【文章內(nèi)容簡介】 庫存積壓，導(dǎo)致儲存成本上升；低于該水平時提出訂貨，就會導(dǎo)致停工待料。存貨控制的ABC分類法，是將企業(yè)的全部存貨按照數(shù)量及金額所占的比例，把全部存貨分為A、B、C三類，并且分別按照不同的方法進行控制?，F(xiàn)代企業(yè)中，實施適時生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）的企業(yè)，一般不計算上述指標，它追求的目標是材料存貨達到“零庫存”。（五）產(chǎn)品生產(chǎn)成本的管理與控制標準成本制度是以標準成本為依據(jù)，通過成本差異的分析與報告，揭示成本差異產(chǎn)生的原因，以便及時控制成本的一種成本控制體系。標準成本制度的內(nèi)容包括：標準成本的制定、成本差異的計算分析及成本差異的賬務(wù)處理。以目標成本按產(chǎn)品分解的結(jié)果作為標準成本和日?？刂频囊罁?jù)，將使標準成本制度與目標成本管理連接為一個有機整體，也使標準成本制定的依據(jù)更加科學(xué)。 針對成本差異發(fā)生的原因，查明責(zé)任者，分析情況，分析輕重緩急提出改進措施，并加以貫徹執(zhí)行。另外，在進行生產(chǎn)成本控制時，分批生產(chǎn)的企業(yè)，可以計算最優(yōu)生產(chǎn)批量，以便使調(diào)整準備成本與儲存成本之和達到最低?，F(xiàn)代企業(yè)中，實行的更多的是適時生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT），它追求的目標是“零庫存”，并且達到“零缺陷”。（六）期間費用的管理與控制對于營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用等期間成本，一般采用預(yù)算控制的方法。事先制訂預(yù)算，在日常的管理和控制中，要嚴格按照預(yù)算的規(guī)定，本著厲行節(jié)約的原則，在能夠達到目標的前提下，精打細算，盡可能減少它們支出的絕對數(shù)額，或提高支出的效益。 （七）質(zhì)量成本的管理與控制質(zhì)量是產(chǎn)品的靈魂、企業(yè)的生命。美國著名質(zhì)量管理學(xué)家約瑟夫朱蘭博士指出：“20世紀是生產(chǎn)率的世紀，21世紀是質(zhì)量的世紀，質(zhì)量是和平占領(lǐng)市場最有效的武器。”質(zhì)量成本是指為了保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量而付出的代價，以及因為產(chǎn)品質(zhì)量沒有達到規(guī)定標準所造成的損失，包括預(yù)防成本、檢驗成本、內(nèi)部損失成本、外部損失成本。其中，前兩者可以合稱為預(yù)防檢驗成本；后兩者可以合稱為質(zhì)量損失成本。當(dāng)預(yù)防檢驗成本較高時，質(zhì)量損失成本較低；反之，如果預(yù)防檢驗成本較低，則質(zhì)量損失成本較高。質(zhì)量成本控制的目的，就在于確定一個最優(yōu)的合格率，在該狀態(tài)下，質(zhì)量成本總和達到最低。最優(yōu)合格率不一定是100%，因為，要想使產(chǎn)品合格率提高到100%，需要在預(yù)防檢驗環(huán)節(jié)投入大量的人力和物力，這樣產(chǎn)品質(zhì)量提高，質(zhì)量損失成本就會下降。但是，如果增加的預(yù)防檢驗成本大大高于降低的質(zhì)量損失成本，企業(yè)的利潤就會減少。所以，美國的質(zhì)量學(xué)家對于產(chǎn)品的“瑕疵率”大多采取了非常寬容的態(tài)度。但是，日本的企業(yè)家對產(chǎn)品的“瑕疵率”采取了非?？量痰膽B(tài)度。例如，被稱為“經(jīng)營之神”的松下幸之助先生，曾提出“1%=100%”的著名公式。產(chǎn)品合格率達到99%，只有1%的不合格品，對企業(yè)而言應(yīng)該是一個不錯的成績了；但是，假設(shè)某一個消費者正好買到那1%中的某一件產(chǎn)品，那么這件產(chǎn)品對于這個特定的消費者而言，就是100%的不合格品！所以，他要求產(chǎn)品的質(zhì)量盡可能要高。當(dāng)然，這會減少企業(yè)當(dāng)期的利潤，但是對于企業(yè)的形象、產(chǎn)品的形象是有利的，它可以提高企業(yè)的持續(xù)競爭力。正是由于日本企業(yè)家對于產(chǎn)品質(zhì)量近乎苛刻的要求，使得日本在第二次世界大戰(zhàn)失敗的廢墟上迅速崛起，在電子工業(yè)、汽車工業(yè)等方面超過美國。（八）使用壽命周期成本的管理與控制使用壽命周期成本是指客戶為了取得所需要的產(chǎn)品，并使其發(fā)揮必要功能而付出的代價。它包括原始成本和運用維護成本兩部分。用戶角度的使用壽命周期成本控制，就是在決定購買一種產(chǎn)品時，既要考慮它的原始成本即購買價格等因素，也要考慮以后使用過程中的必要支出，使二者之和達到最低。生產(chǎn)者角度的使用壽命周期成本控制，就是在生產(chǎn)產(chǎn)品時，盡可能降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，以便降低銷售價格，降低用戶的購買成本；同時要提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低用戶的運用維護成本。當(dāng)然，使用壽命周期成本控制對于廠商而言并不是嚴格意義上的成本控制，有人更愿意把它看作是一種促銷的手段。（九）人力資源成本管理與控制知識經(jīng)濟時代是知識爆炸的時代，有人曾做過統(tǒng)計，在過去的若干年中，全球知識的總量平均每七年增加一倍。企業(yè)之間的競爭，說到家是人才的競爭、人力資源的競爭。人力資源成本是指企業(yè)組織為了取得或重置人力資源而發(fā)生的成本，包括：人力資源取得成本、保持成本、發(fā)展成本、損失成本。人力資源取得成本包括招聘成本、選拔成本、錄用成本、調(diào)動成本。人力資源保持成本（使用成本）包括工資、培訓(xùn)費、勞動保險費、安全設(shè)施成本、組織活動費。人力資源發(fā)展成本包括在職教育成本、崗位技能培訓(xùn)成本、專業(yè)定向成本、被培訓(xùn)人員誤工損失。人力資源損失成本包括退休金、職位空缺損失。企業(yè)在進行人力資源成本控制時，不能僅僅控制人力資源成本的絕對數(shù)，而應(yīng)該更多的從相對數(shù)上做文章，吸引高水平的人才，留住人才，關(guān)注成本效益率，提高人力資源的使用效率。（十）戰(zhàn)略成本管理新的商業(yè)環(huán)境下，企業(yè)實行全面質(zhì)量管理、適時制造、時間競爭、柔性制造等，戰(zhàn)略成本管理理論開始誕生。戰(zhàn)略成本管理與控制使企業(yè)在一個戰(zhàn)略的高度上，全面加強成本管理，提高成本控制水平，為企業(yè)贏得持久的競爭優(yōu)勢。戰(zhàn)略成本管理主要包括以下內(nèi)容：價值鏈分析價值鏈是指從原料的采購到產(chǎn)成品的銷售與服務(wù)全過程的一系列創(chuàng)造價值的作業(yè)。價值鏈涵蓋公司內(nèi)部和外部的作業(yè)。價值鏈分析的目的在于，找出企業(yè)最有優(yōu)勢的價值鏈，集中主要人力和物力，使之成為企業(yè)的核心競爭力；至于薄弱的鏈條，如果加固成本較高，則干脆直接實行業(yè)務(wù)流程外包。戰(zhàn)略定位分析企業(yè)可以采用的競爭戰(zhàn)略包括成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差別化戰(zhàn)略等。不同的競爭戰(zhàn)略對成本信息的需求有所不同。企業(yè)首先要對自身的優(yōu)勢和劣勢進行分析，合理定位，采取恰當(dāng)?shù)母偁帒?zhàn)略。然后，根據(jù)所選擇的競爭戰(zhàn)略，如成本領(lǐng)先戰(zhàn)略還是差別化戰(zhàn)略，采用適當(dāng)?shù)某杀竟芾砼c控制方法。作業(yè)管理作業(yè)管理全稱是“以作業(yè)為基礎(chǔ)的管理”，它主要是在作業(yè)成本法的基礎(chǔ)上，分析產(chǎn)本產(chǎn)生的前因后果，區(qū)分增值作業(yè)和非增值作業(yè)，盡量消除不增值的作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率。全面成本管理的基本方法包括成本預(yù)測、成本決策、成本預(yù)算、成本控制和成本績效考核評價。由于篇幅所限，本文不再贅述?！爸袊焦蓹?quán)激勵”進行時（一）發(fā)布者：丁芳艷發(fā)布時間：20061121 10:46:00 日前，國資委和財政部聯(lián)合頒布了《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》（下文簡稱《辦法》），對于900多家國有控股上市公司來說，以人為本理念的落實終于有章可循，國有控股企業(yè)股權(quán)激勵的步伐將大大加快，無疑為資本市場傳來了福音。2006年10月26日，中興通訊（000063）正式發(fā)布了已經(jīng)醞釀了整整九年的《股權(quán)激勵計劃》。此前，西飛國際（000768）也公布了股票期權(quán)激勵計劃。上述消息公布當(dāng)日，均被市場視為重大利好，二級市場表現(xiàn)突出。 截止目前，國內(nèi)已有100多家上市公司表示將推出股權(quán)激勵計劃，30多家提出了具體方案，部分公司已經(jīng)進入實施階段。如萬科、蘇泊爾等。《辦法》的推出，將使得股權(quán)激勵計劃迅速在國內(nèi)上市企業(yè)鋪開，而股權(quán)激勵計劃的實施，必將有力地促進企業(yè)的業(yè)績增長。 然而，對于本土企業(yè)而言，股權(quán)激勵這一新課題的難度甚至遠超去年開始進行的股權(quán)分置改革，為此，《首席財務(wù)官》雜志在系統(tǒng)地研究了大量國內(nèi)外股權(quán)激勵案例之后，將在本文中全面探討股權(quán)激勵模式的選擇、方案設(shè)計和實務(wù)操作中涉及的各類問題，力圖使讀者對“中國式股權(quán)激勵”的實施要點有整體的把握。在現(xiàn)代公司中，所有權(quán)與控制權(quán)的分離，一方面提高了公司的經(jīng)營效率，另一方面也增加了股東和經(jīng)理人員之間的利益沖突。有學(xué)者（1990）分析了美國公司高層管理人員的薪酬結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)高級管理人員薪酬與公司價值之間存在嚴重背離：公司價值每增加1000元，高管人員的薪酬才增加3元，據(jù)此認為，激勵不足是美國公司代理成本高的重要原因之一，通過改變高管的薪酬結(jié)構(gòu)，加強高管薪酬與公司價值之間的關(guān)聯(lián)程度，使其分享部分剩余索取權(quán)，分擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，才能夠形成對高管的有效激勵，提高公司的經(jīng)營績效和公司價值。股權(quán)激勵，特別是股票期權(quán)，無疑是增進高管薪酬與業(yè)績相關(guān)性的重要方式。 股權(quán)激勵的前世今生作為實施股權(quán)激勵最為發(fā)達的國家，美國早在1950年就對股權(quán)激勵中的限制性股票期權(quán)方式進行了立法，1981年美國國會正式引入激勵性股票期權(quán)概念，將激勵性股票期權(quán)與非法定股票期權(quán)進行嚴格區(qū)分，分別適用不同的稅收政策。上世紀90年代以來，高科技企業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟增長的重要支柱，廣泛采用了股權(quán)激勵方式。1997年美國通訊技術(shù)、能源、醫(yī)療保健、技術(shù)、金融等行業(yè)實施股權(quán)激勵的公司，占行業(yè)內(nèi)公司的比例約80%，而公用事業(yè)、交通運輸?shù)燃夹g(shù)含量低的行業(yè)中，實施股權(quán)激勵的公司比例則比較低，均在70%以下。而且股權(quán)激勵在高管薪酬中的比例也非常重要，以技術(shù)含量較低的公用事業(yè)公司為例，平均基本工資為46萬美元，獎金為24萬美元，股票期權(quán)則價值150萬美元，股票期權(quán)價值是工資與獎金總和的2倍以上；在通訊服務(wù)業(yè)中，獎金為93萬美元，而股票期權(quán)價值則高達1020萬美元，是工資的20倍，獎金的10倍。 麥肯錫曾調(diào)查比較了美國38家大型企業(yè)在建立包含股權(quán)激勵的薪酬機制前后的情況，發(fā)現(xiàn)公司業(yè)績在薪酬機制建立后獲得大幅提升，表現(xiàn)在投資資本回報率的三年平均增長率由2%上升至6%；資產(chǎn)回報率的三年平均增長率由4%上升至2%；每股收益的三年平均增長率由9%上升至14%；每名雇員創(chuàng)造利潤的三年平均增長率由6%上升至10%。限于法律、法規(guī)體系中對股權(quán)激勵沒有任何規(guī)范性條款，我國上市公司股權(quán)激勵制度的發(fā)展嚴重滯后：1，我國原公司法禁止公司回購本公司股票并庫存，阻斷了上市公司實施股權(quán)激勵的股票來源；2，原《公司法》、《證券法》不允許高管轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股票，也導(dǎo)致激勵收益不能變現(xiàn)的問題。 2005年12月31日，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》），為公司治理的核心議題權(quán)激勵的破題，提供了明確的政策引導(dǎo)和實務(wù)操作規(guī)范，為我國上市公司正式引入了成熟規(guī)范的股權(quán)激勵制度。同時新的《證券法》和《公司法》也相應(yīng)作出調(diào)整，允許上市公司回購本公司的股票獎勵給員工且無需注銷，這樣就解決了激勵股票的來源問題；允許公司董事、監(jiān)事和高管在任職期內(nèi)有限度地轉(zhuǎn)讓其股份，從而解決了激勵收益變現(xiàn)的問題。法律障礙得以消除，股權(quán)激勵終于進入實際可操作階段，這必將成為大勢所趨。 《管理辦法》明確規(guī)定只有已完成了股權(quán)分置改革的上市公司才有資格實施股權(quán)激勵，且他們在最近一個會計年度財務(wù)會計報告中沒有被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告，也沒有因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰。而國有控股企業(yè)必須公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會、董事會、經(jīng)理層組織架構(gòu)健全，特別規(guī)定外部董事占董事會成員半數(shù)以上．其激勵對象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事（國有控股企業(yè)不包含監(jiān)事）、高級管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨立董事。下列人員不得成為激勵對象： （一）最近三年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的（二）最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的（三）具有《中華人民共和國公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形的。今年5月，北京雙鷺藥業(yè)股份有限公司（002038，以下簡稱雙鷺藥業(yè)）、中捷縫紉機股份有限公司（002021，以下簡稱中捷股份）與萬科企業(yè)股份有限公司（000002，以下簡稱萬科）的股權(quán)激勵方案首批通過了證監(jiān)會評審。三家公司當(dāng)月即召開了股東大會，審議通過了各自的股權(quán)激勵方案。截止到目前，已有三十幾家上市公司通過董事會決議，公布了自己的股權(quán)激勵方案。 股權(quán)激勵的工具一般可分為股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票以及股票增值權(quán)和虛擬股票?！豆芾磙k法》中，著重對股票期權(quán)和限制性股票這兩種發(fā)展較為成熟的工具予以規(guī)定，但并未排斥上市公司采用其他工具實施股權(quán)激勵。在近期已公布股權(quán)激勵方案中，單純使用股票期權(quán)的上市公司約占80%，另外10%使用的是限制性股票的方式，還有10%采用是股票期權(quán)與其他形式結(jié)合的方式。股票期權(quán) 從世界范圍來看，股票期權(quán)制度依然是最流行的激勵工具。期權(quán)之所以能在美國如此盛行，一是以前的監(jiān)管較松，沒有要求上市公司對期權(quán)安排的細節(jié)進行嚴格披露；二是在原有會計制度下，不會對企業(yè)的利潤產(chǎn)生影響，因此大受青睞。 股票期權(quán)，是指公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)，以預(yù)先確定的價格（行權(quán)價）和條件，購買本公司一定數(shù)量股票的情況下，激勵對象可以通過行權(quán)獲得潛在收益（行權(quán)價和行權(quán)時市場價之差），反之行權(quán)期，股票市場價格低于行權(quán)價，則激勵對象有權(quán)放棄該權(quán)利，不予行權(quán)。股票期權(quán)的最終價值體現(xiàn)在行權(quán)時的價差上。股票期權(quán)的特點是高風(fēng)險高回報，特別適合處于成長初期或擴張期的企業(yè)，比如網(wǎng)絡(luò)、科技等風(fēng)險較高的企業(yè)，由于企業(yè)處于成長期，企業(yè)本身的運營和發(fā)展對現(xiàn)金的需求很大，企業(yè)無法拿出大量的現(xiàn)金實現(xiàn)即時激勵，另一方面企業(yè)未來成長潛力又很大，因此通過發(fā)行股票期權(quán)，將激勵對象的未來收益與未來二級市場的股價波動緊密聯(lián)系，從而既降低了企業(yè)當(dāng)期的激勵成本，又達到了激勵的目的，真正實現(xiàn)一舉兩得。韜睿咨詢公司高級顧問柴敏剛認為，中國市場是一個高速增長的市場，即使是非常成熟的產(chǎn)業(yè)，如電力行業(yè)，國外沒有增長潛力，中國還有很大空間，期權(quán)在中國還是有現(xiàn)實意義的。 限制性股票 限制性股票是指公司為了實現(xiàn)某一特定目標，無償將一定數(shù)量的股票贈與或者以較低的價格售與激勵對象，股票拋售受到限制，只有當(dāng)對象完成預(yù)定目標后（例如股票價格達到一定水平），激勵對象才可將限制性股票拋售并從中獲利，預(yù)定目標沒有實現(xiàn)時，公司有權(quán)將免費贈與的限制性股票收回或者以激勵對象購買價格回購。《管理辦法》第十七條規(guī)定，上市公司授予激勵對象限制性股票，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵計劃中規(guī)定激勵對象獲授股票的業(yè)績條件、禁售期限。也就是說，我國當(dāng)前實施的限制性股票必須在業(yè)績考核的基礎(chǔ)上予以實