【文章內容簡介】 間序列沒有相同的自回歸系數。因此，該方法并不能徹底解決縱剖面時間序列非獨立的異質面板數據的單位根檢驗問題。在適當的假設下，崔仁（In Choi，2002）研究了利用二維誤差分解模型（twoway error ponent model,2ECM） （）檢驗假設，: 對某些i, 的面板單位根檢驗。由于面板數據的共同因素對各縱剖面?zhèn)€體具有不同或相同影響時，白聚山和Ng（Jushan Bai ane Serena Ng，2001）、Moon和Perron（ and Perron, B.，2002）從共同因子和特定因素分解的角度修正縱剖面時間序列獨立的面板單位根檢驗的實際檢驗水平失真，采用因子分析模型研究面板數據的平穩(wěn)性。事實上，因子分析模型具有重要的經濟意義，例如，當表示國家i在t時期的實際產出時，是全球經濟的趨勢因素，是全球經濟的周期因素，是該國地緣因素對實際產出的影響。在一些合理的條件下，白聚山和Ng（Jushan Bai ane Serena Ng，2001）基于主成分分析方法和面板單位根的Fisher檢驗（或稱為p值檢驗）方法首先研究了因子分析模型和的單位根檢驗（簡稱，PANIC），其中，面板數據的K個不可觀測的共同因子向量（the vector mon factors）（K是已知的）和特定誤差或特定沖擊（idiosyncratic shocks）分別都是面板AR(1)過程.類似地，在若干假設下，Moon和Perron（ and Perron, B.，2002）也基于主成分分析方法和退因子技術研究了共同因子和特定誤差是面板過程的因子分解模型的單位根檢驗問題，其中，是面板數據的K個不可觀測的隨機共同因子（K也是未知的），是面板個體i關于共同因子的載荷系數向量，是特定誤差。顯然，當時，誤差因子分解模型就演變?yōu)橛袝r間分量的二維誤差分解模型，所以，因子分解模型是二維誤差分解模型的推廣。與白聚山和Ng的研究類似，Moon和Perron也選擇了對IPS型假設的檢驗。但是，為了同時處理零假設和局部備擇假設（local alternatives hypothesis），首先，利用將IPS型假設變形為等價的近單位根假設（near unit root hypothesis）（其中，是非負隨機變量）顯然，與白聚山和Ng的檢驗比較，Moon和Perron的檢驗無論從對共同因子的約束還是檢驗模型都更一般化。4. 縱剖面時間序列協(xié)整的面板單位根檢驗及其應用1997年，Crowder（1997）在利用1972年1月至1993年9月歐洲經濟合作與發(fā)展組織（OECD）16國貨幣兌美元的實際匯率月度面板數據檢驗購買力平價理論時發(fā)現，當面板的縱剖面時間序列間存在協(xié)整關系時，LL的面板單位根檢驗發(fā)生了戲劇性的變化。隨著面板的縱剖面時間序列間的協(xié)整關系數（）增加，LL檢驗的t統(tǒng)計量的經驗頻數分布(empirical frequency distribution)向左偏移；當協(xié)整關系數增加到13時，LL檢驗的t統(tǒng)計量的經驗分布退化為雙峰分布(bimodal formal distribution)；另外，當協(xié)整關系數增加到15時，LL檢驗的t統(tǒng)計量的經驗頻數分布又堆積于樣本中位值附近。另外，Lyhagen（2000）也發(fā)現，盡管使用面板單位根檢驗有效地提高了檢驗功效，即，減少了假設檢驗犯第Ⅱ類錯誤的概率。但是，當面板數據的縱剖面時間序列間存在協(xié)整關系時，許多面板單位根檢驗的實際檢驗水平失真加劇，即，假設檢驗犯第Ⅰ類錯誤的概率增加。因此，當面板數據的縱剖面時間序列間存在協(xié)整關系時，LL、IPS和Groen等面板單位根檢驗的合理性也是值得思考的問題。1998年，Taylor和Sarno (1998)基于Johansen的協(xié)整檢驗提出了檢驗PanelVAR模型的JLR檢驗；Larsson和Lyhagen（1999）基于縱剖面時間序列間存在的協(xié)整關系數的似然比檢驗也提出了一種面板單位根檢驗LR；Fabian (2002)利用JLR檢驗研究了PPP理論。5. 結構突變的面板單位根檢驗自Perron(1989)提出結構突變的單位根檢驗以來，研究存在結構突變的單位根檢驗已成為非經典計量經濟學的研究重點之一。但是，在全球經濟一體化的今天，一國的重大經濟沖擊必將給該區(qū)域其他國家或全世界其他國家的經濟發(fā)展帶來不同程度的影響，研究面板數據的這種共同突變點的存在性和沖擊的半衰期（Halflife）將會為世界經濟結構變遷、經濟沖擊影響范圍和影響強度等經濟學研究提供有效的理論方法。事實上，由前面對面板單位根檢驗統(tǒng)計量構造方法的歸納可見，大多數面板單位根檢驗都是建立在其時間序列單位根檢驗的基礎上的，尤其，對于空間獨立面板單位根檢驗更是如此。因此，結構突變對單位根檢驗性質（功效和實際檢驗水平）的影響同樣會出現在面板單位根檢驗的研究中。早在1996年，Jorion和Sweeney（1996）基于同質面板單位根檢驗式對西方10國集團兌美元的實際匯率數據（1973至1993年底的月度數據）進行面板單位根的SURDF檢驗，其中，時刻tB是已知的外生結構突變點，研究發(fā)現，在假設不存在結構突變點的情況下，即的情況下，西方10國集團兌美元的實際匯率面板數據拒絕了單位根假設，即面板數據是同質平穩(wěn)過程；但是，在假設存在結構突變點的情況下，即的情況下，經驗面板數據不能拒絕單位根假設，從而拒絕了PPP理論。并且，除美國、加拿大和日本外，歐洲7國集團 歐洲7國是比利時、法國、意大利、挪威、瑞士、瑞典和英國。兌德國馬克的實際匯率是存在共同結構突變的同質平穩(wěn)過程，即。從而支持了PPP理論 Jorion 和 Sweeney(1996)，表3，P544。顯然，Jorion和Sweeney(1996)的研究開創(chuàng)了結構突變的面板單位根檢驗的先河。然而，構造無關于結構突變參數的面板單位根檢驗是十分困難的，直到2002年，Im等（Im ., and ,2002）將IPS的LM檢驗推廣為存在結構突變的面板單位根檢驗其中，是第個縱剖面時間序列yit的LM檢驗的統(tǒng)計量。并得出該檢驗的漸近分布與結構突變的存在無關。三、面板單位根檢驗理論研究的概述1. 面板單位根檢驗理論研究的主要脈絡縱觀歷史研究文獻。2. 面板單位根檢驗的主要假設假設檢驗離不開利用統(tǒng)計量檢驗的假設，而面板數據的二維結構使得面板單位根檢驗的假設比時間序列單位根檢驗的假設更復雜。在現有的面板單位根檢驗縱剖面時間序列同期相關的面板單位根檢驗面板單位根檢驗縱剖面時間序列獨立的面板單位根檢驗縱剖面時間序列相關的面板單位根檢驗同質面板單位根檢驗異質面板單位根檢驗因子分解模型的面板單位根檢驗縱剖面時間序列協(xié)整的面板單位根檢驗因子分解模型的面板單位根檢驗誤差分解模型的面板單位根檢驗存在外生突變點的面板單位根檢驗存在結構突變的面板單位根檢驗 面板單位根檢驗研究的主要分支文獻中經常選擇的檢驗假設分為兩類，一類是預期拒絕單位根過程的單位根假設，另一類是預期拒絕平穩(wěn)過程的平穩(wěn)性假設。設面板單位根檢驗的檢驗式是yit=βiyi,t1+uit則面板單位根檢驗的假設有如下三種。(1) 假設A H0: βi=1，i=1，2，…,N H1: βi=β1，i=1，2，…,N假設A，也稱為LL假設。LL假設的零假設是面板數據的所有縱剖面時間序列是單位根過程，備擇假設是所有縱剖面時間序列是平穩(wěn)過程。LL假設主要用于同質面板數據的單位根檢驗問題，早期的面板數據單位根檢驗應用研究絕大多數都是有關LL假設的檢驗。但是，近年來，發(fā)現LL假設與實際經濟現象存在較大的差距。 (2) 假設BH0: βi=1，i=1，2，…,N H1: βi 1，存在i， 假設B，也稱為IPS假設。與LL假設相同，IPS檢驗的零假設也是指面板數據的所有縱剖面時間序列是單位根過程，而備擇假設與LL假設不同，它的備擇假設是有一部分縱剖面時間序列是平穩(wěn)過程。顯然，無論從邏輯上，還是從實際經濟現象來看，IPS假設的備擇假設是相對合理的。目前，幾乎所有的面板數據單位根檢驗理論及其應用研究均選擇IPS假設進行檢驗。(3) 假設C Chang et (Chang et al.( 2001),P3)，事實上，Taylor and Sarno(1998)已經使用過該假設。 H0: βi=1，存在i， H1: βi 1，i=1，2，…,N假設C由Taylor和Sarno（1998）首次使用，Chang(2001)也提出一種檢驗該假設的面板單位根檢驗，在其他文獻中未曾發(fā)現。顯然，直覺上該假設最能揭示經濟規(guī)律，實際上，在檢驗PPP理論的應用研究中，接受Chang假設的零假設是人們預期的結果。同樣，在研究經濟增長收斂理論時，預期的結果自然是拒絕Chang假設的零假設。另外，Taylor和Sarno指出“在某些條件下，IPS檢驗是很有益的?？墒牵谕ǔＧ闆r下，拒絕IPS零假設的機會很高，并且，拒絕IPS零假設并不能得到面板中包含多少平穩(wěn)序列。因此，IPS檢驗并不能為研究者提供更多的信息?！?Taylor 和 Sarno(1998),P283.事實上，假設C適合于縱剖面協(xié)整的面板單位根檢驗的研究。3. 面板單位根檢驗統(tǒng)計量的構造方法構造參數檢驗的統(tǒng)計量是假設檢驗的前提，統(tǒng)計量的分布是假設檢驗推斷的基礎。所以，構造統(tǒng)計量的方法是數理統(tǒng)計學