【正文】 相反，如果采用公允價值計量模式，交易雙方根據(jù)實時的市場變化情況自愿達成交易，公平合理，童叟無欺，這樣就解決了時間和地域差異等問題帶來的價值不對稱困擾，從而提高會計信息的相關性，也更加有利于會計目標的實現(xiàn)。首先，從經濟學層面上來講，當今在自由競爭的條件下，均衡價格也就是資產的公允價值，是交易雙方都能接受的價格，因此應用公允價值對資產進行計量可以保證充分的公平，并且可以按照市場價值來反映公司的資產，為會計信息的使用者提供客觀準確的財務信息，從而有利于其對公司實力做出客觀公正的評判，也為其預測公司未來發(fā)展?jié)摿μ峁┯辛Φ呐袛嘁罁?jù)。表4 比率變動表 　 原比率值 變動后比率值比率值變動統(tǒng)計盈利能力：　　　資產利潤率 權益凈利潤 正如表4所反映的，資產利潤率和權益凈利潤都是盈利能力的表現(xiàn)，兩者的同時上升從一定程度上反映了雅戈爾集團股份有限公司在應用公允價值計量模式后盈利能力相應提高，給了公司利益相關者更加堅定的信心，也說明了雅戈爾集團股份有限公司的未來前景還是一片大好的?？偟膩碇v，公允價值計量模式的運用對于公司資產總額增加、償債能力增強及資產管理能力增強都有著不可忽視的功勞，是順應時代發(fā)展體現(xiàn)公司真正價值的一種進步的表現(xiàn)。然而流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率及利息保障倍數(shù)則相應的小幅降低。負債總額并無改變。首先看價值計量模式的變動對資產負債表的影響情況。一、 公允價值計量應用帶來的財務影響分析一種價值計量屬性的改變，帶來的最直觀的影響便是財務數(shù)據(jù)的改變，公允價值計量屬性也不例外，給雅戈爾集團股份有限公司的財務帶來了很大的改變。第四部分 雅戈爾集團股份有限公司實行公允價值計量的實際效果在法律上強調用事實說話，在會計上強調用數(shù)據(jù)說話，兩者異曲同工。公允價值計量屬性建立在交易雙方議定價格的基礎上，而這就不可避免的會導致很多企業(yè)之間利用關聯(lián)交易來胡亂制定資產價格，違背其價值，從而降低會計信息的可靠性，危害投資者的利益。首先，公允價值計量屬性下資產的公允價值難以取得。在我國的會計環(huán)境下，傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性已經無法準確計量資產和負債的真實價值，適時啟用公允成本計量屬性是適應時代潮流，借鑒國外經驗的明智之舉。布雷登提出對衍生金融工具應該采用“公允價值”進行確認計量 資料來源：。許多的專家學者和投資者們將矛頭指向了會計準則，特別是資產及負債的計量方式上。伊利諾斯大陸銀行擁有420億美元資產，與花旗銀行、大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，也是當時美國中西部最大的、全美第八大銀行 資料來源：百度文庫。國外經驗借鑒客觀的說，在財務會計尖端技術上，我國發(fā)展歷史相對較短，技術較為落后，加之國內會計從業(yè)人員職業(yè)素質不足，高端人才（注冊會計師之類的人才）欠乏也嚴重影響了國內財務會計領域理論及實踐應用的發(fā)展，因此，我國財務會計在發(fā)展方面一定要借鑒國外發(fā)展經驗，取其精華結合中國具體國情，為我所用。第二個方面是公允價值計量模式是適時反映金融創(chuàng)新的需要，一客觀存在的真實的雙方交易為信息客體，能夠直接及時的反映交易的實質，幫助會計信息使用者估計直接或間接地隱含在金融工具中的未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值，從而對于金融工具核算及金融改革創(chuàng)新有強大的促進作用。除此之外，公允價值計量在理論上講更利于會計目標的實現(xiàn)。這一部分，我們將著重分析雅戈爾集團股份有限公司引入公允價值計量屬性的必要性。然而在當今的社會中，企業(yè)之間競爭程度日益加劇，產品差異性減少，更多的競爭是集中在企業(yè)的無形資產和企業(yè)信譽等方面，一旦計量模式無法體現(xiàn)和反映，那么就會大大影響企業(yè)利潤和資金流向，給一些實力不足的企業(yè)可趁之機，趁機誤導投資者，從而損害信息使用者的利益，也不利于中國國內經濟的平穩(wěn)發(fā)展。首先，由歷史成本計量模式的定義就可以看到其自身存在的不可彌補的缺陷，即是歷史成本計量模式是以資產的原值入賬即是實際資金的消耗量，而且一經確定，原值的數(shù)額就不得隨意的變動更改。從這一規(guī)定中我們可以明顯的看到，在大力推廣公允價值計量模式的同時也不能放棄歷史成本計量模式，在兩種模式的選擇中，應視具體情況而定，以實現(xiàn)會計目標為最高方向指引。歷史成本也稱實際成本或者原始成本，是指取得資源的實際支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。那么通俗地來講，選擇不同的組合會帶來不同的貨幣數(shù)額表現(xiàn)，就意味著選擇者的利益會受到不同選擇的影響，因此會計計量屬性的選擇問題一直存在著很大的爭議，并且對于實現(xiàn)會計目標來講，正確的選擇是非常之重要的。并且，2007年雅戈爾集團成立了專業(yè)投資公司，針對已上市和擬上市的金融企業(yè)、資源型企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)，秉承穩(wěn)健、謹慎、高效原則，進行股權投資方面的探索。其后的2007年對于雅戈爾集團股份公司來講，是不尋常的一年。根據(jù)集團股份公司2011年年報的三大報表，我們可以看到，為國家上繳所得稅5627萬。令整個集團及員工自豪的是，集團的主打產品襯衫成為國家出口免驗產品，在中國是首例，并且連續(xù)17年在市場綜合占有率上排名第一，西服連續(xù)12年保持市場綜合占有率第一位。（一）公司簡介雅戈爾集團創(chuàng)建于1979年，注冊資本1000萬元，是由寧波青春發(fā)展公司慢慢發(fā)展而來的，經過了30多年的不斷完善和逐步發(fā)展，雅戈爾集團股份有限公司確立了以品牌服裝、地產開發(fā)、金融投資三大產業(yè)為主體，多元化發(fā)展、專業(yè)化管理的經營格局。所謂“經商者無利不往”，公司響應國家號召改用公允成本計量屬性從根本上來講也是有利于公司利益，為公司的股東的權益服務。片面地強調其中任何一方的改進或提高，都將有可能給信息有用性帶來嚴重后果。如果信息相關性失去了可靠性的支持，那么相關性就會降低甚至失去相關性，對信息使用者產生誤導作用。相關性由預測價值、反饋價值和及時性三個子質量特征構成，而可靠性也包含了如實表述、中立性可稽核性等三項內容。（三） 相關性與可靠性關系不言而喻，對于會計信息的使用者和決策者來說，最佳的信息肯定是既具有強度的相關性，又具有高度的可靠性。 然而美國財務會計委員會則將會計信息可靠性定義為：確保信息能免于錯誤及偏差，并能忠實地反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質量屬性?？煽啃允且环N能夠提升財務信息公允、有用的，且經得起檢驗的質量屬性。相關性的子屬性包括及時性、預測性和反饋性。本文研究公允價值計量屬性的應用對于雅戈爾集團股份有限公司的影響，主要是研究對公司會計信息質量的影響，尤其是對會計信息相關性與可靠性的影響。我國財政部在2006年新頒布的企業(yè)會計準則第22號《金融工具確認與計量》第五十條將公允價值定義為：在公允價值計量下, 資產和負債按照在公平交易中, 熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。國際會計準則委員會(IASC)將公允價值的定義為: 公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產或清償一項債務所使用的金額?！彼哪旰?，F(xiàn)ASB又在6月向公眾發(fā)布了“公允價值計量”準則的征求意見稿（FVM），對公允價值的定義做了重新的調整，將交易條件由原來的“自愿雙方”交易修改為“熟悉情況、不關聯(lián)、自愿的各方”，對于公允價值概念的理解和解讀更為深刻和透徹。關于公允價值計量屬性的研究最有權威性的是美國財務會計準則委員會（FASB）。 （二）公允價值計量屬性內涵“公允價值”源于經濟學，其英文FAIR 的相關解釋是公平的、正直的、公正的, 而中文將其翻譯成公允，則包含了公正、允當?shù)囊馑肌Ｈ缃?，在中國國內，很多公司都采取了公允價值計量準則。20012005年，國家考慮到我國市場缺乏活躍性，公允價值難以活躍，為了改變企業(yè)濫用公允價值計量屬性肆意破壞市場秩序的狀況，國家發(fā)布和修訂了11個具體準則和6個修訂準則 資料來源：中國統(tǒng)計年鑒。上世紀80年代，金融工具及衍生產品層出不窮，金融衍生工具常常是已經簽訂但尚未履行的合約,這種合約的履行會給公司帶來巨額的利潤,但是放棄履行合約則會給公司帶來巨大的損失，這種變化不定的價值在傳統(tǒng)的歷史成本計量原則下是體現(xiàn)不出來的，就導致了市場信息的不對稱從而錯誤引導投資者，為解決之一問題，公允價值計量方式當仁不讓成為各國會計計量方式改革的首選。1948年的英國公司法將其改為“真實和公允”(True and Fair),并一直沿用至今,成為編制和評價財務報表最重要的原則。因此，從源頭上理解公允價值計量屬性的引入背景及內涵意義顯得更加重要和緊迫。四、本文創(chuàng)新點本文基于我國的會計環(huán)境，用理論分析和案例分析相結合的方法，對新會計準則引入公允價值計量屬性的經濟后果進行了深入的分析，并提出了在我國特殊的制度背景下，公允價值計量在提高會計信息的相關性的同時，也帶來了會計信息可靠性嚴重弱化的問題。以雅戈爾這個具體公司為研究對象來研究公允價值計量對會計信息相關性和可靠性的影響。首先，本文對雅戈爾公司過去的計量方式和引入公允價值計量方式的后果做了對比，從而引出了新的計量方式對公司的會計信息相關性和可靠性的影響。三、本文結構與研究方法（一）本文結構本文主要是介紹新會計準則引入的公允價值計量屬性，并分析其引入造成的經濟后果和對會計信息相關性和可靠性的影響。謝詩芬（2011）在接受財政部《中國會計報》記者采訪時,就公允價值會計的改進提出了三條建議：第一，要弄清在“三非”(非活躍、非流動、非理性)市場下，公允價值如何計量。如何能夠真實、客觀地計量公允價值，成為公允價值會計推行中急需解決的問題。然而,公允價值計量也有一個重要的局限性,那就是估計價格會出現(xiàn)偏差,損害會計如實反映的基本要求。萬蘭芳（2010）也在《對金融危機環(huán)境下公允價值問題的探討》一文中指出，由于我國市場處于發(fā)展階段，加之全球金融危機對我國的沖擊，人們將焦點直指公允價值能否滿足會計信息的相關性上。因此，他們重新將公允價值計量屬性定義為：“在計量日的公平交易中，市場參與者銷售資產可獲得或轉移債務須付出的價格或區(qū)間值”。然而，不同市場環(huán)境下公允價值“脫手價”表現(xiàn)形式的差異卻未引起廣泛重視。（二）國內相關研究綜述在公允價值計量屬性概念方面，吳虹雁（2011）在文獻中深入探討了公允價值計量屬性的概念，他認為公允價值的應用必須在公開市場的基礎上，資產出售及負債轉移價格也成為脫手價都必須滿足公開性、可驗證性的條件。Khuranaetal（2003）、Benston（2006）Catherine Shakespeare(2009)、(2010)、在表述公允價值計量屬性對于會計信息的可靠性方面觀點是一致的，都認為公允價值存在了很大的不確定性，可能被企業(yè)利用以此來虛報價格操縱利潤，損害投資者和債權人利益的同時也損害了會計信息可靠性。而巴斯也認為應用公允價值就必須對于資產和負債的市場價格通過估計的方式獲得，然而這些估計結果可驗證性不足，從而會導致會計信息的可靠性無法得到保證。同樣法國數(shù)學家路易斯FASB則認為未來現(xiàn)金流量現(xiàn)金只是會計計量時初次確認資產公允價值的手段之一，并不能被當作一種計量屬性。二、 國內外研究現(xiàn)狀近些年來，各國政府、會計組織機構及眾多的專家學者都對公允價值計量屬性做了大量的探索研究工作。但是公允價值在我國的應用還是有爭議的，目前，我國理論界和實務界對公允價值爭論的焦點集中于公允價值的可靠性問題上，能否解決公允價值的可靠性問題也是公允價值在我國應用成功與否的關鍵所在。（二）研究意義改革開放以來，我國面臨著一個最基本的矛盾就是人們日益增長的物質文化需求和落后的生產力之間的矛盾，在社會的各個領域里都需要一次完全的改革才能適應經濟發(fā)展，縮小與發(fā)達國家的差距，在會計領域也是如此，因此，從根本上來講，引入新的會計計量準則是適應會計現(xiàn)代化發(fā)展的需要，本文筆者也正是看到了改革的緊迫性和改革初期存在的問題，所以對其展開深入研究。公允價值計量這一概念在西方發(fā)達國家已經早已使用，查據(jù)資料可知早在1961年,美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)就應用了“公允價值”這一概念。改革開放以前，我國一直實行的是高度集中的計劃經濟體制，在這種體制下，公司的財務報告主要是呈遞給國家及其他相關監(jiān)督部門并對其負責，因此會計信息主要強調其可靠性。一、研究背景和研究意義（一）研究背景眾所周知，會計信息質量有兩個最重要的特征，即會計的可靠性和相關性。s 500 most valuable brands list in 2006. The trademark brand value of Youngor Group Co. Ltd. Reached billion yuan, ranking 52, being the most expensive trademark in Ningbo City, and continues to dominate the national textile and apparel brand. Youngor Group Co. Ltd, since 2007, after the announcement of the new fair value measurement model will take the lead to give priority to a new value measurement model and achieved good results, so this group of panies as the sample panies is highly representative of universality.Keywords: Fair Value Correlation Reliability New Accounting Standards Youngor Group Co. Ltd目 錄第一部分 緒論 3一 研究背景和研究意義 3（一）研究背景 3（二）研究意義 3二 國內外研究現(xiàn)狀 3（一）國外相關研究綜述 3（二）國內相關研究綜述 3三 本文結構與研究方法 3（一）本文結構 3（二）研究方法 3四 本文創(chuàng)新點 3第二部分 公允價值計量與會計信息相關理論 3一 公允價值計量屬性引入背景及內