【正文】 arlo模擬研究了面板單位根檢驗統(tǒng)計量、和的經(jīng)驗分布及其它們與IPS檢驗統(tǒng)計量和tbar檢驗功效的比較。于是，所有縱剖面時間序列或者都含有單位根，或者所有縱剖面時間序列都是平穩(wěn)序列。Abuaf和Jorion（1990）基于SUR回歸(seemingly unrelated regression)模型，采用GLS估計方法提出了面板單位根檢驗方法——SURDF檢驗。關鍵詞：面板單位根檢驗 蒙特卡洛模擬 小樣本性質(zhì)隨著經(jīng)濟現(xiàn)象的復雜化和經(jīng)濟學理論的深化，單純應用截面數(shù)據(jù)或時間序列數(shù)據(jù)來檢驗經(jīng)濟理論、尋找經(jīng)濟規(guī)律和預測經(jīng)濟變量存在著一定的不足?！钡膭P恩斯定律，經(jīng)濟理論及其應用研究是計量經(jīng)濟學理論方法發(fā)展的主要驅動力。通過蒙特卡羅模擬試驗發(fā)現(xiàn)，與單變量時間序列單位根檢驗相比較，各種面板數(shù)據(jù)單位根檢驗都不同程度地提高了單位根檢驗的檢驗功效。他們在模型具有異質(zhì)正態(tài)誤差項的條件下，利用各縱剖面時間序列的LMi統(tǒng)計量之均值作為面板單位根檢驗的統(tǒng)計量；同時，在模型具有異質(zhì)獨立同分布誤差項的條件下，利用各縱剖面時間序列的統(tǒng)計量的均值tbar為統(tǒng)計量檢驗面板單位根假設。另外，Coakley和Fuertes（1997，2000）、Canzoneri（Canzoneri et al,1996）、吳（Wu，1996）和Vanessa等（Vanessa et al.,2004）分別利用IPS檢驗、檢驗、檢驗和Fisher組合p值檢驗檢驗了購買力平價理論。后來，Jorion和Sweeney（Jorion and Sweeney，1996）將該檢驗推廣到具有線性趨勢項的似不相關回歸方程組系統(tǒng)（SUR system of equations ）:的情況。分別關于美元、德國馬克、英鎊和日元的實際匯率數(shù)據(jù)（）檢驗了購買力平價理論（PPP），經(jīng)驗研究結果表明，無論名義貨幣如何選擇，單變量時間序列單位根檢驗ADF檢驗并不能較理想地拒絕實際匯率是非平穩(wěn)的零假設；但是，無論選擇何種貨幣（美元、德國馬克、英鎊和日元之一）作為名義貨幣，利用面板單位根的似然比檢驗統(tǒng)計量和均能拒絕實際匯率是非平穩(wěn)的零假設，從而支持了購買力平價理論。4. 縱剖面時間序列協(xié)整的面板單位根檢驗及其應用1997年，Crowder（1997）在利用1972年1月至1993年9月歐洲經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）16國貨幣兌美元的實際匯率月度面板數(shù)據(jù)檢驗購買力平價理論時發(fā)現(xiàn)，當面板的縱剖面時間序列間存在協(xié)整關系時，LL的面板單位根檢驗發(fā)生了戲劇性的變化。然而，構造無關于結構突變參數(shù)的面板單位根檢驗是十分困難的，直到2002年，Im等（Im ., and ,2002）將IPS的LM檢驗推廣為存在結構突變的面板單位根檢驗其中，是第個縱剖面時間序列yit的LM檢驗的統(tǒng)計量。顯然，直覺上該假設最能揭示經(jīng)濟規(guī)律，實際上，在檢驗PPP理論的應用研究中，接受Chang假設的零假設是人們預期的結果。（3）對于空間同期相關的面板數(shù)據(jù)，基于SUR模型構造FGLS估計的DF型統(tǒng)計量，即SURDF統(tǒng)計量，SURADF統(tǒng)計量。4. 面板單位根檢驗的應用研究實意義面板數(shù)據(jù)及其單位根檢驗的全面性等優(yōu)勢決定了該理論具有廣泛的應用價值，而中國經(jīng)濟研究目前仍處于面板數(shù)據(jù)計量經(jīng)濟學應用研究的襁褓期，深化面板單位根檢驗的應用研究對于推動中國經(jīng)濟理論和實踐的科學化具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。所以，研究縱剖面協(xié)整的面板單位根檢驗將是面板單位根檢驗理論的重要研究分支之一。因此，直接構造具有已知精確分布或漸近分布統(tǒng)計量幾乎是不可能的。 (2) 假設BH0: βi=1，i=1，2，…,N H1: βi 1，存在i， 假設B，也稱為IPS假設。早在1996年，Jorion和Sweeney（1996）基于同質(zhì)面板單位根檢驗式對西方10國集團兌美元的實際匯率數(shù)據(jù)（1973至1993年底的月度數(shù)據(jù)）進行面板單位根的SURDF檢驗，其中，時刻tB是已知的外生結構突變點，研究發(fā)現(xiàn)，在假設不存在結構突變點的情況下，即的情況下，西方10國集團兌美元的實際匯率面板數(shù)據(jù)拒絕了單位根假設，即面板數(shù)據(jù)是同質(zhì)平穩(wěn)過程；但是，在假設存在結構突變點的情況下，即的情況下，經(jīng)驗面板數(shù)據(jù)不能拒絕單位根假設，從而拒絕了PPP理論。由于面板數(shù)據(jù)的共同因素對各縱剖面?zhèn)€體具有不同或相同影響時，白聚山和Ng（Jushan Bai ane Serena Ng，2001）、Moon和Perron（ and Perron, B.，2002）從共同因子和特定因素分解的角度修正縱剖面時間序列獨立的面板單位根檢驗的實際檢驗水平失真，采用因子分析模型研究面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。并且，根據(jù)19001987年15個OECD國家修正的麥迪森(2001)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)該檢驗不能拒絕實際人均GDP序列是面板單位根過程的零假設。 ；并且，當T不變時，增加N會使LL檢驗的實際檢驗水平失真（size distortions）增加；當N不變時，增加T也不會改善LL檢驗的實際檢驗水平失真；重要的是隨著面板縱剖面時間序列相關系數(shù)ω的增加，LL檢驗的實際檢驗水平失真加劇。并證明了縱剖面時間序列獨立的面板模型 ()，在IPS零假設下，統(tǒng)計量、和對于的漸近分布是標準正態(tài)分布。盡管LL檢驗是應用最廣泛的面板單位根檢驗，但是，它存在著嚴重的局限性，它假設各縱剖面時間序列一階滯后項的回歸系數(shù)在零假設和備擇假設下都是相同的，即βi=β。他們利用修正的DW統(tǒng)計量提出了一種可以檢驗固定效應動態(tài)模型的殘差是否為隨機游走的方法。本文對面板單位根檢驗理論及其應用研究的文獻進行了系統(tǒng)梳理，提出了有待深入研究的一些問題。為了避免動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型估計中存在的“虛假回歸問題”，面板數(shù)據(jù)單位根檢驗理論方法及其應用研究成為了非經(jīng)典計量經(jīng)濟學的重要研究內(nèi)容之一。本文將從面板數(shù)據(jù)縱剖面的相關性結構的視角，梳理面板單位根檢驗理論研究的相關文獻，以揭示面板單位根檢驗理論研究的主要脈絡和基本方法。并且，在的條件下，他們得出，當T→∞時，.另外，IPS還通過蒙特卡洛模擬研究了IPS檢驗的有限樣本性質(zhì)，發(fā)現(xiàn)在小樣本下，IPS檢驗明顯要優(yōu)于LL檢驗 參見Im, Pesaran and Shin( 2002)表4—表7的模擬結果。2. 縱剖面時間序列同期相關的面板單位根檢驗盡管在假設面板數(shù)據(jù)的縱剖面時間序列是相互獨立的隨機過程的條件下，應用中心極限定理可以得到有漸近正態(tài)分布的單位根檢驗統(tǒng)計量。并且，根據(jù)19731993年歐洲7國集團兌德國馬克的實際匯率數(shù)據(jù)，檢驗得到這些國家實際匯率的對數(shù)序列是具有漂移項的平穩(wěn)過程，但是，不能推斷這些過程包含時間趨勢項。白仲林（2005）認為，由于共同的外生經(jīng)濟沖擊（如石油價格的持續(xù)上漲）或各自的地緣經(jīng)濟因素（如經(jīng)濟資源稟賦）影響，絕大多數(shù)經(jīng)濟變量的跨國（或不同區(qū)域）面板數(shù)據(jù)存在著確定性趨勢，面板數(shù)據(jù)縱剖面時間序列的退勢處理將會區(qū)別面板退勢平穩(wěn)過程和面板單位根過程。隨著面板的縱剖面時間序列間的協(xié)整關系數(shù)（）增加，LL檢驗的t統(tǒng)計量的經(jīng)驗頻數(shù)分布(empirical frequency distribution)向左偏移；當協(xié)整關系數(shù)增加到13時，LL檢驗的t統(tǒng)計量的經(jīng)驗分布退化為雙峰分布(bimodal formal distribution)；另外，當協(xié)整關系數(shù)增加到15時，LL檢驗的t統(tǒng)計量的經(jīng)驗頻數(shù)分布又堆積于樣本中位值附近。并得出該檢驗的漸近分布與結構突變的存在無關。同樣，在研究經(jīng)濟增長收斂理論時，預期的結果自然是拒絕Chang假設的零假設。例如，Abuaf等（Abuaf et al.,1990）、Jorion等（Jorion et al.,1996）和Fl244。參考文獻1. 張曉峒：《計量經(jīng)濟分析》，北京：經(jīng)濟科學出版社，2000.2. 王少平：《宏觀計量的若干前沿理論與應用》，天津：南開大學出版社，2003.3. 張曉峒，白仲林：退勢單位根檢驗小樣本性質(zhì)的比較，數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究，2005(5).4. 白仲林，面板單位根檢驗理論及其應用研究，南開大學博士論文，2005.5. Abuaf, N. and P. Jorion, Purchasing Power Parity in the Long Run, The Journal of Finance, 45, 157174, 1990.6. Adrian F. and J. Strauss, Is OECD Real Per Capita GDP Trend or Difference Stationary? Evidence from Panel Unit Root Tests, Journal of Macroeconomics, Vol. 21(4), pp. 673~90 Fall 1999.7. Adrian F., and J. Strauss, Unit Root Tests on Real Wage Panel Data for the G7, Economic Letters 56, 149155, 1997.8. Bhargava, A., L. Franzini and M. Narendranathan, Serial Correlation and Fixed Effects Models. Review of Economic Studies 49: 533549, 1982.9. Bai, J. and S. Ng, A PANIC Attack on Unit Roots and Cointegration, Mimeo,200