【文章內(nèi)容簡介】 ：(1)價(jià)格優(yōu)先原則， 價(jià)格較高的買入申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買入申報(bào)，價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)；(2)時(shí)間優(yōu)先原則，同價(jià)位申報(bào)， 依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的．先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。 (47) 證券投資基金的分散投資無法消除市場上的( )。 A: 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B: 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C: 信用風(fēng)險(xiǎn) D: 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 答案:B 解析: 分散投資雖能在一定程度上消除來自個(gè)別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)， 但無法消除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (48) ( )幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。 A: 貨幣市場基金 B: 債券型基金 C: 開放式基金 D: 收入型基金 答案:A 解析: 貨幣市場基金被稱為準(zhǔn)儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益， 同時(shí)又與一般開放式基金一樣有較好的流動(dòng)性．幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。 (49) 一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股．其余的投資于普通股的基金是( ) 。 A: 平衡型基金 B: 指數(shù)基金 C: 收入型基金 D: 成長型基金 答案:A 解析: 平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。 這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。 (50) 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。 A: 充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人 B: 監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu) C: 通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量 D: 政府提供貸款 答案:A 解析: 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)， 作商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。 二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分) 以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求。不選、錯(cuò)選均不得分。 (51) 深證成分股指數(shù)選取成分股的一般原則有( )。 Ⅰ．有一定的上市交易時(shí)間 Ⅱ．有一定的上市規(guī)模．以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 Ⅲ．交易活躍．以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量 Ⅳ．公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：(1)有一定的上市交易時(shí)間；(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 ；(3)交易活躍．以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量． (52) 下列說法中，正確的有( )。 Ⅰ．證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入， 或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式 Ⅱ．全額包銷是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式 Ⅲ．上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的， 應(yīng)當(dāng)采用包銷方式發(fā)行 Ⅳ．根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的， 應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定 ，上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的． 應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。 (53) 關(guān)于證券市場的發(fā)展歷史，以下說法正確的有( )。 Ⅰ．20世紀(jì)初在證券市場中占主導(dǎo)地位的是公司股票和公司債券 Ⅱ．美國第一個(gè)證券交易所是紐約證券交易所 Ⅲ．證券化率的提高是證券市場加速發(fā)展階段的重要標(biāo)志 Ⅳ．美國證券市場是從買賣政府債券開始的 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略 (54) 以下關(guān)于銀行間市場的自營買賣的說法中，正確的有( )。 Ⅰ．銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場 以自己名義進(jìn)行的證券自營買賣 Ⅱ．目前．銀行間市場的交易品種主要是債券 Ⅲ．銀行間市場的自營買賣采取詢價(jià)交易方式進(jìn)行．交易對手之間自主詢價(jià)談判． 逐筆成交 Ⅳ．交易手續(xù)比較簡單 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進(jìn)行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券。銀行間市場的自營買賣采取詢價(jià)交易方式進(jìn)行．交易對手之間自主詢價(jià)談判，逐筆成交 。Ⅳ項(xiàng)交易手續(xù)比較簡單是柜臺自營買賣的特點(diǎn)。 (55) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括( )。Ⅰ．投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ．資信評級機(jī)構(gòu) Ⅲ．會計(jì)師事務(wù)所Ⅳ．律師事務(wù)所 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、 會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)的法人機(jī)構(gòu)。 (56)間接融資具有如下( )特征。 Ⅰ．間接性Ⅱ．分散性 Ⅲ．信譽(yù)的差異性較?、簦哂锌赡嫘? A: ⅠⅡ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅢⅣV 答案:D 解析:間接融資具有相對的集中性。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤。 (57) 以下對ETF說法正確的是( )。 Ⅰ．采用主動(dòng)管理模式Ⅱ．采用指數(shù)基金模式 Ⅲ．實(shí)物申購、贖回Ⅳ．有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: ETF(交易所交易基金)是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式． 它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進(jìn)行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定 。 (58) 以下關(guān)于企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)說法正確的有( )。 Ⅰ．在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務(wù)融資、 股權(quán)融資和信貸融資等主要渠道之間的關(guān)系 Ⅱ．降低了間接融資比例 Ⅲ．降低了銀行體系的潛在風(fēng)險(xiǎn) Ⅳ．有利于資本市場協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略(59) 我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有( )。 Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券 Ⅲ．可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ．可交換公司債券 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 在改革開放的政策指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐， 我國開始利用國際債券市場籌集資金．主要的債券品種有政府債券、 金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。 (60) 場外交易市場的特點(diǎn)有( )。 Ⅰ．在掛牌條件上通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況設(shè)置門檻 Ⅱ．交易制度通常采用做市商制度 Ⅲ．信息披露要求較低 Ⅳ．監(jiān)管較為寬松 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 場外交易市場的特征主要有以下幾個(gè)方面：(1)掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低． 通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求；(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；(3) 交易制度通常采用做市商制度。 (61) 證券市場上的機(jī)構(gòu)投資者包括( )。 Ⅰ．企業(yè)和事業(yè)法人Ⅱ．金融機(jī)構(gòu) Ⅲ．政府機(jī)構(gòu)Ⅳ．各類基金 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 證券投資人是指通過買人證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人。相應(yīng)地， 證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類。其中，機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu) 、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。 (62) 下列關(guān)于證券公司債券上市與交易的表述，正確的有( )。 Ⅰ．上市的證券公司債券到期前1個(gè)月終止上市交易．由發(fā)行人辦理兌付事宜 Ⅱ．證券公司債券只能由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算 Ⅲ．債券已獲準(zhǔn)發(fā)行．實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬元 Ⅳ．公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請?jiān)谧C券交易所掛牌集中競價(jià)交易 A: ⅠⅡB: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略 (63) 下列對股票基金認(rèn)識正確的有( )。 Ⅰ．在我國，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的．為股票基金 Ⅱ．各國政府對股票基金的監(jiān)管都十分嚴(yán)格．不同程度地規(guī)定了基金購買某一家上 市公司的股票總額不超過基金資產(chǎn)凈值的一定比例． 以防止基金過度投機(jī)和操縱股市 Ⅲ．股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值 Ⅳ．按基金投資的標(biāo)的劃分．可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析:在我國，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，60% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。按基金投資的分散化程度． 可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。 (64) 下列對證券投資基金認(rèn)識正確的是( )。 Ⅰ．通過公開發(fā)售基金份額募集資金 Ⅱ．由基金托管人托管．由基金管理人管理和運(yùn)