【正文】 另外，在當今的會計環(huán)境下，金融衍生品層出不窮，發(fā)展迅猛，市場競爭日益激烈，金融創(chuàng)新被各國各部門提上重要日程，金融工具發(fā)展、資本流動已無國界地域時間限制，傳統(tǒng)的會計核算功能根本無法滿足廣大信息使用者的需求。表3 利潤表 計量單位：元利潤表（原始成本法） 利潤表（公允價值法）一、營業(yè)總收入6,127,939,一、營業(yè)總收入6,127,939,營業(yè)收入6,127,939,營業(yè)收入6,127,939,二、營業(yè)總成本5,169,111,二、營業(yè)總成本5,169,111,營業(yè)成本3,904,280,營業(yè)成本3,904,280,營業(yè)稅金及附加134,605,營業(yè)稅金及附加134,605,銷售費用682,751,銷售費用682,751, 管理費用327,264,管理費用327,264, 財務(wù)費用84,960,財務(wù)費用84,960, 資產(chǎn)減值損失35,248,資產(chǎn)減值損失35,248,三、其他經(jīng)營收益　三、其他經(jīng)營收益　公允價值變動凈收益 公允價值變動凈收益678,投資凈收益52,854,投資凈收益52,854,四、營業(yè)利潤1,011,682,四、營業(yè)利潤1,012,361,加：營業(yè)外收入184,160,加：營業(yè)外收入184,160,減：營業(yè)外支出39,632,減：營業(yè)外支出39,632,其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失3,151,其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失3,151,五、利潤總額1,156,210,五、利潤總額1,156,889,減：所得稅274,338,減：所得稅274,338,六、凈利潤881,872,六、凈利潤882,551,從利潤表中可以看到，在應(yīng)用公允價值計量模式后，從而帶來了總體的凈利潤增加相同的數(shù)額，這就提升了公司的整體實力和競爭力，給了會計信息的使用者更多的信心，對于公司是一個利好信息。另一方面，資產(chǎn)及所有者權(quán)益價值的變動同時也影響著公司財務(wù)比率做相應(yīng)的變動。（一）計量模式變動對公司資產(chǎn)及負債影響分析會計計量模式的改變首先反映在財務(wù)報表的變動上，主要是資產(chǎn)負債表及利潤表各項目的變動情況。因而對于我國當前的市場環(huán)境來講，應(yīng)該嚴格監(jiān)督和審查關(guān)聯(lián)交易發(fā)生雙方的財務(wù)報表，對于突然增加的資產(chǎn)或減少的負債都該給予高度的重視。（二）公司引入公允價值計量屬性面臨的挑戰(zhàn)自從2007年公允價值計量屬性被應(yīng)用于我國的上市公司以來，發(fā)展到如今已經(jīng)是第七年，通過這幾年來上市公司財務(wù)報表的變化、學者的多角度研究分析和筆者自身的觀察判斷，筆者認為公允價值計量屬性存在著天然缺陷。經(jīng)歷了80年代美國銀行大規(guī)模破產(chǎn)事件后，1990年9月份，美國證券交易委員會主席理查德之所以大量應(yīng)用公允價值計量屬性替代傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性，也是源于美國80年代遭遇的慘痛損失。首先是公允價值計量模式與歷史成本計量模式相比，對資產(chǎn)和負債變化的反映更加及時，從而為信息使用者提供的信息相關(guān)性更強，使得決策更加有用合理。二、 雅戈爾集團股份有限公司公允價值計量屬性的引入 歷史成本計量屬性存在的自身缺陷決定了其在當今的會計環(huán)境下必然會在資產(chǎn)及負債部分項目的價值計量方面讓位于公允價值計量屬性。然而自古以來就沒有任何事物是永恒的，歷史成本計量模式也不例外，隨著知識經(jīng)濟時代和信息時代的到來，會計環(huán)境在不斷的改變，會計信息使用者素質(zhì)也在相應(yīng)提高，因此對會計計量模式的要求也逐步提高。我國主要應(yīng)用的兩種會計計量模式是：歷史成本計量模式和公允價值計量模式。集團股份公司以良好的經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)的增長潛力列2009全國制造業(yè)500強第120位，中國企業(yè)效益200強第74位。一、 雅戈爾集團股份有限公司計量模式概況隨著經(jīng)濟發(fā)展，會計環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，金融衍生產(chǎn)品層出不窮，資產(chǎn)及負債的計量復(fù)雜化，傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性根本無法滿足會計信息使用者的要求?？梢?，相關(guān)性和可靠性是緊密聯(lián)系在一起的，即不能離開可靠性去談?wù)撓嚓P(guān)性，也不能離開相關(guān)性只談可靠性，它們總是同時在影響或決定著信息的有用性，必須對兩者都予以重視。會計信息的相關(guān)性和可靠性具有對立統(tǒng)一性，多數(shù)情況下表現(xiàn)出來的是兩者的對立沖突，過分的要求相關(guān)性，就勢必會影響其可靠性，反之為了強度的可靠性也必須放棄一定的相關(guān)性。在國際上，關(guān)于會計信息的可靠性定義，存在很多不同的表述，關(guān)于公允價值計量是否對于會計信息的可靠性有促進作用也是觀點不一，爭論頗多。會計信息有好壞之分，只有當會計信息可以幫助使用者評判過去、分析現(xiàn)在、預(yù)測未來，從而做出正確的判斷或者預(yù)期，繼而從決策中有所收益或者有正向的未來預(yù)期回報期望，才能成為有用的會計信息，才是會計信息相關(guān)性屬性的價值所在。 加拿大特許會計師協(xié)會（CIAC）對公允價值的定義是：公允價值，指沒有受到強制的、熟悉情況的自愿雙方，在一項公平交易中商定的對價的金額。在2000年2月，F(xiàn)ASB經(jīng)過十多年的醞釀和反復(fù)討論，又推出了第7號財務(wù)會計概念公告（SFAC7）。因此對公允價值的深入和落地的研究極其重要和迫切!但現(xiàn)在的很多研究都太膚淺和脫離實際了。在我國，公允價值計量可謂“一波三折”，經(jīng)歷了“首用棄用重用”三個階段：19981999年，我國頒布《債務(wù)重組》、《投資》、《非貨幣性交易》等幾個會計準則，標志著公允價值計量屬性的概念首次在我國出現(xiàn)。“公允”的概念首先是由英國來提出的。然后在實證分析與理論分析結(jié)合的基礎(chǔ)上，借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗，通過比較法揭露公允價值計量實施中的不足及改進措施。介紹完公允價值計量概念后，本文又對另兩個概念“會計信息相關(guān)性”“會計信息可靠性”做了解釋，并分析了相關(guān)性與可靠性間的關(guān)系，至此，本文的三個主要概念便闡釋清楚。在公允價值計量改善措施方面，蔡麗煌（2009）結(jié)合公允價值計量的經(jīng)濟后果性研究分析金融危機中各利益相關(guān)者對公允價值計量的態(tài)度及行為，并引用我國2007年度和2008年度滬深兩市公司季報與半年報中與公允價值計量密切相關(guān)的主要數(shù)據(jù)，綜合指出公允價值計量的經(jīng)濟后果性，認為利益相關(guān)者們對公允價值計量的不同態(tài)度同時反映了公允價值計量的經(jīng)濟后果，通過對金融資產(chǎn)、金融負債類橫向縱向分析、公允價值變動損益在不同報告期間的變化指出公允價值計量在我國現(xiàn)有市場的應(yīng)用仍較為謹慎，經(jīng)濟后果的體現(xiàn)尚不明顯。于春潮（2011）認為公允價值計量方法的運用是一種歷史趨勢，單純的討論歷史成本或者公允價值孰優(yōu)孰劣過于片面，公允價值計量的作用不容忽視。這就說明了有效幅度下公允價值估計比單一點估計值更為可靠。權(quán)益投資公司（Equity Group Investments）的主席Sam Zell（2009）指出公允價值計量引致了過于主觀的估價，進而使企業(yè)編制的資產(chǎn)負債表信息度受損。關(guān)于公允價值計量屬性的應(yīng)用對于會計信息的可靠性國際上一直存在著較大的爭議，IASB的委員巴斯（Barth）（2008）的觀點與加拿大會計準則委員會(Accounting Standards Board)的觀點是一致的。（一）國外相關(guān)研究綜述關(guān)于公允價值計量屬性概念理解及應(yīng)用環(huán)境的研究方面，IASB在其出版的《編報財務(wù)報表的框架》中明確指出：以公允價值計量要求主體應(yīng)當反映“市場參與者”之間在“計量日”的現(xiàn)行交易狀況。在會計大環(huán)境改變的前提下，會計信息的使用及需求主體增加，對會計信息的相關(guān)性和可靠性要求增強，傳統(tǒng)的歷史成本計量顯然已經(jīng)弱化，新的計量方式財務(wù)報告的目標定位也因之而變，隨著我國改革開放以及經(jīng)濟體制改革的不斷深化，資本市場的快速發(fā)展及其在資源配置中主導地位的確立，促使我國財務(wù)報告的目標由以受托責任觀為主轉(zhuǎn)向以決策有用觀為主。然而隨著經(jīng)濟發(fā)展，我國改革開放以及經(jīng)濟體制改革的進程不斷深化，資本市場的出現(xiàn)和日益發(fā)展，股份制企業(yè)改革加速，上市公司數(shù)量及規(guī)模進一步擴張，這就使得我國會計的目標不僅要向國家等資源所有者報告受托責任的履行情況，還要對投資者、債權(quán)人等信息使用者負責，企業(yè)必須為他們提供決策有用的相關(guān)信息，保證信息的公開透明化，因而會計信息由過去的強調(diào)可靠性向如今的強調(diào)有用性和相關(guān)性發(fā)展。20世紀80年代以來，美國銀行業(yè)大量破產(chǎn)，引發(fā)了全球的思考，人們將矛頭指向歷史成本計量屬性落后于當前的會計環(huán)境，給投資者以錯誤指導，也難以及時給監(jiān)管部門敲響警鐘。為了分析公允價值計量屬性對會計信息質(zhì)量的影響，本文從滬市上選擇了雅戈爾集團股份有限公司作為樣本公司。分類號 密級 U D C 編號 會計專業(yè)碩士學位論文第 I 條論文題目：：公允價值計量屬性的應(yīng)用對雅戈爾集團股份有限公司會計信息的影響年級班級：：2011級1班學生姓名：：指導教師：：答辯日期：：2013 年月45 / 53摘 要我國財政部于2006年2月份頒布了新會計準則，新準則最大的亮點是引入了公允價值計量屬性。雅戈爾集團股份有限公司經(jīng)過三十年的發(fā)展，成為中國的知名品牌。在此背景下，公允價值計量屬性的研究探索得到了前所未有的重視，本文也是在眾位學者專家研究的基礎(chǔ)上，以雅戈爾集團股份有限公司做具體案例進行分析，以探索今公允價值計量屬性在上市公司應(yīng)用中的具體影響，并找出完善措施?，F(xiàn)今社會，金融業(yè)發(fā)展炙手可熱，大量金融工具和衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)加大了經(jīng)濟環(huán)境的不確定性因素，這就決定了過去以歷史成本計量的會計信息相關(guān)性不足以滿足相關(guān)主題對信息有用性的需求，歷史成本計量方式也逐漸退出歷史舞臺，取而代之的是2006年國家正式頒布的新的會計準則，準則里明確引入了公允價值計量屬性，得到社會的一致認可和廣泛應(yīng)用。2006年頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中，更是明確了決策有用觀在會計準則制定中的導向作用，這些都為公允價值會計在我國的實踐提供了有利條件。強調(diào)公允價值是“脫手價”可以提供有關(guān)資產(chǎn)或負債未來經(jīng)濟利益流入或流出客觀的、以市場為基礎(chǔ)的預(yù)期,能夠反映公允價值作為計量資產(chǎn)或負債最具相關(guān)性的計量屬性。加拿大會計準則委員會(Accounting Standards Board)（2009）明確表示，F(xiàn)ASB關(guān)于公允價值計量等級中的某些計量方法(主要是第三等級)是不能可靠地計量的。他同時指出，其實早在2008年初Zell已經(jīng)與保爾森通過電話要求他停止現(xiàn)有的公允價值計量方法?；钴S市場環(huán)境下，公允價值的“脫手價”表現(xiàn)為唯一的一個點，而在非活躍市場環(huán)境下，公允價值的“脫手價”表現(xiàn)為一個點或一個有效區(qū)間。吳虹雁（2011）指出由于公允價值主要是參照市場價格,能夠在金額、時間安排等方面反映市場的風險和不確定性,它面向未來,反映了一個企業(yè)的真實價值,是歷史成本計量模式無法實現(xiàn)的,這是公允價值的主要優(yōu)點。甘凱（2010）在文章中從公允價值的本質(zhì)出發(fā)，認為公允價值的本質(zhì)是價值而不是價格，其現(xiàn)實的表現(xiàn)形式是市場價格或現(xiàn)值等等，并積極探索公允價值計量對會計信息質(zhì)量的影響，進而指出了從改善公允價值實施環(huán)境、利用模型提高計量可靠性和加強信息披露的三個方面改進公允價值計量提高會計信息質(zhì)量。在此基礎(chǔ)上，本文開始引入雅戈爾公司作為案例具體分析公允價值計量所帶來的經(jīng)濟后果。最后通過大膽預(yù)測方式對未來發(fā)展進行展望。早在1844年,英國股份公司法就規(guī)定,公司的資產(chǎn)負債表必須“充分和公允”(Full and Fair)。其后，由于剛引入國內(nèi)存在制度不完善和技術(shù)手段缺失的問題，公允價值計量屬性被一些企業(yè)濫用，擾亂了正常的市場秩序，給投資者帶來了損失?！?資料來源：2010年3月26日財政部會計司會議的講話。FASB在SFAC “資產(chǎn)或負債的公允價值：在自愿雙方所進行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠國脈（或發(fā)生）一項資產(chǎn)（或負債）或售出（或清償）一項資產(chǎn)的金額。IASC /IASB的金融工具聯(lián)合工作組（JWG）于2000年底完成的金融工具綜合準則征求意見稿《》對公允價值定義如下：公允價值，是指企業(yè)在計量日由正常營業(yè)報酬驅(qū)使的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或解除負債將付出的估計價格。會計信息相關(guān)性從其內(nèi)涵方面可以表述為目標相關(guān)、結(jié)果相關(guān)、性質(zhì)相關(guān)和數(shù)量相關(guān)，然而任何事情都不可能達到完美，會計信息相關(guān)性的這四個相關(guān)指標也是對立統(tǒng)一的，要同時達到難度非常之巨大，所以只有會計信息相關(guān)性不斷通過新的計量屬性得到變得更加準確和完善，才能給使用者帶來更大的收益回報。在我國，財務(wù)會計委員會將會計信息的可靠性定義為：可靠性是指確保會計信息能如實反映企業(yè)實際發(fā)生的交易或事項，并保證會計信息真實可靠，內(nèi)容完整的質(zhì)量屬性。 FASB在會計信息質(zhì)量的研究過程中認為，相關(guān)性與可靠性是影響會計信息質(zhì)量的最重要的兩個因素，兩者缺一不可，而且，F(xiàn)ASB還具體區(qū)分了相關(guān)性與可靠性間的不同側(cè)重點。提高信息相關(guān)性的舉措，決不能以降低或失去可靠性為代價，而任何強化可靠性的做法，也絕不能離開相關(guān)性的導向。在雅戈爾集團股份有限公司內(nèi)部也同樣出現(xiàn)計量屬性無法正確計量資產(chǎn)價值的問題，在這一部分，我們著重分析介紹對于雅戈爾集團股份有限公司來講，傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性存在的不足。同時還獲評中華慈善事業(yè)突出貢獻獎，連續(xù)三年上榜《福布斯慈善榜》和《胡潤企業(yè)社會責任50強》。另外，2007年集團股份公司完成收購新馬集團計劃，正式步入了跨國經(jīng)營階段。2007年1月1日之前，雅戈爾集團股份有限公司一直堅持歷史成本計量模式。很顯然，傳統(tǒng)的歷史成本計量模式已經(jīng)不能滿足新環(huán)境下各方的要求，其缺點也暴露無遺。雅戈爾集團股份有限公司在認識到歷史成本計量屬性的缺陷后也及時改變了計量屬性，適時的選擇了公允價值計量屬性，是一種順應(yīng)時代發(fā)展潮流的舉動，也體現(xiàn)了公司實事求是，用真實數(shù)據(jù)對股東及投資者負責的