【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 投資公司，也是中小企業(yè)籌資的主要來源之一，民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司有600余家?！胺龀中汀钡闹行∑髽I(yè)融資支持一是信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。在日本，為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保制度很健全。日本官方設(shè)有專門為中小企業(yè)提供資金擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)——中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)，為中小企業(yè)從民間金融機(jī)構(gòu)借款的債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。此外，民間還設(shè)有52個(gè)信貸擔(dān)保公司，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立了全國(guó)性的“信貸擔(dān)保協(xié)會(huì)”，它們共同致力于為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。日本中小企業(yè)擔(dān)保協(xié)會(huì)的擔(dān)保余額，不超過貸款的70%～80%，日本的風(fēng)險(xiǎn)投資基金也很發(fā)達(dá)，目前日本“風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)”已達(dá)2萬多家。二是信用互補(bǔ)制度。由于中小企業(yè)信貸具有較高的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，日本的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期也有慎貸現(xiàn)象。這時(shí)日本政府除設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)外，為進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)能夠大膽實(shí)施中小企業(yè)金融，由政府引導(dǎo)，建立了化解金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)大保障制度——信用互補(bǔ)制度，該制度主要由信貸保證制度和信用保險(xiǎn)制度構(gòu)成，開辟多形式的融資渠道。除了政府金融機(jī)構(gòu)外，民間金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)獲得資金的另一個(gè)主要來源。日本民間金融機(jī)構(gòu)主要有：地方銀行、相互銀行、信用組合和信用金庫(kù)等，其絕大部分貸款是提供給中小企業(yè)的。三是信用保證制度。為了分擔(dān)對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，提高中小企業(yè)信用擔(dān)保能力，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款，日本政府實(shí)施了信用保證制度，建立了由中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司和中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)公司組成的信用保險(xiǎn)系統(tǒng)。貸款擔(dān)保公司憑借在金融機(jī)構(gòu)的存款，可以要求金融機(jī)構(gòu)降低對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保貸款的利率，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)貸款的數(shù)量；貸款保險(xiǎn)公司為貸款擔(dān)保公司提供貸款支持，增加其資金來源，擴(kuò)大其擔(dān)保數(shù)量。簡(jiǎn)言之，信用擔(dān)保公司、信用保險(xiǎn)公司和中小企業(yè)之間的擔(dān)保關(guān)系為：一旦中小企業(yè)不能按時(shí)償還銀行貸款，則由信用擔(dān)保公司代替中小企業(yè)償還貸款，而信用保險(xiǎn)公司對(duì)信用保險(xiǎn)公司損失總額的70%給予賠償，其余30%由信用擔(dān)保公司自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以強(qiáng)化其擔(dān)保和經(jīng)營(yíng)責(zé)任?！吧虡I(yè)化”的中小企業(yè)融資支持法國(guó)政府為解決中小企業(yè)銀行貸款難、找擔(dān)保難、借貸成本高，于1996年成立了發(fā)展銀行，由政府撥出?？睿鉀Q中小企業(yè)貸款難等問題。發(fā)展銀行的主要職能：一是建立風(fēng)險(xiǎn)基金。設(shè)立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)基金，旨在鼓勵(lì)創(chuàng)辦中小企業(yè)。發(fā)展銀行以擔(dān)保人的身份，幫助中小企業(yè)向商業(yè)銀行貸款。在企業(yè)創(chuàng)建時(shí)期，發(fā)展銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)達(dá)70%；在發(fā)展時(shí)期，發(fā)展銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)只有40%，同時(shí)發(fā)展銀行向商業(yè)銀行吸取1%的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)傭金。二是直接貸款。發(fā)展銀行直接向中小企業(yè)貸款是有條件的，如企業(yè)發(fā)展順利，有盈利，發(fā)展銀行將收取營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)額的3%～5%作為紅利。三是提前貼現(xiàn)。中小企業(yè)與政府業(yè)務(wù)部門、與大企業(yè)的期票可以拿到發(fā)展銀行辦理貼現(xiàn)，提前支付，以緩解資金困難。近年來，上海、浙江、深圳等地結(jié)合中小企業(yè)融資難方面存在的許多普遍性的問題，一方面加快推進(jìn)企業(yè)社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)，切實(shí)提高企業(yè)的自身素質(zhì)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益，建立良好的企業(yè)信用，另一方面不斷創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，加快金融體制改革，通過政策集成，拓寬融資渠道，進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新。特別是進(jìn)入2005年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)挑選了中國(guó)工商銀行和改組重新開業(yè)僅有九個(gè)月，民營(yíng)股本高達(dá)85%的浙商銀行作為小企業(yè)信貸試點(diǎn)行，在浙江省率先試點(diǎn)小企業(yè)信貸改革。與此同時(shí)，三大政策性銀行之一的國(guó)家開發(fā)銀行也在其多個(gè)省份的分支機(jī)構(gòu)如深圳市開始了小企業(yè)貸款試點(diǎn)。 ，并專門確立小企業(yè)貸款銀行從1999年開始，上海按照中央“以道德為支撐、產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障”的總體要求，從完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，建設(shè)和諧社會(huì)、增強(qiáng)城市“軟實(shí)力”出發(fā)，全面部署和持續(xù)推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)。經(jīng)過幾年努力，個(gè)人和企業(yè)都逐漸感受到了“一處失信、處處制約”的壓力，社會(huì)信用體系建設(shè)取得明顯效果，促進(jìn)了金融生態(tài)環(huán)境的改善。被上海銀監(jiān)局列為小企業(yè)信貸“樣板銀行”的上海銀行，已開始琢磨小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的“新生意經(jīng)”，確立6～10個(gè)支行專門拓展小企業(yè)貸款，對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)先行先試，探索“中國(guó)式小企業(yè)信貸”。根據(jù)中國(guó)工商總行要求，該行浙江分行將花兩三年時(shí)間，對(duì)現(xiàn)有中小企業(yè)信貸管理模式實(shí)施整體流程再造，成為國(guó)際先進(jìn)的零售銀行。按照浙江工行形成的《中小企業(yè)信貸管理模式改革試點(diǎn)》，其中小企業(yè)信貸管理模式改革將分為以下“三步走”：第一步是對(duì)小企業(yè)信貸現(xiàn)有的、傳統(tǒng)的貸款標(biāo)準(zhǔn)予以放寬。如支行的貸款審批額度可以在原有的基礎(chǔ)上增加一倍；貸款期限最長(zhǎng)可達(dá)三年；信用放款的比例可由2005年的10%增加至50%；對(duì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域的中小企業(yè)實(shí)施期限管理，授予總的授信額度；在對(duì)分支行的不良率考核方面，提高風(fēng)險(xiǎn)控制線，適當(dāng)允許分支行在貸款風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)之間權(quán)衡選擇等。第二步是進(jìn)一步完善對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，更加注重對(duì)中小企業(yè)某一個(gè)項(xiàng)目的評(píng)級(jí)，而非客戶評(píng)級(jí)。第三步是對(duì)貸款規(guī)模進(jìn)行資本約束，施行風(fēng)險(xiǎn)限額授信。即銀行在與企業(yè)首次接觸后，將根據(jù)行業(yè)特性、企業(yè)規(guī)模大小等方面，確定這家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并予以一定的風(fēng)險(xiǎn)限額。此前為緩解中小企業(yè)融資難問題，浙江省中小企業(yè)局已與中國(guó)民生銀行杭州分行共同推出了中小企業(yè)成長(zhǎng)的計(jì)劃，計(jì)劃用三年的時(shí)間，提供100億貸款重點(diǎn)扶持1000家最具成長(zhǎng)性的中小企業(yè)；國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司與廣東發(fā)展銀行在浙江省共同推出了針對(duì)中小企業(yè)融資的“民營(yíng)100計(jì)劃”：杭州市商業(yè)銀行向各私營(yíng)業(yè)主推出“百尺竿頭系列助長(zhǎng)型”信貸產(chǎn)品；建行浙江省分行與杭州32家中小民營(yíng)企業(yè)簽訂了銀企合作協(xié)議。除銀企對(duì)接外，浙江政府部門還撥專項(xiàng)資金扶持中小企業(yè)。如浙江省外經(jīng)貿(mào)廳安排3150萬元專項(xiàng)資金，實(shí)施重點(diǎn)支持浙江中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓資金計(jì)劃項(xiàng)目，總共有8086家企業(yè)受惠于該方案；浙江省中小企業(yè)局撥出1000萬元資金，用于扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；浙江省中小企業(yè)局正在同深交所合作，編撰《浙江省中小企業(yè)上市資源白皮書》，摸清現(xiàn)有家底，儲(chǔ)備上市資源等。根據(jù)2004年11月30日公布的《深圳市民營(yíng)及中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》，從2005年4月起，深圳民營(yíng)及中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金正式啟動(dòng)。深圳市由此成為全國(guó)第一個(gè)設(shè)立支持民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)專項(xiàng)資金的城市。該專項(xiàng)資金由年度預(yù)算安排的產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金中統(tǒng)籌，%將用于民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為民營(yíng)及中小企業(yè)貸款擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，其余的10%%分別用于企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)支出和管理支出。達(dá)到規(guī)定申請(qǐng)條件的，深圳市政府按照申請(qǐng)單位當(dāng)年為民營(yíng)及中小企業(yè)貸款擔(dān)保實(shí)際發(fā)生的1%給予補(bǔ)償，原則上當(dāng)年最高補(bǔ)償額不超過300萬元。專項(xiàng)資金由深圳市財(cái)政局和深圳市中小企業(yè)服務(wù)中心負(fù)責(zé)管理。專項(xiàng)資金運(yùn)作的具體思路是：