【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 同股票融資相比，在財(cái)務(wù)上具有的優(yōu)勢(shì)包括（　?。?Ⅰ 債券融資的稅盾作用 Ⅱ 債券融資的財(cái)務(wù)杠桿作用 Ⅲ 債券融資的收益作用 Ⅳ 債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析：企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財(cái)務(wù)上具有許多優(yōu)勢(shì)：①債券融資的稅盾作用；②債券融資的財(cái)務(wù)杠桿作用；③債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。 52[單選題] 實(shí)務(wù)中的股利政策包括（　?。?Ⅰ 固定股利政策 Ⅱ 固定股利支付率政策 Ⅲ 零股利政策 Ⅳ 浮動(dòng)股利政策A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ參考答案：C 參考解析： 實(shí)務(wù)中的股利政策有四大類：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策。 53[單選題] 關(guān)于金融市場(chǎng)的自身特點(diǎn)，下列說法正確的是（　?。?。 Ⅰ 金融市場(chǎng)的借貸活動(dòng)具有分散性 Ⅱ 金融市場(chǎng)的交易場(chǎng)所具有固定性 Ⅲ 金融市場(chǎng)上的價(jià)格具有一致性 Ⅳ 金融市場(chǎng)上的買賣雙方具有可變性A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ 、ⅣD.Ⅱ、 Ⅳ參考答案：C參考解析： 與其它市場(chǎng)相比，金融市場(chǎng)自身特點(diǎn)包括：①交易對(duì)象不同，即金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象具有特殊性；②交易的過程不同，即金融市場(chǎng)的借貸活動(dòng)具有集中性；③交易的場(chǎng)所不同，即金融市場(chǎng)的交易場(chǎng)所具有非固定性；④交易的價(jià)格不同，即金融市場(chǎng)上的價(jià)格具有一致性；⑤金融市場(chǎng)上交易商品的使用價(jià)值具有同一性；⑥交易的雙方不同，即金融市場(chǎng)上的買賣雙方具有可變性。 54[單選題] 新修訂的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》對(duì)基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新規(guī)范，其內(nèi)容有（　?。?Ⅰ 符合條件的基金管理公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) Ⅱ 基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3 000萬元人民幣 Ⅲ 基金管理公司為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過300人 Ⅳ 基金管理公司為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量受限制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析：新修訂的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》對(duì)基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新規(guī)范，其內(nèi)容有：①符合條件的基金管理公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；②基金公司既可以為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以為特定的多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；③基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣；④基金管理公司為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制；⑤客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于3000萬元人民幣，但不得超過50億元人民幣；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。 55[單選題] 關(guān)于委托指令，下列說法正確的是（　?。?。 Ⅰ 客戶在買賣上海證券交易所上市的證券時(shí)，必須填寫在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司開設(shè)的證券賬戶號(hào)碼 Ⅱ 1個(gè)交易單位俗稱“1手” Ⅲ 如果委托指令未能成交或未能全部成交，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行委托 Ⅳ 我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當(dāng)月有效A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析： Ⅳ項(xiàng)，我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當(dāng)日有效。 56[單選題] 關(guān)于國(guó)債銷售價(jià)格的影響因素，下列說法正確的是（　?。?。 Ⅰ 市場(chǎng)利率的高低及其變化對(duì)國(guó)債銷售價(jià)格起著顯著的導(dǎo)向作用 Ⅱ 國(guó)債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格 Ⅲ 在國(guó)債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續(xù)費(fèi)收入 Ⅳ 一般國(guó)債分銷中的其他成本越高，銷售價(jià)格越高A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： 國(guó)債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格；反之，就有可能發(fā)生虧損。所以，通過投標(biāo)獲得較低成本的國(guó)債，有利于分銷工作的順利開展。 57[單選題] 報(bào)價(jià)系統(tǒng)以服務(wù)市場(chǎng)參與人、便利市場(chǎng)參與人為目的，其特色包括（　?。?Ⅰ 全網(wǎng)運(yùn)營(yíng) Ⅱ 完全開放 Ⅲ 全時(shí)空 Ⅳ 報(bào)價(jià)系統(tǒng)與證聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：D 參考解析： 報(bào)價(jià)系統(tǒng)以服務(wù)市場(chǎng)參與人、便利市場(chǎng)參與人為目的，具有以下特色：①全網(wǎng)運(yùn)營(yíng)。報(bào)價(jià)系統(tǒng)采用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，支持網(wǎng)上信息發(fā)布、網(wǎng)上發(fā)行、網(wǎng)上簽約、網(wǎng)上報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓等。②自主開放。證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，都可以將報(bào)價(jià)系統(tǒng)作為支持平臺(tái)；只要建立開放的信息系統(tǒng)接口，各類私募市場(chǎng)都可以與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)通。③全時(shí)空。報(bào)價(jià)系統(tǒng)實(shí)行每周7天、每天24小時(shí)不間斷運(yùn)行，并提供互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)設(shè)備等多介質(zhì)、多途徑的參與路徑和工具，可實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的移動(dòng)化、泛在化，擺脫時(shí)空的限制。④報(bào)價(jià)系統(tǒng)將與證聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，盡可能地使用證聯(lián)網(wǎng)作為通信網(wǎng)絡(luò)。 58[單選題] 當(dāng)代各國(guó)的貨幣政策目標(biāo)大致可概括的內(nèi)容包括（　?。?。 Ⅰ 幣值穩(wěn)定 Ⅱ 充分就業(yè) Ⅲ 經(jīng)濟(jì)盈余 Ⅳ 國(guó)際收支平衡A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A 參考解析： 當(dāng)代各國(guó)的貨幣政策目標(biāo)大致可概括為五項(xiàng)：幣值穩(wěn)定(或物價(jià)穩(wěn)定)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定。這五項(xiàng)目標(biāo)在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行中都是至關(guān)重要的。 59[單選題] 新型貨幣政策工具包括（　　）。 Ⅰ 短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具 Ⅱ 常設(shè)借貸便利 Ⅲ 中期借貸便利 Ⅳ 長(zhǎng)期借貸便利A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：C 參考解析： 新型貨幣政策工具主要包括短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具、常設(shè)借貸便利、中期借貸便利三種。 60[單選題] 關(guān)于發(fā)行市場(chǎng)，下列說法正確的是（　?。?Ⅰ 發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ) Ⅱ 發(fā)行市場(chǎng)是為資金需求者提供籌集資金的場(chǎng)所 Ⅲ 發(fā)行市場(chǎng)是為資金供應(yīng)者提供投資及獲取收益的機(jī)會(huì) Ⅳ 市場(chǎng)交易規(guī)模的變動(dòng)能夠代表全社會(huì)直接融資規(guī)模和數(shù)量的變動(dòng)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ參考答案：A參考解析：Ⅰ項(xiàng)，發(fā)行市場(chǎng)是整個(gè)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)，沒有證券的發(fā)行，就沒有證券的流通，并且發(fā)行市場(chǎng)的質(zhì)量會(huì)影響流通市場(chǎng)的發(fā)展。 61[單選題] 在我國(guó)，提高直接融資比重，需關(guān)注的內(nèi)容包括（　?。?。 Ⅰ 發(fā)展和健全多層次的資本市場(chǎng) Ⅱ 豐富直接融資的新的金融工具 Ⅲ 體現(xiàn)投資者的主導(dǎo)作用 Ⅳ 落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念A(yù).Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ參考答案：A 參考解析： 在我國(guó)，提高直接融資比重，需關(guān)注以下三個(gè)方面：①發(fā)展和健全多層次的資本市場(chǎng)；②豐富直接融資的新的金融工具；③落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。 62[單選題] 下列影響股票價(jià)格變動(dòng)的因素中，屬于公司自身經(jīng)營(yíng)狀況的因素是（　　）。 Ⅰ 經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng) Ⅱ 行業(yè)分析因素 Ⅲ 公司競(jìng)爭(zhēng)力 Ⅳ 財(cái)務(wù)狀況A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： 影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素中，屬于公司自身經(jīng)營(yíng)狀況的因素主要有：公司治理水平與經(jīng)營(yíng)能力、公司競(jìng)爭(zhēng)力、財(cái)務(wù)狀況、公司的并購(gòu)與重組。 63[單選題] 關(guān)于我國(guó)債券市場(chǎng)小額報(bào)價(jià)，下列說法正確的是（　?。?。 Ⅰ 小額報(bào)價(jià)發(fā)出后不能修改，對(duì)未成交部分可予撤銷 Ⅱ 進(jìn)行小額報(bào)價(jià)必須先由首席交易員在“內(nèi)部管理”中進(jìn)行正確設(shè)置 Ⅲ 對(duì)手方范圍的設(shè)置限定了哪些交易成員可看到小額報(bào)價(jià)并點(diǎn)擊成交 Ⅳ 確認(rèn)成交指令到達(dá)交易主機(jī)后，系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先原則進(jìn)行成交，此即雙向撮合A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： Ⅳ項(xiàng)，確認(rèn)成交指令到達(dá)交易主機(jī)后，系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先原則進(jìn)行成交，此即單向撮合。 64[單選題] 金融期貨的主要交易制度有（　?。?。 Ⅰ 集中交易制度 Ⅱ 保證金制度 Ⅲ 結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度 Ⅳ 持倉(cāng)限額制度A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：D 參考解析： 金融期貨的主要交易制度有：集中交易制度、保證金制度、結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度、每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則、強(qiáng)行平倉(cāng)、強(qiáng)制減倉(cāng)。 65[單選題] 影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素有（　?。?。 Ⅰ 宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素 Ⅱ 行業(yè)與部門因素 Ⅲ 心理因素 Ⅳ 人為操縱因素A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：C參考解析： 影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素有：宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素、行業(yè)與部門因素、公司自身經(jīng)營(yíng)狀況。 66[單選題] 下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理措施的是（　?。?。 Ⅰ 建立以現(xiàn)金流量為中心的全面預(yù)算制度 Ⅱ 建立財(cái)務(wù)敏感系統(tǒng) Ⅲ 完善應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范控制與內(nèi)部控制制度 Ⅳ 制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理機(jī)制A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ參考答案：B 參考解析： 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理措施有：①建立以現(xiàn)金流量為中心的全面預(yù)算制度；②完善應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范控制與內(nèi)部控制制度；③制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理機(jī)制。 67[單選題] 關(guān)于證券交易所對(duì)證券交易活動(dòng)的管理，下列說法正確的是（　　）。 Ⅰ 證券交易所應(yīng)當(dāng)保證其業(yè)務(wù)規(guī)則得到切實(shí)執(zhí)行，對(duì)違反業(yè)務(wù)規(guī)則的行為要及時(shí)處理 Ⅱ 證券交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式及時(shí)公布證券行情，按月制作證券行情表 Ⅲ 對(duì)于上市的證券，證券交易所有權(quán)依照有關(guān)規(guī)定，暫?；蛘呋謴?fù)其交易 Ⅳ 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求證券交易所之間建立以市場(chǎng)監(jiān)管為目的的信息交換制度和聯(lián)合監(jiān)管制度，共同監(jiān)管跨市場(chǎng)的不正當(dāng)交易行為，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：D 參考解析： Ⅱ項(xiàng)，證券交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式及時(shí)公布證券行情，按日制作證券行情表，并就其市場(chǎng)內(nèi)的成交情況編制日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，及時(shí)向社會(huì)公布。 68[單選題] 我國(guó)交易所目前推出的中小企業(yè)私募債與美國(guó)的垃圾債存在的不同之處包括（　　）。 Ⅰ 參與主體不同 Ⅱ 違約與信用衍生產(chǎn)品發(fā)展不同 Ⅲ 評(píng)級(jí)和審計(jì)的規(guī)定不同 Ⅳ 規(guī)模不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ參考答案：C參考解析：我國(guó)交易所目前推出的中小企業(yè)私募債與美國(guó)的垃圾債有諸多相似之處，但也存在以下明顯的不同：定義不同、發(fā)行主體不同、發(fā)行期限不同、發(fā)行利率不同、參與主體不同、違約與信用衍生產(chǎn)品發(fā)展不同、規(guī)模不同。 69[單選題] 基金參與股指期貨交易，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或批準(zhǔn)的特殊基金品種外，應(yīng)當(dāng)遵守（　?。┮?。 Ⅰ 基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價(jià)值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的20% Ⅱ 開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95% Ⅲ 基金在任何交易日日終，持有的賣出期貨合約價(jià)值不得超過基金持有的股票總市值的50% Ⅳ 基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價(jià)值，合計(jì)(軋差計(jì)算)應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于股票投資比例的有關(guān)約定A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ參考答案：B 參考解析： 基金參與股指期貨交易，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或批準(zhǔn)的特殊基金品種外，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：①基金在任何交易日日終，持有的買入股