中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的對(duì)比研究(編輯修改稿)
2024-07-25 03:11 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 美國會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有權(quán)益價(jià)值不超過SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的3%，即使該SPE的風(fēng)險(xiǎn)主要由上市公司承擔(dān)，上市公司也可以不將其資產(chǎn)和負(fù)債納入合并報(bào)表。但是根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，只要企業(yè)對(duì)SPE有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)將其納入合并范圍。從事后安然公司自愿追溯調(diào)整有關(guān)SPE的會(huì)計(jì)處理看，安然公司顯然鉆了一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）的空子。僅就這兩個(gè)SPE，安然公司就通過合并報(bào)表高估利潤5億美元，少計(jì)負(fù)債25億美元。2 利用衍生金融工具 所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對(duì)象，價(jià)格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠(yuǎn)期、期貨、互換或期權(quán)合約，或具有相似特征的其他金融工具。安然最主要的創(chuàng)新成就，來自對(duì)金融工具的創(chuàng)造性“運(yùn)用”。安然公司幾乎把所有的資產(chǎn)都轉(zhuǎn)化成金融衍生工具，而這些是以未來不確定交易為特征的。安然公司將資產(chǎn)都演變成一個(gè)協(xié)議，預(yù)計(jì)未來某個(gè)時(shí)間賣出某個(gè)價(jià)錢。由于創(chuàng)新，使安然公司會(huì)計(jì)利潤大大增加。事實(shí)上，這些利潤也是不確定的，而會(huì)計(jì)師要評(píng)估其利潤，就缺乏一定的標(biāo)準(zhǔn)。通過新的金融工具使本來不流動(dòng)或流動(dòng)性很差的資產(chǎn)或能源商品“流通”起來，其主要的方法有兩種：（1）為能源產(chǎn)品開辟期貨、期權(quán)和其他復(fù)雜的衍生金融工具，以期貨、期權(quán)市場和衍生金融合同把這些能源商品“金融化”。（2）將一系列不動(dòng)產(chǎn)打包，以此為抵押，通過某種“信托基金”或資產(chǎn)管理公司，對(duì)外發(fā)行債券或股權(quán)，以此把不動(dòng)產(chǎn)“做活”。3 收益性支出確認(rèn)為資本性支出 收益性支出是指為取得本期的收益而發(fā)生的支出，即支出的效益僅與本會(huì)計(jì)年度有關(guān)。資本性支出是指為形成生產(chǎn)經(jīng)營能力，在以后各期取得收益而發(fā)生的各種資產(chǎn)支出，即支出的效果與幾個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)。若將收益性支出錯(cuò)劃為資本性支出，會(huì)造成資產(chǎn)多記，費(fèi)用少記，從而造成收益多記，即企業(yè)的資產(chǎn)和收益均出現(xiàn)虛增的現(xiàn)象。如世通公司就將該公司支付給其他電信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)以及線路日常維護(hù)費(fèi)確定為資本性支出。從而使該公司經(jīng)營業(yè)績從巨額虧損變成贏利15億美元。，公司2000年7月21日申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。 （二）中國財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的主要手法1 虛構(gòu)交易事實(shí) 與國外公司一般通過會(huì)計(jì)技術(shù)手段進(jìn)行利潤修飾不同，我國的某些企業(yè)主要是通過構(gòu)造各種實(shí)質(zhì)上是虛假的業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)報(bào)表的粉飾，所謂“真實(shí)地反映虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)”。在報(bào)紙上被證監(jiān)會(huì)確認(rèn)為有造假行為的企業(yè)越來越多，被媒體點(diǎn)名有造假疑點(diǎn)的公司有上百家。最典型的例子是股份公司為了公司股票上市的需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績評(píng)價(jià)或籌資的方便等目的，往往采用報(bào)告粉飾行為，弄虛作假，披露不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。據(jù)2002年2月18日的《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者報(bào)道，在2001年受查處的上市公司中，虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)這類違規(guī)事件約占40%。而其中以虛構(gòu)交易事實(shí)，增加銷售收入、其他收益或者虛增資產(chǎn)最甚。如銀廣夏的做法就是虛構(gòu)銷售收入，少記成本費(fèi)用。這一多一少，就使利潤大幅增加，實(shí)際虧損被隱瞞起來。此手法在公司的財(cái)務(wù)處理中被長期、重復(fù)使用，直到被揭露為止。在2005年遭受證監(jiān)會(huì)處罰的湖南天一科技股份有限公司，采用虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、少轉(zhuǎn)銷售成本、少計(jì)費(fèi)用、虛擬承包合同和委托資產(chǎn)管理協(xié)議、虛構(gòu)借款合同收取資金占用費(fèi)等手段。2 掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí) 盡管國家對(duì)上市公司的信息披露制定了一系列的規(guī)定，但許多公司在信息披露方式 、披露內(nèi)容和披露時(shí)機(jī)的選擇上仍很不規(guī)范。在最近幾年證監(jiān)會(huì)的處罰公告中，掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)的占了大半，這不能不引起我們的重視。掩示經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)的常見手法有：重歷史信息輕贏利預(yù)測，財(cái)務(wù)報(bào)告披露不及時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告披露不充分。如2006年受證監(jiān)會(huì)處罰的中關(guān)村科技（控股）股份有限公司就存在重大合同未及時(shí)披露的情況：2000年3月5日中關(guān)村科技與摩托羅拉電子（中國）有限公司簽訂《CDMA項(xiàng)目設(shè)備購買合同》，標(biāo)的金額逾26億元；；2002年3月26日與中國建設(shè)銀行天津市分行簽訂擔(dān)保合同，；以上合同均屬重大合同，中關(guān)村科技未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露。四通集團(tuán)高科技股份有限公司在2006年2月28日收到證監(jiān)會(huì)的處罰通知，原因是其在2000年9月至2003年1月期間共有5筆借款總計(jì)金額18750萬元和開出銀行承兌匯票114份總計(jì)金額97000萬元的重大債務(wù)未在相關(guān)定期報(bào)告中披露，部分重大協(xié)議簽訂后還未依法履行臨時(shí)公告義務(wù)。3 利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧 按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則，企業(yè)的潛虧應(yīng)當(dāng)依照法定程序通過利潤表予以表現(xiàn)。然而，我國現(xiàn)在的各種規(guī)章制度建設(shè)太過落后，致使許多企業(yè)，特別是國有企業(yè)，往往在股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押時(shí)，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)潛虧確認(rèn)為評(píng)估減值，沖減“資本公積”，從而達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛增利潤的目的。一家國有企業(yè)改組為上市公司時(shí)，過去三年報(bào)告的凈利潤分別為2850萬元、3375萬元和4312萬元。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，過去三年應(yīng)收款項(xiàng)中，賬齡超過三年以上，無望回收的款項(xiàng)計(jì)7563萬元；過期變質(zhì)的存貨，其損失約3000萬元；遞延資產(chǎn)中含逾期未攤銷的待轉(zhuǎn)銷匯兌損失為1150萬元。若考慮這些因素，則該企業(yè)過去三年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條件。為此，該企業(yè)以股份制改組進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估為“契機(jī)”，將這些潛虧全部作為資產(chǎn)評(píng)估減值，與固定資產(chǎn)和土地使用權(quán)的評(píng)估增值18680萬元相沖抵，使其過去三年仍然體現(xiàn)高額利潤，從而達(dá)到順利上市的目的。中美兩國公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾手法比較表相同點(diǎn)不同點(diǎn)美國利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤利用資本經(jīng)營調(diào)節(jié)利潤利用虛擬資產(chǎn)和不良資產(chǎn)掛帳將來不確定收益記入本期收益構(gòu)造特殊目的實(shí)體利用衍生金融工具
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