【文章內容簡介】 同股票融資相比，在財務上具有的優(yōu)勢包括（　?。?。 Ⅰ 債券融資的稅盾作用 Ⅱ 債券融資的財務杠桿作用 Ⅲ 債券融資的收益作用 Ⅳ 債券融資的資本結構優(yōu)化作用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析：企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財務上具有許多優(yōu)勢：①債券融資的稅盾作用；②債券融資的財務杠桿作用；③債券融資的資本結構優(yōu)化作用。 52[單選題] 實務中的股利政策包括（　?。?。 Ⅰ 固定股利政策 Ⅱ 固定股利支付率政策 Ⅲ 零股利政策 Ⅳ 浮動股利政策A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ參考答案：C 參考解析： 實務中的股利政策有四大類：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策。 53[單選題] 關于金融市場的自身特點，下列說法正確的是（　?。?。 Ⅰ 金融市場的借貸活動具有分散性 Ⅱ 金融市場的交易場所具有固定性 Ⅲ 金融市場上的價格具有一致性 Ⅳ 金融市場上的買賣雙方具有可變性A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ 、ⅣD.Ⅱ、 Ⅳ參考答案：C參考解析： 與其它市場相比，金融市場自身特點包括：①交易對象不同，即金融市場上的交易對象具有特殊性；②交易的過程不同，即金融市場的借貸活動具有集中性；③交易的場所不同，即金融市場的交易場所具有非固定性；④交易的價格不同，即金融市場上的價格具有一致性；⑤金融市場上交易商品的使用價值具有同一性；⑥交易的雙方不同，即金融市場上的買賣雙方具有可變性。 54[單選題] 新修訂的《基金管理公司特定客戶資產管理業(yè)務試點辦法》對基金管理公司開展特定客戶資產管理業(yè)務進行了重新規(guī)范，其內容有（　?。?。 Ⅰ 符合條件的基金管理公司經中國證監(jiān)會批準可以開展特定客戶資產管理業(yè)務 Ⅱ 基金管理公司為單一客戶辦理特定資產管理業(yè)務的，客戶委托的初始資產不得低于3 000萬元人民幣 Ⅲ 基金管理公司為多個客戶辦理特定資產管理業(yè)務的，單個資產管理計劃的委托人不得超過300人 Ⅳ 基金管理公司為多個客戶辦理特定資產管理業(yè)務的，單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量受限制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析：新修訂的《基金管理公司特定客戶資產管理業(yè)務試點辦法》對基金管理公司開展特定客戶資產管理業(yè)務進行了重新規(guī)范，其內容有：①符合條件的基金管理公司經中國證監(jiān)會批準可以開展特定客戶資產管理業(yè)務；②基金公司既可以為單一客戶辦理特定資產管理業(yè)務，也可以為特定的多個客戶辦理特定資產管理業(yè)務；③基金管理公司為單一客戶辦理特定資產管理業(yè)務的，客戶委托的初始資產不得低于3000萬元人民幣；④基金管理公司為多個客戶辦理特定資產管理業(yè)務的，單個資產管理計劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制；⑤客戶委托的初始資產合計不得低于3000萬元人民幣，但不得超過50億元人民幣；⑥中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 55[單選題] 關于委托指令，下列說法正確的是（　?。?Ⅰ 客戶在買賣上海證券交易所上市的證券時，必須填寫在中國結算公司上海分公司開設的證券賬戶號碼 Ⅱ 1個交易單位俗稱“1手” Ⅲ 如果委托指令未能成交或未能全部成交，證券經紀商應繼續(xù)執(zhí)行委托 Ⅳ 我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當月有效A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析： Ⅳ項，我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當日有效。 56[單選題] 關于國債銷售價格的影響因素，下列說法正確的是（　?。?。 Ⅰ 市場利率的高低及其變化對國債銷售價格起著顯著的導向作用 Ⅱ 國債銷售的價格一般不應高于承銷商與發(fā)行人的結算價格 Ⅲ 在國債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續(xù)費收入 Ⅳ 一般國債分銷中的其他成本越高，銷售價格越高A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： 國債銷售的價格一般不應低于承銷商與發(fā)行人的結算價格；反之，就有可能發(fā)生虧損。所以，通過投標獲得較低成本的國債，有利于分銷工作的順利開展。 57[單選題] 報價系統(tǒng)以服務市場參與人、便利市場參與人為目的，其特色包括（　　）。 Ⅰ 全網運營 Ⅱ 完全開放 Ⅲ 全時空 Ⅳ 報價系統(tǒng)與證聯(lián)網進行系統(tǒng)對接A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：D 參考解析： 報價系統(tǒng)以服務市場參與人、便利市場參與人為目的，具有以下特色：①全網運營。報價系統(tǒng)采用先進的互聯(lián)網技術，支持網上信息發(fā)布、網上發(fā)行、網上簽約、網上報價轉讓等。②自主開放。證券公司柜臺市場發(fā)行、轉讓的產品，都可以將報價系統(tǒng)作為支持平臺；只要建立開放的信息系統(tǒng)接口，各類私募市場都可以與報價系統(tǒng)聯(lián)通。③全時空。報價系統(tǒng)實行每周7天、每天24小時不間斷運行，并提供互聯(lián)網、移動設備等多介質、多途徑的參與路徑和工具，可實現(xiàn)市場業(yè)務活動的移動化、泛在化，擺脫時空的限制。④報價系統(tǒng)將與證聯(lián)網進行系統(tǒng)對接，盡可能地使用證聯(lián)網作為通信網絡。 58[單選題] 當代各國的貨幣政策目標大致可概括的內容包括（　?。?Ⅰ 幣值穩(wěn)定 Ⅱ 充分就業(yè) Ⅲ 經濟盈余 Ⅳ 國際收支平衡A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析： 當代各國的貨幣政策目標大致可概括為五項：幣值穩(wěn)定(或物價穩(wěn)定)、充分就業(yè)、經濟增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。這五項目標在宏觀經濟和金融運行中都是至關重要的。 59[單選題] 新型貨幣政策工具包括（　　）。 Ⅰ 短期流動性調節(jié)工具 Ⅱ 常設借貸便利 Ⅲ 中期借貸便利 Ⅳ 長期借貸便利A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：C 參考解析： 新型貨幣政策工具主要包括短期流動性調節(jié)工具、常設借貸便利、中期借貸便利三種。 60[單選題] 關于發(fā)行市場，下列說法正確的是（　?。?。 Ⅰ 發(fā)行市場是流通市場的基礎 Ⅱ 發(fā)行市場是為資金需求者提供籌集資金的場所 Ⅲ 發(fā)行市場是為資金供應者提供投資及獲取收益的機會 Ⅳ 市場交易規(guī)模的變動能夠代表全社會直接融資規(guī)模和數(shù)量的變動A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ參考答案：A參考解析：Ⅰ項，發(fā)行市場是整個金融市場的基礎，沒有證券的發(fā)行，就沒有證券的流通，并且發(fā)行市場的質量會影響流通市場的發(fā)展。 61[單選題] 在我國，提高直接融資比重，需關注的內容包括（　?。?。 Ⅰ 發(fā)展和健全多層次的資本市場 Ⅱ 豐富直接融資的新的金融工具 Ⅲ 體現(xiàn)投資者的主導作用 Ⅳ 落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ參考答案：A 參考解析： 在我國，提高直接融資比重，需關注以下三個方面：①發(fā)展和健全多層次的資本市場；②豐富直接融資的新的金融工具；③落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念，保護投資者的合法權益。 62[單選題] 下列影響股票價格變動的因素中，屬于公司自身經營狀況的因素是（　?。?。 Ⅰ 經濟周期變動 Ⅱ 行業(yè)分析因素 Ⅲ 公司競爭力 Ⅳ 財務狀況A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： 影響股票價格變動的基本因素中，屬于公司自身經營狀況的因素主要有：公司治理水平與經營能力、公司競爭力、財務狀況、公司的并購與重組。 63[單選題] 關于我國債券市場小額報價，下列說法正確的是（　?。?Ⅰ 小額報價發(fā)出后不能修改，對未成交部分可予撤銷 Ⅱ 進行小額報價必須先由首席交易員在“內部管理”中進行正確設置 Ⅲ 對手方范圍的設置限定了哪些交易成員可看到小額報價并點擊成交 Ⅳ 確認成交指令到達交易主機后，系統(tǒng)按照時間優(yōu)先原則進行成交，此即雙向撮合A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： Ⅳ項，確認成交指令到達交易主機后，系統(tǒng)按照時間優(yōu)先原則進行成交，此即單向撮合。 64[單選題] 金融期貨的主要交易制度有（　?。?。 Ⅰ 集中交易制度 Ⅱ 保證金制度 Ⅲ 結算所和無負債結算制度 Ⅳ 持倉限額制度A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：D 參考解析： 金融期貨的主要交易制度有：集中交易制度、保證金制度、結算所和無負債結算制度、持倉限額制度、大戶報告制度、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則、強行平倉、強制減倉。 65[單選題] 影響股票價格變動的基本因素有（　　）。 Ⅰ 宏觀經濟與政策因素 Ⅱ 行業(yè)與部門因素 Ⅲ 心理因素 Ⅳ 人為操縱因素A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：C參考解析： 影響股票價格變動的基本因素有：宏觀經濟與政策因素、行業(yè)與部門因素、公司自身經營狀況。 66[單選題] 下列屬于流動性風險的管理措施的是（　?。?。 Ⅰ 建立以現(xiàn)金流量為中心的全面預算制度 Ⅱ 建立財務敏感系統(tǒng) Ⅲ 完善應對流動性風險的防范控制與內部控制制度 Ⅳ 制定流動性風險應急管理機制A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ參考答案：B 參考解析： 流動性風險的管理措施有：①建立以現(xiàn)金流量為中心的全面預算制度；②完善應對流動性風險的防范控制與內部控制制度；③制定流動性風險應急管理機制。 67[單選題] 關于證券交易所對證券交易活動的管理，下列說法正確的是（　　）。 Ⅰ 證券交易所應當保證其業(yè)務規(guī)則得到切實執(zhí)行，對違反業(yè)務規(guī)則的行為要及時處理 Ⅱ 證券交易所應當以適當方式及時公布證券行情，按月制作證券行情表 Ⅲ 對于上市的證券，證券交易所有權依照有關規(guī)定，暫?；蛘呋謴推浣灰?Ⅳ 中國證監(jiān)會可以要求證券交易所之間建立以市場監(jiān)管為目的的信息交換制度和聯(lián)合監(jiān)管制度，共同監(jiān)管跨市場的不正當交易行為，控制市場風險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：D 參考解析： Ⅱ項，證券交易所應當以適當方式及時公布證券行情，按日制作證券行情表，并就其市場內的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，及時向社會公布。 68[單選題] 我國交易所目前推出的中小企業(yè)私募債與美國的垃圾債存在的不同之處包括（　　）。 Ⅰ 參與主體不同 Ⅱ 違約與信用衍生產品發(fā)展不同 Ⅲ 評級和審計的規(guī)定不同 Ⅳ 規(guī)模不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ參考答案：C參考解析：我國交易所目前推出的中小企業(yè)私募債與美國的垃圾債有諸多相似之處，但也存在以下明顯的不同：定義不同、發(fā)行主體不同、發(fā)行期限不同、發(fā)行利率不同、參與主體不同、違約與信用衍生產品發(fā)展不同、規(guī)模不同。 69[單選題] 基金參與股指期貨交易，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定或批準的特殊基金品種外，應當遵守（　?。┮?。 Ⅰ 基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產凈值的20% Ⅱ 開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95% Ⅲ 基金在任何交易日日終，持有的賣出期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的50% Ⅳ 基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計(軋差計算)應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： 基金參與股指期貨交易，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定或批準的特殊基金品種外，應當遵守下列要求：①基金在任何交易日日終，持有的買入股