【文章內(nèi)容簡介】 模式中，發(fā)貨人應(yīng)無條件承擔(dān)回購義務(wù)。這樣既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾，又可以暫時緩解提貨人的資金困境。同時在這種模式下，第三方物流企業(yè)可以通過收取一定的傭金費用來獲得利潤。 墊付貨款模式二：墊付貨款業(yè)務(wù)模式二主要是利用銀行資金墊付貨款。其主要業(yè)務(wù)流程為：發(fā)貨人（供應(yīng)商）將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，物流企業(yè)向銀行提供貨物信息，銀行根據(jù)此信息向發(fā)貨人墊付貨款，當(dāng)提貨人（借款企業(yè)）向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨人。如果提貨人不能按期向銀行償還貨款，銀行可以在市場上拍賣貨物或要求發(fā)貨人承擔(dān)回購義務(wù)。墊付貨款業(yè)務(wù)模式二流程見圖2 。第三方物流企業(yè)提貨人發(fā)貨人 交貨 反擔(dān)保 分批送貨 承兌擔(dān)保 倉單質(zhì)押銀行 墊付貨款 保證金 分批還貸 倉單分提單 圖2 墊付貨款模式二業(yè)務(wù)流程 墊付貨款業(yè)務(wù)模式二消除了墊付貨款業(yè)務(wù)模式一中對第三方物流企業(yè)的資金占用。在實際情況中，如果第三方物流企業(yè)沒有雄厚的資金實力，就可以引入銀行作為第四方，從而形成利用銀行資金墊付貨款的模式。在這種模式中，從盈利來看，提貨人（借款企業(yè)）獲得了融資，銀行獲得了利息收入，第三方物流企業(yè)獲得了提供物流信息和物流監(jiān)管等服務(wù)的收入。 代收貨款業(yè)務(wù)是物流公司為企業(yè)（大多為各類郵購公司、電子商務(wù)公司、商貿(mào)企業(yè)、金融機構(gòu)等）提供傳遞實物的同時，幫助供方向買方收取現(xiàn)款，然后將貨款轉(zhuǎn)交供方企業(yè)并從中收取一定比例的費用。代收貨款業(yè)務(wù)模式流程為：第三方物流企業(yè)將貨物送至收貨人，同時根據(jù)與發(fā)貨方簽訂的《委托收款合同》代發(fā)貨方收取貨款，并在一定時期內(nèi)與發(fā)貨方結(jié)清貨款。代收貨款業(yè)務(wù)模式見圖3。第三方物流企業(yè)發(fā)貨人提貨人 圖3 代收貨款業(yè)務(wù)模式流程 第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時空、技術(shù)條件等限制，一般需要滯后一段時間向發(fā)貨方還款，這樣第三方物流企業(yè)不但獲取了不菲的運輸費和傭金，而且在交付前可以持有這部分貨款。不僅方便了客戶，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。這種業(yè)務(wù)模式下，物流公司可以充分利用資金的時空差距、技術(shù)限制等，積存客戶一定規(guī)模的資金，在解絕客戶收款困難的同時也改善了本企業(yè)的現(xiàn)金流。代收貨款業(yè)務(wù)模式是物流金融的初級階段，從盈利來看，它直接帶來的利益屬于物流公司，同時廠家和消費者獲得的是方便快捷的服務(wù)。2. 物流倉單金融模式倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是指借方企業(yè)以第三方物流企業(yè)開出的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請貸款的信貸業(yè)務(wù)，是物流企業(yè)參與下的權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押是目前物流金融領(lǐng)域運作方式最為成熟的業(yè)務(wù)之一。在倉單質(zhì)押模式中，物流企業(yè)根據(jù)質(zhì)押物的寄存地點，對融資企業(yè)提供兩種類型的服務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式一是物流企業(yè)對寄存在本企業(yè)自有倉庫的質(zhì)押物提供倉儲管理和監(jiān)管服務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式以流程為：借款企業(yè)把質(zhì)押貨物存放在金融機構(gòu)指定的物流企業(yè)自有的倉庫里，同時物流企業(yè)向借款企業(yè)方開具貨物倉儲憑證即倉單，借款企業(yè)憑此倉單向金融機構(gòu)申請融資，金融機構(gòu)根據(jù)質(zhì)押物的用途、流動性及價格波動性向借款企業(yè)提供一定比例的融資。借款企業(yè)一次或多次向銀行還貸，銀行根據(jù)借款企業(yè)還貸情況向物流企業(yè)發(fā)出發(fā)貨指令，物流企業(yè)據(jù)此指令向借款企業(yè)交貨。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式一見圖4。 借款企業(yè)物流企業(yè)（融通倉）銀行 圖4 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式一流程 在這種模式中，作為融通倉的物流企業(yè)不僅為融資企業(yè)、金融機構(gòu)提供了可信賴的質(zhì)押物監(jiān)管服務(wù)，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)押物價值評估、拍賣等難題，并有效融入中小企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈當(dāng)中，提供良好的第三方物流服務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式二是物流企業(yè)對借款企業(yè)寄存在經(jīng)過金融機構(gòu)確認(rèn)的本企業(yè)之外的其他倉庫中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù)，必要時才提供倉儲管理服務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式二流程為：借款企業(yè)把質(zhì)押的貨物存放在經(jīng)過金融機構(gòu)確認(rèn)的本企業(yè)之外的其他倉庫中，同時該倉庫所屬企業(yè)向借款企業(yè)開具貨物倉儲憑證（倉單），借款企業(yè)憑此倉單向金融機構(gòu)申請融資，金融機構(gòu)根據(jù)質(zhì)押物的用途、流動性及價格波動性向融資方提供一定比例的融資。物流企業(yè)對該金融機構(gòu)認(rèn)可的倉庫進行監(jiān)督。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式二流程見圖5。 借款企業(yè)銀行認(rèn)可的倉庫銀行 2. 監(jiān) 督物流企業(yè) 圖5 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式二流程倉單質(zhì)押模式二是在倉單質(zhì)押模式一的基礎(chǔ)上，對地理位置進行拓展。質(zhì)押物并不存儲在物流企業(yè)自有的倉庫中，而是物流企業(yè)整合社會倉庫資源甚至是客戶自身的倉庫，將質(zhì)押物存儲在物流企業(yè)整合的社會倉庫中，由社會倉庫對質(zhì)押物進行倉儲管理，然后再由物流企業(yè)為這些倉庫提供監(jiān)管服務(wù)，必要時物流企業(yè)也可提供倉儲管理服務(wù)。這樣可以根據(jù)客戶的位置，就近進行質(zhì)押監(jiān)管，極大地降低了客戶的質(zhì)押成本，同時可以對資源進行優(yōu)化配置，提高資源利用效率。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)具有以下功能：①有利于中小企業(yè)的銷售；②有利于中小企業(yè)獲得融資；③有利于回購方(交易所或會員單位)拓展自身業(yè)務(wù)；④以標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押獲得融資；⑤使得貸款人與回購人緊密合作，達到雙贏。 保兌倉業(yè)務(wù)是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的延伸。保兌倉業(yè)務(wù)流程為：制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，該款項應(yīng)不少于經(jīng)銷商計劃向制造商在此次提貨的價款，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應(yīng)商進行反擔(dān)保。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式。保稅倉業(yè)務(wù)流程見圖6。保稅倉經(jīng)銷商制造商 反擔(dān)保 分批送貨 承兌擔(dān)保 倉單質(zhì)押銀行 承兌匯票 保證金 分批還貸 倉單分提單 圖6 保稅倉業(yè)務(wù)流程 在這個業(yè)務(wù)過程中，物流企業(yè)就相當(dāng)于保稅倉。制造商相當(dāng)于買方，經(jīng)銷商相當(dāng)于賣方。這一過程中，制造商承擔(dān)回購義務(wù)。通過保兌倉，大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)，真正實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)和銀行的多贏。從盈利來看，買方企業(yè)通過向銀行申請承兌匯票，實際上獲得了間接融資。銀行通過為買方企業(yè)開出承兌匯票而獲取了業(yè)務(wù)收入。物流企業(yè)的收益來自兩個方面；第一，存放與管理貨物向買方企業(yè)收取費用；第二，為銀行提供價值評估與質(zhì)押監(jiān)管中介服務(wù)收取一定比例的費用。 存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)是指借方企業(yè)將其擁有的動產(chǎn)作為擔(dān)保，向資金提供方如銀行出質(zhì)，同時，將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管動產(chǎn)資格的物流企業(yè)（中介方）進行保管，以獲得貸款的業(yè)務(wù)活動。存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)模式流程為：借款企業(yè)以實際貨物為標(biāo)的進行抵押，將貨物質(zhì)押給銀行，并存放于第三方物流企業(yè)監(jiān)管下的倉庫（可以是企業(yè)自有倉庫、社會倉庫或者物流企業(yè)倉庫），物流企業(yè)代銀行對貨物的價值、進出庫進行特別監(jiān)管，并向銀行出具質(zhì)押專用倉單或質(zhì)物清單，銀行據(jù)此向借款企業(yè)提供融資，只有銀行允許時，貸款企業(yè)才能提貨。貨物質(zhì)押業(yè)務(wù)模式流程見圖7。借款企業(yè) 物流企業(yè) 銀行 銀行 　　 圖7　存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)流程 存貨質(zhì)押融資可以分為靜態(tài)質(zhì)押和滾動質(zhì)押兩種類型。 靜態(tài)質(zhì)押融資，指融資企業(yè)將商品質(zhì)押給銀行，并存放于物流公司監(jiān)管下的倉庫（物流公司倉庫/企業(yè)自有倉庫/第三方倉庫），物流公司代銀行占