保險需求與道德風(fēng)險(編輯修改稿)
2025-07-19 12:15 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 元；因此，預(yù)算線斜率g/（1 g）。當(dāng)K元的保險是在良好的自然狀態(tài)購買消費是CG = W在自然狀態(tài)不好gK 和消費是CB = WA +（1 g）K在本保險問題的預(yù)算集有兩配給約束下。首先，假設(shè)如果不發(fā)生意外，消費者最好不要購買保險，預(yù)算線上的點左邊的捐贈是不可用的。消費者在自然狀態(tài)不好時不能成為消費的凈銷售者。第二，消費者不能選擇預(yù)算線上的點到45度線的右邊。這意味著消費者不能超過百分之100投保。的預(yù)算線與無差異曲線相切點是消費者均衡。 從下象限到上象限鏈接兩個圖的消費者均衡。自然狀態(tài)下的平衡消耗直接在期望效用圖中繪制。在良好的自然狀態(tài)的均衡消費被引入到上象限反射小康線的全保險（即，45度線）。象限動態(tài)鏈接的Mathematica版本的文件。動畫顯示改變風(fēng)險的概率，保險價格和風(fēng)險厭惡程度的影響。阿羅的全部保險結(jié)果 當(dāng)g=pB保險合同公平在某種意義上說，對保險公司的期望利潤為零。在這種情況下的無差異曲線和預(yù)算線需要在大自然的好的和壞的美國消費的邊際效用之間的平等接觸消費者均衡條件。假設(shè)消費者是風(fēng)險厭惡（即馮紐曼Morgenstern效用函數(shù)是嚴(yán)格凹），邊際效用平等只能在消費是自然的好的和壞的狀態(tài)出現(xiàn)。因此，規(guī)避風(fēng)險的消費者面臨一個公平的保險合同會一直選擇全額保險。（見箭頭（1963），或高山（1993）。） 圖二顯示了兩幀動畫演示箭頭的全部保險結(jié)果。隨著保險費的下降，預(yù)算線變得扁平化，通過最初的稟賦。消費者均衡向下移動的預(yù)算線，消費者購買更多的保險，以響應(yīng)較低的保費。在圖2的溢價已經(jīng)下降到自然的不良狀態(tài)的概率值的一半，均衡對應(yīng)全額保險在某種意義上說，消費是在好的或壞的自然狀態(tài)相同。雖然箭頭的結(jié)果幾何和代數(shù)容易理解，結(jié)果似乎違背直覺。為什么一個極度厭惡風(fēng)險的人，卻有大量的保險和一個幾乎不冒風(fēng)險的人購買少量的保險呢？這兩個人都選擇完整的保險，如圖三所示的動畫相關(guān)。在這里，風(fēng)險厭惡程度與效用函數(shù)的參數(shù)a變化。圖三顯示
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