中美上市公司財務報告粉飾的對比研究(編輯修改稿)
2024-07-25 03:11 本頁面
【文章內容簡介】 美國會計法規(guī)規(guī)定，只要非關聯方持有權益價值不超過SPE資產公允價值的3%，即使該SPE的風險主要由上市公司承擔，上市公司也可以不將其資產和負債納入合并報表。但是根據實質重于形式的原則，只要企業(yè)對SPE有實質的控制權和承擔相應風險，就應將其納入合并范圍。從事后安然公司自愿追溯調整有關SPE的會計處理看，安然公司顯然鉆了一般公認會計準則（GAAP）的空子。僅就這兩個SPE，安然公司就通過合并報表高估利潤5億美元，少計負債25億美元。2 利用衍生金融工具 所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎而創(chuàng)新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠期、期貨、互換或期權合約，或具有相似特征的其他金融工具。安然最主要的創(chuàng)新成就，來自對金融工具的創(chuàng)造性“運用”。安然公司幾乎把所有的資產都轉化成金融衍生工具，而這些是以未來不確定交易為特征的。安然公司將資產都演變成一個協議，預計未來某個時間賣出某個價錢。由于創(chuàng)新，使安然公司會計利潤大大增加。事實上，這些利潤也是不確定的，而會計師要評估其利潤，就缺乏一定的標準。通過新的金融工具使本來不流動或流動性很差的資產或能源商品“流通”起來，其主要的方法有兩種：（1）為能源產品開辟期貨、期權和其他復雜的衍生金融工具，以期貨、期權市場和衍生金融合同把這些能源商品“金融化”。（2）將一系列不動產打包，以此為抵押，通過某種“信托基金”或資產管理公司，對外發(fā)行債券或股權，以此把不動產“做活”。3 收益性支出確認為資本性支出 收益性支出是指為取得本期的收益而發(fā)生的支出，即支出的效益僅與本會計年度有關。資本性支出是指為形成生產經營能力，在以后各期取得收益而發(fā)生的各種資產支出，即支出的效果與幾個會計年度相關。若將收益性支出錯劃為資本性支出，會造成資產多記，費用少記，從而造成收益多記，即企業(yè)的資產和收益均出現虛增的現象。如世通公司就將該公司支付給其他電信公司的線路和網絡使用費以及線路日常維護費確定為資本性支出。從而使該公司經營業(yè)績從巨額虧損變成贏利15億美元。，公司2000年7月21日申請破產保護。 （二）中國財務報告粉飾的主要手法1 虛構交易事實 與國外公司一般通過會計技術手段進行利潤修飾不同，我國的某些企業(yè)主要是通過構造各種實質上是虛假的業(yè)務來實現報表的粉飾，所謂“真實地反映虛假的經濟業(yè)務”。在報紙上被證監(jiān)會確認為有造假行為的企業(yè)越來越多，被媒體點名有造假疑點的公司有上百家。最典型的例子是股份公司為了公司股票上市的需要、影響股票的市價、公司管理業(yè)績評價或籌資的方便等目的，往往采用報告粉飾行為，弄虛作假，披露不真實的財務信息。據2002年2月18日的《21世紀經濟報道》記者報道，在2001年受查處的上市公司中，虛構經濟交易事實這類違規(guī)事件約占40%。而其中以虛構交易事實，增加銷售收入、其他收益或者虛增資產最甚。如銀廣夏的做法就是虛構銷售收入，少記成本費用。這一多一少，就使利潤大幅增加，實際虧損被隱瞞起來。此手法在公司的財務處理中被長期、重復使用，直到被揭露為止。在2005年遭受證監(jiān)會處罰的湖南天一科技股份有限公司，采用虛構銷售業(yè)務、少轉銷售成本、少計費用、虛擬承包合同和委托資產管理協議、虛構借款合同收取資金占用費等手段。2 掩飾經濟交易事實 盡管國家對上市公司的信息披露制定了一系列的規(guī)定，但許多公司在信息披露方式 、披露內容和披露時機的選擇上仍很不規(guī)范。在最近幾年證監(jiān)會的處罰公告中，掩飾經濟交易事實的占了大半，這不能不引起我們的重視。掩示經濟交易事實的常見手法有：重歷史信息輕贏利預測，財務報告披露不及時，財務報告披露不充分。如2006年受證監(jiān)會處罰的中關村科技（控股）股份有限公司就存在重大合同未及時披露的情況：2000年3月5日中關村科技與摩托羅拉電子（中國）有限公司簽訂《CDMA項目設備購買合同》，標的金額逾26億元；；2002年3月26日與中國建設銀行天津市分行簽訂擔保合同，；以上合同均屬重大合同，中關村科技未按規(guī)定及時進行信息披露。四通集團高科技股份有限公司在2006年2月28日收到證監(jiān)會的處罰通知，原因是其在2000年9月至2003年1月期間共有5筆借款總計金額18750萬元和開出銀行承兌匯票114份總計金額97000萬元的重大債務未在相關定期報告中披露，部分重大協議簽訂后還未依法履行臨時公告義務。3 利用資產評估消除潛虧 按照會計制度的規(guī)定和謹慎原則，企業(yè)的潛虧應當依照法定程序通過利潤表予以表現。然而，我國現在的各種規(guī)章制度建設太過落后，致使許多企業(yè)，特別是國有企業(yè)，往往在股份制改組、對外投資、租賃、抵押時，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長期投資損失、固定資產損失以及遞延資產潛虧確認為評估減值，沖減“資本公積”，從而達到粉飾會計報表，虛增利潤的目的。一家國有企業(yè)改組為上市公司時，過去三年報告的凈利潤分別為2850萬元、3375萬元和4312萬元。審計發(fā)現，過去三年應收款項中，賬齡超過三年以上，無望回收的款項計7563萬元；過期變質的存貨，其損失約3000萬元；遞延資產中含逾期未攤銷的待轉銷匯兌損失為1150萬元。若考慮這些因素，則該企業(yè)過去三年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條件。為此，該企業(yè)以股份制改組進行的資產評估為“契機”，將這些潛虧全部作為資產評估減值，與固定資產和土地使用權的評估增值18680萬元相沖抵，使其過去三年仍然體現高額利潤，從而達到順利上市的目的。中美兩國公司財務報告粉飾手法比較表相同點不同點美國利用關聯方交易調節(jié)利潤利用資本經營調節(jié)利潤利用虛擬資產和不良資產掛帳將來不確定收益記入本期收益構造特殊目的實體利用衍生金融工具
畢業(yè)設計相關推薦
鄂ICP備17016276號-1