【正文】 另外，在當(dāng)今的會(huì)計(jì)環(huán)境下，金融衍生品層出不窮，發(fā)展迅猛，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，金融創(chuàng)新被各國(guó)各部門(mén)提上重要日程，金融工具發(fā)展、資本流動(dòng)已無(wú)國(guó)界地域時(shí)間限制，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算功能根本無(wú)法滿足廣大信息使用者的需求。表3 利潤(rùn)表 計(jì)量單位：元利潤(rùn)表（原始成本法） 利潤(rùn)表（公允價(jià)值法）一、營(yíng)業(yè)總收入6,127,939,一、營(yíng)業(yè)總收入6,127,939,營(yíng)業(yè)收入6,127,939,營(yíng)業(yè)收入6,127,939,二、營(yíng)業(yè)總成本5,169,111,二、營(yíng)業(yè)總成本5,169,111,營(yíng)業(yè)成本3,904,280,營(yíng)業(yè)成本3,904,280,營(yíng)業(yè)稅金及附加134,605,營(yíng)業(yè)稅金及附加134,605,銷售費(fèi)用682,751,銷售費(fèi)用682,751, 管理費(fèi)用327,264,管理費(fèi)用327,264, 財(cái)務(wù)費(fèi)用84,960,財(cái)務(wù)費(fèi)用84,960, 資產(chǎn)減值損失35,248,資產(chǎn)減值損失35,248,三、其他經(jīng)營(yíng)收益　三、其他經(jīng)營(yíng)收益　公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 公允價(jià)值變動(dòng)凈收益678,投資凈收益52,854,投資凈收益52,854,四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,011,682,四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,012,361,加：營(yíng)業(yè)外收入184,160,加：營(yíng)業(yè)外收入184,160,減：營(yíng)業(yè)外支出39,632,減：營(yíng)業(yè)外支出39,632,其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失3,151,其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失3,151,五、利潤(rùn)總額1,156,210,五、利潤(rùn)總額1,156,889,減：所得稅274,338,減：所得稅274,338,六、凈利潤(rùn)881,872,六、凈利潤(rùn)882,551,從利潤(rùn)表中可以看到，在應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式后，從而帶來(lái)了總體的凈利潤(rùn)增加相同的數(shù)額，這就提升了公司的整體實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力，給了會(huì)計(jì)信息的使用者更多的信心，對(duì)于公司是一個(gè)利好信息。另一方面，資產(chǎn)及所有者權(quán)益價(jià)值的變動(dòng)同時(shí)也影響著公司財(cái)務(wù)比率做相應(yīng)的變動(dòng)。（一）計(jì)量模式變動(dòng)對(duì)公司資產(chǎn)及負(fù)債影響分析會(huì)計(jì)計(jì)量模式的改變首先反映在財(cái)務(wù)報(bào)表的變動(dòng)上，主要是資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表各項(xiàng)目的變動(dòng)情況。因而對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)講，應(yīng)該嚴(yán)格監(jiān)督和審查關(guān)聯(lián)交易發(fā)生雙方的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)于突然增加的資產(chǎn)或減少的負(fù)債都該給予高度的重視。（二）公司引入公允價(jià)值計(jì)量屬性面臨的挑戰(zhàn)自從2007年公允價(jià)值計(jì)量屬性被應(yīng)用于我國(guó)的上市公司以來(lái)，發(fā)展到如今已經(jīng)是第七年，通過(guò)這幾年來(lái)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的變化、學(xué)者的多角度研究分析和筆者自身的觀察判斷，筆者認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬性存在著天然缺陷。經(jīng)歷了80年代美國(guó)銀行大規(guī)模破產(chǎn)事件后，1990年9月份，美國(guó)證券交易委員會(huì)主席理查德之所以大量應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性替代傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性，也是源于美國(guó)80年代遭遇的慘痛損失。首先是公允價(jià)值計(jì)量模式與歷史成本計(jì)量模式相比，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債變化的反映更加及時(shí)，從而為信息使用者提供的信息相關(guān)性更強(qiáng)，使得決策更加有用合理。二、 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入 歷史成本計(jì)量屬性存在的自身缺陷決定了其在當(dāng)今的會(huì)計(jì)環(huán)境下必然會(huì)在資產(chǎn)及負(fù)債部分項(xiàng)目的價(jià)值計(jì)量方面讓位于公允價(jià)值計(jì)量屬性。然而自古以來(lái)就沒(méi)有任何事物是永恒的，歷史成本計(jì)量模式也不例外，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代和信息時(shí)代的到來(lái)，會(huì)計(jì)環(huán)境在不斷的改變，會(huì)計(jì)信息使用者素質(zhì)也在相應(yīng)提高，因此對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量模式的要求也逐步提高。我國(guó)主要應(yīng)用的兩種會(huì)計(jì)計(jì)量模式是：歷史成本計(jì)量模式和公允價(jià)值計(jì)量模式。集團(tuán)股份公司以良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)的增長(zhǎng)潛力列2009全國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)第120位，中國(guó)企業(yè)效益200強(qiáng)第74位。一、 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司計(jì)量模式概況隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，會(huì)計(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，金融衍生產(chǎn)品層出不窮，資產(chǎn)及負(fù)債的計(jì)量復(fù)雜化，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性根本無(wú)法滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求?？梢?jiàn)，相關(guān)性和可靠性是緊密聯(lián)系在一起的，即不能離開(kāi)可靠性去談?wù)撓嚓P(guān)性，也不能離開(kāi)相關(guān)性只談可靠性，它們總是同時(shí)在影響或決定著信息的有用性，必須對(duì)兩者都予以重視。會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性具有對(duì)立統(tǒng)一性，多數(shù)情況下表現(xiàn)出來(lái)的是兩者的對(duì)立沖突，過(guò)分的要求相關(guān)性，就勢(shì)必會(huì)影響其可靠性，反之為了強(qiáng)度的可靠性也必須放棄一定的相關(guān)性。在國(guó)際上，關(guān)于會(huì)計(jì)信息的可靠性定義，存在很多不同的表述，關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量是否對(duì)于會(huì)計(jì)信息的可靠性有促進(jìn)作用也是觀點(diǎn)不一，爭(zhēng)論頗多。會(huì)計(jì)信息有好壞之分，只有當(dāng)會(huì)計(jì)信息可以幫助使用者評(píng)判過(guò)去、分析現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，從而做出正確的判斷或者預(yù)期，繼而從決策中有所收益或者有正向的未來(lái)預(yù)期回報(bào)期望，才能成為有用的會(huì)計(jì)信息，才是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性屬性的價(jià)值所在。 加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（CIAC）對(duì)公允價(jià)值的定義是：公允價(jià)值，指沒(méi)有受到強(qiáng)制的、熟悉情況的自愿雙方，在一項(xiàng)公平交易中商定的對(duì)價(jià)的金額。在2000年2月，F(xiàn)ASB經(jīng)過(guò)十多年的醞釀和反復(fù)討論，又推出了第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFAC7）。因此對(duì)公允價(jià)值的深入和落地的研究極其重要和迫切!但現(xiàn)在的很多研究都太膚淺和脫離實(shí)際了。在我國(guó)，公允價(jià)值計(jì)量可謂“一波三折”，經(jīng)歷了“首用棄用重用”三個(gè)階段：19981999年，我國(guó)頒布《債務(wù)重組》、《投資》、《非貨幣性交易》等幾個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，標(biāo)志著公允價(jià)值計(jì)量屬性的概念首次在我國(guó)出現(xiàn)?！肮省钡母拍钍紫仁怯捎?guó)來(lái)提出的。然后在實(shí)證分析與理論分析結(jié)合的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)比較法揭露公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施中的不足及改進(jìn)措施。介紹完公允價(jià)值計(jì)量概念后，本文又對(duì)另兩個(gè)概念“會(huì)計(jì)信息相關(guān)性”“會(huì)計(jì)信息可靠性”做了解釋，并分析了相關(guān)性與可靠性間的關(guān)系，至此，本文的三個(gè)主要概念便闡釋清楚。在公允價(jià)值計(jì)量改善措施方面，蔡麗煌（2009）結(jié)合公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果性研究分析金融危機(jī)中各利益相關(guān)者對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的態(tài)度及行為，并引用我國(guó)2007年度和2008年度滬深兩市公司季報(bào)與半年報(bào)中與公允價(jià)值計(jì)量密切相關(guān)的主要數(shù)據(jù)，綜合指出公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果性，認(rèn)為利益相關(guān)者們對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的不同態(tài)度同時(shí)反映了公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果，通過(guò)對(duì)金融資產(chǎn)、金融負(fù)債類橫向縱向分析、公允價(jià)值變動(dòng)損益在不同報(bào)告期間的變化指出公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)現(xiàn)有市場(chǎng)的應(yīng)用仍較為謹(jǐn)慎，經(jīng)濟(jì)后果的體現(xiàn)尚不明顯。于春潮（2011）認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量方法的運(yùn)用是一種歷史趨勢(shì)，單純的討論歷史成本或者公允價(jià)值孰優(yōu)孰劣過(guò)于片面，公允價(jià)值計(jì)量的作用不容忽視。這就說(shuō)明了有效幅度下公允價(jià)值估計(jì)比單一點(diǎn)估計(jì)值更為可靠。權(quán)益投資公司（Equity Group Investments）的主席Sam Zell（2009）指出公允價(jià)值計(jì)量引致了過(guò)于主觀的估價(jià)，進(jìn)而使企業(yè)編制的資產(chǎn)負(fù)債表信息度受損。關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用對(duì)于會(huì)計(jì)信息的可靠性國(guó)際上一直存在著較大的爭(zhēng)議，IASB的委員巴斯（Barth）（2008）的觀點(diǎn)與加拿大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(Accounting Standards Board)的觀點(diǎn)是一致的。（一）國(guó)外相關(guān)研究綜述關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性概念理解及應(yīng)用環(huán)境的研究方面，IASB在其出版的《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中明確指出：以公允價(jià)值計(jì)量要求主體應(yīng)當(dāng)反映“市場(chǎng)參與者”之間在“計(jì)量日”的現(xiàn)行交易狀況。在會(huì)計(jì)大環(huán)境改變的前提下，會(huì)計(jì)信息的使用及需求主體增加，對(duì)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性要求增強(qiáng)，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量顯然已經(jīng)弱化，新的計(jì)量方式財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)定位也因之而變，隨著我國(guó)改革開(kāi)放以及經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，資本市場(chǎng)的快速發(fā)展及其在資源配置中主導(dǎo)地位的確立，促使我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)由以受托責(zé)任觀為主轉(zhuǎn)向以決策有用觀為主。然而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)改革開(kāi)放以及經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程不斷深化，資本市場(chǎng)的出現(xiàn)和日益發(fā)展，股份制企業(yè)改革加速，上市公司數(shù)量及規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張，這就使得我國(guó)會(huì)計(jì)的目標(biāo)不僅要向國(guó)家等資源所有者報(bào)告受托責(zé)任的履行情況，還要對(duì)投資者、債權(quán)人等信息使用者負(fù)責(zé)，企業(yè)必須為他們提供決策有用的相關(guān)信息，保證信息的公開(kāi)透明化，因而會(huì)計(jì)信息由過(guò)去的強(qiáng)調(diào)可靠性向如今的強(qiáng)調(diào)有用性和相關(guān)性發(fā)展。20世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)銀行業(yè)大量破產(chǎn)，引發(fā)了全球的思考，人們將矛頭指向歷史成本計(jì)量屬性落后于當(dāng)前的會(huì)計(jì)環(huán)境，給投資者以錯(cuò)誤指導(dǎo)，也難以及時(shí)給監(jiān)管部門(mén)敲響警鐘。為了分析公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，本文從滬市上選擇了雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司作為樣本公司。分類號(hào) 密級(jí) U D C 編號(hào) 會(huì)計(jì)專業(yè)碩士學(xué)位論文第 I 條論文題目：：公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用對(duì)雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司會(huì)計(jì)信息的影響年級(jí)班級(jí)：：2011級(jí)1班學(xué)生姓名：：指導(dǎo)教師：：答辯日期：：2013 年月45 / 53摘 要我國(guó)財(cái)政部于2006年2月份頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)是引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司經(jīng)過(guò)三十年的發(fā)展，成為中國(guó)的知名品牌。在此背景下，公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究探索得到了前所未有的重視，本文也是在眾位學(xué)者專家研究的基礎(chǔ)上，以雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司做具體案例進(jìn)行分析，以探索今公允價(jià)值計(jì)量屬性在上市公司應(yīng)用中的具體影響，并找出完善措施。現(xiàn)今社會(huì)，金融業(yè)發(fā)展炙手可熱，大量金融工具和衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)加大了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性因素，這就決定了過(guò)去以歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)信息相關(guān)性不足以滿足相關(guān)主題對(duì)信息有用性的需求，歷史成本計(jì)量方式也逐漸退出歷史舞臺(tái)，取而代之的是2006年國(guó)家正式頒布的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，準(zhǔn)則里明確引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，得到社會(huì)的一致認(rèn)可和廣泛應(yīng)用。2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，更是明確了決策有用觀在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定中的導(dǎo)向作用，這些都為公允價(jià)值會(huì)計(jì)在我國(guó)的實(shí)踐提供了有利條件。強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值是“脫手價(jià)”可以提供有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入或流出客觀的、以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的預(yù)期,能夠反映公允價(jià)值作為計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債最具相關(guān)性的計(jì)量屬性。加拿大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(Accounting Standards Board)（2009）明確表示，F(xiàn)ASB關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量等級(jí)中的某些計(jì)量方法(主要是第三等級(jí))是不能可靠地計(jì)量的。他同時(shí)指出，其實(shí)早在2008年初Zell已經(jīng)與保爾森通過(guò)電話要求他停止現(xiàn)有的公允價(jià)值計(jì)量方法?；钴S市場(chǎng)環(huán)境下，公允價(jià)值的“脫手價(jià)”表現(xiàn)為唯一的一個(gè)點(diǎn)，而在非活躍市場(chǎng)環(huán)境下，公允價(jià)值的“脫手價(jià)”表現(xiàn)為一個(gè)點(diǎn)或一個(gè)有效區(qū)間。吳虹雁（2011）指出由于公允價(jià)值主要是參照市場(chǎng)價(jià)格,能夠在金額、時(shí)間安排等方面反映市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,它面向未來(lái),反映了一個(gè)企業(yè)的真實(shí)價(jià)值,是歷史成本計(jì)量模式無(wú)法實(shí)現(xiàn)的,這是公允價(jià)值的主要優(yōu)點(diǎn)。甘凱（2010）在文章中從公允價(jià)值的本質(zhì)出發(fā)，認(rèn)為公允價(jià)值的本質(zhì)是價(jià)值而不是價(jià)格，其現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)形式是市場(chǎng)價(jià)格或現(xiàn)值等等，并積極探索公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，進(jìn)而指出了從改善公允價(jià)值實(shí)施環(huán)境、利用模型提高計(jì)量可靠性和加強(qiáng)信息披露的三個(gè)方面改進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。在此基礎(chǔ)上，本文開(kāi)始引入雅戈?duì)柟咀鳛榘咐唧w分析公允價(jià)值計(jì)量所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果。最后通過(guò)大膽預(yù)測(cè)方式對(duì)未來(lái)發(fā)展進(jìn)行展望。早在1844年,英國(guó)股份公司法就規(guī)定,公司的資產(chǎn)負(fù)債表必須“充分和公允”(Full and Fair)。其后，由于剛引入國(guó)內(nèi)存在制度不完善和技術(shù)手段缺失的問(wèn)題，公允價(jià)值計(jì)量屬性被一些企業(yè)濫用，擾亂了正常的市場(chǎng)秩序，給投資者帶來(lái)了損失?！?資料來(lái)源：2010年3月26日財(cái)政部會(huì)計(jì)司會(huì)議的講話。FASB在SFAC “資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值：在自愿雙方所進(jìn)行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠國(guó)脈（或發(fā)生）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）或售出（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)的金額。IASC /IASB的金融工具聯(lián)合工作組（JWG）于2000年底完成的金融工具綜合準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿《》對(duì)公允價(jià)值定義如下：公允價(jià)值，是指企業(yè)在計(jì)量日由正常營(yíng)業(yè)報(bào)酬驅(qū)使的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或解除負(fù)債將付出的估計(jì)價(jià)格。會(huì)計(jì)信息相關(guān)性從其內(nèi)涵方面可以表述為目標(biāo)相關(guān)、結(jié)果相關(guān)、性質(zhì)相關(guān)和數(shù)量相關(guān)，然而任何事情都不可能達(dá)到完美，會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的這四個(gè)相關(guān)指標(biāo)也是對(duì)立統(tǒng)一的，要同時(shí)達(dá)到難度非常之巨大，所以只有會(huì)計(jì)信息相關(guān)性不斷通過(guò)新的計(jì)量屬性得到變得更加準(zhǔn)確和完善，才能給使用者帶來(lái)更大的收益回報(bào)。在我國(guó)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)將會(huì)計(jì)信息的可靠性定義為：可靠性是指確保會(huì)計(jì)信息能如實(shí)反映企業(yè)實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)，并保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，內(nèi)容完整的質(zhì)量屬性。 FASB在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的研究過(guò)程中認(rèn)為，相關(guān)性與可靠性是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的最重要的兩個(gè)因素，兩者缺一不可，而且，F(xiàn)ASB還具體區(qū)分了相關(guān)性與可靠性間的不同側(cè)重點(diǎn)。提高信息相關(guān)性的舉措，決不能以降低或失去可靠性為代價(jià)，而任何強(qiáng)化可靠性的做法，也絕不能離開(kāi)相關(guān)性的導(dǎo)向。在雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司內(nèi)部也同樣出現(xiàn)計(jì)量屬性無(wú)法正確計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值的問(wèn)題，在這一部分，我們著重分析介紹對(duì)于雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司來(lái)講，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性存在的不足。同時(shí)還獲評(píng)中華慈善事業(yè)突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)，連續(xù)三年上榜《福布斯慈善榜》和《胡潤(rùn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任50強(qiáng)》。另外，2007年集團(tuán)股份公司完成收購(gòu)新馬集團(tuán)計(jì)劃，正式步入了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)階段。2007年1月1日之前，雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司一直堅(jiān)持歷史成本計(jì)量模式。很顯然，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式已經(jīng)不能滿足新環(huán)境下各方的要求，其缺點(diǎn)也暴露無(wú)遺。雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司在認(rèn)識(shí)到歷史成本計(jì)量屬性的缺陷后也及時(shí)改變了計(jì)量屬性，適時(shí)的選擇了公允價(jià)值計(jì)量屬性，是一種順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流的舉動(dòng)，也體現(xiàn)了公司實(shí)事求是，用真實(shí)數(shù)據(jù)對(duì)股東及投資者負(fù)責(zé)的