【正文】 Co. Ltd. Reached billion yuan, ranking 52, being the most expensive trademark in Ningbo City, and continues to dominate the national textile and apparel brand. Youngor Group Co. Ltd, since 2007, after the announcement of the new fair value measurement model will take the lead to give priority to a new value measurement model and achieved good results, so this group of panies as the sample panies is highly representative of universality.Keywords: Fair Value Correlation Reliability New Accounting Standards Youngor Group Co. Ltd目 錄第一部分 緒論 3一 研究背景和研究意義 3（一）研究背景 3（二）研究意義 3二 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 3（一）國外相關(guān)研究綜述 3（二）國內(nèi)相關(guān)研究綜述 3三 本文結(jié)構(gòu)與研究方法 3（一）本文結(jié)構(gòu) 3（二）研究方法 3四 本文創(chuàng)新點(diǎn) 3第二部分 公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息相關(guān)理論 3一 公允價(jià)值計(jì)量屬性引入背景及內(nèi)涵 3（一）公允價(jià)值計(jì)量屬性引入背景 3（二）公允價(jià)值計(jì)量屬性內(nèi)涵 3二 會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性 3（一）會(huì)計(jì)信息相關(guān)性內(nèi)涵 3（二）會(huì)計(jì)信息可靠性內(nèi)涵 3（三）相關(guān)性與可靠性關(guān)系 3第三部分 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司價(jià)值計(jì)量模式現(xiàn)狀分析 3一 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司計(jì)量模式概況 3（一）公司簡介 3（二）改革前公司價(jià)值計(jì)量模式 3（三）公司原價(jià)值計(jì)量模式存在問題 3二 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入 3（一）公司引入公允價(jià)值屬性的必要性 3（二）公司引入公允價(jià)值計(jì)量屬性面臨的挑戰(zhàn) 3第四部分 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際效果 3一 公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用帶來的財(cái)務(wù)影響分析 3（一）計(jì)量模式變動(dòng)對公司資產(chǎn)及負(fù)債影響分析 3（二）計(jì)量模式變動(dòng)對公司當(dāng)期利潤影響分析 3二 公允價(jià)值計(jì)量對公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響分析 3（一）公允價(jià)值計(jì)量對公司會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的影響分析 3（二）公允價(jià)值計(jì)量對公司會(huì)計(jì)信息可靠性影響分析 3第五部分 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司完善公允價(jià)值計(jì)量屬性的建議 3一 會(huì)計(jì)環(huán)境對公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用的影響 3（一）中國會(huì)計(jì)環(huán)境對公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用的總體影響 3（二）公司具體環(huán)境對公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用的實(shí)際影響 3二 公司應(yīng)對會(huì)計(jì)環(huán)境的建議 3（一）提高公允價(jià)值計(jì)量屬性的可操作性 3（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管 3（三）提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì) 3第六部分 結(jié)論與展望 3一 研究結(jié)論 3（一）公允價(jià)值的應(yīng)用影響 3（二）雅戈?duì)柟景咐治龅耐茝V意義 3二 研究的局限性及對未來研究的展望 3（一）研究的局限性 3（二）未來研究的展望 3主要參考文獻(xiàn) 3后 記 3東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 3東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)位論文使用授權(quán)書 3第一部分 緒論自從20世紀(jì)80年代以來，公允價(jià)值計(jì)量屬性越來越為公眾所熟知，為公司財(cái)務(wù)所使用，也成為世界財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的焦點(diǎn)，尤其是金融衍生工具的爆炸性增加、金融危機(jī)的爆發(fā)，人們對于傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性的可靠性更加的質(zhì)疑，也同時(shí)對于公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用抱以更多的熱情和期待。（二）研究意義改革開放以來，我國面臨著一個(gè)最基本的矛盾就是人們?nèi)找嬖鲩L的物質(zhì)文化需求和落后的生產(chǎn)力之間的矛盾，在社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域里都需要一次完全的改革才能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，縮小與發(fā)達(dá)國家的差距，在會(huì)計(jì)領(lǐng)域也是如此，因此，從根本上來講，引入新的會(huì)計(jì)計(jì)量準(zhǔn)則是適應(yīng)會(huì)計(jì)現(xiàn)代化發(fā)展的需要，本文筆者也正是看到了改革的緊迫性和改革初期存在的問題，所以對其展開深入研究。同樣法國數(shù)學(xué)家路易斯然而，不同市場環(huán)境下公允價(jià)值“脫手價(jià)”表現(xiàn)形式的差異卻未引起廣泛重視。如何能夠真實(shí)、客觀地計(jì)量公允價(jià)值，成為公允價(jià)值會(huì)計(jì)推行中急需解決的問題。以雅戈?duì)栠@個(gè)具體公司為研究對象來研究公允價(jià)值計(jì)量對會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的影響。上世紀(jì)80年代，金融工具及衍生產(chǎn)品層出不窮，金融衍生工具常常是已經(jīng)簽訂但尚未履行的合約,這種合約的履行會(huì)給公司帶來巨額的利潤,但是放棄履行合約則會(huì)給公司帶來巨大的損失，這種變化不定的價(jià)值在傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量原則下是體現(xiàn)不出來的，就導(dǎo)致了市場信息的不對稱從而錯(cuò)誤引導(dǎo)投資者，為解決之一問題，公允價(jià)值計(jì)量方式當(dāng)仁不讓成為各國會(huì)計(jì)計(jì)量方式改革的首選。關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究最有權(quán)威性的是美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）。本文研究公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用對于雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司的影響，主要是研究對公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，尤其是對會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性的影響。（三） 相關(guān)性與可靠性關(guān)系不言而喻，對于會(huì)計(jì)信息的使用者和決策者來說，最佳的信息肯定是既具有強(qiáng)度的相關(guān)性，又具有高度的可靠性。所謂“經(jīng)商者無利不往”，公司響應(yīng)國家號(hào)召改用公允成本計(jì)量屬性從根本上來講也是有利于公司利益，為公司的股東的權(quán)益服務(wù)。其后的2007年對于雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份公司來講，是不尋常的一年。從這一規(guī)定中我們可以明顯的看到，在大力推廣公允價(jià)值計(jì)量模式的同時(shí)也不能放棄歷史成本計(jì)量模式，在兩種模式的選擇中，應(yīng)視具體情況而定，以實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)為最高方向指引。除此之外，公允價(jià)值計(jì)量在理論上講更利于會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。許多的專家學(xué)者和投資者們將矛頭指向了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，特別是資產(chǎn)及負(fù)債的計(jì)量方式上。公允價(jià)值計(jì)量屬性建立在交易雙方議定價(jià)格的基礎(chǔ)上，而這就不可避免的會(huì)導(dǎo)致很多企業(yè)之間利用關(guān)聯(lián)交易來胡亂制定資產(chǎn)價(jià)格，違背其價(jià)值，從而降低會(huì)計(jì)信息的可靠性，危害投資者的利益。負(fù)債總額并無改變。首先，從經(jīng)濟(jì)學(xué)層面上來講，當(dāng)今在自由競爭的條件下，均衡價(jià)格也就是資產(chǎn)的公允價(jià)值，是交易雙方都能接受的價(jià)格，因此應(yīng)用公允價(jià)值對資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量可以保證充分的公平，并且可以按照市場價(jià)值來反映公司的資產(chǎn)，為會(huì)計(jì)信息的使用者提供客觀準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，從而有利于其對公司實(shí)力做出客觀公正的評判，也為其預(yù)測公司未來發(fā)展?jié)摿μ峁┯辛Φ呐袛嘁罁?jù)。表4 比率變動(dòng)表 　 原比率值 變動(dòng)后比率值比率值變動(dòng)統(tǒng)計(jì)盈利能力：　　　資產(chǎn)利潤率 權(quán)益凈利潤 正如表4所反映的，資產(chǎn)利潤率和權(quán)益凈利潤都是盈利能力的表現(xiàn)，兩者的同時(shí)上升從一定程度上反映了雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司在應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式后盈利能力相應(yīng)提高，給了公司利益相關(guān)者更加堅(jiān)定的信心，也說明了雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司的未來前景還是一片大好的。首先看價(jià)值計(jì)量模式的變動(dòng)對資產(chǎn)負(fù)債表的影響情況。首先，公允價(jià)值計(jì)量屬性下資產(chǎn)的公允價(jià)值難以取得。伊利諾斯大陸銀行擁有420億美元資產(chǎn)，與花旗銀行、大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，也是當(dāng)時(shí)美國中西部最大的、全美第八大銀行 資料來源：百度文庫。這一部分，我們將著重分析雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司引入公允價(jià)值計(jì)量屬性的必要性。歷史成本也稱實(shí)際成本或者原始成本，是指取得資源的實(shí)際支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。根據(jù)集團(tuán)股份公司2011年年報(bào)的三大報(bào)表，我們可以看到，為國家上繳所得稅5627萬。片面地強(qiáng)調(diào)其中任何一方的改進(jìn)或提高，都將有可能給信息有用性帶來嚴(yán)重后果。 然而美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)則將會(huì)計(jì)信息可靠性定義為：確保信息能免于錯(cuò)誤及偏差，并能忠實(shí)地反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量屬性。我國財(cái)政部在2006年新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》第五十條將公允價(jià)值定義為：在公允價(jià)值計(jì)量下, 資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中, 熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。 （二）公允價(jià)值計(jì)量屬性內(nèi)涵“公允價(jià)值”源于經(jīng)濟(jì)學(xué)，其英文FAIR 的相關(guān)解釋是公平的、正直的、公正的, 而中文將其翻譯成公允，則包含了公正、允當(dāng)?shù)囊馑肌?948年的英國公司法將其改為“真實(shí)和公允”(True and Fair),并一直沿用至今,成為編制和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表最重要的原則。首先，本文對雅戈?duì)柟具^去的計(jì)量方式和引入公允價(jià)值計(jì)量方式的后果做了對比，從而引出了新的計(jì)量方式對公司的會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的影響。然而,公允價(jià)值計(jì)量也有一個(gè)重要的局限性,那就是估計(jì)價(jià)格會(huì)出現(xiàn)偏差,損害會(huì)計(jì)如實(shí)反映的基本要求。（二）國內(nèi)相關(guān)研究綜述在公允價(jià)值計(jì)量屬性概念方面，吳虹雁（2011）在文獻(xiàn)中深入探討了公允價(jià)值計(jì)量屬性的概念，他認(rèn)為公允價(jià)值的應(yīng)用必須在公開市場的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)出售及負(fù)債轉(zhuǎn)移價(jià)格也成為脫手價(jià)都必須滿足公開性、可驗(yàn)證性的條件。FASB則認(rèn)為未來現(xiàn)金流量現(xiàn)金只是會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)初次確認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值的手段之一，并不能被當(dāng)作一種計(jì)量屬性。公允價(jià)值計(jì)量這一概念在西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)早已使用，查據(jù)資料可知早在1961年,美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)就應(yīng)用了“公允價(jià)值”這一概念。2007年，世界品牌實(shí)驗(yàn)室發(fā)布2006年度“中國500最具價(jià)值品牌排行榜”。中國作為已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并承諾將繼續(xù)與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保持趨同的國家,應(yīng)主動(dòng)參與到征求意見稿的討論中,借鑒成熟市場化的經(jīng)驗(yàn),改進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量下的會(huì)計(jì)框架,完善公允價(jià)值在中國的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用。在會(huì)計(jì)計(jì)量改革以前，計(jì)量屬性主要是以歷史成本計(jì)量方法為主。本文在寫作過程中也參考了大量的國內(nèi)外研究文獻(xiàn)和研究成果。此外，專家學(xué)者們還深入研究了公允價(jià)值計(jì)量屬性的實(shí)際應(yīng)用效果，其中在Basu（1997）模型的基礎(chǔ)上，Ball，Robin和Wu（2003）仔細(xì)比較研究了中國香港、馬來西亞、新加坡、泰國的公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用，研究后認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用效果是受不同契約環(huán)境影響的，與其他會(huì)計(jì)計(jì)量屬性相比較，公允價(jià)值計(jì)量屬性尤其受影響更大，原因在于其價(jià)值計(jì)量需要借助于職業(yè)判斷。在公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施過程中，要正視公允價(jià)值計(jì)量面臨的問題，讓公允價(jià)值盡量接近理想條件下的公允程度。為了這一研究的展開，本文首先從公允價(jià)值的發(fā)展背景和內(nèi)涵意義入手，幫助我們從根源上了解公允價(jià)值計(jì)量這一概念。（一） 公允價(jià)值計(jì)量屬性引入背景在研究公允價(jià)值計(jì)量帶來的經(jīng)濟(jì)后果之前，必須先充分了解公允價(jià)值計(jì)量的歷史由來。2010年3月26日，我國財(cái)政部會(huì)計(jì)司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)在我國未來幾年的應(yīng)用，將如洪水猛獸一樣，無法阻擋!我國應(yīng)用的范圍不會(huì)縮小，只會(huì)更加擴(kuò)大。英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Accounting Standards Board，UK ASB）在財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)（FRS7）《 購買會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值》中將公允價(jià)值定義為：公允價(jià)值，指熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平而非強(qiáng)迫或清算銷售中，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的金額。當(dāng)信息不存在不當(dāng)差錯(cuò)、并能如實(shí)反映其實(shí)際反應(yīng)或應(yīng)當(dāng)反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)，并在充分的傳遞給使用者之后能促進(jìn)使用者的決策時(shí)，信息就具備了可靠性。如果信息雖然真實(shí)可靠，但卻與信息使用者的需求相去甚遠(yuǎn)，則會(huì)因其不具備相關(guān)性而缺乏可靠性的存在意義。雅戈?duì)柶放贫啻潍@評最受消費(fèi)者喜愛品牌和行業(yè)標(biāo)志品牌。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量委員會(huì)（FASB）認(rèn)為資產(chǎn)的計(jì)量屬性主要有五種：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。另外，歷史成本計(jì)量模式顯然是缺乏及時(shí)性和相關(guān)性的，過去的交易事項(xiàng)及信息對當(dāng)期的指導(dǎo)意義可能會(huì)隨著時(shí)間的拉長變得越來越微不足道，然而在歷史成本計(jì)量模式下，會(huì)計(jì)信息的使用者只能憑借著過去的信息來判斷當(dāng)下，很容易做出錯(cuò)誤的選擇，不利于其從投資中受益。公允價(jià)值計(jì)量屬性大量被上市公司所用始于上世紀(jì)80年代的美國，因此美國的公允價(jià)值計(jì)量屬性理論也是相對成熟的。總之，無論從理論層面、公允價(jià)值計(jì)量屬性自身優(yōu)勢方面還是國外經(jīng)驗(yàn)方面，雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性都是必要的。下面我們從資產(chǎn)與負(fù)債及相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)、當(dāng)期利潤及相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)兩個(gè)方面來分析公允價(jià)值計(jì)量屬性給公司帶來的財(cái)務(wù)影響。（二） 計(jì)量模式變動(dòng)對公司當(dāng)期利潤影響分析會(huì)計(jì)計(jì)量模式的改變勢必對公司的利潤產(chǎn)生影響，本文同樣是用2006年公司在兩種計(jì)量模式下做出的利潤表進(jìn)行比對，來分析計(jì)量模式編隊(duì)對于雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司的當(dāng)期利潤會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響。例如雅戈?duì)柟镜姆康禺a(chǎn)投資領(lǐng)域，隨著通貨膨脹等因素的影響，房價(jià)變動(dòng)極大，也就影響了雅戈?duì)柟镜馁Y產(chǎn)總額合計(jì)，如果依舊使用傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式，按照資產(chǎn)的原始成本計(jì)價(jià)，那么公眾得到的會(huì)計(jì)信息無法反正真正的公司的資產(chǎn)情況，也就必然帶來會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性失真。圖4 財(cái)務(wù)比率圖從圖中可以看到，增長最大的就是產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，對于資產(chǎn)負(fù)債率、長期資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、費(fèi)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等都有相應(yīng)的提升。此外，在我國這個(gè)不活躍的市場環(huán)境下，涉及到企業(yè)資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、資產(chǎn)置換等非經(jīng)常性經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡量減少或者干脆不確認(rèn)利潤，對于企業(yè)債務(wù)重組過程中產(chǎn)生的收益應(yīng)該一律不得計(jì)入當(dāng)期損益從而列入資本公積項(xiàng)目中，同樣的對于同類或非同類資產(chǎn)交換時(shí)都應(yīng)該以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。C在新的會(huì)計(jì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，通貨膨脹日益加劇，資產(chǎn)和負(fù)債的變化、股票的市值、黃金的價(jià)格等等可謂瞬息萬變，加之企業(yè)的無形資產(chǎn)所占比重越來越大，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式已遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足信息使用者的要求，然而公允價(jià)值計(jì)量模式則很好的解決了這一問題，根據(jù)雙方共同認(rèn)可的變化的市場價(jià)值來估價(jià)更為合理和客觀，更是有利于維護(hù)最廣大使用者的利益，保證了其知情權(quán)。很顯然，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式已經(jīng)不能滿足新環(huán)境下各方的要求，其缺點(diǎn)也暴露無遺。另外，2007