中美上市公司財務(wù)報告粉飾的對比研究-文庫吧
2025-06-13 03:11 本頁面
【正文】 為太復(fù)雜反而易找漏洞。而美國國會也已責(zé)成有關(guān)部門研究以原則為基礎(chǔ)的會計制度（只設(shè)定公司必須遵守的大原則而非細(xì)則）。[2]（二）中國產(chǎn)生財務(wù)報告粉飾的原因1 政治利益驅(qū)動 長期以來，我國國有企業(yè)負(fù)責(zé)人仍然采用上級主管部門委派制，再加上現(xiàn)行組織和人事管理體制缺乏有效的監(jiān)督與考核，對一個企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部業(yè)務(wù)水平及工作能力的考核常常側(cè)重于其任期內(nèi)的損益報表、利潤指標(biāo)上，導(dǎo)致一些企業(yè)負(fù)責(zé)人不是在煉好內(nèi)功，抓好市場上下工夫，而是一味從數(shù)字上做文章。有些地方政府和企業(yè)主管部門領(lǐng)導(dǎo)為了體現(xiàn)本地區(qū)，本部門的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，求得自己任期內(nèi)的好名聲，常常不經(jīng)過科學(xué)分析就盲目制訂了一系列經(jīng)濟(jì)效益增長指標(biāo)，并且以行政命令的形式強(qiáng)行下達(dá)給企業(yè)，由于這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)缺乏合理依據(jù)，企業(yè)很難完成。當(dāng)目標(biāo)任務(wù)不能如期完成時，又有意識地誘導(dǎo)企業(yè)采用報喜不報憂手段虛報利潤，致使會計信息失真。因此，在一定程度上，財務(wù)報告粉飾的結(jié)果是當(dāng)官的保住了 位子，企業(yè)贏得了榮譽，而國家的利益受到嚴(yán)重?fù)p失。2 滿足股票發(fā)行條件，避免被摘牌股票發(fā)行分為首次發(fā)行（IPO）和后續(xù)發(fā)行（配股）兩種情況。根據(jù)《公司法》等法律規(guī)定，如果股份有限公司申請其股票上市必須滿足股本總額不少于人民幣五千萬元，開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)贏利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。而且，股票發(fā)行的價格高低,也與贏利能力有關(guān)。這樣，準(zhǔn)備上市的企業(yè)為了能夠多募集資金，就必須“塑造”優(yōu)良業(yè)績的形象，其主要手段就是在設(shè)計股份制改革方案的時候，對會計報表進(jìn)行粉飾。而且當(dāng)上市公司希望能夠后續(xù)發(fā)行，就首先需要符合配股條件。根據(jù)相關(guān)規(guī)定配股必須符合：公司上市超過3個完整會計年度，最近3個完整會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上，上市不滿3個完整會計年度的，按上市后所經(jīng)歷的完整會計年度平均計算。屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技等國家重點支持行業(yè)的公司，凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不低于9%。上述指標(biāo)計算期間內(nèi)任何一年的凈資產(chǎn)收益率不低于6%。這樣6%就成了上市公司的“生命線”。特別在有些企業(yè)里，三年時間只有一兩年達(dá)到要求，為了避免“功虧一簣”，他們迫切需要偽造會計報表，以求順利過關(guān)。公司上市了，可以發(fā)行股票融資了，但不意味著“萬事大吉”了。因為《上海證券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》均規(guī)定，符合以下規(guī)定的股票實行ST處理:（1）最近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示其凈利潤均為負(fù)值。（2）最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本（每股凈資產(chǎn)低于面值）。財務(wù)狀況異常的公司，在實施ST處理期間內(nèi)，財務(wù)狀況無明顯改善，根據(jù)該年度審計結(jié)果已構(gòu)成三年連續(xù)虧損的，將暫停其股票交易，并向證監(jiān)會提交暫停上市的建議。這些雖然是監(jiān)管部門保證上市公司質(zhì)量的措施，但對企業(yè)而言卻構(gòu)成了無形的壓力。這些公司為了保住自己的即得利益，避免被摘牌，就有可能對公司的財務(wù)報告進(jìn)行粉飾。3 制度因素 中美兩國在會計準(zhǔn)則的制定上都有問題，但有一點必須明確：美國是制度完善中的問題，而我國是制度建設(shè)中的問題。我國的證券市場建立時間不久，相關(guān)的法律法規(guī)體系還很不完善，與具有一百多年證券市場歷史的美國相比有較大差距，企業(yè)往往利用體系的漏洞，進(jìn)行財務(wù)報告粉飾。而且在準(zhǔn)則的制定過程中是主管部門的單邊行為，企業(yè)并沒有權(quán)利參與。當(dāng)會計準(zhǔn)則制定出來后，企業(yè)意識到對他利益的約束時，一是對現(xiàn)有的會計準(zhǔn)則不遵守，違反現(xiàn)有會計準(zhǔn)則規(guī)定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理方法來追求企業(yè)利益；二是對會計準(zhǔn)則中還沒有規(guī)定或者是解釋不清的，盡可能尋找有利于自身利益最大化的會計處理方法。而在美國，會計準(zhǔn)則的制定有一個“充分程序”，就是讓各個利益集團(tuán)進(jìn)行討論，以使會計準(zhǔn)則越發(fā)完備，成為各利益集團(tuán)都遵守的契約。通過上述對比，我們可以看出中、美兩國會計造假的基本差異（主要是宏觀層面），對于我們認(rèn)識我國財務(wù)造假之性質(zhì)、規(guī)模及與社會環(huán)境背景的關(guān)聯(lián)，有重要的參照意義。但是要全面認(rèn)識我國的會計造假事件，還需要深入對比我國會計造假與美國會計造假在具體管理和技術(shù)層面上存在的懸殊差異。管理和技術(shù)上的微觀差異，對于我們理解財務(wù)造假的形成和操作過程，對于設(shè)置財務(wù)造假監(jiān)控、檢測和遇警系統(tǒng)更具有直接和現(xiàn)實的意義。因此接下來我們就來分析中美財務(wù)報告粉飾微觀層面的差異。二、中美財務(wù)報告粉飾的手法對比 盡管造假的目的同在經(jīng)濟(jì)利益，但中美兩國的造假手法不能相提并論。雖然在具體技術(shù)方法上有許多相似之處，例如都會通過經(jīng)濟(jì)政策或會計政策，利用“合法”和非法的手段去粉飾會計報表。在主要方法上都有通過關(guān)聯(lián)方交易、提前確認(rèn)收入等。但由于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、經(jīng)營環(huán)境、法制建設(shè)水平以及中介機(jī)構(gòu)的作用等方面的不同，中美兩國在粉飾會計報表所采用的方法與手段上表現(xiàn)出一定的差異。美國主要是采用打“擦邊球”的手法，而中國主要是采用違規(guī)操作的方法。那么中美兩國財務(wù)報告粉飾的差異具體有哪些呢？（一）美國財務(wù)報告粉飾的主要手法1 構(gòu)造特殊目的的實體（Special Purpose Entity。SPE）SPE是指該主體或企業(yè)并非為經(jīng)營之目的而設(shè)立，而可能是根據(jù)某種特殊目的而設(shè)立的一種金融工具，企業(yè)可以通過它在不增加企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。[3]大企業(yè)為了使融資的負(fù)債不表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以改變公司的權(quán)益結(jié)構(gòu)，往往通過特殊安排而讓可以不與合并的子公司（如低于50%的權(quán)益）實施融資，母公司提供擔(dān)保。由于子公司不納入報表合并范圍，母公司實質(zhì)上得到的融資便不會在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，從而形成表外融資，隱藏企業(yè)債務(wù)風(fēng)險。如安然公司為了能為他們高速的擴(kuò)張籌措資金，利用SPE成功地進(jìn)行表外籌資幾十億美元。但是在會計處理上，安然公司未將兩個SPE的資產(chǎn)負(fù)債納入合并會計報表進(jìn)行合并處理，但卻將其利潤包括在公司的業(yè)績之內(nèi)。
畢業(yè)設(shè)計相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1