融資難是多方面造成的，但在中部地區(qū)又有其特殊的原因：1．國有商業(yè)銀行的“喜大厭小”縱容了其放貸惰性，造成了金融市場對中小企業(yè)的“擠出效應”商業(yè)銀行出于集約經(jīng)營和防范風險等因素考慮，進一步上收信貸審批權限，形成授權授信的信貸過度集中，信貸配置基本鎖定在“雙大”（大城市、大企業(yè)）、“四重”（重點行業(yè)、重點項目、重點客戶、重點區(qū)域），出現(xiàn)盲目“壘大戶”的信貸傾向，帶來新的結構性風險。對于那種貸款數(shù)額大、期限長，動輒幾千萬、上億元，甚至數(shù)十億元，有國家支持，短期內沒有風險可言的，銀行主動營銷，千方百計追“大”風，久而久之，金融貸款產(chǎn)生了對國有大型企業(yè)貸款和大項目貸款的依賴性，對中小企業(yè)貸款和小筆貸款失去了興趣。國有商業(yè)銀行認為，中小企業(yè)的幾萬甚或幾十萬元貸款既有風險又無大利可圖，而國有大型企業(yè)貸款表面上無風險又“一勞永逸”，加之商業(yè)銀行實行嚴厲的貸款責任終身制，信貸人員為了規(guī)避風險和責任，對中小企業(yè)貸款也十分謹慎。因此，在某種程度上，銀行主觀上寧愿資金流動性過剩也不愿貸款扶持中小企業(yè)發(fā)展。以湖南益陽市為例。益陽市是一個農(nóng)業(yè)大市、中小企業(yè)大市，大企業(yè)、大集團鳳毛麟角，但國有銀行仍習慣于追大戶，壘大戶。據(jù)調查統(tǒng)計，2007年上半年，益陽市國有商業(yè)銀行單家機構5000萬元貸款（授信）以上的大客戶，，％，（一季度）[12]。2．商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信用評級沿襲大型企業(yè)的標準，導致“機制舊瓶”難裝“貸款新酒”目前，商業(yè)銀行沒有一個針對中小企業(yè)的信用評級體系，對中小企業(yè)的信用評級則是參照大型企業(yè)的標準。由于這樣的評級不能客觀、準確地評價小企業(yè)信用狀況，限制了商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性，而傳統(tǒng)的產(chǎn)生于對大企業(yè)評級授信的制度安排，難以切實衡量中小企業(yè)，針對性不強，致使部分優(yōu)秀小企業(yè)感到大銀行的融資“門檻”太高。3．“所有制偏好”掣肘了對中小企業(yè)的信貸支持過去，國有商業(yè)銀行與國有大中型企業(yè)同屬“國有”一個產(chǎn)權主體，從內在上要求國有商業(yè)銀行對國有大中型企業(yè)進行重點支持，而對所有制成分復雜的小企業(yè)金融扶持往往很不情愿同時，商業(yè)銀行貸款呈現(xiàn)也不符合小企業(yè)資金周轉“時間急、金額小、頻率高”的特點。目前，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款審批手續(xù)繁多，門檻高，工作量大，中介部門收費高，辦理時間長，使企業(yè)失去了瞬息萬變的市場機遇，嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。4．中小企業(yè)融資單位成本較高，金融體制改革中出現(xiàn)的體制轉換裂縫硬化了對小企業(yè)的政策歧視、操作歧視和道德風險首先，近幾年來，硬化業(yè)實行主辦銀行制度，建立呆賬準備金制度，核銷不良貸款，實施銀行債權轉股權等政策措施，其政策標的主要是國有大中型企業(yè)，適用并對小企業(yè)有益的并不多，這在一定程度上使商業(yè)銀行在貸款發(fā)放時造成了對中小企業(yè)的政策歧視。其次，小企業(yè)貸款經(jīng)營成本高，“急、小 、高”的資金需求特點使融資的單位成本增加。據(jù)工商銀行益陽市分行綜合測算反映，商業(yè)銀行的運行機制適宜對大中型企業(yè)搞貸款“批發(fā)”，而小企業(yè)適合搞貸款“零售”?！傲闶邸睒I(yè)務管理成本是“批發(fā)”業(yè)務管理成本的5倍左右，即使貸款利率上浮30％，綜合融資成本依然很高，況且銀行對小企業(yè)貸款還要承擔一定的機會成本，從而在信貸操作上也對小企業(yè)產(chǎn)生了歧視。再次，中小企業(yè)申請貸款，縣級支行沒有審批權，要報市分行甚至省分行審批，關卡多，手續(xù)繁，耗時長。權力過分集中，容易導致“三增”：一是增加了融資時間，致使企業(yè)錯失發(fā)展機遇；二是增加了投機行為，省、市分行并不了解縣域經(jīng)濟的情況，多數(shù)情況是看報表，這就給了某些投機分子可乘之機；三是增加了銀行的官僚主義，審批頭緒越多，就越?jīng)]有具體人員負責，惜貸和亂貸都容易出現(xiàn)。5．中小企業(yè)自身隱含的諸多缺陷，致使銀行對中小企業(yè)在尋求貸款支持時往往做出“逆向選擇”一是信息不對稱，財務管理制定薄弱，透明度較差。部分小企業(yè)內部觀念淡薄，往往是有幾套賬簿，分別應付工商、稅務、銀行等各部門，千方百計隱瞞于己不利的各種信息，不能向銀行提供真實的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運用情況，造成銀企之間的信息不對稱。由于信息不對稱，就有可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風險。逆向選擇和道德風險的并存降低了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的意愿，也使銀行信貸資金更傾向于支持風險相對較小、現(xiàn)金流相對穩(wěn)定的大企業(yè)。二是中小企業(yè)生產(chǎn)能力、競爭能力和抗風險能力弱，市場和經(jīng)營風險大，銀行不敢輕易對中小企業(yè)放貸。中小企業(yè)很少有自己的品牌產(chǎn)品和完善的銷售網(wǎng)絡，資產(chǎn)規(guī)模小、創(chuàng)新能力差，沒有完整的經(jīng)營管理機制，競爭能力不強，不能適應市場的要求。因此，中小企業(yè)經(jīng)營風險較高，很難得到銀行的信貸支持。三是內部治理結構不完善。有的小企業(yè)屬于“家族式經(jīng)營、家長式管理”，有的屬于承包型經(jīng)營，有的試圖引入現(xiàn)代企業(yè)制定下的經(jīng)營機制，但形似而神非。小企業(yè)在制度上的先天缺陷，助長了小企業(yè)產(chǎn)品趨同、結構趨同、低水平的過度集中等問題。四是自我約束力差，經(jīng)營方式粗放，重規(guī)模擴張，輕風險控制。不少中小企業(yè)個人作用過分突出，經(jīng)營隨意性大，經(jīng)常會不斷追求經(jīng)濟熱點，業(yè)務穩(wěn)定性較弱，投機性和經(jīng)營風險較高。有的企業(yè)迷信所謂的資本運作，不發(fā)展自身的主業(yè)，而忙于購并或上市，或把有限的資金跨行業(yè)投向房地產(chǎn)甚至高風險的證券市場，造成極大的風險隱患。五是信用程度低，經(jīng)營風險大，誠信意識缺乏，道德風險嚴重。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，短貸長用現(xiàn)象較為普遍，