中信證券業(yè)務(wù)分析(編輯修改稿)
2025-07-20 07:27 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 一單商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，被《CFO ASIA》評為“2004年度最佳交易”。 2006年8月，中信證券作為吳中集團(tuán)專項(xiàng)計(jì)劃融資的財(cái)務(wù)顧問和計(jì)劃管理人。據(jù)悉該產(chǎn)品是中國首批九單專項(xiàng)計(jì)劃產(chǎn)品之一，也是當(dāng)時國內(nèi)規(guī)模最大的BT合同債權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（企業(yè)資產(chǎn)證券化）項(xiàng)目，而且中信證券憑借這筆業(yè)務(wù)成為了國內(nèi)第一批參與專項(xiàng)計(jì)劃運(yùn)作的投行之一； 2007年，中信證券在信貸資產(chǎn)證券化第二批試點(diǎn)中承攬項(xiàng)目最多，位居市場第一，在已申報(bào)的10家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)中，由中信證券擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問和/或主承銷商的就占據(jù)了半數(shù)； 2008年，中信證券在信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目上繼續(xù)發(fā)力，出任了工商銀行、國家開發(fā)銀行、中信銀行和上汽通用等四家單位的項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問和獨(dú)家主承銷商；數(shù)據(jù)顯示，公司已上報(bào)的該項(xiàng)目數(shù)量和發(fā)行規(guī)模均位居市場第一；而且根據(jù)優(yōu)先級產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)口徑，公司該項(xiàng)目規(guī)模合計(jì)約168億元，市場份額達(dá)66%； 2008年，中信證券推出國內(nèi)第一單（當(dāng)時唯一）個人汽車抵押貸款證券化創(chuàng)新項(xiàng)目（通元ABS）；同年，中信證券在完成中信銀行信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的同時，以該項(xiàng)目中的次級證券為基礎(chǔ)，進(jìn)行二次證券化，運(yùn)作了國內(nèi)第一個CLO2產(chǎn)品； 2009年，中信證券完成大唐呂四的10億元結(jié)構(gòu)化融資項(xiàng)目，以及外貿(mào)租賃7億元租賃應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，從而實(shí)現(xiàn)私募業(yè)務(wù)的突破，為逐步開拓公司結(jié)構(gòu)化私募業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)； 2010年，中信證券擔(dān)任由證監(jiān)會正式受理的兩個專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)目的計(jì)劃管理人，這表明公司在企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)上已經(jīng)取得了明顯的市場先發(fā)優(yōu)勢； 2010年，中信證券完成陽光壹佰、正和股份、新湖杭州、安徽高速、北大青島、長春卓展等6單私募結(jié)構(gòu)化融資項(xiàng)目，取得私募業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)性突破，為今后大規(guī)模開展非通道業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)；同年，中信證券完成2000萬元的長春卓展權(quán)益級產(chǎn)品投資項(xiàng)目，預(yù)期投資收益可觀，為今后公司在結(jié)構(gòu)化金融領(lǐng)域開展買方與賣方相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。 創(chuàng)新業(yè)務(wù) 中信證券之所以能夠在國內(nèi)的券商中獨(dú)樹一幟，很大一部分原因要?dú)w結(jié)在其敢為人先的創(chuàng)新精神上。多年來，中信證券一直致力于投行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，為的就是不斷滿足市場上日益多元化的金融需求；而且中信證券憑借其敏銳的金融觸角，總是能以較快的速度在許多新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域中占據(jù)自己的一席之地，并以“領(lǐng)頭羊”的姿態(tài)在多項(xiàng)業(yè)務(wù)中創(chuàng)造了第一。 期貨IB（Introducing Broker）業(yè)務(wù) 證券公司扮演“介紹經(jīng)紀(jì)商”的角色，接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，為其介紹客戶并從中收取一定傭金。 2010年3月15日，中信證券獲批成為首批開展期貨IB業(yè)務(wù)的券商。當(dāng)時正逢股指期貨在國內(nèi)的起步階段，公司適時抓住發(fā)展契機(jī)，積極探索和推進(jìn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，首家上線使用期貨套利系統(tǒng)，從而保持其在新業(yè)務(wù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢。 融資融券 俗稱“兩融”，即投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資）或借入證券并賣出（融券）的行為。 2010年3月19日，中信證券獲得首批融資融券業(yè)務(wù)的試點(diǎn)資格，并于該年底，實(shí)現(xiàn)兩融規(guī)模位居全市場第一的優(yōu)異成績。 REITs（Real Estate Investment Trusts） 即房地產(chǎn)信托投資基金，是房地產(chǎn)證券化的重要手段；其通過發(fā)行收益憑證的方式，把一些特定投資者的資金匯集起來，再交給專門的投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行房地產(chǎn)投資經(jīng)營管理，最后按比例分配投資綜合收益。 中信證券，作為監(jiān)管部門的外部專家，不但全程參與制定有關(guān)REITs創(chuàng)新產(chǎn)品的國家級辦法及配套法規(guī)，而且擔(dān)任了多個REITs試點(diǎn)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問和主承銷商。因此，我們完全有理由相信，中信證券對各業(yè)態(tài)類型的REITs產(chǎn)品均具有豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)；換言之，其在國內(nèi)REITs創(chuàng)新項(xiàng)目上處于明顯的領(lǐng)先地位。 “先A后H” 即首先在大陸A股正式上市，之后又在香港交易所掛牌交易。2008年3月，中信證券國際幫助中國鐵建實(shí)現(xiàn)“A+H”模式，并創(chuàng)造了香港市場上有史以來最高的公開發(fā)售凍結(jié)資
畢業(yè)設(shè)計(jì)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1