【文章內(nèi)容簡介】 量方式的探討。最后，本文對于公允價值計量在中國的發(fā)展方向和前景做了大膽預(yù)測。本文的研究框架如圖公允價值計量屬性的應(yīng)用對雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司會計信息的影響文獻(xiàn)綜述緒論公允價值計量與會計信息相關(guān)理論雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司價值計量模式現(xiàn)狀分析雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司實(shí)行公允價值計量的實(shí)際效果雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司完善公允價值計量的建議結(jié)論與展望圖1本文研究框架（二）研究方法本文采用理論分析和案例分析相結(jié)合的方法，并且注重于案例分析為主的方式。以雅戈?duì)栠@個具體公司為研究對象來研究公允價值計量對會計信息相關(guān)性和可靠性的影響。在具體研究中，首先仔細(xì)比對了雅戈?duì)柟具^去的會計計量方法產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果與新的會計準(zhǔn)則下公允價值計量后的經(jīng)濟(jì)后果，以此來形象理解公允價值計量對會計信息相關(guān)性和可靠性的影響。然后在實(shí)證分析與理論分析結(jié)合的基礎(chǔ)上，借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，通過比較法揭露公允價值計量實(shí)施中的不足及改進(jìn)措施。最后通過大膽預(yù)測方式對未來發(fā)展進(jìn)行展望。四、本文創(chuàng)新點(diǎn)本文基于我國的會計環(huán)境，用理論分析和案例分析相結(jié)合的方法，對新會計準(zhǔn)則引入公允價值計量屬性的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行了深入的分析，并提出了在我國特殊的制度背景下，公允價值計量在提高會計信息的相關(guān)性的同時，也帶來了會計信息可靠性嚴(yán)重弱化的問題。第二部分 公允價值計量與會計信息相關(guān)理論在研究公允價值計量屬性在實(shí)踐應(yīng)用過程中對于會計信息質(zhì)量產(chǎn)生影響之前，我們必須先明確公允價值計量屬性的背景、內(nèi)涵及優(yōu)點(diǎn)與不足，也必須知曉會計信息相關(guān)性與可靠性的內(nèi)涵及兩者之間存在的關(guān)聯(lián)，只有在充分理解了相關(guān)的理論基礎(chǔ)的前提下，才能保證本文的研究能夠合情合理，有理可依，有據(jù)可循。一、 公允價值計量屬性引入背景及內(nèi)涵公允價值的引入是一個漫長的過程，經(jīng)過了時間的打磨，日漸成熟與完善，與傳統(tǒng)的會計計量屬性相比，更加適用于如今的會計環(huán)境，指導(dǎo)會計信息使用者正確的進(jìn)行投資和監(jiān)管。由于公允價值計量屬性的廣泛使用時間相對較短，其內(nèi)涵還未能充分的被理解，從而可能導(dǎo)致公允價值計量屬性的錯用濫用，混淆投資者的投資判斷，為個別上市公司利用而損害大眾的利益，擾亂正常的市場秩序。因此，從源頭上理解公允價值計量屬性的引入背景及內(nèi)涵意義顯得更加重要和緊迫。（一） 公允價值計量屬性引入背景在研究公允價值計量帶來的經(jīng)濟(jì)后果之前，必須先充分了解公允價值計量的歷史由來?！肮省钡母拍钍紫仁怯捎鴣硖岢龅?。早在1844年,英國股份公司法就規(guī)定,公司的資產(chǎn)負(fù)債表必須“充分和公允”(Full and Fair)。1948年的英國公司法將其改為“真實(shí)和公允”(True and Fair),并一直沿用至今,成為編制和評價財務(wù)報表最重要的原則。英國加入歐共體(EEC)后,通過1978年的《第四號理事會指令》,開始將“真實(shí)和公允”觀念向其他歐共體國家推銷、移植?！罢鎸?shí)與公允”是“公允價值”的淵源與基本特征?！肮蕛r值”這一概念開始大規(guī)模的應(yīng)用是始于上世紀(jì)80年代，美國首先開始全面應(yīng)用公允價值計量方式。上世紀(jì)80年代，金融工具及衍生產(chǎn)品層出不窮，金融衍生工具常常是已經(jīng)簽訂但尚未履行的合約,這種合約的履行會給公司帶來巨額的利潤,但是放棄履行合約則會給公司帶來巨大的損失，這種變化不定的價值在傳統(tǒng)的歷史成本計量原則下是體現(xiàn)不出來的，就導(dǎo)致了市場信息的不對稱從而錯誤引導(dǎo)投資者，為解決之一問題，公允價值計量方式當(dāng)仁不讓成為各國會計計量方式改革的首選。美國證券交易管理委員會面對爭論，也采取了全面使用公允價值計量的措施，效果顯著。在我國，公允價值計量可謂“一波三折”，經(jīng)歷了“首用棄用重用”三個階段：19981999年，我國頒布《債務(wù)重組》、《投資》、《非貨幣性交易》等幾個會計準(zhǔn)則，標(biāo)志著公允價值計量屬性的概念首次在我國出現(xiàn)。其后，由于剛引入國內(nèi)存在制度不完善和技術(shù)手段缺失的問題，公允價值計量屬性被一些企業(yè)濫用，擾亂了正常的市場秩序，給投資者帶來了損失。20012005年，國家考慮到我國市場缺乏活躍性，公允價值難以活躍，為了改變企業(yè)濫用公允價值計量屬性肆意破壞市場秩序的狀況，國家發(fā)布和修訂了11個具體準(zhǔn)則和6個修訂準(zhǔn)則 資料來源：中國統(tǒng)計年鑒。，明確指出回避公允價值計價，使用賬面價值計價。20062008年年初，中國證券監(jiān)督委員會、中華人民共和國財政部等相關(guān)的政府部門相繼出臺一系列文件，用以指導(dǎo)和監(jiān)督新會計準(zhǔn)則的實(shí)施工作，并采取一系列措施及時分析新會計準(zhǔn)則的實(shí)施情況。2006年，財政部頒布了新會計準(zhǔn)則體系，體系中明確提到：如果能取得公允價值并且公允價值可以可靠計量，則采用公允價值計量。如今，在中國國內(nèi)，很多公司都采取了公允價值計量準(zhǔn)則。2010年3月26日，我國財政部會計司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公允價值會計在我國未來幾年的應(yīng)用，將如洪水猛獸一樣，無法阻擋!我國應(yīng)用的范圍不會縮小，只會更加擴(kuò)大。因此對公允價值的深入和落地的研究極其重要和迫切!但現(xiàn)在的很多研究都太膚淺和脫離實(shí)際了?！?資料來源：2010年3月26日財政部會計司會議的講話。 （二）公允價值計量屬性內(nèi)涵“公允價值”源于經(jīng)濟(jì)學(xué)，其英文FAIR 的相關(guān)解釋是公平的、正直的、公正的, 而中文將其翻譯成公允，則包含了公正、允當(dāng)?shù)囊馑?。公允價值計量在當(dāng)今世界財務(wù)計量領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用，成為世界各國計量的主要方式，代表著財務(wù)會計的主要方向，對于投資者接受準(zhǔn)確完整信息做出正確判斷意義非凡。早在1970年，美國注冊會計師協(xié)會就在其公布的APB Statements 中第一次定義了公允價值： “當(dāng)前在包含貨幣價格的交易中收到資產(chǎn)時所包含的貨幣金額，以及在不包含貨幣或貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中交換價格的近似值”。其后，隨著公允價值計量屬性被廣泛的使用，世界各國及各權(quán)威機(jī)構(gòu)都加大了對公允價值的研究，對其定義也有不同觀點(diǎn)。關(guān)于公允價值計量屬性的研究最有權(quán)威性的是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）。FASB在1996年發(fā)布的財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第125號（SFAC125）《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅嬏幚怼分袑⒐蕛r值定義為：公允價值，是自愿的雙方在當(dāng)前交易（而不是被迫或清算銷售）中據(jù)以購買（或承擔(dān)）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額。在2000年2月，F(xiàn)ASB經(jīng)過十多年的醞釀和反復(fù)討論，又推出了第7號財務(wù)會計概念公告（SFAC7）。FASB在SFAC “資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值：在自愿雙方所進(jìn)行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠國脈（或發(fā)生）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）或售出（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)的金額。”四年后，F(xiàn)ASB又在6月向公眾發(fā)布了“公允價值計量”準(zhǔn)則的征求意見稿（FVM），對公允價值的定義做了重新的調(diào)整，將交易條件由原來的“自愿雙方”交易修改為“熟悉情況、不關(guān)聯(lián)、自愿的各方”，對于公允價值概念的理解和解讀更為深刻和透徹。次年的10月，F(xiàn)ASB正式發(fā)布“公允價值計量”準(zhǔn)則工作搞，對于公允價值的定義作了更為詳細(xì)的說明，明確指出了修改后的公允價值概念為：“公允價值是在當(dāng)前交易中，在特定資產(chǎn)或負(fù)債的參照市場上，市場參與者從資產(chǎn)中獲得的價格或清償債務(wù)所支付的價格”。2006年，根據(jù)對公允價值新的研究成果，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會在其發(fā)布的公允價值財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告（）中將公允價值定義為：在計量日，市場參與者之間進(jìn)行的有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價格或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出的價格。國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）在其1995年發(fā)布的國際會計準(zhǔn)則第32號具體準(zhǔn)則（IAS32）《金觸工具：披露和列報》中將公允價值定義為：公允價值，指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)將公允價值的定義為: 公允價值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額。英國會計準(zhǔn)則委員會（Accounting Standards Board，UK ASB）在財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號（FRS7）《 購買會計中的公允價值》中將公允價值定義為：公允價值，指熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平而非強(qiáng)迫或清算銷售中，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的金額。 加拿大特許會計師協(xié)會（CIAC）對公允價值的定義是：公允價值，指沒有受到強(qiáng)制的、熟悉情況的自愿雙方，在一項(xiàng)公平交易中商定的對價的金額。IASC /IASB的金融工具聯(lián)合工作組（JWG）于2000年底完成的金融工具綜合準(zhǔn)則征求意見稿《》對公允價值定義如下：公允價值，是指企業(yè)在計量日由正常營業(yè)報酬驅(qū)使的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或解除負(fù)債將付出的估計價格。我國財政部在2006年新頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號《金融工具確認(rèn)與計量》第五十條將公允價值定義為：在公允價值計量下, 資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中, 熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。 公允價值計量取代歷史成本計量及其他計量方式成為財務(wù)會計的計量手段，判斷公允價值計量的程序式為： 開始符合公允價值交易條件的交易是否已經(jīng)發(fā)生直接按照交易價格確定 是 結(jié)束 否估計公允價值涉及的資產(chǎn)或負(fù)債是否有可觀察的市價用市場價格計量 是 結(jié)束否涉及的資產(chǎn)或負(fù)債有合同規(guī)定的現(xiàn)金流嗎用折現(xiàn)現(xiàn)金流的調(diào)整法確定 是結(jié)束 否 用期望現(xiàn)值法或其他方法 結(jié)束圖2 公允價值判斷程序式二、 會計信息相關(guān)性與可靠性會計信息質(zhì)量在會計計量中處于非常重要的地位，直接影響了會計目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，決定了會計信息使用者的決策判斷。會計信息質(zhì)量中兩個非常重要的屬性便是相關(guān)性和可靠性，只有兩者都達(dá)到要求水平才可用來指導(dǎo)投資者的投資判斷。兩者各具特點(diǎn)又聯(lián)系不斷，既互相依賴又相互排斥，所謂“魚和熊掌”，想要兼?zhèn)溥€需很長的路要走。本文研究公允價值計量屬性的應(yīng)用對于雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司的影響，主要是研究對公司會計信息質(zhì)量的影響，尤其是對會計信息相關(guān)性與可靠性的影響。（一） 會計信息相關(guān)性內(nèi)涵會計信息的相關(guān)性，顧名思義，就是使得會計信息能夠?yàn)槭褂谜咦龀鰶Q策提供幫助，使得使用者決策的制定與信息提供具有關(guān)聯(lián)的屬性。會計信息有好壞之分，只有當(dāng)會計信息可以幫助使用者評判過去、分析現(xiàn)在、預(yù)測未來，從而做出正確的判斷或者預(yù)期，繼而從決策中有所收益或者有正向的未來預(yù)期回報期望，才能成為有用的會計信息，才是會計信息相關(guān)性屬性的價值所在。會計信息相關(guān)性從其內(nèi)涵方面可以表述為目標(biāo)相關(guān)、結(jié)果相關(guān)、性質(zhì)相關(guān)和數(shù)量相關(guān)，然而任何事情都不可能達(dá)到完美，會計信息相關(guān)性的這四個相關(guān)指標(biāo)也是對立統(tǒng)一的，要同時達(dá)到難度非常之巨大，所以只有會計信息相關(guān)性不斷通過新的計量屬性得到變得更加準(zhǔn)確和完善，才能給使用者帶來更大的收益回報。相關(guān)性的子屬性包括及時性、預(yù)測性和反饋性。（二） 會計信息可靠性內(nèi)涵相信我們都不會忘記2008年發(fā)生在美國的雷曼兄弟的破產(chǎn)，也包括華爾街危機(jī)、希臘危機(jī)等，這一系列的悲劇都使得人們不得不去思考到底問題出在了哪里。用專業(yè)的會計術(shù)語來表達(dá)就是，到底是會計信息的相關(guān)性問題還是可靠性問題。那么到底是相關(guān)性問題還是可靠性問題呢？眾所周知，會計一開始的發(fā)展是基于受托責(zé)任，因此，會計信息的可靠性是與生俱來的?？煽啃允且环N能夠提升財務(wù)信息公允、有用的，且經(jīng)得起檢驗(yàn)的質(zhì)量屬性。當(dāng)信息不存在不當(dāng)差錯、并能如實(shí)反映其實(shí)際反應(yīng)或應(yīng)當(dāng)反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)，并在充分的傳遞給使用者之后能促進(jìn)使用者的決策時，信息就具備了可靠性。在國際上，關(guān)于會計信息的可靠性定義，存在很多不同的表述，關(guān)于公允價值計量是否對于會計信息的可靠性有促進(jìn)作用也是觀點(diǎn)不一，爭論頗多。在我國，財務(wù)會計委員會將會計信息的可靠性定義為：可靠性是指確保會計信息能如實(shí)反映企業(yè)實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)，并保證會計信息真實(shí)可靠，內(nèi)容完整的質(zhì)量屬性。 然而美國財務(wù)會計委員會則將會計信息可靠性定義為：確保信息能免于錯誤及偏差，并能忠實(shí)地反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量屬性。用三個詞來反映這一定義即是“如實(shí)反映”、“可驗(yàn)證性”和“中立性”。國際會計準(zhǔn)則委員會對可靠性的定義是：當(dāng)信息沒有重要錯誤或偏向，并且能夠如實(shí)反映其擬反映或理當(dāng)反映的情況供使用者作決策依據(jù)時，信息就具備了可靠性，即是“如實(shí)反映”、“可驗(yàn)證性”、“中立性”和“謹(jǐn)慎性”。從上述對于會計信息可靠性的定義描述，可以看出，會計信息可靠性的三個子屬性為如實(shí)反映、可驗(yàn)證性和中立性。（三） 相關(guān)性與可靠性關(guān)系不言而喻，對于會計信息的使用者和決策者來說，最佳的信息肯定是既具有強(qiáng)度的相關(guān)性，又具有高度的可靠性。然而，現(xiàn)實(shí)往往與理想不成比例或者可以用網(wǎng)絡(luò)流行語來形容：理想太豐滿，現(xiàn)實(shí)太骨感。會計信息的相關(guān)性和可靠性具有對立統(tǒng)一性，多數(shù)情況下表現(xiàn)出來的是兩者的對立沖突，過分的要求相關(guān)性，就勢必會影響其可靠性，反之為了強(qiáng)度的可靠性也必須放棄一定的相關(guān)性。 FASB在會計信息質(zhì)量的研究過程中認(rèn)為，相關(guān)性與可靠性是影響會計信息質(zhì)量的最重要的兩個因素，兩者缺一不可，而且，F(xiàn)ASB還具體區(qū)分了相關(guān)性與可靠性間的不同側(cè)重點(diǎn)。相關(guān)性由預(yù)測價值、反饋價值和及時性三個子質(zhì)量特征構(gòu)成，而可靠性也包含了如實(shí)表述、中立性可稽核性等三項(xiàng)內(nèi)容。下表為FASB確定的關(guān)于會計信息質(zhì)量體系的圖：決策有用性可靠性相關(guān)性可稽核性如實(shí)表達(dá)及時性中立性反饋價值預(yù)測價值可比性含一致性圖3 會計信息質(zhì)量體系圖雖然相關(guān)性